证券公司股票期权合同模版.doc

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权
合
同
编号 NO:
ﻭ

*证券股票期权合同
目录
股票期权经纪合同...．......．．......．......．....．...．..．...．...........．．．........．..．.....．.．.　2
第一章 声明与承诺．.......．....．.........．..．..........．．.....．.．．...．..........．...．...．....2
第二章 开户．．......．．.................．........．...．..．．.............．．..．．．..．.....．.....．.......　5
第三章 交易委托.．．..．.....．.．.．....．...．....．.............．......．．....．．........．.........．.．8
第四章 银衍转账业务..．.......．．.．...．........．..．..．．..．.．...．....．．．.............．.．．．.１2
第五章 结算．．.．.....．....．.....．．......．．.....．...．．．.．......．..．..........．．..．．..．.．.．....．．.. 1６
第六章 行权．.．．..．....．.．．.......．.．.．．．．.．.．........．.．...．...．..................．．...．.．．..... ２２
第七章　风险控制.．.....．．.．.．.......．.．..．．..．......．.．.............．...．．.．...．.....．．.．．...26
第八章 合同生效、变更与终止．.....．．.．.．．．．．.....．...．....．.．.．.．..．..．．.....．.．．39
第九章 免责条款与争议解决.．.．.....．.．.．..............．．....．.．．...........．..．..．.41
第十章 其他事项．．...．．.....．．．．....．.....．.．..．..．...．.....．...．.．．．.......．.........．．．....4３
投资者须知．..．...．..．.....．．.．.......．.........．....．....．...．..．...．.．..．．.......．.．.．．．......．. 45
股票期权风险揭示书.．..............．.．．.．．...．....．....．.......．.........．．．．．.....．..．...48
佣金收取标准..．.．.．....．.....．..............．........．.....．..．.．．．．...．．.．...．．．..．．．．....．... 56
*证券股票期权合同签署页.．.．..........．.．．．.．．．..........．...．......．..........57
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股票期权经纪合同
甲方(投资者）：
机构营业执照/个人身份证号码:
乙方:*证券股份有限公司
分公司/营业部
依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》、
《中华人民共和国电子签名法》、中国证监会《股票期权交易试
点管理办法》、证券交易所《股票期权试点交易规则》、中国证券
登记结算有限责任公司《股票期权试点结算规则》和其他有关法
律、法规、规章、自律规则、证券登记结算机构业务规则以及证
券交易所交易规则等规定，甲、乙双方经过平等协商,就乙方为
甲方提供股票期权交易经纪服务的有关事项订立本合同,供双方
共同遵守。
第一章 声明与承诺
第一条. 乙方向甲方作如下声明和承诺:
１、乙方是依法设立的期权经营机构,具有相应的期权经纪
业务资格；
2、乙方具有开展期权经纪业务的必要条件,能够为甲方的
期权交易提供相应的服务;
3、乙方承诺遵守有关法律、法规、规章、证券交易所(以
下简称交易所)以及中国证券登记结算有限责任公司(以下简称
中国结算)业务规则，不接受投资者的全权交易委托，不对投资
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者的投资收益或亏损进行任何形式的保证,不编造或传播虚假信
息误导投资者，不诱使投资者进行不必要的期权交易;
4、乙方承诺遵守本合同,按本合同为甲方提供期权交易经
纪服务。
第二条． 甲方向乙方作如下声明和承诺:
１、甲方具有合法的期权投资资格,不存在严重不良诚信记
录,不存在法律、法规、规章、交易所及中国结算的业务规则禁
止或限制其进行期权交易的情形；
2、甲方保证在其与乙方本合同关系存续期内向乙方提供的
所有证件、资料均真实、准确、完整、合法,并保证其资金来源
合法;
3、甲方已阅读并充分理解乙方向其提供的《风险揭示书》、
《投资者须知》，清楚认识并愿意承担期权市场投资风险；甲方
已详细阅读本合同所有条款,并准确理解其含义，特别是其中有
关乙方的免责条款;
4、甲方承诺遵守有关法律、法规、规章、交易所及中国结
算的业务规则,遵守乙方投资者适当性管理相关制度和要求；
5、甲方承诺遵守本合同，并承诺遵守乙方的相关管理制度。
第三条.　甲方委托乙方从事期权交易,保证所提供的证件及
资料具有真实性、合法性及有效性。甲方声明并保证不具有下列
情形：
(一）无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；
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(二)中国证监会及其派出机构、中国期货业协会、中国证
券业协会、交易所、中国结算、期权保证金安全存管监控机构、
期权经营机构的工作人员及其配偶;
(三）国家机关、事业单位;
（四）证券、期货市场禁止进入者;
（五）未能提供真实、合法、有效开户证明文件的单位或个
人;
(六)中国证监会及交易所规定不得从事期权交易的其他单
位或个人。
如果以上声明部分或全部不真实,甲方承担由此产生的全部
法律责任并自行承担由此造成的一切损失。
第四条. 在本合同关系存续期间，甲方提供给乙方的身份证
明文件过期、身份信息发生变更的，甲方有义务及时向乙方提供
新的相关材料。否则,乙方有权拒绝甲方开仓和出金指令,并有
权进一步限制甲方的交易权限。甲方在开户时提供的其他信息发
生变更时,也应及时向乙方更新。如因甲方未能及时提供更新信
息而导致的后果、风险和损失由甲方承担。
第五条. 乙方根据反洗钱法律法规履行投资者身份识别、可
疑交易报告及其他反洗钱义务，甲方应当积极予以配合。
第六条. 乙方应当在营业场所置备期权交易法律、法规、规
章、交易所及中国结算业务规则、乙方管理制度等相关文件,提
供网上查询等方式供甲方查询乙方从业人员名册及从业人员资
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格证明等资料。甲方可以向乙方询问上述材料及其内容的含义，
乙方应当予以必要解释。
第二章 开户
第七条. 甲方向乙方申请开立衍生品合约账户（以下简称合
约账户)及期权保证金账户(以下简称保证金账户）,须到乙方
柜台办理。以上事项如有变动,应以证券交易所及乙方公告为准。
第八条．甲方为机构投资者的，应当依法指定合法的代理人
（包括开户代理人、指令下达人、资金调拨人、结算单确认人）。
甲方为个人投资者的,不得委托他人作为代理人代理开户。
第九条． 甲方指定的代理人在甲方授权范围内所做出的任
何行为均代表甲方行为,甲方应承担由此产生的全部责任。
甲方如变更代理人，应当书面通知乙方并经乙方确认。甲方
的法定代表人或者负责人应当在授权委托书以及变更通知上签
字，并加盖甲方公章。
第十条.　甲方为个人投资者的,申请开户前应当如实填写
《期权业务投资者适当性综合评估表》,通过乙方根据要求进行
的投资者适当性综合评估。
第十一条.　甲方为个人投资者的,申请开设合约账户及保证
金账户时须出示下列证件,并按乙方要求如实填写开户申请表:
（一）本人身份证件（包含身份证、护照或其他证明本人身
份的法定身份证件，以下统称“有效身份证件”）及其复印件；
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(二)本人同名证券账户信息。
第十二条. 甲方为机构投资者的,开设合约账户和保证金账
户时须出示下列证件,并按照乙方要求如实填写开户申请表：
(一）投资者有效身份证明文件副本及其复印件,法定代表
人或负责人证明书、法定代表人或负责人身份证明原件及复印件;
（二)加盖机构公章、法定代表人或负责人签字的授权委托
书以及代理人身份证明原件及复印件；
(三）投资者同名证券账户信息。
第十三条. 甲方提供的开户材料完整,并符合相关条件和要
求的,乙方为甲方向中国结算申请配发实名合约账户号码,并为
甲方开立保证金账户。
第十四条. 甲方在乙方开立的合约账户，仅用于期权合约的
交易,不可用于证券现券交易或者存放证券现券。甲方合约账户
未完成销户的，不得办理对应证券账户的转指定或者销户业务。
第十五条.　甲方在乙方开立的保证金账户，存放甲方用于期
权交易、结算与行权交割等的资金。乙方通过该账户对甲方的期
权交易进行前端控制、清算交收、资金利息和违约金收取等。
第十六条. 甲方开设合约账户与保证金账户时，应同时自行
设置交易密码和资金密码（以下统称密码）。甲方在正常的交易
时间内可以随时修改密码。甲方必须牢记该密码。
甲方应当妥善管理自己的密码，并自定义和全权管理本人的
密码。由于甲方管理不善造成密码泄密所带来的损失,乙方不承
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担责任。
第十七条． 乙方根据中国证监会、交易所等的有关规定,对
甲方参与期权交易进行投资者适当性管理。甲方应当根据乙方要
求，如实提供用于投资者适当性评估及开户的相关信息和材料，
并对其真实性、完整性、合法性负责。
乙方对甲方的开户资格进行严格的管理，如发现甲方未满足
准入条件并参与交易，乙方有权限制甲方新开仓并要求其平仓。
待没有持仓及未了结债权债务后,甲方应按照乙方要求注销衍生
品合约账户。甲方不得以不符合适当性标准为由拒绝承担股票期
权交易结果与履约责任。
第十八条. 乙方根据交易所的有关规定及本合同约定,对甲
方参与期权交易的交易权限进行分级管理。
甲方为个人投资者的,乙方根据其适当性管理综合评估结果、
股票期权知识测试分数以及具备的期权模拟交易经历，核定甲方
的交易权限。
第十九条. 甲方申请调高交易权限级别的，乙方根据交易所
的规定及本合同约定对其进行综合评估。甲方申请符合条件的,
乙方对其交易权限级别进行调整。
甲方申请调低交易权限级别的，应当提前三个交易日前以书
面方式告知乙方,具体告知方式以乙方实际业务规定为准。
第二十条. 甲方提供的用于投资者适当性评估的相关信息
和材料发生重大变化的,应当及时告知乙方。乙方有根据认为甲
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方不再符合其交易权限对应的资格条件的,可以调低甲方的交易
权限级别。
第二十一条.　乙方核定、调整甲方交易权限级别的，由乙
方在其柜台交易系统中设定或者调整甲方交易权限级别,并以书
面形式与甲方确认。
甲方应当按照乙方核定或者调整后的交易权限进行期权交
易委托。
第二十二条. 甲方合约账户内持有持仓及存在未了结债权
债务的,乙方有权拒绝为甲方办理合约账户的销户，由此产生的
一切法律责任和后果由甲方自行承担。
第三章 交易委托
第二十三条. 乙方接受甲方委托，以乙方名义按照甲方交
易指令为甲方进行期权交易，交易结果由甲方承担。
第二十四条. 甲方可以通过互联网、期权交易客户端、电
话或书面等方式向乙方提交期权交易委托指令（以下简称交易指
令)。甲方提交的交易指令类型应当符合交易所及乙方的相关规
定。
甲方通过互联网下达期权交易指令（以下简称网上交易），
是指甲方使用计算机、移动终端等设备并通过互联网，或者通过
乙方局域网络向乙方下达交易指令,进行期权交易的一种交易方
式。
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第二十五条. 甲方下达交易指令,应当根据乙方确定的格
式要求，填写以下内容：
（一)合约账户号码；
（二)期权合约编码;
（三）买卖类型;
(四）委托数量；
(五）委托类型与价格;
（六)交易所及期权经营机构要求的其他内容。
前款第(三）项所称买卖类型、第(五)项所称委托类型,
以交易所交易规则及相关规定为准。
第二十六条. 甲方下达的交易指令,应当符合乙方以及交
易所规定的要求。乙方电脑系统和交易所交易系统拒绝受理的委
托,以及虽被接受但根据交易所业务规则被认为无效的委托,均
视为无效委托。
第二十七条. 甲方进行网上交易的，乙方交易服务器内的
委托记录将作为甲乙双方核查交易指令合法、有效的证明。甲方
同意,乙方交易服务器内的交易记录与书面指令具有同等法律效
力。
第二十八条. 由于网上交易系统受各种因素的影响存在中
断的可能性,为保证甲方交易的正常进行,乙方为甲方提供备用
下单通道，当甲方不能正常进行网上交易时，可改作电话方式或
书面方式下达交易指令,具体委托方式以乙方实际开通为准。
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第二十九条. 甲方通过电话方式下达交易指令的，应当与
乙方约定身份认证方式（电话交易密码)。通过乙方身份认证的
交易指令视为甲方下达的指令。
第三十条. 以电话方式下达交易指令的,乙方有权进行同步
录音保留原始交易指令记录。甲方同意，乙方的录音记录将作为
甲乙双方核查交易指令合法、有效的证明,与书面指令具有同等
法律效力。
第三十一条.　甲方以书面方式下达交易指令的，交易指令
单的填写应完整、准确、清晰，并由甲方或者甲方指令下达人签
字。
第三十二条. 甲方以书面方式下达交易指令时，必须提供
甲方本人或其指令下达人身份证，并填写委托单,否则乙方有权
拒绝受理甲方的委托，由此造成的后果由甲方承担。
第三十三条. 甲方在使用非柜台委托方式进行证券交易时,
必须严格按照乙方期权交易委托系统的提示进行操作,因甲方操
作失误或因甲方指令违反证券交易所相关业务规则或本合同约
定，或其他可归咎于甲方的原因而造成损失的,由甲方自行承担。
第三十四条. 乙方有权审核甲方的交易指令,包括但不限
于资金是否充足、合约标的是否充足、合约持仓是否充足、开仓
数量是否超过持仓限额、指令内容是否明确、是否违反有关法律、
法规、规章、交易所及中国结算业务规则等，以确定指令的有效
性。当确定甲方的指令为无效指令时,乙方有权拒绝执行甲方的
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指令。
甲方交易指令出现超越其交易权限、持仓限额或者保证金不
足等情形的,乙方有权拒绝执行甲方的指令。
甲方在进行委托前须确保已完全了解期权有关交易规则,避
免发出无效委托指令,否则由此导致的一切后果、风险和损失由
甲方自行承担。
乙方对根据甲方有效委托而完成的代理买卖交易所引起的
后果不负任何责任。
第三十五条.　甲方在下达交易指令后,可以在指令全部成
交之前向乙方要求撤回指令。但如果该指令已经在交易所全部或
部分成交,或者按照交易所业务规则不能撤回的,甲方应当承担
交易结果。
由于市场原因或者其他非乙方原因导致甲方交易指令全部
或者部分无法成交的,乙方不承担责任。乙方错误执行甲方交易
指令，除甲方认可的以外,交易结果由乙方承担。
第三十六条． 甲方委托指令成交与否以证券登记结算机构
发送的清算数据为准,成交即时回报仅供参考。甲方有权查询自
己的原始交易凭证、了解自己的账户情况,乙方应当给予积极配
合。
第三十七条．　乙方应当在其营业场所或者网站向甲方提供
国内期权市场行情、信息及与交易相关的服务。
乙方可以以举办讲座、发放资料及其他方式向甲方提供期权
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交易知识和交易技术的培训服务。
第三十八条.　乙方提供的任何关于期权市场的行情信息、
资讯、分析和培训,仅供甲方参考，不构成对甲方下达指令的指
示、诱导或者暗示。
甲方应当对自己的交易行为负责，不能以根据乙方的分析或
者信息入市为理由，要求乙方对其交易亏损承担责任。
第三十九条. 甲方应当及时了解期权交易相关的法律、法
规、规章和交易所、中国结算的业务规则，并可要求乙方对上述
内容进行说明,乙方应予以解释,但甲方不得要求乙方为其作出
期权投资判断或决策。
第四章 银衍转账业务
第四十条. 账户类别
(一）期权保证金账户。期权保证金账户用于权利金和行权
资金的交收及衍生品保证金的存放。
(二）银行结算账户。银行结算账户用于与期权保证金账户
之间进行资金划转。
第四十一条．　银衍转账业务服务是指甲方通过乙方或者银
行提供的物理或电子渠道,进行在银行开立的甲方银行结算账户
与乙方在银行开立的代理客户交易结算资金汇总账户之间资金
划转，同时由甲方在乙方开立的保证金账户记录明细的金融服务。
甲方银行结算账户与保证金账户存在一一对应关系。
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第四十二条.　甲方银行结算账户与其在乙方柜台开立的保
证金账户的户名、证件类型、证件号码必须一致，甲方保证向乙
方提供的证件和资料内容完整、真实、准确、合法、有效。
第四十三条. 甲方在开通银衍转账业务后，乙方为甲方提
供以下服务:
(一）将资金从银行结算账户转入客户期权交易结算资金账
户,并通过保证金账户记载变动明细（银转衍)。
(二)将资金从客户期权交易结算资金账户转入银行结算账
户，并通过保证金账户记载变动明细（衍转银）。
（三)查询银行结算账户余额、保证金账户余额。
第四十四条．　甲方转账单笔最高限额、单日转出最多次数、
累计转出限额、转账开放时间等具体规定以乙方规定为准。甲方
转账金额必须在甲方的保证金账户或银行结算账户可取资金额
度内，超过相应额度而导致资金无法划转的,乙方不承担责任;
在可取资金额度内,但超过当日累计转出限额或发生大额转出的，
甲方应提前通过书面或者电子方式办理预约取款手续。
第四十五条.　甲方进行大额入金时,可能发生资金到账延
迟，从而导致甲方交易指令下达延迟或失败,因此给甲方造成的
一切损失,乙方不承担责任。
第四十六条. 甲方在办理第一笔银衍转账业务时，视同甲
方已知晓相关初始密码并已完成修改；甲方通过乙方或银行提供
的渠道进行转账交易时，必须使用甲方自行设定的相应密码。凡
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使用该密码进行的银衍转账交易,均视作甲方亲自办理。
甲方应妥善保管银衍转账相关密码，及时核对各账户余额,
因甲方交易密码失密(包括但不限于该密码被破解、被盗取等原
因)造成的损失,乙方不承担责任。
第四十七条. 乙方对甲方的账户信息、委托事项、交易记
录等资料负有保密责任，除法律法规另有规定或有权机关另有要
求外,不得向第三方透露。
第四十八条. 甲方银行结算账户遗失或被盗后，须及时办
理挂失手续，因甲方未及时办理挂失手续而引起的责任及损失由
甲方承担。
第四十九条.　甲方可在乙方柜台或银行签约营业机构申请
终止银衍转账服务。甲方成功终止银衍转账服务之前，不得将银
衍转账业务对应的银行结算账户销户。
第五十条. 甲方如因下列原因不能正常使用银衍转账服务
时,乙方享有免责权利：
（一)甲方保证金账户或银行结算账户有挂失、销户或被依
法冻结／处置等情况。
(二）因甲方保证金账户或银行结算账户资金余额不足而导
致委托交易不成功。
(三）乙方接受到的电子指令信息不正确、不完整或无法辨
认。
（四)银行结算账户或保证金账户已正常销户。
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(五)因银行与乙方解除银衍转账业务合作而造成的损失。
（六)甲方在乙方规定业务时间之外下达指令的。
(七）由于电力、通讯线路及其他不可抗力因素而造成乙方
服务系统无法接收委托指令的。
第五十一条.　如甲方存在提供虚假资料、身份的行为,或
存在严重损害乙方合法权益的行为，或资金来源不合法等情况，
乙方有权单方面终止银衍转账服务，且不视为违约。如因此造成
甲方损失的,乙方不承担责任。
第五十二条. 若出现以下情况，银衍转账业务服务自动失
效：
（一)甲方撤销银衍转账业务服务;
（二)监管部门要求解除银衍转账业务服务；
（三)银行与乙方解除银衍转账合作关系;
(四）甲方保证金账户已销户。
第五十三条. 使用银衍转账业务服务，可能由于无法控制
和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络
故障及其他因素而造成转账失败而形成单边帐的情形，且转账失
败形成单边帐后,可能导致甲方的保证金账户出现可用资金为负
而被追加保证金、强行平仓等风险。甲方知晓并自愿承担上述风
险。
第五十四条. 因技术故障导致甲方保证金账户或银行结算
账户的资金异常时,甲方应立即与乙方及银行联系。如果甲方账
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户出现非正常多余资金，甲方不得支取或动用,否则甲方将承担
由此引起的法律责任。
第五章　结算
第五十五条. 甲方同意,对于甲方的期权合约交易或者行
权,乙方以自己的名义或委托结算参与人以其名义与中国结算完
成集中结算，并由乙方办理乙方与甲方之间的期权结算,甲方不
与中国结算发生结算关系。
甲乙双方发生的纠纷，不影响中国结算依照业务规则正在进
行或已经进行的结算业务处理及违约处理。
第五十六条． 甲方知晓并认可，甲方合约账户内的持仓，
为乙方接受甲方委托以乙方的名义为甲方进行交易所形成的持
仓。
甲方对其合约账户内的期权合约行权的，通过甲方合约账户
对应的证券账户进行合约标的的行权交割。
第五十七条． 甲方在进行期权交易前,应当向乙方交纳足
额权利金、保证金;乙方在行权结算的集中交割、交收前，应当
向甲方足额收取其应付的合约标的和资金。
除交易所、中国结算业务规则另有规定或者本合同另有约定
外，乙方应当向正常履行资金交收和合约标的交割义务的甲方交
付其应收的合约标的和资金。
第五十八条． 甲方同意,在清算交收过程中,由乙方或其
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委托结算的结算参与人委托中国结算办理甲方与乙方之间的合
约标的及相关证券划转。
乙方应保证其向中国结算发送的合约标的及相关证券划付
指令真实、准确和完整,并对甲方承担因其委托错误而产生的法
律责任。
第五十九条. 发生下列情形的，甲方有权向乙方主张权利，
乙方应承担相应责任并负责赔偿直接损失：
（一)因乙方过错,导致甲方被限制开仓或持仓合约被强行
平仓的;
(二)因乙方过错，导致甲方应收合约标的被暂不交付或处
置的;
（三）乙方对甲方出现交收违约而导致甲方未能取得行权应
获得的合约标的或资金的;
(四)乙方发送的有关甲方的合约标的划付指令有误的;
（五)其他因乙方未遵守相关业务规则导致甲方利益受到损
害的。
第六十条. 甲方知晓并同意,期权结算业务中发生异常交易
情形的，按照交易所、中国结算的相关业务规则处理；期权结算
业务中发生业务规则规定的现金结算情形导致甲方被实施现金
结算的，按照相关业务规则规定处理。
第六十一条． 乙方对甲方的期权交易实行当日无负债结算。
甲方在交易日有交易、持仓或者出入金的,乙方应在当日结算后
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按照本合同约定的方式提供显示其账户权益状况和成交结果的
交易结算报告供甲方查询。
甲方同意在没有交易、持仓及出入金时，乙方可以不对甲方
发出交易结算报告,除非甲方特别要求。
第六十二条. 乙方应在每日结算以后，及时将甲方账户的
交易结算报告、追加保证金通知等文件发送给甲方；甲方应当及
时接收乙方发出的交易结算报告、追加保证金通知等文件。
第六十三条． 甲方可通过中国证券投资者保护基金有限责
任公司网站()登录查询系统。
甲方应遵照有关规定,及时修改查询系统登录密码。
第六十四条. 乙方向甲方发送每日交易结算报告、强行平
仓通知、追加保证金通知、单独调整保证金通知等文件,或者交
易所、中国结算根据其业务规则的规定调整期权交易的保证金标
准、持仓限额以及其他相关标准,或者乙方根据本合同约定调整
期权交易的保证金标准、持仓限额以及其他相关标准的，甲方知
晓并同意乙方采用以下任何一种或几种方式通知甲方：
（一）发送每日交易结算报告：
1、期权交易客户端;
2、中国证券投资者保护基金公司查询系统。
(二）强行平仓通知:
１、期权交易客户端;
２、电子邮件；
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3、手机短信;
4、录音电话。
（三)追加保证金通知：
1、期权交易客户端；
2、电子邮件。
(四)单独调整保证金通知:
１、电子邮件；
2、录音电话。
(五)交易所、中国结算根据其业务规则的规定调整期权交
易的保证金标准、持仓限额、买入额度以及其他相关标准,调整
可以提交为保证金的证券品种、范围、折算率以及最高限额等事
项：
1、公司网站公告或营业场所公告；
2、期权交易客户端；
3、电子邮件。
（六)乙方根据本合同约定调整期权交易的保证金标准、持
仓限额、买入额度以及其他相关标准，调整可以提交为保证金的
证券品种、范围、折算率以及最高限额等事项:
１、公司网站公告或营业场所公告；
２、期权交易客户端；
３、电子邮件。
通过期权交易客户端通知的方式是指:乙方期权交易客户端
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的“重要通告”、“风险通知”等信息栏。如果由于甲方未能及时
接收、查看最新信息,造成甲方延误或未能收到相关通知的,由
甲方承担全部责任。
通过电子邮件通知的方式是指:甲方确认并同意乙方为甲方
指定第三方电子邮箱:用户名 @rzrq.ztｓ.coｍ．cｎ（其中“用户名”
为甲方在乙方开户时生成的客户代码),乙方通过该邮箱对甲方
履行电子邮件通知义务。甲方应妥善管理其电子邮箱及密码，在
划入保证金之前，须确认并更改电子邮箱的初始密码，当甲方划
入第一笔衍生品保证金的同时,视为甲方已确认此电子邮箱为其
所指定并已知晓其密码。甲方应及时修改邮箱密码,对邮箱密码
进行定期或不定期更换，如因密码遗失、泄露、被盗用而造成的
一切损失均由甲方自行承担。
通过手机短信、录音电话的方式是指:以甲方在乙方预留的
电话号码作为合法有效的通讯联络号码,甲方保证预留电话号码
的真实、有效、畅通。如甲方须对预留的电话号码进行更改,必
须以书面或乙方认可的方式通知乙方,否则,乙方按原有联络号
码进行的通知，仍视为有效通知，同时，因联络不畅造成的后果
及损失由甲方承担。
乙方根据实际情况选择采用以上一种或多种方式通知甲方，
甲方有义务保证以上通知渠道的通畅。甲方同意，只要乙方通过
本条约定中的任何一种方式向甲方发送了通知信息，均视为乙方
履行了本合同约定的通知义务,同时视为甲方对乙方通知的内容
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已全部知悉。如果非因乙方原因使得甲方未能收到上述通知,由
此造成的后果及损失,乙方不承担责任。
第六十五条.　甲方有义务及时关注自己的交易结果、持仓
情况、保证金和权益变化,并妥善处理持仓,如果甲方因某种原
因无法收到或者没有收到当日交易结算报告的，应于下一个交易
日开市前　30 分钟前向乙方提出，否则，视同甲方收到当日交易
结算报告。甲方提出未收到交易结算报告的，乙方应及时补发。
第六十六条． 甲方在交易日开市前未对前日交易结算报
告提出异议的,视为甲方对交易结算报告记载事项的确认。异议
应由甲方本人或其授权的结算单确认人以书面方式（传真或当面
提交)向乙方提出，乙方应当及时处理所收到的书面异议。
第六十七条. 乙方或者甲方要求变更本合同约定的通知
方式的,应当及时书面通知对方，并经对方确认后方可生效。否
则，由变更造成的通知延误或者损失均由提出变更方负责。
第六十八条．　甲方对当日交易结算报告的确认,视为甲方
对该日及该日之前所有持仓和交易结算结果、资金出入的确认。
第六十九条. 由于乙方原因导致交易结算报告的记载事项
出现与实际交易结果和权益不符的,甲方的确认不改变甲方的实
际交易结果和权益。对于不符事项,甲、乙双方可以根据原始财
务凭证及交易凭证另行确认。
第七十条．　甲方在本合同约定的时间内以约定方式向乙方
提出书面异议的，乙方应当根据原始指令记录和交易记录及时核
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ﻬ

实。当对与交易结果有直接关联的事项发生异议时，为避免损失
的可能发生或者扩大，乙方在收到甲方的异议时,可以将发生异
议的持仓合约进行平仓或者重新执行甲方的交易指令。由此发生
的损失由有过错一方承担。
第六章 行权
第七十一条. 期权合约到期前 3　个交易日内,乙方应当采
取以下一种或者多种方式逐日提醒甲方妥善处理期权交易持仓：
1、期权交易客户端；
2、电子邮件通知。
第七十二条. 甲方行权的,应当在规定的行权日内的行权
申报时段向乙方提交委托指令，并应符合交易所和中国结算的相
关规定。否则,乙方有权拒绝接受甲方的行权指令。
第七十三条. 期权交割采取给付合约标的的方式进行，交
易所或中国结算另有规定的除外。
第七十四条. 甲方对认购期权行权的，应当在提交行权指
令时向乙方提交足额的行权资金。甲方对认沽期权行权的，应当
在提交行权指令时在证券账户中存放足额的合约标的。甲方未按
时提交或存放足额的资金或合约标的的，乙方有权拒绝接受其行
权指令。
第七十五条.　甲方被指派为认购期权被行权方的,应当在
行权交收前在证券账户内存放足额的合约标的;甲方被指派为认
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沽期权被行权方的，应当在行权交收前向乙方提交足额的被行权
资金。
第七十六条． 根据交易所或中国结算的规定,行权交割采
取现金结算方式的,甲方若为资金应付方，应当在行权交收前向
乙方提交足额的资金。
第七十七条. 甲方出现行权应付合约标的交割不足的,乙
方按照交易所、中国结算业务规则的规定,以交易所或者中国结
算公布的行权现金结算价格,对甲方相应期权合约进行现金结算
行权交割。但乙方根据交易所、中国结算相关业务规则以及本合
同的规定,利用自有证券履行行权交割义务的除外。
第七十八条. 除以下几种情形外,甲方出现行权应付合约
标的交割不足的,构成行权合约标的交割违约：
（一）期权合约行权日遇合约标的全天停牌、临时停牌直至
收盘,甲方对其持有的实值认沽期权提交行权申报，中国结算对
其因合约标的不足未通过有效性检查的行权申报,按照交易所公
布的行权现金结算价格,以现金结算方式进行行权交割。
(二)期权合约交收日遇合约标的全天停牌、临时停牌直至
收盘,对于甲方行权交割中应交付的合约标的不足部分，按照交
易所公布的行权现金结算价格，以现金结算方式进行行权交割。
（三)期权交易出现异常情形,根据交易所向市场发布的公
告，对相应期权合约按照交易所公布的行权现金结算价格，以现
金结算方式进行行权交割。
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(四)乙方认可的其他情形。
第七十九条.　甲方构成行权合约标的交割违约的，乙方根
据中国结算和交易所规定的现金结算价格进行现金结算。
第八十条.　甲方在行权交割中出现应交付的合约标的不足，
其合约账户持有未到期备兑开仓合约的，相应备兑证券将被用于
当日的行权交割。由此造成的备兑证券不足部分,甲方应按照本
合同第一百〇八条的规定及时补足备兑备用证券、保证金或者自
行平仓，否则乙方将对其实施强行平仓。
第八十一条. 甲方出现行权应付资金交收不足，乙方以自
有资金为甲方垫付资金履行向中国结算的交收义务,乙方按照应
付资金不足部分 ０.1％的比例,按日向甲方收取违约金。乙方有
权向甲方追偿乙方垫付的资金本息和相关费用(含违约金)，有
权扣划甲方保证金账户资金，仍不足的，乙方有权对甲方衍生品
合约账户执行强行平仓。
第八十二条.　甲方出现行权资金交收违约但乙方未对中国
结算行权资金交收违约的，乙方有权向甲方暂不交付不低于交收
违约金额的应收合约标的。
暂不交付甲方的应收合约标的由乙方委托中国结算划付至
乙方证券处置账户，甲方在行权交收日下午　1５ 时前未向乙方补
足资金的,乙方有权将证券处置账户内相应证券卖出，卖出所得
资金优先用于偿还乙方垫付的资金本息和支付相关费用(含违约
金)，有剩余的在证券处置完毕后两个交易日内归还甲方。
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上述情形下产生的法律责任，由甲方承担。
第八十三条.　乙方进行相关证券处置时,有权自行选择处
置证券的品种、数量,如处置证券的价格在当时的市场条件下属
于合理的范围，甲方同意不以处置的时机未能选择最佳价格或者
数量为由向乙方主张任何权益。
第八十四条. 甲方行权资金交收违约并造成乙方对中国
结算违约的，乙方有权将甲方相当于交收违约金额的应收合约标
的指定为暂不交付合约标的并由中国结算按其业务规则进行处
置。相关法律责任由甲方承担。
第八十五条. 行权交收通知、行权资金的交收、合约标的
交割及行权交收违约的处理办法,依照交易所、中国结算的交收
规则以及本合同的约定执行。
第八十六条. 甲方委托乙方进行协议行权的，应签署委托
协议，对以下内容进行约定：
１、由乙方代为发出行权申报的期权合约范围;
2、由乙方代为发出行权申报的具体触发条件；
3、由乙方代为发出行权申报的期权合约数量或其确定方式;
４、乙方代为发出行权申报后告知甲方的具体方式及时间要
求。
乙方根据本合同约定为甲方发出行权申报的,甲方应当承担
相应的行权结果，并履行合约标的交割、行权资金交收义务。
甲方可在乙方提供的期权交易客户端中设置或者更改委托
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乙方进行协议行权申报的具体事项。甲方设置内容与委托协议约
定不一致的，以甲方设置内容为准。甲方撤回协议行权申报委托
权限的,应当提前三个交易日以书面方式告知乙方。
第七章 风险控制
第八十七条. 甲方可以以现金或者本合同规定的证券形式
向乙方交纳保证金，用于期权交易的结算和期权合约的履行。
乙方根据中国结算及交易所的规定,确定甲方可以提交为保
证金的证券品种、范围、折算率以及最高限额等事项,并以本合
同第六十四条约定的方式告知甲方,甲方应当遵守。
第八十八条．　甲方以现金形式交纳的保证金（以下简称“资
金保证金”）额度,与甲方以证券形式交纳的保证金（以下简称
“证券保证金”)按照乙方规定的折算率折算后的额度合并计算。
第八十九条． 甲方应当根据乙方规定的保证金标准，及时、
足额向乙方交纳保证金。
开仓保证金是指乙方对甲方每笔卖出开仓申报实时计算并
对有效卖出开仓申报实时扣减的保证金日间额度。维持保证金是
指日终乙方冻结的甲方保证金账户中用于担保合约履行且已被
合约占用的保证金。每张合约的保证金计算公式为：
（一)认购期权
开仓保证金＝[合约前结算价+Mａｘ(Ａ 系数×合约标的前收
盘价-认购期权虚值,B 系数×合约标的前收盘价)]×C 系数×
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合约单位。
维持保证金=［合约结算价+Ｍａｘ（A 系数×合约标的收盘价-认购
期权虚值，Ｂ 系数×合约标的收盘价）] ×C 系数×合约单位。
（二）认沽期权
开仓保证金＝Ｍｉn[合约前结算价+Ｍａｘ（Ａ　系数×合约标的前
收盘价-认沽期权虚值，B 系数×行权价)，行权价]　×C 系数×
合约单位。
维