(2-3)保利分析敏感分析专题培训课件.ppt

学习目标学习目标掌握边际贡献与盈亏临界点各种指标的计算掌握边际贡献与盈亏临界点各种指标的计算（重点）（重点）会用加权平均法计算多种产品的盈亏临界点会用加权平均法计算多种产品的盈亏临界点（重点）（重点）会进行目标利润的分析会进行目标利润的分析（重点）（重点）理解利润中的敏感分析理解利润中的敏感分析（难点）（难点）熟悉盈亏临界图熟悉盈亏临界图第二节第二节 目标利润的分析目标利润的分析目标利润目标利润经营杠杆分析经营杠杆分析 保利点保利点是指在单价和成本水平确定情况下，是指在单价和成本水平确定情况下，为确保预先确定的目标利润能够实现，而应达到为确保预先确定的目标利润能够实现，而应达到的销售量和销售额的统称。的销售量和销售额的统称。保利量保利量 保利额保利额 保利点保利点 一、目标利润一、目标利润(保利点的计算保利点的计算)(一一)不考虑税收因素影响的保利点的计算不考虑税收因素影响的保利点的计算例例7-9 宏大企业当期固定成本宏大企业当期固定成本40000元元,生产一种生产一种产品产品,单价单价10元元,单位变动成本单位变动成本4元。当期目标利润元。当期目标利润为为20000元，那么公司实现目标利润的销售量和销元，那么公司实现目标利润的销售量和销售额（即保利量和保利额）应是多少售额（即保利量和保利额）应是多少?保净利点又称实现目标净利润的业务量。保净利点又称实现目标净利润的业务量。保净利量保净利量 保净利额保净利额 保净利点保净利点 (二二)考虑税收因素影响的保利点的计算考虑税收因素影响的保利点的计算保净利点计算公式保净利点计算公式例例7-10 宏大企业当期固定成本宏大企业当期固定成本40000元元,生产一生产一种产品种产品,单价单价10元元,单位变动成本单位变动成本4元。当期目标净元。当期目标净利润为利润为15000元，所得税率为元，所得税率为25%，那么公司实现，那么公司实现目标利润的销售量和销售额（即保净利量和保净利目标利润的销售量和销售额（即保净利量和保净利额）应是多少额）应是多少?经经营营杠杠杆杆是是指指固固定定成成本本的的存存在在使使得得销销售售量量每每变变动动一一个个百百分分点点就就会会使使息息税税前前利利润润变变动动更更大大的的百分点的程度。百分点的程度。经营杠杆系数经营杠杆系数 经营杠杆经营杠杆 二、经营杠杆分析二、经营杠杆分析例例7-11 Open your book to P151.第三节第三节 利润预测中的敏感分析利润预测中的敏感分析有关因素对实现目标利润有关因素对实现目标利润的影响的影响利润的敏感度分析利润的敏感度分析一、有关因素变动对实现目标利润的影响一、有关因素变动对实现目标利润的影响利润利润(单价单位变动成本单价单位变动成本)销售量固定成销售量固定成本本 单位贡献边际单位贡献边际安全边际销售量安全边际销售量 贡献边际率贡献边际率安全边际销售额安全边际销售额 销售利润率贡献边际率销售利润率贡献边际率安全边际率安全边际率 例例7-12 某厂预计年产销甲产品某厂预计年产销甲产品10000件，单价件，单价100元，单位变动成本元，单位变动成本60元，全年固定成本元，全年固定成本300000元，原预计利润元，原预计利润100000元。现根据市场元。现根据市场预测，要求在现有的基础上使利润增加预测，要求在现有的基础上使利润增加60%。为实。为实现目标利润各因素如何变动？现目标利润各因素如何变动？通过计算保本量、通过计算保本量、保利量进行分析保利量进行分析例例7-12 某厂预计年产销甲产品某厂预计年产销甲产品10000件，单价件，单价100元，单位变动成本元，单位变动成本60元，全年固定成本元，全年固定成本300000元，元，原预计利润原预计利润100000元。现根据市场预测，要求在现元。现根据市场预测，要求在现有的基础上使税前利润增加有的基础上使税前利润增加60%。为实现目标利润。为实现目标利润各因素变动对利润有何影响？各因素变动对利润有何影响？1、若单价提高到、若单价提高到106元；元；2、若单位变动成本降低到、若单位变动成本降低到54元；元；3、销售量增加到多少时才能实现目标利润；、销售量增加到多少时才能实现目标利润；4、若固定成本降低为、若固定成本降低为240000元；元；5、若上述、若上述1、2、4同时变动；同时变动；6、若所得税率由、若所得税率由40%提高到提高到50%单价单价，单位贡献边际单位贡献边际，保本点，保本点保利点保利点，安全边际，安全边际单位变动成本单位变动成本，单位贡献边际单位贡献边际，保本点，保本点，保利点，保利点，安全边际，安全边际固定成本固定成本，单位贡献边际不变，保本点单位贡献边际不变，保本点，保利点，保利点，安全边际，安全边际销售量销售量，单位贡献边际不变，保本点不变，保利点不变，安全边际单位贡献边际不变，保本点不变，保利点不变，安全边际单价、销售量上升，单价、销售量上升，利润上升利润上升单位变动成本、固定成本上升，单位变动成本、固定成本上升，利润下降利润下降二、利润的敏感性分析二、利润的敏感性分析 敏感性分析敏感性分析,主要研究与分析有关主要研究与分析有关参数参数发生多大发生多大变化会使盈利转为亏损变化会使盈利转为亏损,各参数各参数变化变化对利润变化对利润变化的的影响程度影响程度,以及各因素以及各因素变动时变动时如何调整如何调整销量销量,以以保证原目标利润保证原目标利润的的实现实现等问题。等问题。例例7-13 A A企业只生产一种产品企业只生产一种产品,单价单价1212元元,单位变动成本单位变动成本7.207.20元元,预计明年固定成预计明年固定成本本240000240000元元,产销量计划达到产销量计划达到100000100000件件.预计明年销售利润为预计明年销售利润为:P=100000*(12-7.20)-240000 P=100000*(12-7.20)-240000 =240000 =240000（元）（元）从以下两个方面进行敏感性分析：从以下两个方面进行敏感性分析：有关参数发生多大变化使盈利变为亏损有关参数发生多大变化使盈利变为亏损各参数变化对利润变化的影响程度各参数变化对利润变化的影响程度影响参数：影响参数：单价、单位变动成本、单价、单位变动成本、销量、固定成本销量、固定成本（1）单价的最小值）单价的最小值 单价下降会使利润下降，下降到一定程度，利单价下降会使利润下降，下降到一定程度，利润变为零，它是企业能忍受的单价最小值。润变为零，它是企业能忍受的单价最小值。设单价为设单价为SPSP，则，则 100000*100000*（SP-7.20SP-7.20）-240000=0,-240000=0,SP=9.60 SP=9.60（元）（元）由此，单价降至由此，单价降至9.609.60元元,即降低即降低 (12-9.6)/12=20%(12-9.6)/12=20%时时,企业由盈利转为亏损企业由盈利转为亏损.1、有关参数发生多大变化使盈利变为亏损、有关参数发生多大变化使盈利变为亏损（2）单位变动成本的最大值）单位变动成本的最大值 单位变动成本上升会使利润下降，下降到一单位变动成本上升会使利润下降，下降到一定程度，利润变为零，它是企业能忍受的最大值。定程度，利润变为零，它是企业能忍受的最大值。设单位变动成本为设单位变动成本为VCVC，则，则 100000*100000*（12-VC12-VC）-240000=0,-240000=0,VC=9.60 VC=9.60（元）（元）单位变动成本升至单位变动成本升至9.609.60元元,即增加即增加(9.6-7.2)/7.2=33%(9.6-7.2)/7.2=33%时时,企业由盈利转为亏损企业由盈利转为亏损.固定成本上升也会使利润下降，并趋近于零。固定成本上升也会使利润下降，并趋近于零。设固定成本为设固定成本为FCFC，100000*100000*（12-7.2012-7.20）-FC=0,-FC=0,FC=480000 FC=480000（元）（元）固定成本升至固定成本升至480000480000元元,即增加即增加(480000-240000)/240000=100%(480000-240000)/240000=100%时时,企业由盈利转为企业由盈利转为亏损亏损.（3）固定成本最大值）固定成本最大值（4）销售量最小值）销售量最小值 销售量最小值就是使利润为零的销售量销售量最小值就是使利润为零的销售量,即即保本量，即保本量，即 B=240000/B=240000/（12-7.2012-7.20）=50000=50000件件 只完成只完成50%50%时时,利润为零利润为零.2、各参数变化对利润变化的影响程度、各参数变化对利润变化的影响程度反映敏感程度的指标为反映敏感程度的指标为敏感系数敏感系数敏感系数敏感系数 =目标值变动百分比目标值变动百分比/参量变动百分比参量变动百分比 设单价增长设单价增长10%10%，SP=12*(1+10%)=13.20,SP=12*(1+10%)=13.20,则则 P=100000*P=100000*（13.20-7.2013.20-7.20）-240000=360000-240000=360000 利润原来为利润原来为240000,240000,其变化率为其变化率为 目标值变动百分比目标值变动百分比 =(360000-240000)/240000=50%=(360000-240000)/240000=50%单价的敏感系数单价的敏感系数=50%/10%=5=50%/10%=5 就是说就是说,单价对利润的影响较大单价对利润的影响较大,从百分率看从百分率看,利润以利润以5 5倍的速率随单价变化倍的速率随单价变化,涨价是提高盈利的最有效手段涨价是提高盈利的最有效手段,价格下价格下降也将是企业的最大威胁降也将是企业的最大威胁.经营者根据敏感系数知道经营者根据敏感系数知道,每降价每降价1%,1%,企业将失去企业将失去5%5%的利润的利润,必须格外予以关注必须格外予以关注.（1）单价的敏感程度）单价的敏感程度设单位变动成本增长设单位变动成本增长10%10%，VC=7.2*(1+10%)=7.92,VC=7.2*(1+10%)=7.92,则则 P=100000*P=100000*（12-7.9212-7.92）-240000=168000,-240000=168000,利润原来为利润原来为240000,240000,其变化率为其变化率为目标值变动百分比目标值变动百分比 =(168000-240000)/240000=-30%=(168000-240000)/240000=-30%单位变动成本的敏感系数单位变动成本的敏感系数=-30%/10%=-3=-30%/10%=-3 就是说就是说,单位变动成本对利润的影响也较大单位变动成本对利润的影响也较大,从百分率看从百分率看,利润以利润以3 3倍的速率随单位变动成本变化倍的速率随单位变动成本变化,经营者根据敏感经营者根据敏感系数知道系数知道,每增加单位每增加单位1%1%的单位变动成本的单位变动成本,企业将失去企业将失去3%3%的的利润利润,也须予以关注也须予以关注.（2）单位变动成本的敏感程度）单位变动成本的敏感程度设固定成本增长设固定成本增长10%10%，FC=240000*(1+10%)=264000,FC=240000*(1+10%)=264000,则则 P=100000*P=100000*（12-7.2012-7.20）-264000=216000,-264000=216000,利润原来为利润原来为240000,240000,其变化率为其变化率为 目标值变动百分比目标值变动百分比 =(216000-240000)/240000=-10%=(216000-240000)/240000=-10%固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数=-10%/10%=-1=-10%/10%=-1 从百分率看从百分率看,利润以利润以1 1倍的速率随固定成本倍的速率随固定成本变化变化,经营者根据敏感系数知道经营者根据敏感系数知道,每增加每增加1%1%的的固定成本固定成本,企业也将失去企业也将失去1%1%的利润的利润.（3）固定成本的敏感程度）固定成本的敏感程度设销售量增长设销售量增长10%10%，B=100000*(1+10%)=110000,B=100000*(1+10%)=110000,则则 P=110000*P=110000*（12-7.2012-7.20）-240000=288000,-240000=288000,利润原来为利润原来为240000,240000,其变化率为其变化率为目标值变动百分比目标值变动百分比 =(288000-240000)/240000=20%=(288000-240000)/240000=20%销售量的敏感系数销售量的敏感系数=20%/10%=2=20%/10%=2 就是说就是说,从百分率看从百分率看,利润以利润以2 2倍的速率随销量变化倍的速率随销量变化,经营者根据敏感系数知道经营者根据敏感系数知道,每减少销量每减少销量1%,1%,企业将企业将 失去失去2%2%的利润的利润.（4）销售量的敏感程度）销售量的敏感程度重点问题重点问题掌握保利点和保净利点的计算掌握保利点和保净利点的计算熟悉经营杠杆系数熟悉经营杠杆系数掌握利润的敏感分析掌握利润的敏感分析作业题与练习题作业题与练习题1、实验教程中、实验教程中P34有关敏感性有关敏感性分析习题；分析习题；2、预习第八章第、预习第八章第1、2节内容。节内容。欢迎批评指正！欢迎批评指正！欢迎批评指正！欢迎批评指正！谢谢各位！谢谢各位！谢谢各位！谢谢各位！