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计算题公式：平均余额=(年赊销额360)平均收账天数(即DSO)维持赊销业务所需资金=平均余额变动成本率机会成本=所需资金资金成本率=平均余额变动成本率资金成本率=(年赊销额360)DSO变动成本率资金成本率变动成本=年赊销额变动成本率坏账损失=年赊销额坏账率日赊销额=年赊销额360窗体顶端1某公司拟对原有的收账政策进行调整，有关数据资料见下表，假设资金利润率为10%，试决策收账政策是否要改变？（小数点保留0.1）项目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用(万元)120155平均收账天数(天)6550坏账率(%)53赊销额(万元)17001700变动成本率(%)7070拟改变的收账政策的收账总成本（ ）现行政策收账总成本，（大于、小于）（ ）改变收帐政策。（需要、不需要）窗体底端解：现行政策：平均余额=(1700360)65=306.9（万元）所需资金=306.970%=214.8（万元）机会成本=214.810%=21.5（万元）拟改变政策：平均余额=(1700360)50=236.1（万元）所需资金=236.170%=165.3（万元）机会成本=165.310%=16.5（万元）收账政策分析评价表单位：万元项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额17001700平均收账天数6550平均余额306.9236.1占用的资金214.8165.3机会成本21.516.5坏账损失8551年收账费用120155收账总成本226.5222.5拟改变的收账政策的收账总成本小于现行政策收账总成本，需要改变收帐政策。2甲公司采用A方案，其信用条件是n/40，变动成本率为70%，资金成本率为10%。赊销额等有关资料如下表，为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“4/20，3/30，n/60”(B方案)，估计约有30%的客户(按赊销额计算)会享受4%的现金折扣；40%的客户将享受3%的现金折扣。坏账损失率降为3%，收账费用降为70万元。其他条件不变，则A和B选择哪一个方案为佳？(精确到0.1)单位：万元ABn/404/20，3/30，n/60年赊销额18001800应收账款平均收账天数40坏账损失率5%3%收账费用10070B方案的收益（ ）A方案的收益，（高于、低于）答案:高于在其他条件不变的情况下，应选择（ ）方案。（A、B）解：A方案：机会成本=(1800360)4070%10%=14(万元)B方案：现金折扣=18004%30%+18003%40%=43.2（万元）平均收账天数=30%20+40%30+30%60=6+12+18=36（天）机会成本=(1800360)3670%10%=12.6(万元)信用条件分析评价表单位：万元ABn/404/20，3/30，n/60年赊销额18001800现金折扣043.2年赊销净额18001756.8变动成本12601260信用成本前收益540496.8机会成本1412.6坏账损失9054收账费用10070小计204136.6信用成本后收益336360.2B方案的收益高于A方案的收益，在其他条件不变的情况下，应选择B方案。3.某公司拟对原有的收账政策进行调整，有关数据资料见下表，假设资金利润率为10%，试决策收账政策是否要改变？（小数点保留0.1）项目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用(万元)5075应收账款平均收账天数(天)6040坏账率(%)53赊销额(万元)14001400变动成本率(%)6060拟改变的收账政策收账总成本（ ）现行政策收账总成本，（大于、小于）（ ）改变收帐政策。（需要、不需要）解：现行收账政策：平均余额=（1400360）60=233.3（万元）占用的资金=233.360%=140（万元）机会成本=14010%=14（万元）拟改变的收账政策：平均余额=（1400360）40=155.6（万元）占用的资金=155.660%=93.4（万元）机会成本=93.410%=9.3（万元）收账政策分析评价表单位：万元项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额14001400平均收账天数6040平均余额233.3155.6应收账款占用的资金14093.4机会成本149.3坏账损失7042年收账费用5075收账总成本134126.3拟改变的收账政策收账总成本小于现行政策收账总成本，需要改变收帐政策。窗体顶端4某公司预测的2005年度的赊销额为1200万元，其信用条件是n/30，变动成本率为70%，资金成本率为12%。假设公司的收账政策不变，固定成本总额不变。该公司准备了三个信用条件的备选方案：A方案维持原n/30的信用条件不变；B方案是将信用条件放宽到n/40；C方案是将信用条件放宽到n/50。有关三个备选方案估计的赊销额、坏账率和收账费用等有关数据见下表所示。试选择不同信用条件下的最优方案。（请将计算结果填入下表中，小数点精确到0.1）单位：万元ABCn/30n/40n/50年赊销额120015001650应收账款平均收账天数304050坏账损失率2%3%4%收账费用253246（ ）方案的获利最大，（A、B、C）在其他条件不变的情况下，应选择（ ）方案。（A、B、C）窗体底端解：A方案：平均余额=(1200360)30=100（万元）维持赊销业务所需资金=10070%=70（万元）机会成本=7012%=8.4（万元）B方案：平均余额=(1500360)40=166.7（万元）维持赊销业务所需资金=166.770%=116.7（万元）机会成本=116.712%=14（万元）C方案：平均余额=(1650360)50=229.2（万元）维持赊销业务所需资金=229.270%=160.4（万元）机会成本=160.412%=19.2（万元）信用条件分析评价表单位：万元A B C n30 n40 n50 年赊销额 1200 1500 1650 变动成本 840 1050 1155 信用成本前收益 360 450 495 平均余额 100 166.7 229.2 维持赊销业务所需资金 70 116.7 160.4 机会成本 8.4 14 19.2 坏账损失 24 45 66 收账费用 25 32 46 小计 57.4 91 131.2 信用成本后收益 302.6 359 363.8 C方案的获利最大，在其他条件不变的情况下，应选择C方案。6 / 6