证券公司会计制度与风险控制问题探讨样本.doc

证券企业会计制度和风险控制问题探讨陈共炎摘要：证券企业内部控制关键是会计控制，关键目标是风险控制。会计作为风险控制基础和手段，对证券企业风险控制含有很关键意义。本文将分析中国证券企业会计制度演进情况，探讨中国券商和海外投资银行关键差异及怎样深入发挥会计作用。关键词：证券企业；会计制度；风险控制作者介绍：陈共炎，中国证券会机构监管部副主任。中图分类号：F830.39 文件标识码：A中国证券企业会计制度：演进和问题 客观地看，中国证券企业经营范围和融资渠道比较狭窄，业务核实比较简单，会计制度面临怎样反应证券企业“中介”业务特质和真实反应资产贬损等问题。（1一、中国证券企业会计制度变迁 中国证券企业1998年移交证监会之前，由人民银行归口管理。那时，不仅证券企业能够经营证券业务，商业银行、信托企业、财务企业等全部能够经营证券业务，证券业务会计核实根据1994年制订金融企业会计制度相关章节进行核实。 在证券法颁布之前，金融业实际上处于混业经营状态，证券经营和管理也较为混乱。国家审计署于1998年对88家证券企业进行了一次全方面审计，发觉了挪用确保金、利用A字头账户做自营等大量违法违规事实和会计信息失真事项。以此为基础，证监会会同相关部门加紧了相关制度研究制订工作。1999年11月19日由证监会以证监会计字199961号文颁布证券企业年度汇报内容和格式准则，并于2月4日以证监会计字2号修订颁布。和此同时，财务制度和会计制度相继出台，一是于1999年10月22日由财政部以财债字1999215号文颁布证券企业财务制度，二是于1999年11月26日以财会字199945号文颁布证券企业会计制度，两个制度均于1月1日起施行。 11月27日财政部以财会49号文公布了适适用于银行、证券、保险、基金、交易所、期货等企业金融企业会计制度，对会计核实进行了重大改革，财务和会计合二为一，大大加强了资产减值准备计提等方面要求。6月财政部公布了证券企业实施金融企业会计制度相关问题衔接要求，并在此基础上财政部于11月17日公布了金融企业会计制度证券企业会计科目和会计报表。和加强证券企业会计审计和内部控制等工作相适应，中注协于6月公布了中国注册会计师执业规范指南第6号-证券企业会计报表审计（试行）（征求意见稿）。 至此，证券企业会计、审计、年度披露等基础制度建设已具雏形。其中，金融企业会计制度证券企业会计科目和会计报表颁布，更含有标志性意义。中国证券企业会计制度演进表现了以下特点： 一是表现了证券企业经营特征。1999年颁布证券企业会计制度明确了证券业务核实通常性操作规则，强调了经纪业务和自营业务分离，用户资金和自有资金分开。但受同年颁布证券企业财务制度约束，证券企业能够提取资产减值准备仅有投资损失准备等少数项目。如某企业末应收款项累计58.5亿元，其中逾期应收款项10.5亿元，其它应收款48亿元。但计提坏帐准备仅0.14亿元。结果，证券企业不仅缺乏以丰补欠机制，还要因为会计信息失真所产生“纸上富贵”，多交税收，加重负担。新金融企业会计制度将财务制度和会计制度合二为一，对资产减值准备计提等提出了严格要求。基于金融企业会计制度和证券企业会计制度基础上金融企业会计制度证券企业会计科目和会计报表在资产和业绩真实反应等方面含有十分关键意义，该项会计制度将受托资产管理业务作为表外业务单独揭示。二是表现了会计核实内在标准。首先，表现了稳健核实标准。金融企业会计制度证券企业会计科目和会计报表新增了坏帐准备、自营证券跌价准备、长久投资减值准备（原为资产损失准备）、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、抵债资产减值准备。在会计处理上，证券企业因为实施金融企业会计制度造成所采取会计政策发生变更，标准上采取追溯调整法进行处理。在采取追溯调整法进行会计处理时，将依据会计政策变更累积影响数调整期初留存收益，会计报表其它相关项目标期初数应一并调整。这么，有利于证券企业扎实资产信息，同时又不至于对当期利润造成过大影响。为预防追溯调整法滥用，对滥用追溯调整法，一经发觉，将作为会计差错更正处理。为实施新会计制度，证监会从内部控制、年度审计等方面对会计政策变更、资产减值准备计提等提出了标准要求。其次，表现了充足披露标准。新会计制度增加了资产减值准备明细表和受托投资管理业务表；要求在资产负债表中披露估计负债；增加了包含企业经营及潜在风险披露要求，要求在报表附注中披露金融资产质量（如自营证券买卖净损益、跌价准备、期末市价）、或有事项（如对其它企业担保形成或有负债）和衍生金融工具等信息。最终，表现实质重于形式标准。新会计制度要求企业根据交易或事项实质和经济现实进行会计核实，不应该仅仅根据它们法律形式作为会计核实依据，如融资租赁固定资产核实、有保本保底情况受托资产核实等。和中国不一样，美国等发达市场国家证券企业业务范围较宽泛，并拥有信用借款、票据融资等多个方法，在会计上关键关注金融工具及其交易方法风险计量，和融资融券风险控制等问题。美国证券企业会计关键是金融工具核实及向用户融资融券问题确实定和计量问题，其它经营和财务事项仍根据通常公认会计标准（GAAP）要求进行会计处理；在报表编制上，通常不区分长久资产和短期资产，而是按金融性资产种类并结合业务类型进行分类。美国证券企业核实基础是财务会计准则委员会（FASB）制订通常公认会计标准（GAAP）。美国注册会计师协会（AICPA）强调GAAP对证券商（Broker-dealer）一样适用，同时也公布针对证券商操作指南，以满足证券企业提供通常信息、监管信息和补充信息要求填报，还强调会计信息编制应该考虑监管原因。SEC 则要求证券商应该深入满足SEC 17a-5规则及FOCUS汇报格式要求，不仅需要填报月报、季报和年报，还需要根据SEC要求填报一系列支持性表格用以进行相关指标计算。因为美国券商一直是根据GAAP要求进行会计核实，不存在类似中国券商大量不良资产需要消化处理等问题。具体到会计准则，则包含FASB No.133(衍生工具和套期业务会计准则，后被FASB No.137准则所修订)， FASB No.138（特种衍生工具和特种套期业务会计准则），关键是对证券企业金融资产依据金融工具性质和交易方法，根据公允价值进行计量。FASB No.125设定了将金融资产转移确定为销售，或确定为质押借款（Secured borrowings）会计标准。FASB No.127 则要求将特定质押贷款中取得担保品确定为一项资产，并同时确定为对担保品返还对象一项负债。二、影响中国证券企业会计信息质量原因会计系统不是孤立，会计信息质量受到多个原因影响：（1）风险证券企业内控机制十分微弱，甚至连基础会计控制也很混乱。部分券商没有后台集中管理清楚架构，无法对受托资产管理、自营等实施集中核实或对资金、帐号等实施严格控制。实际上，缺乏清楚账务系统和操作控制，资金控制、成本约束和财务管理就毫无章法可言，非法挪用、非法拆借等行为也十分方便。在此情况下，假如对一些高管或关键岗位如电脑主管、营业部经理、用户经理等授权不清或授权过大，或将自营业务或用户资产管理业务混合操作，或有意混淆用户资金和自有资金界限，系统性风险就可能产生。（2）不良资产占用大量资金和资金短缺并存。汇报显示全国125家券商底低流动性资产高达476亿元，部分风险证券企业不良资产问题愈加突出。因为存在大量不良资产占用资金，资金短缺现象常常发生。资金短缺时，企业就会铤而走险，挪用用户资产、违规融资或违规拆借。部分风险企业还经过滚动发行历史遗留柜台债务、违规受托理财等方法融资。（3）证券企业表外业务如对外担保、质押等形成风险大量存在，而诉讼、司法冻结和经理人涉案调查等对企业经营影响一样不可小视。因为上述原因影响，证券企业会计信息真实性、正确性极差。以大连证券为例。大连证券会计基础工作微弱、财务管理混乱、会计核实极不规范：（1）账外账现象极其常见，基础上各证券营业部均存在账外账现象，大连证券所从事违规经营业务基础上在账外进行核实，如违规发行高息债券、为用户配资、违规受托理财业务、违规资金拆借等。（2）除账外账外，大连证券本部及独立核实二级部门、营业部还存在大量未进行单独核实账外银行账户和证券交易资金账户，这些账户游离于大连证券会计核实体系之外，其中北京联络处、北京管理总部(北京办事处)尤为突出。北京联络处自1997年5月成立以来一直未配置对应财务人员，未建账核实，原始凭证管理极其混乱。上六个月，北京联络处才聘用相关单位（单位名称不详）在北京联络处银行存款对账单和相关原始凭证等财务资料基础上帮助北京联络处建账，并编制相关会计报表。该账套也仅仅反应了北京联络处一个银行账户情况，其它银行账户并没有对应记入账内。另外，大连证券二级部门或证券营业部所实际控制使用相关企业大部分自成立以来就没有建账，成立这些企业目标是为了进行资金拆借或资金中转，或开展受托理财业务，或对外签署其它协议或协议等。如深圳资产营运部所控制深圳亿富龙、深圳奥克斯、深圳粤强和深圳昌晟等企业均未单独建账，深圳投资研究中心所控制使用深圳辉映和深圳积数两家企业也没有相关账簿资料可供清查。（3）大连证券部分独立核实二级部门和证券营业部和其所控制相关企业在进行会计核实时，存在根本就不区分会计主体，或在各单位之间随意进行会计核实“混账”现象。经典案例有：深圳资产营运部和其所控制深圳亿富龙、奥克斯、粤强、昌晟及中智投企业等，6个单位仅设置了深圳资产营运部和中智投两套账，全部这些单位业务均在这两套账簿中进行核实，其它企业均未单独建账。中智投单独建账也仅核实了其中证券类资产，其它以中智投企业名义开展业务均在深圳资产营运部账套中进行核实。资产保全部、投资理财部和其所控制使用企业之间存在没有区分会计主体、随意进行会计核实现象。（4）大连证券一些单位在进行账务处理和核实时，财务人员只是依据部分管理者指示或所提供部分单据进行记账，而根本不了解相关业务真实情况，从而造成很多记账凭证后面根本就没有附件，或附件相当不完整，部分往来更是依据需要随意进行调整。大连证券还存在向用户或银行等单位提供虚假证券交易统计、股票资金余额和库存股票或债券证实，以达成骗取资金等目标。（5）即使是大连证券正常账簿核实，很大部分也是混乱之至，突出表现在大连证券将资金转出时，有记账凭证后面常常只附银行支票头，缺乏收款单位收据或发票，缺乏业务相关协议或协议，让人无从知道资金用途和性质；有支票头也根本不写收款单位，致使资金去向不明；或干脆将汇给A单位款项记为应收B单位款项。对于资金转入也存在类似现象，即明明是从A单位汇来钱，记账时却冲抵了B单位往来款项；或不清楚对方单位为何汇来款项而只好临时记入应付款项中；记账凭证附件除银行进账单外，再无其它相关协议协议或简单说明。（6）大连证券本部、二级部门及证券营业部之间往来关系极为复杂，而且存在大量单边挂账现象，日常各方账务基础上没有认真查对过，大部分单位之间往来全部查对不上。因为法人治理结构缺失，内部牵制制度遭受严重破坏，违规违法经营问题严重，致使大连证券财务管理混乱不堪，同时，会计核实无视国家制订会计规范，随意“发明性”地使用会计科目，造成财务信息严重失真。其中，最突出事例是“发明性”地使用“商誉”这个会计科目，在收购证券营业部核实本身被收购价差。其它“发明性”表现在以下方面：（1）大量经济业务账外运作，不纳入正常会计核实体系,如发行高息债券、自营、配资、受托理财、资金拆借等业务均在账外核实；（2)会计基础工作极其微弱，无账、账簿不全、未立即登账、未立即对账、账证不符、账实不符、账表不符等现象很普遍；（3)会计核实随意性大，会计核实依据不足，如大量资金进出原始单据残缺不全，或根本不附相关原始单据，无法了解资金进出真实业务性质；（4)单位责任人授意、指使会计机构、会计人员随意调账，假账问题严重,如大连证券本部财务人员依据指示随意编造和海南华银往来款项，以达成其不可告人目标；（5)报表严重失实，企业潜亏严重，账外经营业务亏损未并入大连证券正常会计报表，所编制会计报表真实性极差；（6）内部稽核制度失效，大连证券即使设置了内部审计部门，但未能真正发挥其审计监督作用，对证券营业部和其它部门业务和财务稽查流于形式。提升证券企业会计核实在风险控制中作用前述分析显示，会计应该在证券企业风险控制中发挥关键作用。尽管和美国等地证券企业在经验和核实等方面存相关键差异，但应该认可，中国证券企业会计制度在反应证券企业经营特质和会计核实内在要求等方面已取得了显著进步。证券企业会计核实效果及信息质量受到企业治理、内部控制、经营模式、融资渠道等影响。应该以落实实施金融企业会计制度为契机，敦促证券企业主动消化不良资产，同时形成“以丰补欠”机制，提足减值准备和风险准备；要从理念和实务两个方面，增强对证券企业特征认识，尤其是应该将用户资产视同单独会计主体，做好资料归集、档案管理、资金管理、会计核实和信息揭示等各项工作，确保用户资产安全完整；从风险控制角度，加强证券企业会计核实和财务管理（包含资金控制）权力集中并相互牵制，预防不一样业务部门、不一样机构形成独立“王国”，甚至帐外运作，不受约束，造成风险失控，同时应该加强会计基础工作，立即做到帐户分类管理，避免无帐、乱帐、假帐；应该大力加强表外业务披露及监督，并应主动跟踪金融工具发展动向；应改善证券企业会计系统运行外部环境，包含企业治理机制、内部控制机制、经营模式、融资方法等。具体说，应该采取下列方法，经过建立集中管理财务制度提升证券企业会计完整性和真实性，以充足发挥会计在风险控制中作用。一、集中财务核实实现集中式业务及财务处理和监控，是证券企业适应金融环境和市场竞争要求，立即反馈经营信息、规避经营风险肯定选择。完全集中式财务核实模式，从数据归集到财务监控，全部应在总部主管和决议部门掌握之中。集中财务核实包含：（1）集中式账套核实体系设置。按管理要求、组织机构层次划分、管理所属等进行账套设置，支持分支机构增减、机构层次变迁。（2）集中式数据归集手段。全企业各账套数据统一由总部进行存放和管理，避免数据反馈延误和层层搜集失真及再加工；确保监控和分析建立在真实第一手数据之上。（3）集中式财务核实和管理监控手段。在整个账套管理体系中，全部账套参数可依据管理和控制要求，选择不一样控制级次和控制程度，如财务核实政策、折旧政策等，从而建立起整个企业财务核实及管理体系。经过严密参数控制及工作步骤管理，确保财务事项处理和财务核实数据科学、规范，降低和化解财务风险，确保整个企业财务管理制度落实实施。二、强化管理会计手段 在证券企业实现集中式财务核实同时，应强调管理会计功效，提升财务管理人员分析、监控、考评及辅助决议等管理会计职能：（1）引入作业成本法，可依据作业划分及对应成本动因进行成本计算，提供收入中心、成本中心、利润中心预算、数据归集、考评和分析评价；（2）建立全方面完整指标分析体系，经过分析估计模型建立，借助多种报表分析和灵活查询能力，为企业决议提供强有力支持；（3）借助全方面计划预算体系，完善资金计划管理和监控；加强成本费用控制，建立健全整个企业风险防范体系。三、集中资金管理资金集中管理是企业推行信息化、提升企业效益和降低企业风险关键。经过资金预算、资金划拨和资金分析结合，实现资金运行事前计划、事中控制、事后分析全方面管理控制，能有效地确保资金管理效率和效益，降低管理成本，减小企业运行风险。其关键内容以下：（1）完成全企业和各部门现金收入和支出预算管理，设定资金管理权限、预警条件、控制方法等管理需求，实现对现金流全方面预算和管理 ；（2）依据资金预算，管理企业对各业务部门、证券营业部内部资金往来申请、审批、对帐和内部考评等工作；（3）和银行资金管理系统实现无缝集成，在资金划拨授权、授信制度下，实现资金实时划拨，并实施证券营业部费用专户限额（或清零）管理；（4）经过数据导入或数据录入，完成现金收支日报（或资金头寸统计）、大额现金收支分析、关键协议分析等工作。四、集中报表分析对于高风险、高收益、以资金运行为主业证券企业来说，灵活、快捷、方便、功效强大报表及数据分析工具，是经营决议不可或缺支持手段。集中报表分析系统包含报表输出、报表数据采集和数据分析等：（1）报表输出：提供强大自由表格格式定制能力，开发含有报表格式定义向导及格式模板等功效，建立真正三维立体表，并支持广域网和局域网应用，实现远程报表主动式查询；（2）报表数据采集：按企业组织结构关系或管理要求组织数据源，将分散数据集中起来，进行分析和报表公布，数据源关键是业务系统和财务中格式化数据，也包含非格式化数据，比如统计在证券营业部宕机次数、招聘人数等资料；（3）数据分析：证券企业可利用大型数据库提供联机分析处理服务进行数据建模和数据挖掘，处理决议支持，实现财务及业务数据跨单位、跨年度、多角度、多指标对比分析，充足利用历史数据为企业提供决议支持信息。五、全方面业务监控集中财务管理必需以全方面业务监控为基础。经过建立信息系统提供业务管理支持，帮助用户进行业务运作管理，并实现信息系统和财务系统有机集成，能够提升业务监控效率，使企业信息流全方面通畅，从而愈加好地帮助企业经理人进行管理分析和决议。经过建立信息系统实现业务管理监控关键内容有：（1）自营证券：实施自营计划管理，导入资金/清算数据，并依据设定项目组合（品种、操盘手、库位、资金号、股东号等）进行自营证券库存管理、资金管理、成本核实、盈利分析、资产估值等；（2）经纪业务：经过数据交换平台导入交易清算数据并自动制证，提供交易统计报表；（3）清算中心：导入并拆分一级清算数据后，将数据分发到各证券营业部，并有效监管其确保金头寸，同时提供往来对帐和资金计息等功效；（4）用户资产：包含用户管理、协议管理、投资管理、损益管理等功效；（5）投资银行：以工作流为根本，利用业务信息、用户关系、人力资源和项目信息等基础数据进行投行项目标全周期管理 ；（6）资金拆借：有效管理内外部拆借业务，包含用户管理、协议管理、资金收付、利息计算及相关统计分析；（7）人力资源信息：人力资源作为金融企业最关键资源，其管理是企业实现本身战略目标一个关键，应建立全方面完整人力资源分析体系，借助多种分析、报表和查询，为企业决议提供强有力支持。六、中央监管和决议支持风险管理能力是证券企业关键竞争能力，中央监管和风险管理是证券企业内控关键。应建立集中信息系统为内部控制提供直接监查、报表分析、数据仓库整理挖掘等多个监管分析手段：（1）经过集中管理实时掌控全企业资金、财务和业务经营情况；（2）依据设定监管要求进行360资金分布和配置、资金收付、投入产出、预算实施、绩效考评等多个监管分析；（3）依据企业风险管理模型提取数据，进行风险管理分析，规避多种风险。七、集中资产管理因为传统处理方法及财务管理工具局限，证券企业固定资产管理一直处于分散、信息及控制滞后、管理成本高局面。集中式资产管理手段，从资产采购、资产预算、报表汇总及统计等方面，实现资产集中管理和监控：（1）建立全企业集中固定资产核实和管理体系，实现资产数据直接采集，集中处理；（2）实现证券企业内各分支机构之间资产调拨管理；（3）资产核实根据即定政策自动实施，降低人工干预，确保核实信息质量，同时提升工作效率；（4）提供资产预算编制，并经过预算指导资产采购入库领用付款，指导在建工程建设完工等工作；（5）建立从资产新增、到资产降低、资产变动、资产组合拆分、资产调拨、资产盘点等日常资产管理步骤，及资产评定、资产减值准备、计提折旧等完整资产核实步骤；（6）经过制订严格审批步骤，界定审批权限，明确资产管理各岗位和人员权责，完善资产管理中各项申请步骤；（7）建立有效资产分析和评价体系，提供多角度、全方位资产统计分析及完整全方面资产评价指标体系，为资产管理决议提供有力依据。