有道置业有限公司企业融资问题的研究毕业论文.doc

辽宁省高等教育自学考试 公司管理 专业（本科段）毕 业 设 计 （论 文）设计题目：有道置业有限公司企业融资问题的研究 助学单位 辽宁学院 2014年3月25日18摘要企业是国民经济体系的有机组成部分，其在国民经济运行中所具有的特殊功能与作用，是大型企业无法替代的。但在企业的成长过程中，却由于其初期规模小、经营风险大使其在融资方面难以得到有效的支持，因而融资困难成为制约企业生存与发展的最大瓶颈。为了进行有效地分析这一问题，本文首先写出该论文提出的目的及研究的方法，再进一步阐明企业融资理论，指出融资不是企业自身的个体行为，而是一项涉及到多方的需求与供给活动。目前的企业融资现状，指出在企业发展口益迅猛的今天，相应的企业资金来源、企业融资扶持政策、配套融资服务机构却相当滞后，揭示出企业融资困难的原因是多方面的，既包括企业自身的原因，也有我国现有的金融体系。为了解决我国现阶段企业的融资问题，有必要针对我国国情，在充分借鉴西方发达国家企业融资问题的经验基础上，建立一个我国适用的企业融资机制。一个有效的企业融资机制，是通过建立较完善的企业融资体系来进行的。而一个完善的企业融资体系则是由企业直接融资体系、企业间接融资体系以及配套的企业融资保障体系构成。本文的创新之处就在于通过融资体系的构建形成有效的企业融资机制，以提供常规化的企业融资服务。关键词：企业融资融资体系 问题 原因AbstractSmall and Medium-sized enterprises (SMEs) is an organic part of national economy.SMEs have a very important position and function difficult to substitute in the aspect of the employment volume that is offered and the contribution to national economy. However, difficulties in financing have come to the main obstacles to the development of these enterprises.For effective analyzing, it is necessary that define the standard of Small and Medium-sized enterprises. We must know that SMEs have its characteristic and faction.Financing is not a individual action of enterprise, but is a action between needs and demands. Financing difficulty happened, firstly because there are many problems such as vague property right, unsound internal management system, low-level credit in most of minor enterprise; secondly because incompleteness still exists in financial authority system. To solve the problem, we should advance Small and Medium-sized enterprises s diathesis, widen the indirect financing channels by developing minor banks, for the need of direct financing of SMEs by establishing multi-arrangement financing system, also government should play important role on improving external environment of financing of Small and Medium-sized enterprises.A consummate SMEs financing system include the indirect financing system, the backhanded financing system and the financing ensure system.On the basic of establishing SMEs financing system, it is to make up a effective financing mechanism. It will provide routine financing service for SMEs. Key-words: Small and Medium-sized Enterprises; Financing; Financing System目录摘要IAbstractII第一章 引言11.1问题的提出11.2课题的研究背景和目的11.3课题主要研究内容和研究方法2第二章 企业融资理论32.1融资的涵义32.2融资的主要方式3第三章 有道置业顾问有限公司的简介53.1有道置业顾问有限公司历史53.2有道置业顾问有限公司的现状5第四章 有道置业顾问有限公司融资现状及原因分析64.1有道置业顾问有限公司的融资现状64.1.1金融机构是有道置业顾问有限公司企业融资的主要渠道64.1.2抵押贷款和担保贷款己经成为企业贷款的主要方式64.1.3流动资金短期贷款多74.1.4自然人贷款成为有道置业企业贷款的新方式74.2有道置业顾问有限公司企业融资难的原因84.2.1有道置业顾问有限公司企业上市门槛高84.2.2债券融资渠道不畅84.2.3有道置业顾问有限公司企业从民间融资受限制94.2.4风险投资难以获得9第五章 有道置业顾问有限公司企业融资体系的构建105.1构建有道置业顾问有限公司企业直接融资体系105.1.1加快发展有道置业顾问有限公司企业板市场105.1.2发行有道置业顾问有限公司企业债券115.1.3完善体系115.2构建有道置业企业间接融资体系115.2.1设立专门的有道置业企业政策性金融机构125.2.2引导和规范民间金融活动125.3明确建立有道置业企业信用担保体系的意义135.3.1选择市场公开操作型的有道置业企业信用担保体系135.3.2建立面向各企业的中介机构体系13第六章 结束语15参考文献16致谢18第一章 引言1.1问题的提出大多数企业的发展都有一个渐进的过程，从小企业起步，逐步发展壮大，成为中型企业、大型企业。作为企业管理的关注者，我们不可忽视企业的发展问题。而在企业的发展中，及时取得所需资金是促进其进一步发展的关键性企业活动。1.2课题的研究背景和目的近年来，我国企业对国民经济的贡献率不断提高，特别是在满足人们多样化和个性化需求、实现社会化专业协作、进行科技创新和增加社会就业总量等方面发挥着重要的作用。益成为国民经济的支柱，加快企业的发展，可以为国民经济的持续稳定增长奠定坚实的基础。然而要加快企业的发展，对于我国或其它国家而言，都是一项长期而艰巨的任务，因为在各国各地区企业的发展过程中都存在着资金短缺这一普遍性问题，这一问题是制约企业发展的最大障碍，为解决这一问题，世界上许多国家和地区都不得不特别注重为企业开辟融资渠道，经过长时间的实践和积累，一些国家己经形成了较为完善的企业融资体系。我国近几年来各级政府部门以及金融系统也陆续出台了一系列改善企业融资境况，扶持企业发展的政策措施。这些政策措施的颁布和实施对促进企业的发展发挥了重要作用，但从总体上看，还缺乏一套完整的，稳定的企业融资支持和运作体系。在这种背景下，很有必要在分析我国己经或即将采取的一些改善企业融资措施的基础上，探讨如何进一步完善我国现有的企业融资体系，解决企业的融资困境问题。另一方面，企业主观上缺乏融资方面的专业知识，也是造成其融资困难的原因。本文的研究可以帮助企业深入了解融资领域，帮助企业寻找合适的融资方式和融资渠道，对企业解决融资难问题具有一定的现实指导意义，有利于企业进一步发展壮大，也有利于建立我国健全有效的融资机制。1.3课题主要研究内容和研究方法本课题的主要研究内容分为三大部分:首先是引言部分，阐述对我国企业融资问题进行研究的背景和目的、研究现状等。其次是正文部分，采用四章的篇幅。第2章是“企业融资理论”，分“企业的界定”和“企业融资理论”二节，本章介绍企业、企业融资的相关概念和内涵，并对企业融资的相关理论进行探讨。第3章是“有道置业顾问有限公司融资的发展史及现状”。第4章是“有道置业顾问有限公司融资政策的现状和分析”，分为“有道置业顾问有限公司融资的现状”和“有道置业顾问有限公司融资的原因”。第5章是“有道置业顾问有限公司融资体系的构建”最后是结论部分，通过正文部分的理论阐述、实证研究和比较分析，归纳出若干相关的论点，并对解决我国企业融资问题的现实意义加以阐述。本课题计划运用财务管理、金融学、经济学和组织行为学等学科的基本原理，采取理论和实证相结合以及比较分析的研究方法。通过对企业融资理论的探讨，实证分析我国企业融资的现状和存在的问题，并通过对国外企业融资经验的比较分析，指出适合我国国情的企业融资体系构建的发展方向和途径。第二章 企业融资理论在国际上，企业融资一直是理论界和各国管理当局关注的主要经济问题之一2.1融资的涵义新帕尔格雷夫经济学大辞典对融资(Financing)的解释是:融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。企业融资，是社会融资的基本组成部分，是指企业作为资金需求者进行的资金融通活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动，以余补缺的一种经济行为，它是资金双向互动的过程，不仅包括资金的融入，还包括资金的融出，也就是说，它不仅包括资金的来源，还包括资金的运用。狭义的融资主要是指资金的融入，也就是通常所说的资金筹集，具体是指企业从自身经营状况及资金运用情况出发，根据企业未来经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，通过一定的渠道，采用一定的方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集资金，组织资金的供应，保证企业经营需要的一种经济行为。它既包括外源融资，即不同资金持有者之间的资金融通，也包括内源融资，即经济主体通过一定的方式在自身体内进行的资金融通，也就是企业自我组织与自我调剂资金的活动。2.2融资的主要方式在市场经济中，企业一般通过两种方式获取资金:内源融资和外源融资。内源融资，是来源于企业内部的资金，就是指企业不断将其通过生产经营活动积累的资金(企业的自我储蓄)转化为投资的过程，它是企业长期融资的一个重要来源。内源融资主要是由折旧和留存收益构成。内源融资对企业资本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。外源融资，是指企业吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己投资的过程。外源融资对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点。在经济口益货币化、信用化和证券化的进程中，外源融资成为企业获取资金的主要方式。一般来说，企业外源融资是通过金融中介机制的作用，以直接融资和间接融资的形式实现的。直接融资，是指企业作为资金需求者向资金供给者融通资金的方式，是资金盈余部门在金融市场购买资金短缺部门的直接证券，如商业期票、商业汇票、债券和股票的融资方式。另外，政府拨款、占用其他企业资金、民间借贷和内部集资等都属于直接融资范畴。直接融资具有直接性、长期性、不可逆性和流通性的特点。间接融资是指企业通过金融中介机构间接向资金供给者融通资金的方式，是由金融机构充当信用媒介来实现资金在盈余部门和短缺部门之间的流动，具体的交易媒介包括货币、存款、银行汇票等间接证券。另外，融资租赁、票据贴现等其他方式也都属于间接融资的方式。间接融资具有间接性、短期性、可逆性和非流通性的特点。按照融资的具体业务形式，可以把企业融资方式分为:商业信用融资，包括企业的应付帐款、应付票据和预收帐款等;银行贷款，包括长期贷款和短期贷款，以及票据贴现等;证券投资融资，主要指发行股票和债券;财政资金融资，包括财政拨款、所得税返还、政府补贴等;租赁融资，包括融资租赁、回租租赁等;个人和社会集资、企业间信贷等。第三章 有道置业顾问有限公司的简介3.1有道置业顾问有限公司历史沈阳有道置业顾问有限公司隶属于有道（中国）有限公司。是一家集高端楼盘代理、高端物业租售、企业选址、涉外租赁、不良资产整合以及投资、担保于一体的综合性房地产服务商。 有道置业于2012年3月正式成立，是沈阳首家高端不动产服务商，专注于城市的核心区域的商业不动产销售、租赁以及大型企业选址沈阳服务。有道置业将恪守“始于热爱、止于至善”的企业精神。秉持“有道置业、置业有道”的服务特色，全力构建“比外来公司更本土，比本土公司更前沿”的核心竞争优势，努力践行“领军业界、代言沈阳”的发展战略。3.2有道置业顾问有限公司的现状沈阳有道置业顾问有限公司是一家从事房地产经纪与代理的专业经纪公司。业务范围涉及一手楼盘代理，二手房买卖、租赁、权证代理、贷款、写字间租赁等业务。我们始终坚持“努力做到更好！”的理念，体现了“有道置业”专业、敬业、乐业的服务理念。专业专业创造每块土地的最大利润；敬业以敬业全面考虑客户的利益得失；乐业以乐业营造消费者的筑巢工程。努力做到更好！真诚和服务永无带最字词的修辞，但我们会尽所有努力做到更好。我们骄傲，因为您最终选择了我们；我们自信，因为对完美从不放弃的执着。我们的微笑可以让您放心，您的微笑也能够让我们感到温暖。第四章 有道置业顾问有限公司融资现状及原因分析4.1有道置业顾问有限公司的融资现状4.1.1金融机构是有道置业顾问有限公司企业融资的主要渠道尽管改革以来企业融资渠道发生了一些多元化的变化，但由于有道置业顾问有限公司企业自身底子薄、自有资金少，民间融资等各种融资渠道又不大畅通，因此资金的主要来源仍然是金融机构，但各地有所差别。如在东部沿海地区，当地多为民营企业，银行的基本客户就是企业，一些基层行对其基本客户划分为重点支持、一般支持、限制、淘汰四大类，对重点支持的黄金客户主动送服务上门。此外，由于当地民间资金较为充裕，企业自有资金比重较高，来自民间的资金也较多，相应对银行的依赖程度也就较低。4.1.2抵押贷款和担保贷款己经成为企业贷款的主要方式为减少银行的不良资产，防范金融风险，1998年以来各商业银行(含各类金融机构)普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款己经很少。但是客户信用评级，在我国目前非常不完善。如，浙江省温州市只有极少数能划入“3A”或得到“黄金卡”的企业才能在授信额度内享受30%-50%的信用贷款。温州乐清市2000年上半年全市金融机构抵押贷款占60%，担保贷款占33. 7%，信用贷款仅占6. 3%。湖南浏阳市工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大国有商业银行及农村信用社，截至今年6月底抵押贷款和担保贷款的比重分别为63%和36%，信用贷款仅占1%。甘肃省兰州市工商银行、农业银行、中国银行三家银行目前100%为保证贷款，到2002年8月末，抵押贷款和担保贷款分别占41. 2和58. 8%。可见，从我国东部地区到西部地区，抵押、担保贷款的方式己经全面推开，其中抵押贷款的比重还会进一步上升。4.1.3流动资金短期贷款多在现行的银行信贷授权授信制度下，直接与有道置业顾问有限公司企业发生信贷关系的基层银行机构授权很小，大部分没有固定资产贷款投放权，而只有规模不大的流动资金贷款权。例如，温州市2003上半年存贷款增量中，中期流动资金贷款和中长期贷款与企业、居民定期存款之比为34/100，而短期贷款与企业、居民活期存款之比为132/100,信贷资金期限普遍较短。上半年中期流动资金贷款仅增加0. 99亿元，比上年同期少增0. 33亿元。乐清市2003年上半年新增短期贷款4. 79亿元，占贷款总增量的91. 4%,比上年同期增加3. 6个百分点。4.1.4自然人贷款成为有道置业企业贷款的新方式鉴于对法人企业难以控制，东部地区一些基层银行为寻找资金出路，开始调整贷款方向。在温州和台州，不少银行决定将进一步减少对企业特别是有道置业企业的贷款，而增加对基础设施和自然人贷款。支持基础设施建设符合国家产业政策，资金投放也安全可靠;自然人贷款是用个人财产，其中多为城镇居民住房作抵押的贷款，回收比较有保证。此外，一个引人注目的现象是，一些银行为防范金融风险，贷款对象己从企业法人转向该企业的几位主要股东，并且以其家庭财产作为抵押进行贷款。他们戏称这是“跑了庙跑不了和尚”。银行认为，作为法人的企业是信用很不稳定的实体，今天财务报表虚假，明天法人代表变更，后天甚至财产也可能会转移。而个人的住宅则是跑不了的，况且个人的信用也往往比企业的好。把对一个企业上百万的贷款，分解为若干个几十万元的贷款，贷款回收的保险系数可大大增加。这种贷款方式今后可能会在东部地区继续发展，并向中西部地区扩散。这也从一个侧面反映出我国对“有限责任公司”的管理过于松弛，对其财务真实性、透明度等方面的要求过低，缺乏一定的社会信用和社会经济基础，人们只好仍把它们当作无限公司来对待。4.2有道置业顾问有限公司企业融资难的原因有道置业顾问有限公司企业融资困难的原因是多方面的，经分析总结，主要原因在于直接融资渠道不通畅，间接融资的资金有限。具体表现如下:4.2.1有道置业顾问有限公司企业上市门槛高目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是有道置业顾问有限公司企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深证券交易所都设置了很高的门槛，资本、财务方面的限制太多。上市的企业大都是国有企业，而其中国有大型企业又占了相当大的比例，在上海、深圳两市上市的民营企业，包括批准上市和借壳上市的在内，其数目占上市公司总数的比例还不足5%，并且上了市的多半还是大一点的企业。虽然中国证监会于2004年5月17口正式发出批复，同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块，但中小企业板块暂不降低发行上市标准，按照中国证券市场监管部门的对欲上市公司所做出的市场准入规定:注册资本5000万元人民币(股本5000万股)以上，连续三年盈利，无重大违反财经规定的行为。4.2.2债券融资渠道不畅从债券融资来看，目前我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，国内债券市场的规模一直很小，除去开发银行等发行的金融债券外，企业债券总量大约在300亿元左右，这样小的规模很难满足有道置业企业的需要。再加上二级市场上市交易的债券只数逐年减少，交易额变化十分不均衡，波动起伏很大，信誉等级相对较差等问题，大企业都难以通过发行债券的方式融通资金，有道置业顾问有限公司企业就更不用说了，很难吸引投资者。4.2.3有道置业顾问有限公司企业从民间融资受限制在经济较活跃地区的，民间借贷成为部分有道置业顾问有限公司企业融资的重要渠道。例如浙江省，是我国企业较集中，发展势头迅猛的代表，其民间融资行为也相当活跃。这种现象并非个例，在我国台湾企业发展的过程中，其民间金融机构也扮演了十分重要的角色。多年来国家一直对存在于民间的各种高息集资，融资行为采取打击的态度，使有道置业顾问有限公司企业想走这条路也面临很大风险。即便避开国家的监管融到资金，高额的利息也常常使有道置业顾问有限公司企业难以承受。这就使有道置业顾问有限公司企业的民间融资之路，陷入一种尴尬之境。4.2.4风险投资难以获得由于没有通畅的退出机制，缺少高额的利益回报，风险投资在我国陷入了一个尴尬的境地，风险投资想投而不敢投，有道置业顾问有限公司企业想要而要不到。创业投资机制建设的相对滞后，缺乏必要的激励机制，使风险投资远远不能满足有道置业顾问有限公司企业的需求。相对于外源融资，有道置业顾问有限公司企业内源融资可以减少信息不对称问题及与此有关的激励问题，节约企业的交易费用，降低融资成本，还可以增强企业的剩余控制权。因此，内源融资在企业的生产经营和发展壮大中的作用是相当重要的。从世界范围来看，有道置业顾问有限公司企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是由于在创业阶段，企业的经营规模较小，产品尚不成熟，且市场风险较大，因此外源融资不仅难度大且融资成本高，于是有道置业顾问有限公司企业不得不把内源融资作为筹集发展资金的主要渠道。第五章 有道置业顾问有限公司企业融资体系的构建目前融资难己成为困扰有道置业顾问有限公司企业发展的突出问题，形成这一问题的原因是多方面的，因而解决这一问题需要全社会的共同努力，关键要在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的市场经济关系，建立健全面向有道置业顾问有限公司企业的金融体系和社会信用体系，积极推动有道置业顾问有限公司企业融资的渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化。从长远看，必须从经济体制和制度建设方面下功夫，解决中有道置业企业内部积累的动力问题，并从源头上分流社会资金，包括个人直接投资、组建投资类金融机构、开辟直接融资渠道等。5.1构建有道置业顾问有限公司企业直接融资体系虽然从理论上讲，通过财税政策促进有道置业顾问有限公司企业增加内源性资本积累，是有道置业顾问有限公司企业在不改变股权结构与控制权安排下，实现稳定发展的首要选择，但是从实践结果上看，有道置业顾问有限公司企业的利润留存空间并不大，资本扩张必须要依靠外源性长期资本融资。因此，发展资本市场，允许有道置业顾问有限公司进入资本市场发行股票、债券，开辟多种形式的风险投资基金的筹集渠道，鼓励民间风险投资，实现企业投资主体多元化。长期以来与此相反，西方发达国家企业融资来源广泛，不仅货币市场发达，而且资本市场完善。为拓宽有道置业顾问有限公司企业直接融资渠道，发展多层次的资本市场应着重从以下几点做起:5.1.1加快发展有道置业顾问有限公司企业板市场在我国证券主板市场之外，设立独立运作的有道置业企业板，为有道置业企业提供便捷的筹资渠道，为风险资本提供通畅的“出口”。国外二板市场的上市主体主要是有道置业顾问有限公司，但不同的市场上市公司所占比例并不相同。设立我国有道置业企业板市场的主要目的，是为那些在高科技领域中运作良好、成长性强但又不够资格在主板市场上市的新兴企业提供直接融资的场所，为风险资本提供退出渠道，有道置业顾问有限公司企业板市场应以高端人群为服务对象，发行主体应是全国范围内的那些规模小、历史短但盈利前景好的各种所有制的有道置业顾问有限公司企业， 根据国际经验，开辟第二板市场是为了给有道置业顾问企业提供一个入市门槛较低的直接融资机会。5.1.2发行有道置业顾问有限公司企业债券目前我国债券市场的规模十分有限，与股票市场发展极不协调。因此，降低公司债券发行条件，积极发企业债券市场和长期票据市场，丰富资本市场的交易品种。目前，有道置业企业债券通常属于高收益、高风险的债券，在实际操作中风险较高，容易出问题。如果没有充分的准备，没有合理的市场定位和定价机制，发行有道置业顾问有限公司企业债就不那么简单。这涉及到整个社会对公司债产品的了解程度，实际上也关系到我国公司债市场的发展顺序问题。5.1.3完善体系对于有道置业顾问有限公司企业，无论是到创业板还是到二板市场上市的条件都不具备，但他们仍然存在融资需求，特别是对于那些成长性好并且暂时又不具备条件在任何资本市场上市的企业，应该为之提供其他融资渠道。风险投资基金是其萌芽、成长期发展所需要资金的重要来源。发展和完善我国的风险投资体系不仅是解决科技型有道置业顾问有限公司企业融资难的一剂良方，也是科技投资体制改革与健全的需要。5.2构建有道置业企业间接融资体系间接融资是通过金融中介进行的融资。在融资过程中，金融中介事先对资金的使用者进行甄别并通过合同的签订对资金使用者的行为进行约束，事后则对资金使用者进行监督。由于金融中介成为完成上述任务的专业化组织，它能够以较低的成本完成任务，所以这种融资方式对资金使用者信息透明度的要求相对较低。因此，间接融资成为有道置业顾问有限公司企业主要的外部融资选择。5.2.1设立专门的有道置业企业政策性金融机构从国外实践来看，有道置业企业的政策性金融机构，这些机构是政府全部或部分出资设立的，不以盈利为目的，为有道置业企业提供资金，在贷款条件如额度、期限、利率等方面为有道置业顾问有限公司企业提供比较优惠的条件。我国典型的政策性金融机构首推国家开发银行，在其成立以来的经营过程，对国有大型企业和企业集团实施了不少扶持政策，在富国方面作出了不少贡献。随着经济发展环境的变化，经济发展的重心也有所改变。国家开发银行己逐步开发出针对有道置业企业的信贷扶持业务，把政策重点由富国转向强国。5.2.2引导和规范民间金融活动所谓民间金融，指的是在国家法律法规保护和规范之外且不受政府金融监管当局直接控制和监管，未取得合法地位的一种金融活动。按其组织化和专业化程度划分，民间金融可以分为民间借贷(包括私人借贷、集资和企业间借贷等)和民营金融(包括标会、钱庄、金融服务社、互助基金会等各种民间金融中介机构的信用活动)两种形式，前者是民间金融的初级形式，后者属于高级形式。对于民间金融活动，我们过去的做法是一律加以禁止，但毋庸讳言，这些“非法金融”活动屡禁不绝、剪而复生，甚至在一些经济较活跃地区仍十分活跃。这说明现有的融资体制既不能满足投资者的投资欲望，也不能满足融资者的基本需求，资金的供求双方只能自己开辟市场，在法律法规之外从事投融资活动。因此，应当承认民间金融的存在具有一定的优化资源配置功能，能够促进农村地区和有道置业企业的发展。所以，对待民间金融的正确态度应当是全面认识、正确分析、趋利避害，在通过立法(如民间借贷法等)赋予其合法地位的同时，加以适当的引导和规范(如建立行业协会性质的资本流通管理与仲裁机构)，规范民间借贷行为，并纳入正式金融体系的监管范围。目前国有商业银行的信用等级评定办法标准中，经营规模(或经营实力)一项权重较高。在有道置业顾问有限公司企业信用等级评定中，应弱化企业规模这一指标的权重，变重规模为重效益、重成长性，以相对消除对有道置业企业的信用歧视，这对于大量成长型有道置业企业尤为重要。可借鉴国外经验，利用信用资料，实行对有道置业顾问企业的小额贷款信用。5.3明确建立有道置业企业信用担保体系的意义其意义在于建立银行与有道置业企业之间的良好信用关系，提高有道置业企业的信用观念，推动以政府为主导的信用制度建设和以社会为主体的信用体系的形成。建立有道置业企业信用担保体系的根本目的是建立起以有道置业企业为突破口，包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系。事实上，有道置业企业主要还是通过抵押、质押以及获得较高的信用记录来取得银行的信任，进而获得贷款，而不能完全寄托在担保机构上。5.3.1选择市场公开操作型的有道置业企业信用担保体系从我国国情出发，应选择市场公开操作型的有道置业企业信用担保体系，即银行向政府机构申请作为协作银行;担保机构将担保资金存入协作银行或央行指定的银行;银行收到有道置业企业贷款申请认为需要担保时，由企业向担保机构申请担保;担保机构同意出具保函并收取担保费。5.3.2建立面向各企业的中介机构体系建立健全适应我国国情的中介机构体系是破解有道置业企业融资难题的重要对策。中介体系应由一系列中介机构组成，是专业的有道置业企业金融服务者，可以为各企业提供各种不同的融资服务。第六章 结束语有道置业顾问有限公司企业在解决就业、促进国民经济增长、深化市场体制改革、平衡城乡经济发展、稳定经济形势、促进技术创新等方面起着不可替代的作用。大力发展企业，在我国当前具有重要的现实意义。然而，我国可供有道置业顾问有限公司企业筹措资金的融资渠道狭窄、单一，融资难成为当前困扰有道置业顾问有限公司企业发展的一个突出问题。当然，有道置业顾问有限公司企业融资难并不是一个我国独有的问题，也不是一个现在才出现的问题，而是一个有着悠久历史的世界性难题。从有道置业顾问有限公司企业融资困难的关键因素当中，可以看出有道置业顾问有限公司企业外源性融资难的原因主要有两个方面:首先，有道置业顾问有限公司企业自身的缺陷太多。有道置业顾问有限公司企业所处产业的水平比较低级，大多以劳动密集型为主;有道置业顾问有限公司企业规模普遍较小，大多是资产在百万元以下的企业;有道置业顾问有限公司企业资产存量有限，难以提供与贷款相对应的抵押;有道置业顾问有限公司企业信用意识淡薄。其次，从企业外部因素来看，制约有道置业顾问企业融资的障碍有:政府的政策与服务支持不到位;直接融资渠道不畅;国有商业银行对有道置业顾问有限公司企业基本上是“惜贷”，“慎贷”，专门性的贷款机构太少;能够提供风险投资金的风险投资主体缺乏;对有道置业顾问有限公司企业融资起重要作用的担保机构也非常有限。针对原因，借鉴别国的经验，本文提出了构建有道置业顾问有限公司企业融资体系、构建有道置业顾问有限公司企业融资保障体系和增强有道置业顾问有限公司企业自身的融资能力等治理对策。由于解决有道置业顾问有限公司企业融资难的问题是一项复杂的系统工程，需要金融机构、政府、社会公众及各企业等各方面的整体配合、相互协调、联动助，需要建立一个长期有效的融资机制。参考文献1Aghion, P&Bolton, P. 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The Prosperous Community Social Capital and Public Life. American致谢首先感谢ZZ老师在百忙之中对我的悉心指导和耐心帮助，在整个毕业设计的各个阶段指导老师一丝不苟的帮助我，从最初的选题，到最终的定稿，指导老师给了我很多建议，让我能够顺利的完成毕业论文的撰写，同时也学到了许多课本上学不到的知识，让我获益匪浅。另外还要感谢图书馆的工作人员对我的帮助与合作。在此论文答辩之际，我谨向在整个学习期间给予我无私指导和帮助的老师、同学们表示衷心的感谢！