《会计理论概述》PPT课件.pptx

（二）实证会计理论的内容体系（二）实证会计理论的内容体系1 1、理论基础、理论基础:有关经济学理论有关经济学理论2 2、主要研究成果（内容）、主要研究成果（内容）1可整理ppt（）理性经济人假设（）理性经济人假设：所有的管理人员、投资者、债权人以及其他个人都是所有的管理人员、投资者、债权人以及其他个人都是理性的，都追求价值效用的最大化；理性的，都追求价值效用的最大化；21、实证会计理论的理论基础、实证会计理论的理论基础可整理ppt（）企业理论（）企业理论基本观点：企业是一系列契约的联结。基本观点：企业是一系列契约的联结。请思考：企业的目标是什么？请思考：企业的目标是什么？就抽象的企业而言，无所谓自己的目标。目标存在于就抽象的企业而言，无所谓自己的目标。目标存在于缔约各方。缔约各方。他们都争取各自利益的最大化。企业的作他们都争取各自利益的最大化。企业的作用在于协调、制衡各方对利益的追求。用在于协调、制衡各方对利益的追求。3可整理ppt（）交易费用理论（）交易费用理论企业的各种经济活动都可理解为交易活动。交易活动企业的各种经济活动都可理解为交易活动。交易活动都是有成本的，实证会计理论将交易成本称为都是有成本的，实证会计理论将交易成本称为“契约契约成本成本”（Contracting Cost）。）。契约成本的内容：契约成本的内容：信息成本、代理成本、举债与违约信息成本、代理成本、举债与违约成本、政治成本成本、政治成本等。等。4可整理pptn此前的规范会计理论的假设：企业财务报告是有关公此前的规范会计理论的假设：企业财务报告是有关公司盈利信息的唯一来源。司盈利信息的唯一来源。因此，实务出现了不同的收因此，实务出现了不同的收益计量方法，反过来导致会计信息的决策相关性下降。益计量方法，反过来导致会计信息的决策相关性下降。因此，因该规范会计程序，统一收益的计量。因此，因该规范会计程序，统一收益的计量。实证会计理论的研究内容：实证会计理论的研究内容：（1）会计信息与股票价格的关系假设（信息含量）会计信息与股票价格的关系假设（信息含量）（2）会计选择的假设）会计选择的假设、实证会计理论的、实证会计理论的主要研究成果主要研究成果5可整理ppt（1）会计信息与股票价格的关系（信）会计信息与股票价格的关系（信息含量研究）息含量研究）这一理论验证公司所陈报的会计信息对股票报酬这一理论验证公司所陈报的会计信息对股票报酬(股股利发放利发放)的影响，即会计信息在资本市场上的作用。的影响，即会计信息在资本市场上的作用。有效市场假说（有效市场假说（EMH）：）：如果市场是有效的，根据如果市场是有效的，根据任何任何 一组信息从事证券交易都无法取得超正常的报一组信息从事证券交易都无法取得超正常的报酬。酬。资本资产定价模型资本资产定价模型(CAPM)：企业的价值是该企业未企业的价值是该企业未来现金流量的贴现值。来现金流量的贴现值。6可整理ppt理论理论1：财务报告不是影响股票价格的唯一因素，由：财务报告不是影响股票价格的唯一因素，由于该信息已经在股票价格中得到反映，企业经理人不于该信息已经在股票价格中得到反映，企业经理人不可能通过会计程序的选择来操纵盈利信息，进而干扰可能通过会计程序的选择来操纵盈利信息，进而干扰股票价格。股票价格。理论理论2：如果会计盈利信息包含了市场未预计到的盈：如果会计盈利信息包含了市场未预计到的盈利，这一新的会计信息就会影响股价的变动，即与股利，这一新的会计信息就会影响股价的变动，即与股票的异常报酬率相关。票的异常报酬率相关。7可整理ppt（2）会计选择的实证研究）会计选择的实证研究会计现象：会计现象：规范会计理论提出现行成本比历史成本优规范会计理论提出现行成本比历史成本优越，但为什么在会计实务中并不采取越，但为什么在会计实务中并不采取“较佳较佳”的现行的现行成本计量属性呢？成本计量属性呢？假设的提出：会计选择假设的提出：会计选择含义：一个企业所采取的会计程序并不是依靠诸如对含义：一个企业所采取的会计程序并不是依靠诸如对某个会计要素的确切计量，而是根据个人的目标，以某个会计要素的确切计量，而是根据个人的目标，以及会计信息对实现目标的影响程度来进行的。及会计信息对实现目标的影响程度来进行的。8可整理ppt会计选择的三大假设（理论）会计选择的三大假设（理论）分红计划假设分红计划假设：为减少：为减少代理成本代理成本，股东对经理人实行，股东对经理人实行了与会计盈利相联系的报酬激励（分红）计划。如果了与会计盈利相联系的报酬激励（分红）计划。如果其他条件不变，与企业签定了分红计划的管理者更倾其他条件不变，与企业签定了分红计划的管理者更倾向于通过会计政策的选择将未来的盈余调节到当期。向于通过会计政策的选择将未来的盈余调节到当期。9可整理ppt债务契约假设债务契约假设：如果其他条件不变，一个公司的债务：如果其他条件不变，一个公司的债务/权益比率越高，公司在债务协议上受到的约束就越权益比率越高，公司在债务协议上受到的约束就越紧，所承担的违约风险相应增大。因此，为了降低紧，所承担的违约风险相应增大。因此，为了降低债债务违约成本务违约成本，管理者通过选择会计政策将未来盈余调，管理者通过选择会计政策将未来盈余调节到当期的可能性越大。节到当期的可能性越大。10可整理ppt政治成本假设：政治成本假设：如果其他条件不变，企业面临的如果其他条件不变，企业面临的政治政治成本成本越大，管理者越可能通过选择会计政策将当期的越大，管理者越可能通过选择会计政策将当期的盈余调节到未来，即减少报告期利润。盈余调节到未来，即减少报告期利润。政治成本：契约成本的一种，由公司的高盈利能力、政治成本：契约成本的一种，由公司的高盈利能力、规模太大等因素引起的额外的成本。例如：游说成本。规模太大等因素引起的额外的成本。例如：游说成本。11可整理ppt实证会计理论的贡献实证会计理论的贡献1、它为人们解释会计实务提供了一个直观可行它为人们解释会计实务提供了一个直观可行的框架。的框架。会计是人的活动，忽视人的动机就不会计是人的活动，忽视人的动机就不可能解释和预测会计实务，即提出会计理论。可能解释和预测会计实务，即提出会计理论。2、它突出强调了契约成本的重要性。它突出强调了契约成本的重要性。契约成本契约成本的存在是不可避免的，人们需要利用会计信息的存在是不可避免的，人们需要利用会计信息或会计选择来力求降低上述契约成本，这正是或会计选择来力求降低上述契约成本，这正是会计存在的理由。会计存在的理由。12可整理ppt