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《投资银行学》模拟考试

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《投资银行学》模拟试卷
一、单项选择题（每题1分，共20分）
1. 项目融资的核心部分是（ ）Ｐ２３２
A 项目的融资结构 B 项目的可行性分析
C 项目运营 　　　 D 项目移交
2.根据我国法律规定，股份公司发行股票时，股东人数超过（ ）人，即为公开募集
A １００　　　B ２００　　C ３００　　D 　４００
3.以下属于非系统风险的是（ ）
A．利率风险
B．购买力风险
C．流动性风险
D．政治、经济以及社会环境的变化风险
4.目前我国现行的股票发行方式是（ ）
A法人配售 　　　　　　　B 上网竞价发行
C网下配售和上网定价发行相结合 D　上网定价发行
5.下列符合创业板股本条件的是（ ）
A 企业发行后的股本总额不少于３０００万元
　　Ｂ企业发行后的股本总额不少于２０００万元
C企业发行后的股本总额不少于４０００万元
D 企业发行后的股本总额不少于５０００万元
6.投资银行的核心业务是（ ）。
A资产管理业务
B发行业务
C代理业务
D自营业务
7.上海证券交易所建立于（ ）
A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日
C 1992年12月19 日 D 1997年底
8.关于国债的特点，下列说法不正确的是（ ）P115
A 按国债的存在形式划分，可分为记名国债、凭证式国债与记账国债 B 投资者收益可以享受许多免税待遇
C 国债是货币市场的操作工具
D 国债也被称为金边债券
9．下列属于投资银行一级市场业务的是（ ）
A充当经纪商　　　B充当做市商 　C充当自营商　 D 为政府部门融资
10．证券公司代发行人发售证券，在承销结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（ ）
A代销 B余额包销
C全额包销 D包销
11．我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市应当保证公司的总股本不少于人民币（ ）万元
A1000万 B2000万
C3000万 D4000万
12．以下属于系统性风险的是（ ）
A管理风险 B信用风险
C管理风险 D利率风险
13．目前我国包销商收取的佣金为包销股票总额的是（ ）
A１．５％－３％　　B １％－３％　　C０．５％－３％ 　D２％－３％
14．在资产管理过程中，客户与投资银行的关系是（ ）
A　委托和被委托之间的关系 B委托关系
C　被委托关系 　D 代理关系
15．关于投资银行风险管理，下列表述不正确的是（　　）Ｐ２９２
　　Ａ因交易或管理系统不当引致的损失的风险是操作风险
　　B对于操作风险，投资银行一般的防范措施包括：支持公司业务向多实体化、多货币化、多时区发展。
C ＶａＲ成为一种投资银行普遍采用的风险管理技术
D ＶａＲ参数不包括持有期限、置信水平
16．以下说法正确的是（ ）
A封闭式基金和开放式基金都是基金份额固定的基金
B 开放式基金的交易价格是以单位基金的资产净值为基础计算的
C封闭式基金的交易不在投资者之间转让，通过基金管理人或者代理机构进行。
D 开放式基金流动性风险比较小
17．关于中期票据，下列说法不正确的是（ ）
A中期票据发行制度实行审批制 B 中期票据期限一般为1～5年
C中期票据对银行间债券市场的机构投资人发行 D中期票据不对社会公众发行
18． 关于BOT的各方责任下列说法正确的是（ ）P251
A公共部门融资责任最大，风险最小 B公共部门融资责任小，风险小
C 私营部门融资责任最大，风险最小 D公共部门和私营部门融资责任与风险相同
19．可转换公司债券发行条件不正确的是（ ）P103
A最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6% 。
B本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。
C最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。
D公司最近一年净资产不低于15亿元。
20．关于公募增发条件，下列说法不正确的是（ ）P98
A自本次发行结束之日起，十二个月不允许转让。
B发行价格低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的90%。
C最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%
D发行对象不超过前十名
二、双选题，下列各题中只有两个答案是正确的，将正确答案的代号填入括号内（每题2分，共10分）
　　 1．投资银行最本源、最基础的业务活动是（ ）
Ａ ．证券发行与承销业务 B.证券交易业务 Ｃ．企业并购业务　　Ｄ．基金管理业务
２．银行间债券市场主要的交易方式包括（　　　）
Ａ．同业拆借　　Ｂ．债券现券交易　Ｃ．债券期货交易　　Ｄ．债券回购交易
３．项目融资的核心风险是（　　）
Ａ．市场风险　Ｂ．完工风险　Ｃ．金融风险　　Ｄ．生产风险
４．下列属于预防性收购的措施的是（　　）
Ａ．毒丸计划　　　Ｂ．焦土战略　　Ｃ．绿色邮件　　Ｄ．驱鲨剂条款
５．上市公司发行新股又可分为（　　）
Ａ．ＩＰＯ　　Ｂ．增发　　Ｃ．配股　　Ｄ．
三、名词解释（每题3分，共15分）
1.杠杆收购

2.资产证券化

3.并购

4.要约收购

5. 超额配售选择权

四、计算题（每题10分，共20分）
1、当面值为100元，总额为200亿元的贴现国债招标发行时，若A、B、C、D四个投标人，各自投标价和投标额如下表所示。试按下表信息将A、B、C、D四个投标人的中标额、不同招标形式的中标价填在表格中。
投标人
A
B
C
D
投标价（元）
90
85
80
75
投标额（亿元）
80
70
90
100
中标额（亿元）

“荷兰式”招标中标价（元）

“美国式”招标中标价（元）

2、某公司发行债券今年100亿元，预计第二年、第三年比上年增加20%，目前市场利率水平为10%。试计算（1）第二年和第三年的现金流。（2）连续三年现金流的现值。

五、简答题（每题5分，共25分）
1.企业公开上市的利弊

2.投资银行与商业银行的区别

3．PPP模式的优点

4.国债承销的收益与风险

5.反收购策略有哪些？

六、论述题（下列二题任选一题，共10分）
1.投资银行的业务
2. 杠杆收购的收益与风险