第十-十一-十二章营运资金流动资产流动负债.doc

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第十、十一、十二章 营运资金 流动资产 流动负债

一． 单选题
1．利用银行存款箱制度和集中银行制进行现金回收管理的共同优点是（ ）.
A、 可以缩短支票邮寄时间
B、 可以降低现金管理成本
C、 可以减少收帐人员
D、 可以缩短发票邮寄的时间
2．现金作为一种资产，它的( )
A、 流动性强,盈利性差。
B、 流动性强，盈利性也强。
C、 流动性差，盈利性强.
D、 流动性差，盈利性也差。
3．在下列费用中，属于应收帐款机会成本的是（ )。
Ａ、收帐费用
Ｂ、因投资于应收帐款而丧失的利息收入
Ｃ、坏帐损失
Ｄ、对顾客信用进行调查而支出的费用
4．衡量信用标准的是（ ）
A． 预计的坏帐损失率
B． 未来收益率
C．未来损失率
D． 帐款收现率
5．下列项目中属于存货储存成本的是（ ）。
Ａ、进货差旅费
Ｂ、存货储存利息成本
Ｃ、由于材料中断造成的停工损失
D、入库检验费
6．通常在确定经济批量时，不应考虑的成本是（ )。
Ａ、购置成本
Ｂ、订货成本
Ｃ、储存成本
Ｄ、短缺成本
7、下列各项目中属于购置成本的是( ）
A、 运输费用
B、 采购人员的差旅费
C、 货物的买价
D、 入库检验费
8．证券投资组合中收益最高的是：（ ）
A．保守型策略
B．适中型策略
C．冒险型策略
D．1/3法
9．生产领域包括的流动资产的内容有：（ )
A．产成品、现金、存货
B．原材料、辅助材料、低值易耗品
C．机器、设备、厂房
D．销售成本、原材料、办公用品
10．如果某证券的β系数等于1，则表明此证券（ ）
A． 无风险
B． 有非常低的风险
C． 与金融市场所有证券平均风险一致
D． 比金融市场所有证券平均风险高一倍
11．当预期利率上升，有价证券的价格将要下降时，投机动机会鼓励企业（ )
A．将现金投资于有价证券
B．暂时持有现金，直到利率停止上升为止
C．将现金投资于短期证券
D．将现金投资于长期证券
12．现金余缺是指( ）与最佳现金余额相比之后的差额
A．预计现金收入
B．预计现金支出
C．计划期现金期末余额
D．计划期现金期初余额
13.成本分析模式下的最佳现金持有量是( ）之和最小时的现金持有量
A 机会成本与转换成本
B.管理成本与短缺成本
C.持有成本与短缺成本
D。持有成本、转换成本和短缺成本
14。经常性的现金短缺，可利用以下( ）方式加以弥补：
A。增加短期借款
B.增加长期借款
C.出售短期债券
D。增加应付帐款
15。建立存货的合理保险储备的目的是（ )
A.在进货延迟时保证供应
B。使存货的缺货成本和储存成本之和最小
C。在过量使用存货时保证供应
D.降低存货的储存成本
16.存货ABC管理法下，最基本的分类标准是( )
A。金额
B.品种
C。数量
D.体积
17.存货管理的目标是：
A。尽可能满足客户定货的需要
B。节约采购费用和生产时间
C.降低存货的储存成本
D.减少存货上占用的资金
E。在存货的功能和成本之间进行权衡。

二． 多选题
1． 关于企业资产组合说法正确的是：（ )
A．持有大量的流动资产可以降低风险
B．流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率
C．持有大量的固定资产可以降低风险
D．固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率
E．风险大的企业资产组合，收益可能也较大; 风险小的企业资产组合，收益可能也较小。
2．关于贝他系数，下列说法中正确的有：
A。它反映个别股票相对于平均风险股票的变异程度
B。用于衡量个别股票的非系统性风险
C。用于衡量个别股票的系统性风险
D。投资组合的贝他系数反映投资组合相对于平均风险股票的变异程度
E.投资组合的贝他系数是构成组合的个股贝他系数的加权平均数
3．关于现金下列说法正确的是：( ）
A．因为库存现金没有收益，所以要尽量减少现金的持有量
B．现金结余过多，会降低企业的成本
C．出现现金余缺时，应采用短期融资战略
D．现金太少,可能会出现现金短缺,影响正常的生产经营活动
E． 在现金余额问题上，也存在风险与报酬的权衡问题，因此要找出最佳现金余额
4．在西方财务管理中，控制现金支出的方法有：（ ）
A．运用“浮游"量，以节约资金
B．控制支出的时间，以最大限度地利用现金而又不丧失现金折扣
C．运用适当的工资支出模式
D．建立严格的现金支出审核制度
E．削减不必要的现金支出额
5。下列项目中属于现金交易动机的是( )
A.交纳税款
B。购买债券
C。购买原材料
D。偿还债务
6．为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算两个方案各自带来的利润和成本,为此应测试的项目有：（ )
A．信用条件的变化情况
B．销售量变化对利润的影响
C．应收账款投资及其机会成本的变化
D．坏帐成本的变化
E．管理成本的变化
7．信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括：（ ）
A．信用期限
B．现金折扣
C．折扣期限
D．机会成本
E．坏帐成本
8．建立保险储备时的订货点,需要考虑的因素有（ ）
A.交货时间
B。平均库存量
C.保险储备量
D.平均日需求量
E。预计日最大需求量
9．企业持有现金的动机有( )。
A、 交易动机
B、 预防动机
C、 投机动机
D、 维持补偿性余额
10．为了提高现金使用效率，企业应当( ）。
A、 加速收款并尽可能推迟付款
B、 尽可能使用支票付款,而少用汇票付款
C、 尽可能使用现金浮游量
D、 改进工资支付方式
11．最佳现金持有量的确定方法有（ ）
A、 存货模式
B、 成本分析模式
C、 现金周转模式
D、 存货周转期模式
12．在短期有价证券投资中的风险主要有（ )
A、 违约风险
B、 购买力风险
C、 利息风险
D、 期限风险
13．企业持有短期有价证券的目的主要有（ )
A、 作为现金的替代品
B、 保持资产的流动性
C、 对被投资企业取得控制权
D、 赚取投资收益
14．下列各项中,企业制订信用标准时应考虑的因素是（ )。
A、 同行业竞争对手的情况
B、 企业自身的资信程度
C、 客户的资信程度
D、 企业承担违约风险的能力
15．企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ ）
A、 信用品质
B、 偿付能力
C、 资本和抵押品
D、 经济状况
16．存货成本主要包括（ ）
A、 取得成本
B、 储存成本
C、 缺货成本
D、 生产成本
E、 制造成本
17．确定订货点，必须考虑的因素是( ）。
A、 平均每天的正常耗用量
B、 预计每天的最大耗用量
C、 提前时间
D、 预计最长提前时间
E、 保险储备
18．短期借款按其目的和用途分为（ ）
A、 生产周转借款
B、 临时借款
C、 流动基金借款
D、 结算借款

三． 判断题
1．企业现金管理的基本目标在于对现金的流动性与收益作出合理的选择。( ）
2．现金的短缺成本随现金持有量的增加而增加，随现金持有量的减少而减少，即与现金持有量成正相关。（ ）
3．中庸的短期有价证券投资政策对待投资的态度是介于保守与激进政策之间的.( ）
4．确定信用标准时采用的“5C"分析系统中的“资本”一项,是指客户的资产结构和质量的优劣分析.（ ）
5．信用标准是企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。（ ）
6．一般而言，应收帐款的逾期时间越长，发生坏帐的程度就越大.（ ）
7．能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最低的订货批量，便是经济订货批量。（ )
8．减少订货批量,增加订货次数，在影响储存成本降低的同时，也会导致订货成本与缺货成本的提高.（ ）
9．营运资金有广义和狭义之分，狭义的营运资金是指流量资产减流动负债后余额。
10．如果一个企业流动资产比较少，流动负债比较多，说明短期偿债能力比较弱。
11．证券组合风险的大小,等于组合中各个证券风险的加权平均.
12．赊销是扩大销售的重要手段之一，企业应尽可能放宽信用条件,增加赊销量.
13．要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收款政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏帐成本和收帐成本的影响。
14．从财务管理的角度看，顾客是否按期付款，会影响到应收账款的成本的高低。

四．计算题
1。某企业预计全年需要现金8000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的利息率为25％。试计算该企业的最佳现金余额。
2。某企业现金收支稳定，现金全年需要量为360000元。每次有价证券的变现的固定成本为100元，有价证券年利率为10％。试求：
（1)最佳现金持有量；
（2）最低现金管理总成本、转换成本和机会成本；
（3）有价证券的变现次数和时间
3.华旗公司2001年赊销收入预计为6000万元，变动成本率为60%，资金成本率为12%。赊销信用条件为“n/45"。现该公司为了扩大销售，拟改变信用政策,以使销售收入增加15%.现有两个备选方案如下：（1）将信用条件改为“n/60"，预计坏帐损失率为5%；收帐费用预计65万元;（2)将信用条件改为“3/10，2/30，n/60"估计会有45%的客户享受现金折扣，20%的客户享受2%的现金折扣，预计坏帐损失率为3％，收帐费用为45万元。试比较两个方案，并作出决策.
4.某企业假定有甲、乙、丙、丁四种现金持有方案，如下表所示，请用成本分析法确定最佳现金持有量.
单位：万元
方案
甲
乙
丙
丁
现金持有量
100
150
200
300
有价证券利率
10％
10%
10％
10%
管理费用
12
12
12
12
短缺成本
30
20
5
0
5．某公司预计年耗用乙材料6000公斤,单位采购成本为15元,单位储存成本9元，平均每次订货费用为30元，假设该材料不存在缺货情况，试计算：（1）乙材料的经济订货批量；（2）经济订货批量下的总成本；(3）经济订货批量的平均占用资金；（4)年度最佳订货批次。