创业专项计划书财务分析.doc

财务分析
1. 资金需求说明
企业成立时每位股东出资15万，共为60万早期资本。 2.资金投入计划
估计第一季度购置厂房、生产线、用于产品研发、开拓市场累计投入22万元，购置原材料生产产品投入14万元。招聘生产销售职员支付工资24000元，其它和经营活动相关现金19万元。
估计第一季度利润表
单位：元
估计第一季度资产负债表
单位：元
风险分析
1. 市场和竞争风险
在市场竞争中，竞争基础动机和目标是实现最大化收入。不过，竞争者预期利益目标并不是总能实现，实际上，竞争本身也会使竞争者面临不能实现其预期利益目标危险，甚至在经济利益上受到损失。这种实际实现利益和预期利益目标发生背离可能性，就是竞争者面正确风险。风险是由不确定性原因而造成损失或获益可能性。在市场竞争中，不确定性原因很多，即使每个竞争者全部期望实现其预期利益目标，但总不能全全部成功，肯定会有一些竞争者在竞争中败下阵来，承受竞争损失。
分析：用户资源不足、宣传效果不显著、价格定位不正确。 对策：1、加大宣传力度，提升服务质量。 2、前期市场调研，不停寻求个性化产品。 3、服务创新，用另类创新思维为企业服务。 2.产品和技术风险
分析：同行竞争、可模拟性强。
对策：1、提升产品质量，以此来确保自己用户源不流失。
2、不停进行市场调研，确定服务类型，以寻求更多市场，打造企业品牌。 3、寻求创新，做到人无我有，人有我优，人优我精。 3.财务风险
分析：资金不足、前期资金成本控制不力、企业不能立即汇款。
对策： 1、建立财务预警分析指标体系，防范财务风险产生财务危机根本原因是财务风险处理不妥，所以，防范财务风险，建立和完善财务预警系统尤其必需。
2、建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。因为企业理财对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于多种支出。
3、确立财务分析指标体系，建立长久财务预警系统。对企业而言，在建立短期财务预警系统同时，还要建立长久财务预警系统。其中赢利能力、偿债 能力、经济效率、发展潜力指标最含有代表性。
4、树立风险意识，健全内控程序，降低或有负债潜在风险。如签订担保协议前应严格审查被担保企业资信情况;签订担保协议时合适利用反担保和确保责任免责条款;签订协议后应跟踪审查被担保企业偿债能力，降低直接风险损失。
5、科学地进行投资决议 4.管理风险
分析：责任人管理不善，造成企业运行受阻；管理经验不足，企业各部门不能紧密合作，协调发展。
对策：1、健全管理机制，加强奖惩制度。 2、寻求更多用户渠道，为企业发明更多利益。 3、可聘用更高水平技术人员指导运行工作。 政策风险
在市场经济条件下，因为受价值规律和竞争机制影响，各企业争夺市场资源，全部期望取得更大活动自由，所以可能会触犯国家相关政策，而国家政策又对企业行为含有强制约束力。另外，国家在不一样时期能够依据宏观环境改变而改变政策，这肯定会影响到企业经济利益。所以，国家和企业之间因为政策存在和调整，在经济利益上会产生矛盾，从而产生政策风险。 对此，我企业对政策风险防范关键取决于市场参与者对国家宏观政策了解和把握，取决于投资者对市场趋势正确判定，而且经过保险等方法也能够降低政策性风险损失。篇二：创业计划财务分析书
蓝天房产创业计划财务书
班 级： 学 号： 姓 名：
第一部分：创业设计思想
现在城市人口增加很快，房价一涨再涨，且需求量也很大，房产发展空间很大，盈利乐观，特注册了一家出租和转卖二手房企业。
无锡市蓝天房地产在12月31日注册资金100万，含有二级开发资质。无锡蓝天地产地处无锡新区，是一家以转卖二手房为基础，以出租二手房为主业民营企业。
第二部分：财务分析
一、筹资分析
企业注册资本100万元，其中计划吸引两家以内投资企业，我们团体会制订具体项目可行性分析汇报，使投资商能够看到盈利空间，这么我们就能说服投资商给我企业注资，计划吸引风险投40万元，每家投资企业投资在25万以下，用于早期投入和营运资金,还经过我们团体自筹资金60万元，这包含我们以前赚取10万元，父母投资30万元，和经过亲戚好友借20万元。另外，依据具体情况，我们将适时地采取其它融资方法。
资金成本计算：
向好友借款还息根据银行贷款利率算。因为房产开发最少要十二个月左右，还加上销售房子时间最少要两年。经了解知道向银行贷款一至三年利率为6.65%
还款利息：本金x 利率x时间 = 200 000 x 6.65% x 2 = 26600元 本金和 = 本金 + 利率 = 200 000 + 26600 = 226600 元
企业除了商家投资资金共筹集资金60万元，向银行贷款1万元，（年利率为6.65%，办续费用率2%，企业所得税率为30%）
k=[ i * (1-t)]/(1-f)= [6.65% * (1-30%)] / (1-2%)
= 5.05%
这个资金成本还是比较小，企业盈利后会支付给银行和支付股东和职员工资其它作为企业运转成本。
企业注册资本100万。股本结构和规模以下表：
表 1 股本结构及规模 单位：万元
二、内部投资分析
企业早期共筹资100万，其中企业筹资60万，风险投资40万。从第二年起，每十二个月从银行借入10万到20万流动资金,以此改善现金流动情况并达成较合理资产负债比。
1、 资产总组成
固定资产：资金关键用于购建生产性固定资产(60万)，和生产中所需直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细以下：
表3投资项目
流动资产：以下：
企业经过转买卖现在有二手房20套，10套是两室一厅，5套两室两厅，五套一室一厅。两室一厅每十二个月能收取每套每个月1500元，累计：1500 * 12 * 10=180000元； 两室两厅每套每个月月，累计： * 12 * 5=10元； 一室一厅每套每个月1000，累计：1000 * 12 *5=60000。 累计：10+6000+180000=360000元。 另外还转卖二手房每十二个月能赢利1330000元左右。
2、应收账款制订：
我们知道应收账款是企业一项关键流动资产，也是一项风险较大资产。完善企业应收账款管理机制，对加紧货款回收、防范财务风险、提升经营效益含相关键意义。假如企业
应收帐款管理不到位话会给企业带来致命危机，增加企业对应成本，造成企业流动性风险。
分析：假如企业现在信用期为30天，计划将信用期延长至60天，企业等风险投资收益率为10%，假如增加销售量为50000元，单位遍布贡献40000元 60天信用期限和30天相比，收益成本情况分析以下：
（1）收益增加：增加收益=增加销售量×单位边际贡献=（50 000-40 000）×（5-3）=20 000
（2）应收账款占用资金机会成本增加： 应收账款机会成本=应收账款占用资金×资金成本 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=日销售额×平均收现期
30天信用期机会成本=(200 000/360)×30×(3/5) ×10%=1 000 60天信用期机会成本=(250 000/360)×60×(3/5) ×10%=2 500 增加机会成本=2 500-1 000=1 500 （3）收账费用和坏账损失增加： 增加收账费用=4 000-3 000=1 000 增加坏账损失=9 000-4 000=5 000 （4）延长信用期税前利润增加额：
增加收益-增加成本费用=20 000-（1 500+1 000+5 000）=12 500 所以将信用期间定位60天左右
三、盈亏分析 1、财务假设
1）企业投产早期成本为驱动器，第三年构建新生产线并增加职员数量生产设备，新建生产线100万元。
2）人职员资以每十二个月10%速度增加。 4）创新研究按销售收入4%提取。 5）销售费用按销售收入5%提取。
6）假设企业当年现金收入为总收入60%，剩下40%下年收回。 7）按税后利润10%提取盈余公积金，25%分配红利。 8）银行借款利率6.65%。 9）行业折现率12%
企业早期会采购部分生产设备和招聘人才，包含建筑人才、管理人才、销售人才、财务管理人才和售后服务人才等。这些全部是企业早期首先要处理部分问题。费用列表以下：
表 5 驱动器直接成本 单位：万元
在企业售楼前及售楼期间为宣传企业楼盘和企业著名度要做部分广告。广告分为三个部分，分别是经过各大著名电视台、网络平台、还有一个就是在部分路口树立广告牌，估计费用以下表：
表6 广告费固定成本费 单位：万元
2、现金流量表
2. 1投资回收期
静态回收期：在不考虑货币时间价值情况下，收回投资需要2.，投资方案可行。 静态回收期=2+11.76/502.54=2.
动态回收期：经过净现金流量计算，动态投资回收期为2.41年，投资方案可行性好。收期=累计净现值出现正值年数-1+（未收回现金/当年现值）。 动态回收期=2+147.6/357.7=2.41年
3、项目可行性分析
3. 1净现值分析
净现值是反应投资项目在建设和生产服务年限内赢利能力动态指标，其计算公式为：
npv?
t
ncf (1?k)?t
式中：npv为净现值；ncf为在t期末现金净流量；k为折现率，假设为12%。 当npv>0时，该项目可行；当npv≤0时，该项目不可行。 依据以上公式得出npv=5.09万元>0，所以该项目是可行。篇三：商业计划书财务分析
7财务分析
7.1融资说明
企业拟吸收风险投资500万元，关键用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决
7.2财务估计
7.3财务比率分析 财务情况表 单位：万元/人民币
从上表能够看出，企业现在流动比率稍低，资产负债率极低。这首先表明企业财务风险关键表现为资金短缺风险，即资金不能满足企业快速发展需要,但企业有较大潜力,故需吸引资金方便共同发展。
7.4盈亏平衡分析
因现有需产业化产品基础已研发成功，依据该产品市场适应能力估计在投资当年即可实现盈亏平衡，并可实现对应数量利润。 7.5风险投资回报和退出
风险投资者并不是要长久持有企业股份，而是要在合适时候退出，并取得收益。我
们把投资者在退出时候资本最大化增值放在关键位置，将一直坚持“企业价值最大化”经营目标。
投资者退出方法关键有ipo（首次公开发行）、出售、清算或破产三种，其中ipo是最成功退出方法，依据企业发展战略计划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。篇四：创业计划大赛财务分析
编号：
“挑战杯”大学生创业计划竞赛
xxxx超声科技有限责任企业 xxxx technology co.,ltd
——财务分析
项目名称： 通用压电控制器
团体名称： xxxx超声科技有限责任企业
项目类别：
a □农林、畜牧、食品及相关产业类 e □电子信息（硬件） b □生物类、医药类 c □化工技术、环境科学类 d □电子信息（软件、网站）
f □材料类 g ■机械能源类 h □服务咨询类
目录
财务分析 ................................................ 3
一、股本结构和规模 ....................................................................................................................... 3 二、早期投资估算 ........................................................................................................................... 3 三、财务假设 ................................................................................................................................... 4 四、财务报表： ............................................................................................................................... 4 4.1利润表： .................................................................................................................................... 4 4.1.1 年度利润表 ............................................................................................................................ 4 4.1.2 首年月度利润表 .................................................................................................................... 4 4.2资产负债表：............................................................................................................................. 5 4.2.1 年度资产负债表 .................................................................................................................... 5 4.2.2 首年月度资产负债表 ............................................................................................................ 5 4.3现金流量表................................................................................................................................. 6 4.3.1 年度现金流量表 .................................................................................................................... 6 4.3.2 首年月度现金流量表 ............................................................................................................ 6 五、收益分析 ................................................................................................................................... 6 5.1赢利能力分析............................................................................................................................. 6 5.2投资回收期................................................................................................................................. 7 5.3项目可行性分析 ......................................................................................................................... 7 5.3.1净现值分析 ............................................................................................................................. 7 5.3.2内部收益率分析 ..................................................................................................................... 7 六、敏感性分析 ............................................................................................................................... 8 七、投资回报 ................................................................................................................................... 8 八、风险投资退出 ....................................................................................................................... 8
财务分析
一、股本结构和规模
企业注册资本1000万。股本结构和规模以下表：
表1股本结构及规模单位：万元
图1股本结构图
企业注册资本1000万元，其中计划吸引五家以内投资企业，吸引风险投资共600万元，每家投资企业投资在250万以下，用于早期投入和营运资金,专利技术入股300万元，占企业股份30%，自筹资金100万元。另外，依据具体情况，我们将适时地采取其它融资方法。
二、早期投资估算
企业早期共筹资700万，其中企业筹资100万，风险投资600万。从第二年起，每十二个月从银行借入100万到200万流动资金,以此改善现金流动情况并达成较合理资产负债比。
资金关键用于购建生产性固定资产(130万)，和生产中所需直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细以下：
表2投资项目
表3驱动器直接成本单位：元
表4电机直接成本单位：元
三、财务假设
1）企业投产早期产品为驱动器，第三年构建新生产线并增加工人数量生产电机，新建生产线10万元，摊销期限为。 2）人职员资以每十二个月10%速度增加。
3）无形资产按直线法摊销，期限，即每十二个月30万。 4）科研费用按销售收入4%提取。 5）销售费用按销售收入5%提取。
6）固定资产按平均年限法折旧，假设无净残值。
7）假设企业当年现金收入为总收入60%，剩下40%下年收回。
8）企业属高新技术产业，享受“两免三减半”政策，即在企业成立自盈利起两年内免征所得税，三至五年税率16.5%。
9）按税后利润10%提取盈余公积金，20%分配红利。 10）银行借款利率7.29%。 11）行业折现率12%。
四、财务报表：
4. 1利润表：
4.1.1 年度利润表
表5利润表单位：万元
详见附表一
5. 2资产负债表：
4.2.1 年度资产负债表
表6资产负债表单位：万元
详见附表二篇五：怎样写作创业计划书财务部分
《创业计划大赛》
怎样写作创业计划书财务部分 写作财务部分通常要求：
? 在创业计划书财务部分应该将以下信息展现给风险投资家：
? 营业收入和费用、现金流量、盈利能力和持久性、固定和变动成本；前两年财务月
报，后三年财务年报。全部数据应基于经营情况和未来发展正确估量，并能正确反应企业财务绩效。
? 下面以我校迟乃玉老师已申请国家中小企业创新基金为例介绍其写作方法。 （一）资金起源 1.股本结构和规模
企业成立时注册资本为220万元，其中：大连大学投资88万，占40%。风险投资
注意：
（1）注册资本通常设计在100万-500之间。
（2）风险投资所占百分比通常设计为占注册资本50%- 70%。 （2）出资要符合相关法律要求。
如货币资金不得低于30%；注册资本不得低于创办企业最低资本要求；不得以人力资源出资等。
（4）注册资本不包含银行借款。 一、资金起源和利用
6. 银行借款
依据经济业务发展需求决定，可有可无。
(二）资金利用
企业经过融资后，资金关键用于购建固定资产，购置生产所需材料、支付工资、制造费用、销售和管理费用等。
在设计资金起源和利用上应注意： （1）产品数量应和资金数量相匹配；
（2）产品数量应和固定资产数量相匹配； （3）产品数量应和工人数量相匹配等。 二、关键财务假设
? 在投资决议写作中，为便于确定各项财务指标具体内容，简化计算过程，作以下
假设：
? （1）项目期初投资为投资年度年初一次投入；
? （2）收入在年末取得，成本、费用、税金等均在年末发生；
? （3）产品经研究开发已成熟，含有技术上可行性，能够批量生产投放市场； ? （4）和项目分析相关成本，价格等指标均为确定值； ? （5）以五年为限对项目进行评价；
? （6）在确定项目标现金流量时，只考虑全部投资运动情况，而不区分自己资金
和借入资金等具体形式现金流量。全部资金全部视为自有资金看待； ? (7) 在盈亏平衡分析中，将销售费用和管理费用全部看作固定成本。 三、投资分析（利用财务管理投资决议分析方法） (1)投资项目现金流量估量
（2）项目评价 a：投资净现值
? 依据上海证券交易所资料，类似企业（生物制药类高新技术企业）平均股权
酬劳率为12%。在此以12%作为贴现率对表中现金流量贴现得 ? npv=1457万
? npv远大于零，项目可行。 b：内含酬劳率
? 由投资现金流量表，计算内含酬劳率：
? 得到irr=100%
? 内含酬劳率达成100%，远高于项目资本成本12%，投资方案能够接收。 ? 通常来说，设计内含酬劳率在50%-100%之间较为可行。 ? pi=npv/c
? 计算得到pi=6.62
? 赢利指数大于1，投资方案可行。
投资回收期=3年，而同行业投资回收期平均水平通常为5年，低于同行业平均水平，值得投资。
上表数据依据投资现金流量表取得
e：投资综合评价
经过以上各项指标分析，项目满足以下条件：
净现值（npv）≥0 内含酬劳率（irr）≥资本成本（12%）
赢利指数（pi）≥1 回收期为三年，低于同行业平均水平5年。综上分析，该项目可行。
7. 经济利润原因分析
因为该产品属于高科技产品，附加值较高，而且市场上没有类似产品或替换品，依据调查市场容量很大（参见项目产品市场和竞争）。潜在用户很多且需求量巨大，所以项目能够产生大量经济利润，即投资净现值（npv）远大于零。 6、盈亏平衡分析
1）bep（产品）=n*=cf/（p-cn） 其中p为产品销售单价（不含税），且p=0.2万元；cf为年固定成本，cn表示单位产品可变成本；n*表示盈亏平衡点时生产能力。 图10 盈亏平衡图（第三年）
7 、敏感性分析
? 企业经营过程中可能会碰到部分不确定原因，包含产品价格、单位可变成本、固定
成本、销售量等。此处，我们对产品价格、单位可变成本、固定成本、销售量按提
高10%和降低10%以第三年为例做单原因改变敏感性分析。
四 、财务分析（利用管理会计全方面预算方法，包含编制估计会计报表和报表分析） （一）会计报表
企业财务基础情况和会计政策以下：
（1）该项目属于高新科技产业，工厂设在高新产业园区，自成立之日起，享受两免三减所得税优惠政策，且基础税率为15%；
（2）企业存货采取优异先出法；
（3）固定资产估量使用寿命为，折旧采取直线法，期末无残值；
（4）企业属于通常纳税人，增值税率按17%计算。