黄金分析的常用关键技术指标.doc

随机指标随机指标（KDJ指标中文名称是随机指数）最早来源于期货市场，由乔治莱恩首创，它在通过当天或近来几日最高价、最低价及收盘价等价格波动波幅，反映价格趋势强弱。随机指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计算周期内最高价、最低价，兼顾了股价波动中随机振幅，因而人们以为随机指标更真实地反映股价波动，其提示作用更加明显。随机指标KD线意义：KD线称之为随机指标，K为迅速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表达为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出，又当KD值升到90以上时表达偏高，跌到20太低，太高有下跌也许，而太低就有上涨机会。 一、KDJ计算RSV是英文Raw Stochastic Value缩写，中文意思是未成熟随机值。RSV 指标重要用来分析市场是处在“超买”还是“超卖”状态：RSV高于80%时候市场即为超买状况，行情即将见顶，应当考虑出仓或是做空；RSV低于20%时候，市场为超卖状况，行情即将见底，此时可以考虑做多或空单出局。 (N日收盘价 - N日内最低价) (N日内最高价 - N日内最低价) 100 = N日R SV 当天K值 = 2/3前1日K值 + 1/3当天RSV ；当天D值 = 2/3前1日D值 + 1/3当天K值；当天J值 = 3当天K值 - 2当天D值. 若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。 以9日为周期KD线为例。一方面须计算出近来9日RSV值，即未成熟随机值，计算公式为 9日RSV=（9日收盘价9日内最低价）（9日内最高价9日内最低价）100 （计算出来数值为当天RSV） K值=2/3前一日K值1/3当天RSV D值=2/3前一日D值1/3当天K植 若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。 J值=3*当天K值-2*当天D值 公式函数 RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N)*100；K:SMA(RSV,M1,1)；D:SMA(K,M2,1)；J:3*K-2*D二、KDJ原理1、KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双方最后言和价格)作为买力与卖力平衡 随机指标点,收盘价如下至最低价价格距离表征买力大小,而最高价如下至最低价价格距离表征买卖力总力。这样,RSV买力与总力之比,正是用以表征N日以来市场买力大小比例,反映了市场多空形势。 2、KDJ指标日后修正者,放弃把RSV直接作为K值,而只把RSV作为新K值里面1/3比例内容。这是一种权值解决手法,表白更注重(2/3注重)近期趋势作用。 3、在乔治。蓝恩创造里，D值本来是N日K值平滑平均值。现直接从算式上可见，D值只把K值作1/3权重加以考虑,同样表白对近期趋势注重。同步，D值变化率也就不大于K值变化率,因而,K线成为随机指标中较敏感迅速线，D线则为较沉稳慢速线。 4、J值本意为D值与K值之乖离,系数3和2也体现了权值解决,表白在KD指标中，D指标应被更注重某些,这与趋势分析中以为慢速线较具趋势示向性原理是一致。 三、KDJ应用1、普通而言， D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。 2、KD都在0100区间内波动， 50为多空均衡线。如果处在多方市场， 50是回档支持线；如果处在空方市场， 50是反弹压力线。 3、K线在低位上穿D线为买入信号可以做多，K线在高位下穿D线为卖出信号可以做空。 4、K线进入90以上为超买区， 10如下为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20如下为超卖区。宜注意把握买卖时机。 5、高档区D线M形走向是常用顶部形态，第二头部浮现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线W形走向是常用底部形态，第二底部浮现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形第二部浮现时，若与价格走向发生背离，分别称为顶背驰和底背驰，买卖信号可信度极高。 6、J值可以不不大于100或不大于0.J指标为根据KD买卖信号与否可以采用行动提供可信判断。普通，当J值不不大于100或不大于10时被视为采用买卖行动时机。 7、KDJ本质上是一种随机性波动指标，故计算式中N值普通取值较小，以5至14为宜，可以依照市场或商品特点选用。但是，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测工具。 KDJ与布林线综合运用 指标是超买超卖指标，而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起好处是：可以使指标信号更为精准，同步，由于价格日线指标体系中布林线指标，往往反映是价格中期运营趋势，因而运用这两个指标来鉴定价格究竟是短期波动，还是中期波动具备一定作用， 随机指标特别合用于判断价格究竟是短期见顶（底），还是进入了中期上涨（下跌），具备比较好效果。 咱们懂得，布林线中上轨有压力作用，中轨和下轨有支撑（压力）作用，因而当价格下跌到布林线中轨或者下档时，可以不理睬指标所发出信号而采用操作。固然，如果指标也走到了低位，那么应视作短期趋势与中期趋势互相验证成果，而采用更为积极操作方略。 但要注意是，当价格下跌到布林线下轨时，虽然受到支撑而浮现回稳，指标也同步上升，可趋势转向信号已经发出，因此至多只能抢一次反弹。而当指标走上高位时，采用卖出行动就较为稳妥，由于当股价跌破布林线中轨后将引起布林线开口变窄，此时要修复指标至少需要进行较长时间盘整，因此说无论从防范下跌风险，还是从考虑持有机会成本来看，都不适当继续持有。 最后，总结一下综合运用指标和布林线指标原则：即以布林线为主，对价格走势进行中线判断，以指标为辅，对价格进行短期走势判断，指标发出买卖信号需要用布林线来验证配合，如果两者均发出同一指令，则买卖精确率较高。四、技术指标小结许多投资者往往会在指标运用过程中产生这样疑惑：有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。事实上，投资者在这里混淆了指标与价格关系。 随机指标运用指标不能决定市场走向，价格自身才决定指标运营状况。价格是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因则是本末倒置。事实上，最能有效体现市场行为是形态，投资者一方面应当从技术形态中分析市场参加者心理变化并服从市场。在涨跌趋势未变化之前，不要试图运用指标超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。咱们应当灵活地运用技术指标，充分发挥其辅助参照作用五、如何反向应用KDJKDJ是一种颇具实战意义技术指标，诸多投资者非常喜欢用这一指标，特别是短线交易，经常以KDJ为进出根据，但是主力往往猜透了普通投资者心理，进行反向操作，这样做很容易将短线客和跟风盘清理出局。 ST金盘是一只长期处在弱势股票。公司地处海南，主营开发区综合开发、建设和管理，公司亏损重要因素是公司按照国家规定，执行财政部颁发新公司会计制度，从而使公司各项资金回归实际价值，化解资产虚增存在潜在因素，为有关资产项目进行了充分资产减值准备，在这一过程中，该股持续下跌，（文章由搜股中华人民共和国收藏整顿）至11月27日最低跌至4.20元，该股缩量拉出小阳，12月5日该股KDJ日线触顶并有钝化迹象，其股价开始上下震荡，当天最高 4.82元，最低4.63元，普通状况下，短线客此时纷纷离场，没想到此后该股持续3个交易日创出短期新高，阶段性底部特性十分明显。其实主力就是运用 KDJ日线给人以随时回调感觉，让普通投资者因紧张回调而不敢持股。 在这里要特别提示是，遇到类似状况，一看该股KDJ日线触顶时与否异常放量，异常放量应回避。二看 反向应用kd第二天其阳线位置与否收在较高位置，普通收在前一天阳线实体位置上一半为好，三看其他技术指标与否有走强迹象，ST金盘在12月4日时M ACD刚刚金叉，因此当时持有者继续逢低买进该股是对的。 六、KDJ选股办法日线是一种敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假 买、卖信号,使投资者依照其发出买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线与日线共同金叉选股法,就可以过滤掉虚假买入信号,找到高质量成功买入信号。 周线与日线共同金叉选股法买点选取可有如下几种： 第一种买入法：打提前量买入法。 在实际操作时往往会遇到这样问题：由于日线变化速度比周线快,当周线金叉时,日线已提前金叉几天,股价也上升了一段,买入成本已抬高。激进型投资者可打提前量买入,以求减少成本。 打提前量买入法要满足条件是：收周阳线,周线、两线勾头上行将要金叉（未金叉）。日线在这一周内发展金叉,金叉日收放量阳线（若日线金叉当天,当天成交量不不大于日均量更好。） 第二种买入法：周线刚金叉,日线已金叉买入法。 第三种买入法：周线、两线“将死不死”买入法。 此办法要满足条件是：周金叉后,股价回档收周阴线,然后重新放量上行。周线、两线将要死叉,但没有真正发生死叉,线重新张口上行。日线金叉。用此办法买入股票,可捕获到迅速强劲上升行情。 此前咱们所讨论都是对价格短期波动技术指标参数设立，尚未涉及到最应当讨论话题：对价格中期及长期波动技术指标需不需要重新设立参数呢？回答是必定，由于越成熟市场，越需要对价格中长期走势进行跟踪分析。 国内股票市场从1998年初开始，浮现一种非常明显变化，那就是机构资金对股票运营时间大为延长，市场操作理念也随之发生了很大变化。咱们不难发现，市场中所涌现出大牛股其牛市行情往往持续一年，甚至两年时间，这就表白咱们需要着重对价格中长期走势进行研判。当前许多分析软件提供价格变动周期重要涉及：日线(5-60分钟K线)、周线、月线。月线虽然最能反映价格中长期走势，但由于国内股市设立时间仅十年左右，不少股票特别是次新股价格月线所能提供信息就非常少了，而周线则是一种非常好工具。下面咱们就切入到本期话题，即周线技术指标设立。本期先讨论人们最熟悉KDJ指标。 普通分析软件往往把周K线KDJ指标参数设为9，这是不是最优选取呢？记得咱们在讨论日线指标参数设立时曾将该指标参数由9改为19，这一次如法炮制状况会如何？ 通过对两个参数设立对比观测，咱们可以发现一种共有特点，即可以走出大牛市行情股票，其周K线KDJ指标都曾在20超卖区如下(普通是在10到15位置)发生过黄金交叉，但与以9为参数KDJ指标相比，以19为参数KDJ指标更为精准，详细体当前以某些大牛股在9为参数KDJ指标中，往往在该指标还没有回落到20超卖区如下就浮现行情，有甚至在50中轴区附近就直接展开行情，如果咱们按照KDJ指标应用原则来进行操作，也许会错失良机。但以19为参数周K线KDJ指标来看，绝大多数走势强劲股票，该指标普通都会在价格尚未启动前于20如下区域浮现黄金交叉，有会浮现两次交叉，而一旦发生黄金交叉，基本上都会形成可观涨幅，在20如下周K线KDJ指标发生交叉，几乎构成了股票产生牛市行情必要条件。同样，出当前80超买区以上死叉，对价格走势来讲也是致命。 但从另一方面来看，以9为参数周KDJ指标也有其优势，那就是它敏捷度相对较高，普通来说，当价格在高位时判断趋势与否已经转向，咱们需要借助这一参数设立指标，由于以19为参数周线KDJ指标重要特点是信号比较可靠，但逃顶信号稍嫌滞后。因此人们在使用周线KDJ指标时，一是要注意对参数设立；二是要灵活掌握，在不同步期，不同股票上应当尝试多设几种参数来验证它可靠性，这里讨论两种设立办法只不是许各种设立办法中一某些而已，并不合用于所有股票和任何一种时期。此外，对于刚刚除过权股票，周线KDJ指标会有指标失真状况产生，这也是众多技术指标固有缺陷。七、KDJ指标在实战中应用经验在实际操作中，某些做短平快短线客惯用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代惯用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+1时代多用30分钟和 60分钟KDJ来指引进出，几条经验规律总结如下： （A）如果30分钟KDJ在20如下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，也许引起一轮持续在2天以上反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则也许是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值不不大于D值20以上，这种交叉才有效； （B）如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则阐明行情会浮现回档，30分钟KDJ探底后，也许继续向上； （C）如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同步向下死叉D值，则表白要开始至少2天下跌调节行情； （D）如果30分钟KDJ跌至20如下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观测60分钟K值与否会有效穿过D值（K值不不大于D值20），若有效表白将开始一轮新上攻；若无效则表白仅是下跌过程中反弹，反弹过后仍要继续下跌； （E）如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，阐明行情也许会再持续向上，当前仅属于回档； （F） 30分钟或60分钟KDJ浮现背离现象，也可作为研判大市顶底根据，详见前面日线背离阐述； （G）在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，并且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ浮现向下交叉时，也许引起短线较深回档； （H）在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引起极强反弹。 巧用周KDJ抓大波段（杀手锏）对于喜欢做波段行情投资者来说，周线KDJ指标是一件利器。应用要点是：应用要点一被许多人忽视周KDJ中J线对股价反映最为敏感，并且较为精确，应要充分注重。1.周J线在0值如下勾头向上且收周阳K线时，机会女神便会降临，可分批买入。股价在60周均线上方运营多头市场更是如此。2.股价在60周均线下方运营空头市场，周J线经常会在0值下方钝化，此时，不要立即采用买入行动，而是要耐心等待周J线勾头向上且收周阳线方可买入。3.周J线上行到100以上勾头向下且收周阴K线时，死亡之恶魔就现身了，要警惕顶部浮现，要先行减磅。股价在60周均线下方运营空头市场更是如此。4.股价在60周均线上方运营多头市场，周J线在100以上经常会浮现钝化，此时，不要立即采用卖出行动，要耐心等待周J线勾头下行且收出周阴K线方可采用卖出行动。 应用要点二周KDJ中J线在0值下方上行与周KD线金叉时，一波中级行情便会产生。若此时日线KDJ也金叉，要坚决买入。若日线KDJ死叉，则要等日线KDJ下行调节也金叉后方可介入，以免短线套牢。周J线在0值下方上行与周KD线金叉后，周J线普通都会上行到100以上，强势市场还会在100以上钝化。期间也会有周阴K线浮现，那只是上升行情中调节。 应用要点三周KDJ中J线在100上方下行与周KDJ线死叉后，一波中级调节便会发生。若此时日线KDJ也在高位死叉，要坚决卖出。若日线KDJ金叉，也只是短线反弹，待日线KDJ也死叉时要坚决卖出。周J线在100上方下行与周KD线死叉后，周J线普通都会下行到0值如下，弱势市道不会在0值下方钝化。其间也会有周阳K线浮现，那只是下跌行情中反弹。 应用要点四周线KDJ中KD两线底背驰后金叉是绝对买入信号。周线KD线底背驰后上升行情比没有底背驰只是超卖后上升力度要强。这种状况，1996年以来，沪市只发生过4次，信号可靠。应用周线KBJ时要记住:严重超卖反弹，底部背驰才劲升。 应用要点五应用周线KDJ时还要结合月线KDJ，解决好四种关系:1.周线、月线KDJ共振金叉是劲升大机会，要把握住。2.月线KDJ金叉，周线KDJ死叉时，原则上要离场，待周线KDJ金叉时再买入。3.月线KDJ死叉，周线KDJ金叉时，是有力度反弹，可适量介入。4.月线KDJ、周线KDJ均死叉时，要全线离场，等待新机会。 编辑本段随机指标KDJ使用入门KDJ指标中文名称是随机指数，最早来源于期货市场。 KDJ指标应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时重要从五个方面进行考虑：KD取值绝对数字；KD曲线形态；KD指标交叉；KD指标背离；J指标取值大小。 第一，从KD取值方面考虑。KD取值范畴都是0100，将其划分为几种区域：80以上为超买区，20如下为超卖区，别的为徘徊区。 依照这种划分，KD超过80就应当考虑卖出了，低于20就应当考虑买入了。应当阐明是，上述划分只是一种应用KD指标初步过程，仅仅是信号，完全按这种办法进行操作很容易招致损失。详细详述可到股神之路网站查看。 第二，从KD指标曲线形态方面考虑。当KD指标在较高或较低位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采用行动信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置浮现，位置越高或越低，结论越可靠。 第三，从KD指标交叉方面考虑。K与D关系就犹如股价与MA关系同样，也有死亡交叉和黄金交叉问题，但是这里交叉应用是很复杂，还附带诸多其她条件。 以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是浮现了金叉与否应当买入，还要看别条件。第一种条件是金叉位置应当比较低，是在超卖区位置，越低越好。 第二个条件是与D相交次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉次数以2次为至少，越多越好。 第三个条件是交叉点相对于KD线低点位置，这就是常说“右侧相交”原则。K是在D已经昂首向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。 第四，从KD指标背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果浮现与股价走向背离，则是采用行动信号。 第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格非正常区域，不不大于100为超买，小0为超卖。MACD趋向指标指标阐明1（平滑异同移动平均线，或移动平均线互相验证互相背离）分析办法是由杰拉尔得阿佩尔 (Gerald Appel)于年一方面提出。依照每日收市价，计算出两条不同速度加权移动平均线，通过测量两条平均线差离值来判断买卖时机，是一种极为惯用技术分析办法。MACD吸取了移动平均线长处。运用移动平均线判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整行情，所发出信号频繁而不精确。依照移动平均线原理所发展出来MACD，一来克服了移动平均线假信号频繁缺陷，二来能保证移动平均线最大战果。计算办法MACD是计算两条不同速度（长期与中期）指数平滑移动平均线（EMA）差离状况来作为研判行情基本。 1 先求出每天DI值 DI=HL+ 2C 2、第一天计算时 AX=（12天DI之和）/12 BX（26天DI之和）/26 3、将第13天之 DI减去 AX再乘以0.1538再加上AN得出DIAX值。 4、将第26天之DI减去BX再乘以0.0741再加上BX得出DIBX。 5、从第27天起将每天 DIAXDIBX,即得出DIF值。 6、第一次计算MACD时,则以9天DIF总和/9,所得出之值代替第一种MACD。 7、由第36天 DIF减去第35大MACD所得之值乘以0.2再加上第35天 MACD,即可算出第36天MACD。 别忘了，第35天MACD是由第6式之值代替。 第37天后来，每天只要将当天DIF减去昨天 MACD乘以 0.2后来再加上昨日MACD即可。 在绘制图形上，DIF与MACD形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两条线交叉点。很明显，MACD是一种中长期趋势投资技术工具。 缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12，LONG=26，MID=9时DIF线、MACD线、DIF-MACD线（柱状线）。 参数设立参数多设为设立，即快线周期选天，慢线周期选天，平均天数选天。 图形阐明系统可以在K线状态下，在录入框中键入“MACD”即可调出该指标，或用键翻到该指标位置。在MACD 图中，DIF线用白色，MACD线用黄色，DIF-MACD用红绿柱线，移动左右箭号时，图形上方分别用各自颜色显示该日指标值.应用法则1、DIF与MACD均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。 2、DIF与MACD均为负值，即都在零轴线如下时，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作卖。 3、当MACD线与K线趋势发生背离（价格浮现近期低点或高点而未配合浮现新低点或高点）时为反转信号。 4、分析DIF-MACD柱形图，由正变负时往往批示该卖，反之往往为买入信号。 5、当MACD在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KDJ，可以恰当弥补缺憾。股价变化迅速时，MACD不会及时产生信号，此时 MACD无法发生作用，可以配合KDJ指标。MACD趋向指标实战战法一、“MACD低位两次金叉”技术形态中至少有四类可以预测暴涨形态。那么，技术指标中有无预测暴涨指标？答案是有。一方面是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标要素重要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处在O轴如下时候，如果短期内(8或13个交易日内)持续发生两次金叉，则发生第二次金叉时候，也许发生暴涨。 使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：(一)MACD低位一次金叉，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股概率和把握更高某些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴涨股概率和把握因此更高某些，是由于通过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅攻打、导致又一次死叉，但是，空头攻打在多方“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而导致多头力量喷发。(三)“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上袭击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决心介入。形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判可信度明显增长。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增长确信度。 二、MACD选股实际应用在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析手段，得到了投资者认知。但如何使用MACD指标，才干使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析工具，有两大功能。一方面是发现股市投资机会，另一方面则是保护股市中投资收益不受损失。在股市操作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会功能，MACD指标作为中长期分析手段，它所产生交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱(多头)，绿色能量柱(空头)，0轴(多空分界线)五某些构成。它是运用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生交叉信号较迟钝，而作为制定相应交易方略使用效果较好，详细用法如下： 1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，阐明大势处在多头市场，投资者应当以持股为重要方略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时大盘走势，已是一种短期高点，应当采用高抛低吸方略。普通状况下，在交叉信号产生后第二天或第三天，会有一种回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本目。若DIF由上向下交叉MACD时，阐明该波段上升行情已经结束，普通行情会在交叉信号产生后，有波象样反弹，已确认短期顶部形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后调节中，运用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离走势，普通称为熊背离。既K线走势图创出近期第二个或第三个高点，MACD指标并不配合浮现相应高点，却浮现相反走势，顶点在逐渐减少。次种现象应引起投资者警觉，由于它预示着此后将有大跌行情产生，因此投资者宜采用清仓离场方略，使自己股票避免被套，资金避免受到损失。 2 当DIF与MACD两指标位于0轴下方时，阐明当前大势属于空头市场，投资者应当以持币为重要方略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一种调节低点。普通状况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次较好平仓机会。在中华人民共和国股市中，当前还没有建立作空机制，因而股市一旦进入空头市场，投资者最佳方略就是离场观望。投资者可以在股票贬值同步，使手中资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期一种高点，投资者应当坚决平仓。这种信号产生，普通以反弹性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货最佳良机。特别需要引起注意是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着此后会有一波较大下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。普通产生这段下跌，属于波浪理论中C浪下跌，是最具杀伤力一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场通过C浪下跌后来，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离现象，普通称为牛背离。既K线走势图浮现第二或第三个近期低点，MACD指标并没有相应低点产生，却浮现一底高过一底相反走势，这种现象产生，预示着行情在此后会发生反转走势，投资者应当积极介入，由于当前市场主线没有风险。 3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参照DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势也许步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者警觉。在空头市场中，投资者承受风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望方略，以回避市场风险，使牛市中赚到利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势也许布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应某些资金参加。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得收益高于承担风险。 4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量强弱盛衰。它们对市场反映，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入过程，是一种循序渐近过程，普通是呈逐渐放大。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰、阴盛则强”。在使用能量柱时,运用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度上升，加之红色能量柱迅速放大,预示着大势顶部已近。特别是相邻两段红色能量柱产生连片时，所爆发行情将更加迅猛。反之，在空头市场中，这种现象也成立。在熟悉了这种操作手法后，对投资者逃顶和抄底将大有益处。 5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态中ADR指标，才可以鉴定。第二，运用周线中MACD指标分析比日线MACD指标效果好。 总之，在使用MACD指标时必要鉴定市场属性。即当前市场是多头市场，还是空头市场。依照不同市场属性，采用不同操作方略，以回避风险，保障利润目。详细操作中，MACD黄金交叉普通是重要买入时机。一方面,就其要点分析，当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平，且快线DIF上穿慢线MACD形成金叉是较佳短线买入时机，但必要注意DIF和MACD距离0轴远近判断重要依照历史记录作为参照。而发生在0轴之上金叉则不能离0轴太远，否则其可靠性将大大减少。比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区，在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中线可靠性较好。同步这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱股市道理。 三、活用“探底器”，寻觅真底部在此简介一种运用MACD与30日均线配合起来寻找底部办法，可剔除绝大多数无效信号，留下最真最纯买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴如下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是不久又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉(在0轴如下)先后，30日平均线亦拐头上行，这表白底部构筑成功，随后浮现一波行情也许性较大。 四、MACD背驰深探MACD背弛抄底法(一)：基本要点篇 MACD指标是最知名趋势性指标，其重要特点是稳健性，这种指标但是度敏捷特性对短线而言固然有过于缓慢缺陷，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长分时图如15分钟以上中特别是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几种交易内做短线极佳工具。值得注意是，在当前股票交易系统里，迅速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是由于中华人民共和国股市在初期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，因此，之后也没引起注重而始终沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用精髓所在，也是这个指原则确性较高地方。其中细分为顶背弛和底背弛。其基本要点如下： 1、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运营浮现较长时期后浮现(图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运营一段时间)，由于这代表一方力量较强，在此状况下往往容易走过了头，这种股价和指标不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就浮现了明显顶背弛。 2、背弛原点取值十分重要，强调要具备明显高(低)点性！注意要在同一上升(下降)趋势里中取值，且在最高(低)点之后运营一段(普通在下跌末段、股价与指标浮现第三浪低点)后才浮现原点； 3、持续性原则。注意：1、必要在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才干利于能量积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升(跌)方式形成背弛具备较高判顶(底)信号，那种指标暴涨(跌)后形成背弛往往是反弹(回调)行情。由于只有逐渐震荡方式才干是能量完全释放完毕而确立顶(底)部，但暴动方式却使市场一方扩大了发挥范畴，其之后至少还会浮现多次背弛才干真正反转。 MACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性 一、事但是三。在大跌行情中，底背弛低点后持续浮现2次顺次背弛时，基本可以拟定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有也许打穿前两次背弛底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初背弛原点仍是形成了背弛，并且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要持续大量支持。近期ST板块个股在下跌过程中60分钟图就形成了明显三背弛，从而也支持其反弹行情展开。 二、对称原理。在股市中，对称原理存在面很广，MACD背弛也不例外。普通而言，浮现底背弛特别是多次背弛之后行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。由于底背弛代表能量过度集中，在反弹行情展开后压抑能量容易产生报复行情，而强大惯性作用也就往往容易导致顶背弛。 三、形态分析。MACD属于趋势性指标，而老式形态分析中绝大某些也都是依照趋势理论逐渐总结出来，故此从原理上看两者有较大共通性，这也决定了MACD底背弛也可用普通形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中惯用量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可合用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹因素之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。 MACD背弛抄底法（三）：寻找弹幅最大底背弛！ 背弛理论之因此受到关注，就是其能提前性预知反转也许性。从本质意义上而言，背弛表白了股价超常运动，而回归正常水平自然运动原理正是反转力量产生内在因素,一旦反转力量积聚到足以抗衡原有趋势动力时，反转随后产生。由此可见，背弛中蕴藏反转能量大小是反转行情潜力最核心因素！ 在股市中,运动能量最直接表象就是幅度和成交量合力!由于将来反弹中成交量是很难提前预测,故此判断底背弛反弹潜力更重要还是取决于背弛过程中振幅大小!普通而言，应积极寻找弹幅最大底背弛,即:在股价大跌中产生背弛原点后,因股价有所盘稳或反弹而使指标大幅反弹,但之后股价继续大幅下跌并创新低时,使指标再次打回原点水平,从而形成弹幅大背弛形态！由于,指标弹幅大就好比弹性好弹簧，在背弛时一时受到压制,但一旦取消压制,其自然继续爆发出良好弹性!同步,由于弹簧最初弹动时并不需要外力辅助就能自然完毕，故此此类底背弛后反弹行情初段往往是缩量展开!反而到了相对高位再放量时,已表白有抛压浮现，弹簧运动受到相反力量压制,顶部即将浮现。 例如:大盘在去年8月份见到MACD背弛原点后，10月份以及今年2月份下跌都形成了幅度较大底背弛,反弹如期展开,并且幅度较客观，同步都是在高位浮现大成交时开始进入顶部构筑阶段。 MACD背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反弹 扎底背弛浮现机会相对较少,但由于其浮现后反弹行情往往可观而值得关注。 此种背弛现象产生特性有：1. 前期上升趋势中已产生多次顶背弛,一旦正式见顶将导致股价持续大幅跳水；2. 在跳水后盘跌过程中形成底背弛,但背弛过程振幅极小,形成扎底形态；3. 扎底末段一旦浮现放量则是正式反弹信号，反弹持续性强、幅度大；4. 高位反弹一旦成交大幅缩小则反弹顶部逐渐浮现；MACD背弛产生本质因素在于逆反能量囤积!就扎底背弛而言，其之前上升趋势中顶背弛次数多而蕴藏空头能量巨大,虽然暴跌也难一次性释放作空动力，故此指标虽然见底并浮现背弛原点,但仍被强大空方压制而只能窄幅震荡,此时底背弛蕴藏多头能量就好比弹簧被绳子绑紧而在不断积蓄.但是,一旦空头能量施放完毕，且多头能量浮现初次放大量反攻,意味着弹簧绑绳已被挑断,积蓄多头动力使弹簧大幅弹开,故此形成持续反弹行情.由此可见，背弛扎底放量反弹操作方略最核心之处在于挑断绑绳初次大放量反弹信号浮现!其之后反弹成交其实正是积蓄多头能量表征,从上述弹簧动能原理可知，在反弹过程中成交应当是逐渐缩减。但一旦在高位成交明显缩小,也表白弹簧反弹动能基本释放完毕,顶部即将浮现. 例如：深万山(000049)在初跳水行情后V型反弹过程中,MACD浮现了明显背弛扎底放量反弹!近期大盘持续下跌,投资者不妨积极留意背弛扎底股以作好下来反弹行情！ MACD背弛抄底法（五）：MACD结合波浪理论抄底！ MACD指标和波浪理论都是知名趋势类分析理论工具，其性质上相似性也从原理上阐明其运用中具备一定共通性，结合起来运用效果往往更佳。从波浪理论近年应用效果看，其最有价值功能就在于指出普通5浪后会有3浪反转走势！若结合到运用MACD抄底中，也即当MACD浮现明显下跌5浪时，阐明指标反弹即将浮现，介入信号已相称明显。 从走势上看，此种状况下MACD浪型特性重要有： 1、从1浪开跌到反弹2浪为止形成依次减少两个高点，结合当时上升或者走平股价而言，已经形成典型顶背弛； 2、3浪到5浪属于下跌释放期，但5浪一旦形成，短线介入信号已发出。 3、在相对较长分时图如