利息收益基金半年度报告模板.doc

长信利息收益基金六个月度汇报正文

关键提醒

基金管理人董事会及董事确保本汇报所载资料不存在虚假记载、误导性陈说或重大遗漏，并对其内容真实性、正确性和完整性负担部分及连带责任。本六个月度汇报已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行依据本基金协议要求，于8月22日复核了本汇报中财务指标、净值表现、财务会计汇报、投资组合汇报等内容，确保复核内容不存在虚假记载、误导性陈说或重大遗漏。
基金管理人承诺以老实信用、勤勉尽责标准管理和利用基金资产，但不确保基金一定盈利。
基金过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本基金招募说明书。

目 录

一、基金介绍 3
二、关键财务指标和基金净值表现 5
三、管理人汇报 6
四、托管人汇报 7
五、财务会计汇报 8
六、投资组合汇报 15
七、基金份额持有些人 18
八、开放式基金份额变动 18
九、重大事件揭示 19
十、备查文件目录 20

一、基金介绍
（一） 基金相关资料
基金名称：长信利息收益开放式证券投资基金
基金简称：长信利息收益基金
基金代码：519999
基金协议生效日：03月19日
首次募集规模：7,042,630,886.94份
汇报期末基金份额总额：9,725,341,106.75份
基金类型：契约型开放式
基金存续期：不定时
投资目标：在尽可能确保基金资产安全和高流动性基础上，追求超出银行存款收益水平。
投资策略：
1、利率预期策略
经过对宏观经济、货币政策、短期资金供给等原因分析，形成对利率走势判定，并确定投资组合平均剩下期限。
2、资产配置策略
依据对市场利率走势判定，结合各品种之间流动性、收益性及风险情况，确定组合资产配置，在确保组合高流动性、低风险前提下尽可能提升组合收益。
3、无风险套利策略
因为市场分割，使银行间市场和交易所市场资金面和市场短期利率在一定时间可能存在定价偏离。同时在一定时间内市场中也可能出现跨品种、跨期限套利机会。本基金将在充足论证套利可行性基础上谨慎参与。
4、现金流预算管理策略
经过对未来现金流估计，在投资组合构建中，采取合理期限和权重配置对现金流进行预算管理，以满足基金运作要求。同时在一部分资金管理上，将采取滚动投资策略，以提升基金资产流动性。
业绩比较基准：十二个月期存款税后利息率
风险收益特征：本基金为低风险、收益稳定货币市场基金。
（二） 基金管理人相关情况
名称：长信基金管理有限责任企业
注册地址：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场16楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场16楼
邮政编码：22
法定代表人：田丹
信息披露责任人：曾彤
联络电话：
传真：
电子邮箱：
（三） 基金托管人相关情况
名称：中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号
办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层
邮政编码：100037
法定代表人：杨明生
信息披露责任人：李芳菲
电话：
传真：
电子邮箱：
（四）本基金选定信息披露报刊
本基金选定信息披露报刊：中国证券报、上海证券报和证券时报
基金管理人网址：
基金六个月度汇报置备地点: 上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场16楼
北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层
（五）注册登记机构：
名称：中国证券登记结算有限责任企业
注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层
法定代表人：陈耀先
电话：[phone]
传真：[phone]
联络人：宋晓东
二、关键财务指标和基金净值表现
（一）财务指标
项 目
金 额
基金本期净收益
86,052,320.35元
期末基金资产净值
9,725,341,106.75元
期末基金份额净值
1.0000元
本期净值收益率
1.446%
累计净值收益率
3.253%

（二）基金净值表现
1、历史各时间段基金份额净值收益率和同期业绩比较基准收益率比较列表
阶段
基金净值收益率①
基金净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去1个月
0.195%
0.0041%
0.150%
0.0000%
0.045%
0.0041%
过去3个月
0.655%
0.0047%
0.455%
0.0000%
0.200%
0.0047%
过去6个月
1.446%
0.0041%
0.905%
0.0000%
0.541%
0.0041%
过去1年
2.687%
0.0032%
1.753%
0.0000%
0.934%
0.0032%
自基金成立起至今
3.253%
0.0030%
2.211%
0.0000%
1.042%
0.0030%

2、自基金协议生效以来基金累计净值收益率和业绩比较基准收益率历史走势对比。

三、管理人汇报
（一） 基金管理人情况
长信基金管理有限责任企业是经中国证监会证监基金字【】63号文同意，由长江证券有限责任企业、上海海欣集团股份、武汉钢铁股份共同提议设置。注册资本1亿元人民币。现在股权结构为：长江证券有限责任企业占49％、上海海欣集团股份占34.33％、武汉钢铁股份占16.67％。
（二）基金经理介绍
李颖女士，管理学博士，中国注册会计师。曾任上海金信证券研究所研究员、湘财证券企业资产管理总部投资经理，11月加入长信基金管理有限责任企业投资管理总部，现为本基金基金经理。
（三）基金运作合规性申明
本基金管理人在汇报期内，严格遵守了《基金法》及其它相关法律法规、基金协议要求，勤勉尽责地为基金份额持有些人寻求利益，不存在损害基金份额持有些人利益行为。
（四）汇报期内基金投资策略和业绩表现说明
上六个月，受资金面宽松和央行下调超储利率影响，货币市场利率连续走低。在公开市场上，央行票据招标利率也经历了大幅下降过程。十二个月期和三个月央行票据分别由年初3.2738%、2.5836%下降到6月底1.5228%、1.0859%，下降幅度在150bp以上。
基金规模在上六个月发生了大幅度增加。在这种情况下，主动做好新增资金投资是我们面临关键课题。上六个月银行间市场创新力度较大。短期融资券、远期交易陆续推出对投资者而言全部意味着新投资机会。我们加大了短期套利机会和创新品种研究及捕捉力度。其次，因为货币市场投资品种收益率下降，基金投资组合有较大浮动盈利，我们顺势对盈利品种进行了一定变现。基金在上六个月取得了良好投资业绩，本期基金净值收益率为 1.446%，高于期间业绩比较基准收益54.1bp。依据晨星（中国）企业所公布货币市场基金六个月度业绩排名，长信利息收益基金上六个月总回报率在全部货币基金中排名第三。
（五）中期展望
今年上六个月宏观经济仍然保持了较快增加，但经济放缓态势显著。企业利润增加出现了较大幅度下滑，水泥、电解铝等行业甚至出现了全行业亏损，和经济增加发生了显著背离。
物价方面，现在仍在演绎上游价格相对火热，下游价格相对冰凉格局，但总体而言，通胀压力减缓，未来仍将展现温和态势，整年将处于可控范围之内。
货币信贷方面，“宽货币、紧信贷”特征将继续。商业资本充足率约束及银行信贷管理风险意识增强所产生“慎贷”行为相对含有长久性，这也一定程度上使得货币市场资金充裕格局在未来一段时间仍将得以延续。
人民币汇率改革日前开启。自7月21日起，人民币相对于其它货币一次性升值2%，而且不再盯住单一美元，而参考一篮子货币进行调整。长久而言，因为人民币升值有利于抑制中国通胀，促进经济降温，从而对债券市场有利。然而因为此次升值幅度较小，短期内，国际投机资金流动仍含有一定不确定性原因。但我们倾向性认为，在人民币汇率改革主动性、可控性和渐进性标准下，未来一段时间内，货币市场资金面仍将维持较为宽松局面。

四、托管人汇报
本基金托管人—中国农业银行依据《长信利息收益开放式证券投资基金基金协议》和《长信利息收益开放式证券投资基金托管协议》，在托管长信利息收益开放式证券投资基金过程中，严格遵守《证券投资基金法》及各项法规要求，对长信利息收益开放式证券投资基金管理人—长信基金管理1月1日至6月30日基金投资运作，进行了认真、独立会计核实和必需投资监督，认真推行了托管人义务，没有从事任何损害基金份额持有些人利益行为。
本托管人认为，长信基金管理在长信利息收益开放式证券投资基金投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有些人利益行为；在汇报期内，严格遵守了《证券投资基金法》等相关法律法规，在各关键方面运作严格根据基金协议要求进行。
信息披露符合《证券投资基金信息披露管理措施》及其相关法规要求，基金管理人所编制和披露长信利息收益开放式证券投资基金六个月度汇报中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计汇报、投资组合汇报等信息真实、正确、完整，未发觉有损害基金持有些人利益行为。

中国农业银行托管业务部
8月22日

五、财务会计汇报
（一）基金会计汇报书（未经审计）
长信利息收益基金
资 产 负 债 表
6月30日
金额单位：人民币元
项 目
附注
期末数
年初数
资 产：

银行存款

1,806,680,863
10,803,081
清算备付金

3,859,091,890
300,000.00
交易确保金

300,000
300,000.00
应收利息
A
16,822,915
5,439,753
应收申购款

35,467,402
38,637,756
其它应收款

-
460,000
债券投资成本
B
4,572,044,750
2,713,782,672
买入返售证券

957,401,568
1,174,288,000
待摊费用
C
115,709
8,578
资产总计

11,247,925,097
3,944,019,840
负债和持有些人权益：

负 债：

应付赎回款

15,012,676
9,156,436
应付管理人酬劳

2,772,570
887,385
应付托管费

840,173
268,904
应付销售费

2,106,558
676,856
应付利息

45,224
212,995
应付收益
D
950,831
288,137
卖出回购证券款

1,500,600,000
707,040,000
预提费用
E
255,958
366,962
负债累计

1,522,583,990
718,897,675
持有些人权益：

实收基金
F　
9,725,341,107
3,225,122,165
持有些人权益累计

9,725,341,107
3,225,122,165
负债及持有些人权益总计

11,247,925,097
3,944,019,840

长信利息收益基金
基金经营业绩表
1月至6月
金额单位：人民币元
项 目
附注
1-6月
1-6月
收入：

债券差价收入
G　
22,066,566
-149,676
债券利息收入

54,970,227
30,490,157
存款利息收入

3,838,837
722,859
买入返售证券收入

32,233,863
2,571,973
收入累计

113,109,493
33,635,313
费用：

基金管理人酬劳

10,237,890
3,772,035
基金托管费

3,102,391
1,143,041
基金销售费

7,755,978
2,857,602
卖出回购证券支出

5,030,086
2,462,928
其它费用
H　
930,828
226,410
其中：信息披露费

73,412
117,334
审计费

35,553
21,666
费用累计

27,057,173
10,462,016
基金净收益
I　
86,052,320
23,173,297
基金经营业绩

86,052,320
23,173,297

长信利息收益基金
基金净值变动
1月至6月
金额单位：人民币元
项 目
附注
1-6月
1-6月
期初基金净值

3,225,122,165
7,042,630,887
本期经营活动

基金净收益

86,052,320
23,173,297
经营活动产生基金净值变动数

86,052,320
23,173,297
本期基金单位交易

基金申购款

14,244,736,839
1,397,590,850
基金赎回款

7,744,517,897
5,246,512,766
基金单位交易产生基金净值变动数

6,500,218,942
-3,848,921,917
本期向持有些人分配收益

向基金持有些人分配收益产生基金净值变动数 

86,052,320
23,173,297
期末基金净值

9,725,341,107
3,193,708,970

长信利息收益基金
基金收益分配表
1月至6月
金额单位：人民币元
项 目
附注
1-6月
1-6月
本期基金净收益

86,052,320
23,173,297
加：期初基金净收益

0
0
加：本期损益平准金

0
0
可供分配基金净收益

86,052,320
23,173,297
减：本期已分配基金净收益

86,052,320
23,173,297
期末基金净收益

0
0

（二）会计汇报书附注
1、本汇报期会计报表所采取会计政策、会计估量和上年度会计报表完全一致。
2、本汇报期无重大会计差错内容和更正金额。
3、本汇报期关联方关系及关联交易
（1）关联方
关联方名称
和本基金关系
长信基金管理有限责任企业
基金提议人、基金管理人和基金销售机构
中国农行银行
基金托管人、基金代销机构
长江证券有限责任企业
基金管理人股东
武汉钢铁股份
基金管理人股东
上海海欣集团股份
基金管理人股东
下述关联交易均在正常业务范围内按通常商业条款签订。
（2）经过关联方席位进行交易
序号
名称
债券
回购
席位使用费
交易量（元）
占总量百分比
交易量（元）
占总量百分比
佣金（元）
占总量百分比
1
长江证券
27,782,900.00
100.00%
39,531,200,000.00
100.00%
71,904　
100.00%

累计
27,782,900.00
100.00%
39,531,200,000.00
100.00%
71,904　
100.00%
本基金负担席位使用费，以填补券商相关席位费用为标准，而不依据交易量。该席位使用费在本会计年度内采取直线法摊销或预提。
（3）基金管理人酬劳
基金管理人酬劳是基金管理费，基金管理人长信基金管理有限责任企业管理人酬劳按前一日基金资产净值0.33%年费率逐日计提，按月支付。计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.33%／当年天数
本基金在本会计期间计提基金管理费人民币10,237,890元。
（4）基金托管费
基金托管人中国农业银行托管费按前一日基金资产净值0.1%年费率逐日计提，按月支付。计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.1% / 当年天数
本基金在本会计期间计提基金托管费人民币3,102,391元。
（5）基金销售费
销售机构销售费用按前一日基金资产净值0.25%年费率逐日计提，按月支付。计算公式为：
日基金销售费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数
本基金在本会计期间计提基金销售费人民币7,755,978元,其中中国农业银行人民币 5,628,920元，长信基金管理有限责任企业人民币1,825,381元。
（6）和关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易
交易对象
交易金额(元)
回购利息收入(元)
回购利息支出(元)
中国农业银行
10,908,932,000.00
0.00
1,374,086.63
累计
10,908,932,000.00
0.00
1,374,086.63

4、 汇报期关键会计报表项目说明
A应收利息
项目
金额(元)
应收银行存款利息
2,265,101
应收清算备付金利息
988,387
应收债券利息
10,704,839
应收买入返售证券利息
2,864,588
累计
16,822,915
年报年末数为11,157,900，依据出台《货币市场基金信息披露尤其要求》，贴现债债券投资成本包含债券内含利息5,718,147元，所以应收利息年初数调整为5,439,753元，债券投资成由年报年末数2,708,064,525元调整为2,713,782,672元。
B债券投资成本
本项目反应是采取摊余成本法摊余债券投资成本。
C待摊费用
项目
金额(元)
待摊回购交易费用
25,704
待摊账户维护费用
40,908
待摊汇划手续费费用
43,810
待摊律师费
5,287
累计
115,709

D 应付收益反应是已经分配将于下一工作日支付投资者收益分配。
E预提费用
项目
金额(元)
预提信息披露费用
145,374
预提审计费用
29,753
预提账户维护费
8,927
预提席位费用
71,904
累计
255,958

F 实收基金
项目
金额(元)
期初基金份额
3,225,122,165　
本期基金总申购份额
14,244,736,839
本期基金总赎回份额
7,744,517,897
期末基金份额
9,725,341,107

G 债券差价收入
项目
金额(元)
卖出债券成交总额
8,531,015,087
卖出债券成本总额
8,455,616,016
卖出债券应收利息总额
53,332,505
债券差价收入
22,066,566

H 其它费用
项目
金额(元)
信息披露费
73,412
审计费
35,553
交易费用
685,878
席位使用费
71,904
债券账户维护费
37,666
汇划手续费
21,702
律师费
4,713
累计
930,828

I 分配基金净收益
项目
金额(元)
本期基金净收益
86,052,320
本期基金分配净收益
86,052,320

5、本汇报期末不存在流通转让受到限制基金资产。

六、投资组合汇报
(一)汇报期末基金资产组合
  资产组合 
金额(元) 
占基金总资产百分比(%)
债券投资  
4,572,044,750.64
40.65%
买入返售证券   
957,401,568.00
8.51%
其中:买断式回购买入返售证券
0.00
0.00%
银行存款和清算备付金累计 
5,665,772,753.02
50.37%
其它资产
52,706,025.05
0.47%
累计
11,247,925,096.71
100.00%

   (二)汇报期债券回购融资情况 
 序号
 项目
金额(元)
占基金资产净值百分比(%)

.1.1—
.3.31
.4.1—
.6.30
1
汇报期内债券回购融资余额 
118,340,330,000.00
17.35％
7.78%

其中:买断式回购融资 
1,325,844,699.35
0.35%
0.00%
2
汇报期末债券回购融资余额 
1,500,600,000.00
15.43%

  其中:买断式回购融资
0.00
0.00%
注：.1.1—.3.31内货币市场基金债券正回购资金余额超出基金资产净值40%情况：不存在；
.4.1—.6.30内货币市场基金债券正回购资金余额超出基金资产净值20%情况：不存在。
(三)基金投资组合平均剩下期限
  1、投资组合平均剩下期限基础情况  
 项目 
天数
汇报期末投资组合平均剩下期限  
81
分段列示汇报期内平均剩下期限
.1.1—.3.31
.4.1—.6.30
汇报期内投资组合平均剩下期限最高值
174
115
汇报期内投资组合平均剩下期限最低值
106
51
汇报期内投资组合平均剩下期限违规超出180天情况：本汇报期不存在。
2、期末投资组合平均剩下期限分布百分比  
 序号
平均剩下期限
各期限资产占基金资产净值百分比(%)
各期限负债占基金资产净值百分比(%)
1
 30天以内 
46.09%
15.43%
2
30天(含)-60天 
15.34%
0.00%

其中：剩下存续期超出
397天浮动利率债
3.72%
0.00%
3
60天(含)-90天
21.80%
0.00%

其中：剩下存续期超出
397天浮动利率债
3.18%
0.00%
4
  90天(含)-180天
20.23%
0.00%

其中：剩下存续期超出
397天浮动利率债
6.76%
0.00%
5
180天(含)-397天(含)
11.65%
0.00%
6
 累计 
115.11%
15.43%

    (四)汇报期末债券投资组合
    1、按债券品种分类债券投资组合
序号
债券品种 
成本（元）
占基金资产净值百分比
1
国家债券
1,667,360.00
0.02%
2
金融债券
2,000,574,179.04
20.57%
其中:政策性金融债
973,142,739.49
10.01%
3
央行票据
2,226,155,758.17
22.89%
4
企业债券
343,647,453.43
3.53%
5
其它
0.00
0.00%
累计
4,572,044,750.64
47.01%
剩下存续期超出397天浮动利率债券
1,699,227,399.49
17.47%

    2、基金投资前十名债券明细   
序号
债券名称
债券数量(张)
成本（元）
占基金资产净值百分比
自有投资
买断式回购
1
04建行03浮
6,510,000.00
0.00
657,101,140.76
6.76%
2
05央行票据57
4,700,000.00
0.00
454,824,785.96
4.68%
3
04央行票据62
4,000,000.00
0.00
399,105,331.60
4.10%
4
05中行02
3,700,000.00
0.00
370,330,298.79
3.81%
5
04国开17
3,600,000.00
0.00
362,140,773.70
3.72%
6
04央行票据87
3,000,000.00
0.00
298,111,469.48
3.07%
7
04农发02
2,000,000.00
0.00
201,387,601.22
2.07%
8
05央行票据48
2,000,000.00
0.00
195,423,495.50
2.01%
9
04央行票据77
1,660,000.00
0.00
165,109,426.68
1.70%
10
04央行票据89
1,500,000.00
0.00
148,989,697.00
1.53%

    (五)"影子定价"和"摊余成本法"确定基金资产净值偏离   

项目 
偏离情况 
（.4.1—.6.30）
汇报期内偏离度绝对值在0.25%(含)-0.5%间次数 
48
汇报期内偏离度最高值
0.4422%
汇报期内偏离度最低值
0.1946%
汇报期内每个工作日偏离度绝对值简单平均值
0.3179%

 (六)投资组合汇报附注
    1、本基金采取摊余成本法计价。
    2、本汇报期内货币市场基金持有剩下期限小于397天但剩下存续期超出397天浮动利率债券,本汇报期.4.1—.6.30内不存在该类浮动利率债券摊余成本超出当日基金资产净值20%情况。
    3、本汇报期内没有需说明证券投资决议程序。
    4、其它资产组成
序号
项目
金额（元）
1
交易确保金
300,000.00
2
应收证券清算款
0.00
3
应收利息
16,822,914.80
4
应收申购款
35,467,401.53
5
 其它应收款
0.00
6
待摊费用
115,708.72
7
其它
0.00
累计
52,706,025.05

七、基金份额持有些人
（一）本汇报期末基金份额持有些人户数：84,405
（二）本汇报期末平均每户持有基金份额：115,222.33
（三）基金份额持有些人组成：
投资者类别
持有份额
占总份额百分比
机构投资者
3,990,307,456.10
41.03%
个人投资者
5,735,033,650.65
58.97%
累计
9,725,341,106.75
100.00%

八、开放式基金份额变动
本汇报期初基金份额
3,225,122,164.62
本汇报期基金总申购份额
14,244,736,839.01
本汇报期基金总赎回份额
7,744,517,896.88
本汇报期末基金份额
9,725,341,106.75

九、重大事件揭示
（一）本期本基金未召开基金份额持有些人大会。
（二）本基金管理人于2月23日公布公告，由李颖女士接替徐力中先生担任长信利息收益基金基金经理；基金管理人于6月10日公布公告，由叶烨先生接替陈永青先生担任长信基金管理有限责任企业总经理职务；基金管理人于6月15日公布公告，李玮先生不再担任长信基金管理有限责任企业副总经理职务。
（三）本期没有包含基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼。
（四）本期基金投资策略没有改变。
（五）基金收益分配事项。
依据基金协议，本期本基金依据每日收益情况将当日收益全部分配，即当日收益分配百分比为100％。投资者当日收益精度为0.01元，第三位采取截位方法，因截位形成余额计入基金资产进行再次分配。当日申购基金份额不享受当日分红权益，当日赎回基金份额享受当日分红权益。
（六）本期本基金没有改聘为基金审计会计师事务所。
（七）本期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚情形。
（八）本汇报期基金租用证券企业专用交易席位相关情况以下：
序号
名称
债券
回购
席位使用费
交易量（元）
占总量百分比
交易量（元）
占总量百分比
佣金（元）
占总量百分比
1
长江证券
27,782,900.00
100.00%
39,531,200,000.00
100.00%
71,904　
100.00%

累计
27,782,900.00
100.00%
39,531,200,000.00
100.00%
71,904　
100.00%

（九）其它关键事项
除上述事项之外，本基金管理人已在临时汇报中披露过本汇报期内发生关键事项以下：
事项名称
信息披露报刊
披露日期
长信利息收益基金相关增加申银万国证券为代销机构公告
中国证券报、证券时报、上海证券报
4月12日
长信利息收益基金相关直销投资者赎回资金支付时间调整提前一个工作日公告
中国证券报、证券时报、上海证券报
4月12日

十、备查文件目录
（一）中国证监会同意设置基金文件；
（二）《长信利息收益开放式证券投资基金基金协议》；
（三）《长信利息收益开放式证券投资基金托管协议》；
（四）汇报期内在指定报刊上披露多种公告原稿；
（五）以上文件存放地点和查阅方法以下：
存放地点：基金管理人、基金托管人办公场所
查阅方法：投资者可在有效工作时间内无偿查阅，在支付工本费后，也可在有效工作时间内取得上述文件复制件或复印件。

长信基金管理有限责任企业
二○○五年八月二十四日