证券投资基金1比3结构化基金内部风控规定.docx

1：3结构化基金内部风控规定
1：3结构化基金的操作模式是；
严格规定、交易细致、 耐心等待、机会必然、减少失误、捕捉热点、强势为主、波段操作、不参调整、做一成三。
一、 行情性质规定
1、 股票只允许做日线级别和周线级别行情，不允许操作个股独立30分钟级别和30分钟级别以下行情。
2、 股票不允许参与30分钟级别和30分钟以上级别的调整。
3、 股指期货单边只要允许操作30分钟和30分钟以上行情，只操作30分钟级别的13和3的全过程，不参与15分钟级别以上的修正。
4、 股指期货在做趋势时不准做小周期的修正
5、 股指期货开仓必须在双破位和双突破以后。
6、 股指期货30分钟或15分钟级别方向不明时不准开仓
7、 股指期货不操作5分钟和1分钟级别的独立行情
二、 选股规定
1、 只准许看长打短，严禁看短打短
2、 ST和连续两年亏损的个股不操作
3、 可能停牌在半年以上的个股不操作
4、 流通盘小于1000万和流通市值小于2亿的个股不做。
5、 周线在3浪以上的独立行情或逆市的个股不做
6、 严禁操作下降结构不完整和周线、日线级别上升趋势破坏的个股
7、 严禁开仓操作日线第三波较大并结束的个股。
8、 严禁操作周线第三波较大并结束的个股。
9、 对于大周期下跌结构不完整的个股小周期只允许做到第三波
10、 主周期没有形成上升趋势之前箱体运行的个股在没有形成攻击形态和有效突破之前只允许用小周期操作；
11、 上升途中修正的个股形成平衡箱体的个股严禁以主周期追涨，只有形成攻击形态和有效突破时才能以主周期开仓介入
12、 上升途中修正的个股主周期不见三波不允许开仓，走顺势必须走出后才能确认和开仓。
13、 上升途中整理尽量选择强势整理的个股开仓
14、 对于见三后有超级态上涨的个股以高抛位卖出为主，对于结构见三后速率减弱的个股也要高抛，没有明显高抛位的个股可以等待杀跌位，只要有杀跌位的个股严禁留仓。
15、 下降途中抢反弹只允许做到第三波，即使形成单突破也要以小周期操作，个股没有形成双突破之前只允许用小周期操作。
16、 若第三波上涨幅度较大，第五波只可以小周操作
17、 对于第一波涨幅较大的个股，回调后只可做小周期行情
18、第一波上涨形成单突破后不操作力度不好又不能突破下跌过程最后一个平台的个股。
19、筛选股票的顺序；
（1） 板块效应；有板块效应优先，现实热点优先，中期热点优先
（2） 行情性质；结构组合明显优先，结构组合必然性优先，大行情优先，有中级行情不做独立的次级行情，及看长做短
（3） 结构；主升优先，有主升不做修正和做底，有上涨不做下跌。
（4） 图形；有强势不做弱势，强势为主，上涨图形为主。有上涨不做蓄势，有蓄势不做弱势
在有板块效应的前提下，看长打短，做主升的个股和强势的个股。
筛选时要注意以下标准；
大盘+板块效应+图形+结构组合=最佳
板块效应+图形=最低标准
板块效应+结构组合=最低标准
图形+结构组合=最低标准
大盘+图形=最低标准
大盘+结构组合=最低标准

20、在大盘不好时任何个股都要压缩一级时间框架操作。
21、要选择主周期至少要与大盘和板块指数同步的个股，最好选择主周期大于大盘的结构 又不完整的个股操作，除超跌股和补涨股外严禁操作主周期小于大盘的个股
22、对于没有基本面和技术面支持的突然启动的个股严禁开仓
23、对于没有板块效应又没有基本面支持的个股只允许以对应小周期波段操作。
24、选股要选择结构明显并有必然性的个股，严禁操作结构模糊的个股。
25、图形的规定
（1）、在长期下跌的主跌过程中做反弹必须保证大盘小结构完整和超跌股形成买点的位置与前期破位平台位置的负乖离大于20%以上，而且只能做这一种图形。
（2）、底部形态的个股主要操作；下降结构完整时明显降速震荡做底的个股、形成底部形态突破的个股、建仓诱空的个股、正N字个股。
（3）、在上升途中的整理时主要选择；强势整理的个股（整理形态底部逐步太高、顺势、整理形态为上升楔形）、前一波拉升快调整够三波且缩量幅度大、大小周期上升结构不完整抗跌、上升途中大周期结构不完整小周期急跌的个股、整理形成攻击形态的个股、处于中继形态突破的个股、处于连续上涨的个股。
26、选股的自选板块要从以下几个方面着手
（1）、对于前期热点上涨结构不完整的板块和个股要关注调整是否结束。
（2）、对于每一波的新热点即使不操作也要关注它们调整结束时间。
（3）、要及时掌握现实热点与前期热点之间节奏(老热点小周期结构完整要及时介入新热点)。
（4）、对于第一波上涨凌厉的板块和个股即使不操作也要关注调整结束的时间
（5）、对于突破后强势调整的板块和个股要关注。
（6）、对于上升途中急跌的板块和个股要关注。
（7）、对于日线级别个周期共振的板块和个股要关注
（8）、对于底部形态放量突破板块和个股要关注
（9）、对于底部突然急跌板块和个股要关注
（10）、对于下跌结构完整成交量有明显异动的个股和板块要关注

三、 市场节奏的规定
1、 有现实热点可操作尽量不操作潜在热点
2、 现实热点主升不结束不允许随意调仓，当现实热点主升与潜在热点的主升有节奏差时可以调仓
3、 热点在筛选时的原则是，中长期热点—有板块相应的热点—进入主升的热点
4、 在基金仓位要求的前提下资金要向现实热点并仓
5、 在一个板块内建两支以上的个股仓位，必须保证该板块有板块相应。
6、 对于技术不支持的短期热点即使有一定的板块效应也不允许大仓位开仓，甚至不操作
7、 要基本满足；大盘与个股统一或板块与个股统一，对于没有大盘和板块支持的独立行情的个股必须是日线级别或日线级别以上的主升段并进行波段操作。
四、 下单和结构组合规定
（一）、低吸组合
1、必须保证大周期结构完整后小周期单突破后回抽不创新低买入和小周期双突破加仓
2、大周期在没有形成单突破之前低吸必须使用逐级放大时间框架的方法操作，做头同样。
3、在大周期单突破之后和双突破之前只允许小周期低吸组合下单
4、在大周期结构不完整小周期结构完整时要等待小周期调整A浪后下单，5分钟级别的调整尽量在A调整末期下单
5、下跌速率不减弱不允许低吸操作，必须等待形成单突破的高低脚才能买入，只有形成速率减弱才能低吸下单
6、低吸从结构组合上看主要是；55、12、23、32、
（二）追涨组合
1、追涨组合严禁追涨15分钟级别和15分钟级别以上结构完整的个股，要耐心等待调整
2、追涨追在11、13、31、33，13和33以后严禁追涨
3、主周期不有效突破严禁以主周期追涨
4、主周期第三波以后严禁追涨
5、箱体个股不有效突破严禁追涨
6、做底过程和做头过程严禁追涨
（三）、高抛组合
1、主周期在上升趋势中，无论是第几波只要出现超级态上涨，小周期出现卖点就要减仓。
2、主周期在上升趋势中结构不完整，小周期出现超级态上涨可以不高抛操作
3、均速运行的个股尽量不采取高抛方式方式买股票
4、确定运行三波的个股要再小周期中高抛
5、主周期波段见三后有明显的速率减弱后，只要小周期有卖点就要以主周期高抛。
6、高抛从结构组合上看主要是；13（三波段）、15、33（三波段）、35、53（三波段）、55
（四）、杀跌组合
1、只要主周期波段见三后单破位小周期出现卖点就要以主周期杀跌
2、杀跌位出现后严禁留仓和幻想未来走势
3、做三波段的行情不允许等待杀跌位
五、 时间周期规定
1、 下跌过程做空以主周期为主要思维，以小周期进行做多为主要思维
2、 做底过程以小周期买卖为主
3、 上升过程以主周期主做多为主要思维，以小周期做空为主要思维
4、 做头过程只能以小周期买卖。
5、杀跌组合从结构组合上看是；单破位后的53(三波段)、55、B3（三波段）、B5（失败5）
六、 空间规定
1、 个股操作30分钟级别据实质性压力位小于30%不做。
2、 个股日线级别行情小于50%空间不做。
七、 大盘、个股、热点关系规定
1、 开仓必须保证大盘与个股或个股与板块指数有统一的买点或大盘或板块指数在安全区域
2、 热点股大盘不配合时必须大周期安全才能操作主周期，否则必须压缩时间框架操作
3、 大盘在30分钟级别或30分钟级别以上下跌行情的主跌过程绝对不允许股票开仓、加仓、持股。
4、 大盘在日线级别以上调整过程或下跌过程中30分钟以下级别的反弹尽量不参与
5、 大盘有独立的30分钟级别反弹行情时，操作的个股要求要在日线级别行情或日线级别以上行情并用30分钟级别操作。
6、 股指期货的多空操作要有盘面的支持。即股指期货操作的多空周期要小于盘面支撑的多空周期。
八、 仓位规定
1、 下降途中做反弹仓位必须控制在50%以下
2、 上升途中做差价（15分钟级别）仓位控制在50以内
3、 低吸点仓位控制在50%以下
4、 小周期操作时仓位控制在50%左右
5、 高抛位减仓在50以上，杀跌位减仓要全仓
6、 股指期货同向仓位不能超过50%仓位。开仓比例不能超过30%。在趋势没有明确之前的开仓比例不能操过10%
7、 股指期货套保必须严格按比例套保，并严格以大盘股的走势进行。
九、 基金不同时段的操作规定
1、 基金净值在1.10以下时必须使用阶梯式建仓方式。阶梯时建仓必须保证每次开仓不能超过50%仓位，第一批仓位没有达到15%利润之前，不能再开仓
2、 在基金净值没有达到1.20之前严禁满仓操作，尽量使用阶梯式滚动操作
3、 在基金市值1.10以下，股指期货同向仓位要控制在20%以下
十、 理财产品的参与规定
1、 严禁存有过夜空仓资金
2、 买中短期理财产品要按策划时间操作，并留出多余时间3-5天
3、 股指期货的保证金只能在获利并短期内不会返回的前提下才能买中期理财产品，否、则只能做隔夜理财产品
十一、止损止盈止平规定
1、 主周期双破位止损止盈止平；
2、 明显杀跌位出现止损止盈止平；
3、 主周期超极态上涨小周期双破位止损止盈止平；
4、 不参与的主周期修正过程的上涨小周期双破位止损止盈止平；
5、 当亏损距基金平仓线10%时要止损止盈止平；
十二、心里规定
1、 实战中必须无条件的执行交易系统。
2、 没有看到就视为没有，严格按交易系统发出的信号操作
3、在走势没走出否定交易系统的充分条件之前，必须以交易系统为准，只有走出否定交易系统的条件后才能改变操作策略

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