证券投资学模拟设计指导书09级.doc

一、证券投资学模拟设计指导书（一）实训目的锻炼学生利用所学证券投资学的基本理论、基本方法和基本技能，进行股票模拟交易，使学生掌握证券投资的分析方法，特别是技术分析法；正确地使用常用证券分析软件及专门工具；利用交易信息判断、分析股价趋势，锻炼和培养学生的动手能力，实现课程教学中理论与实践的有机统一。（二）适用对象及专业财务09403-财务09406（三）实训质量1、遵守安全操作规程，避免不安全事故的发生；2、独立完成各项操作，熟悉常用分析软件；3、学会判断、分析股价趋势，掌握常用买卖技术；4、对指定的资金额度进行模拟投资，实现资金的“保值增值”；5、文明操作、杜绝乱拆、乱放、不讲清洁的坏习惯。（四）实训所需主要仪器设备 多媒体实验室、股票模拟交易系统（五）实训时间及组织形式: 实训时间为不少于40课时，集中时间在第17周。具体组织方式如下：1、第17周周一下午向同学们布置实训任务、实训目的、实训内容、及考核办法，安排每位学生选择一个上市公司进行分析，不得重复。2、第17周的其他时间要到实训室进行实训模拟，让学生充分利用实训室的各个实时交易、资讯系统进行封闭式的操作实训与模拟投资。3、第17周的周五写出投资分析报告，并根据实训的情况给出成绩。（六）考核办法实训成绩由实训报告与答辩两项构成，权重分别50%、50%，每一项按百分制评分后依权重比例计入实训成绩。二、实训项目XXXXX股票投资分析报告一、股票基本信息：2011年6月份某一天的股票走势图股票名称：股票代码：行业： 主营业务： 代表产品： 公司简史：二、基本面分析：1.行业地位（横行比较）排名 流通股(亿) 总市值(亿) 主营收入(亿) 每股净资产 每股收益2.发展趋势：（纵向比较，3年）3.盈余增长：证券代码： 证券简称： 项目：财务数据报告期盈余公积金(元)比上期变化(元)（如图1）4.多元化经营情况：5.主要业务6.未来投资计划：7.财务报表分析：8.净收益金额：每股收益:每股净资产:每股现金含量:净资产收益率:每股未分配利润:报告期:总股本:流通A股:9.股利政策：10.账面价值：11.隐性资产：12.现金流： 一、经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资产而收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利利润或偿付利息所支付的现金子公司支付少数股东的股利支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、现金及现金等价物现金及现金等价物净增加额存货：证券代码： 证券简称： 项目：财务数据报告期存货(元)比上期变化(元)增长率：净收益：股东构成：股东持股情况：平均持股数股(按总股本计算) 查看变化趋势 编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质12345678910竞争对手：最新价每股收益静态市盈率行业排名管理层事迹介绍：三、技术面分析：股票技术面分析是指运用图表来描述股市的指数和某个交易品种的运动轨迹，然后利用统计学和数学的方法寻找出具有分析统计意义的行为模式，并以此预测未来市场或个股的运动趋势。技术分析的理论前提：一、市场行为涵盖一切，二、价格依据趋势移动，三、历史往往重演。k线，形态和技术指标（1） 线： K线图（一）K线理论：日K线是由4个最有特点的股票价位组成，即开盘价、收盘价、最高价、最低价。K线的4个价位是一个四维向量，反映的是股价高低和变化趋向。按时间周期不同K线可分为：5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线|、月K线、年K线。按4个价位的关系K线可分成3类：阳线类、阴线类、非阳非阴类K线形态构成、规模与趋势形态构成：形态的本质是将市场上价格变化的趋势可视化，也就说所谓的感觉形象化。通过分析可视、有形的图形来代替靠想象和感觉进行的判断。形态分析常用的图形有K线图和棒线图两种。形态的规模：形态的规模指时间的长短，三日、五日的时间内的价格变化可组成形态，数周、数月内的时间内的价格变化同样也可以组成形态，形态规模的大小决定了形态分析结果准确性的高低。形态的趋势：按方向：上升、下降、水平趋势；按时间：主要、次要、短暂趋势。价格跳空：价格跳空是指某一段价位区域内没有发生交易，表现在K线图上就是两条K线图间出现空档，这段空档就叫跳空缺口。（2）型态：常见的顶部形态：尖形顶、圆弧顶、M顶、头肩顶、复合头肩顶、三重顶、岛形反转等。头肩转向形态头肩顶型态分析简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。头肩转向形态头肩底型态分析和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称“倒转头肩式”。形成左肩时，股价下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量较小的次级上升。接着股价又再下跌且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多形成头部；从头部最低点回升时，成交量有可能增加。整个头部的成交量来说，较左肩为多。当股价回升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。最后，股价正式策动一次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个型态便告成立。头肩整理形态型态分析一般情况下头肩式是一个转向型态，当它出现时即表示过去的趋势已告一段落，未来大市（或股价）将朝着相反的方向移动。头肩式转向型态（1）头肩顶跌市中出现；（2）头肩底升市中出现。头肩式整理型态（1）头肩顶升市中出现；（2）头肩底跌市中出现。形状方面，头肩整理型态和头肩型态基本上一样，同样有一个突出的头部，一个左肩与一个右肩，两肩高度大致相等；而颈线就是辨认型态确立的主要水平。至于成交量，在形成头肩整理型态过程中，有不断递减的倾向。三重顶（底）型态分析任何头肩型，特别是头部超过肩部不够多时，可称为三重顶（底）型。三重顶型态也和双重顶十分相似，只是多一个顶，且各顶分得很开、很深。成交量在上升期间一次比一次少。三重底则是倒转的三重顶，分析含义一样。双重顶（底）M头（W底）型态分析一只股票上升到某一价格水平时，出现大成交量，股价随之下跌，成交量减少。接着股价又升至与前一个价格几乎相等之顶点，成交量再随之增加却不能达到上一个高峰的成交量，再第二次下跌，股价的移动轨迹就象M字。这就是双重顶，又称M头走势。无论是“双重顶”还是“双重底”，都必须突破颈线（双头的颈线是第一次从高峰回落的最低点；双底之颈线就是第一次从低点反弹之最高点），型态才算完成。复合头肩型型态分析：复合头肩型是头肩式（头肩顶或头肩底）的变形走势，其形状和头肩式十分相似，只是肩部、头部、或两者同时出现多于一次。圆形顶型态分析：股价呈弧形上升。虽不断升高，但每一个高点涨不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆形顶。在成交量方面也会有一个圆形状。（3）技术指标：1. 趋势类指标指数平滑异同移动平均线（MACD）：MACD指标实际上是两条移动平均线的结合。其中一条为变动较快的短期移动平均线：另一条为变动较慢的中长期移动平均线。在持续的涨势或跌势中，变动较快的短期移动平均线与变动较慢的中长期移动平均线必将迅速分离；在涨势或跌势趋缓时，二者又逐渐聚合。MACD指标就是根据移动平均线的这一特性，计算出两条移动平均线之间的差异（差离值DIF）作为研判行情的基础，然后再求出差离值DIF的平滑移动平均线，并依此研判股票买卖时机。主要研判法则如下：离差值DIF由下向上穿越离差平均值DEA时，即指数平滑异同移动平均线MACD由蓝变红时，是买入信号。离差值DIF由上向下穿越离差平均值DEA时，即指数平滑异同平均线由红变蓝时，是卖出信号。随时根据红线的变化来控制仓位，根据蓝线的长短来考虑补仓力度的大小。股价创新低，而离差值DIF却未同时创新低，称为底背离，是买入信号。股价创新高，而离差值DIF却未同时创新高，称为顶背离，是卖出信号。三重指标平滑TRIX：TRIX向上交叉其MA线为买入信号，向下 交叉其MA线为卖出信号。趋向指标DMI：基本看法是研判+DI和-DI交叉。+DI由下往上交叉-DI，为买进信号；+DI往下交叉-DI为卖出信号。ADX在20以下，代表股票处于整理区，应离场观望：ADX突破2030向上爬升，将有相当一段幅度的涨跌；ADX高于50以上，突然转弯向下反折，无论此时是上涨或下跌，都表明行情即将反转。2. 能量类指标能量线（OBV）：OBV指标是将股市的人气与股价相结合起来估算当前的股市动力，进而推测股价变化的趋势、研判买卖时机的指标，亦称搜集派发指标。主要研判法则如下：股价下降，而能量线上升时，表示买盘较强，是买入信号。股价上升，能量线也缓慢上升时，表示买入逐渐加强，是买入信号。能量线长时间低位横向整理，突然上升时，是买入信号。股价创新低，而能量线未同时创新低，称为底背离，是买入信号。股价上升，而能量线下降时，表示买盘无力，是卖出信号。股价创新高，而能量线未同时创新高，称为顶背离，是卖出信号。股价在高位，当能量线急速上升时，表示买方力量将用尽，是卖出信号。 3. 摆动类指标随机摆动指标KDJ：K值在20左右，向上交叉D值为短期买进信号。K值在80左右，向下交叉D值为卖出信号。K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续交叉D值时，涨幅会较大。K值形成一顶比一顶低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会比较大。乖离率BIAS：BIAS表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性愈高。变动速率ROC指标：当ROC向下跌破零，为卖出信号；ROC向上突破零，为买入信号。股价创新高，ROC未配合上升，显示上涨动力减弱。股价创新低ROC未配合下降，显示下跌动力减弱。股价与ROC从低位同时上升，短期反弹有望。股价与ROC从高位同时下降，警惕回落。相对强弱指标RSI：短期RSI在20以下水平，由下往上交叉长期RSI，为买进信号。短期RSI在80以上水平，由下往上交叉长期RSI，为卖出信号。股价一波比一波低，相反RSI却一波比一波高时，股价很容易反转上涨。股价一波比一波高，相反RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌。RSI在50以下为弱势区，50以上为强势区。威廉指标W%R：低于20，超买，即将见顶，应及时卖出。高于80，超卖，即将见底，应伺机买进。四、结论我们从以下两个方面来分析该股票是什么型的股票：（1）异动原因：（2）前景：从该股票的异动和发展前景这两方面可以看出荣信是属于什么类型的型的股票。