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第六章 经营活动分析1第一节 经营活动分析一、经营活动分析的目的经营活动过程：是资本的耗费过程和资本的收回过程，包括发生各种成本费用和取得的各项收入。经营活动的目的：以较低的成本费用，取得较多的 收入，实现更多的利润。经营活动分析的核心：利润分析利润分析的作用：1、正确评价企业各方面的经营业绩。2、及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题3、为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。2二、经营活动分析的内容1、利润额增减变动分析2、利润结构变动情况分析3、企业收入分析4、成本费用分析三、经营活动分析的基础信息 利润表 1、产品销售利润 2、营业利润 3、息税前利润 4、利润总额 5、净利润 利润表附表利润表附注3第二节 利润全面分析一、利润额增减变动分析案例一：利润变动情况分析（一）利润增减变动水平分析1、分析资料与方法选择采用水平分析法2、编制利润水平分析表采用增减变动额和 变动百分比DLDX公司利润水平分析表：4项目项目2000年度年度1999年度年度增减额增减额增减增减%一、主营业务收入一、主营业务收入 减：主营业务成本减：主营业务成本 主营业务税金及附加主营业务税金及附加二、主营业务利润二、主营业务利润 加：其他业务利润加：其他业务利润 减：存货跌价损失减：存货跌价损失 营业费用营业费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用三、营业利润三、营业利润 加：投资收益加：投资收益 补贴收入补贴收入 营业外收入营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出四、利润总额四、利润总额 减：所得税减：所得税 加：所得税返还加：所得税返还 实交所得税实交所得税五、净利润五、净利润48 20132 18726715 74757511 5374 2791 6558 2821 45013643310 0643 5181 8851 6638 43140 93826 80116413 9733101 3802 8671 7158 321890350344619 8443 2241 1232 1017 7437 2635 3861031 774-253511571 412-60-39560-34920-28220294762-46868817.7420.1062.8012.70-81.6111.3849.25-3.50-0.4762.92-99.715.81-45.902.239.1267.85-22.288.895（二）利润增减变动水平分析评价1、各项利润分析（1）净利润分析：该公司2000年实现净利润8 431万元，比1999年增长了688万元，增长率为8.89%。原因：利润总额比上年增长220万元；实际交纳所得税比上年减少468万元。（其中所得税返还增加是其主要原因）（2）利润总额分析：该公司利润总额增长220万元。原因：企业投资收益增加560万元，增长率为63%；营业外收入增加20万元，营业外支出减少28万元；营业利润和补贴收入减少共计388万元。6（3）营业利润分析：该公司营业利润比上年减少39万元，降低0.47%.原因：管理费用、营业费用增加，及跌价损失、其他业务利润 下降，引起减利，合计为1873万元。企业主营业务利润比上年增加1774万元，增长了13%。财务费用下降60万元。（增减相抵，营业利润减少39万元）（4）主营业务利润分析：该公司主营业务利润增长 1774万元。原因：收入比上年增加7 263万元；成本比上年增加5 386万元；营业税比上年增加103万元。（收支相抵使主营业务利润增加1 774万元）72、主要项目变动原因分析DLDX公司增利的主要原因：主营业务利润增长较大 投资收益增幅较大 所得税返还增加 财务费用下降DLDX公司减利的主要原因：管理费用大幅度上升 其他业务利润减少 营业费用有所增加8（1）投资收益变动情况分析项目2000年1999年增减额长期股权投资收益长期股权投资差额摊销长期股权转让收益短期投资跌价损失投资收益合计1 354-277400-271 4501 092-202890262-75400-27560DLDX公司投资收益分析表 单位：万元 9（2）财务费用变动分析DLDX公司财务费用分析表 单位：万元项目2000年1999年增减额利息支出 减：利息收入汇兑损失减：汇兑收益其他财务费用1 52598258673616551 744304343104351 715-219-206-85-371-60公司财务费用本年比上年下降60万元的原因：利息支出减少 汇兑损失减少所引起合计增加收入304万元 利息收入下降 汇兑收益减少合计减少收入243万元10（3）会计调整对净利润的影响分析 从DLDX公司2000年度会计报告关于其他重要事项说明中发现，公司对1999年的净利润和未分配利润进行了调整：调整前的净利润是7 743万元，调整后的净利润是7490万元。在上述净利润增加的688万元中，由于没考虑会计调整使其减少253万元，而按可比口径计算则净利润增加941万元，增长率为12.56%.3、各地区经营成果分析4、各项业务经营成果分析11二、利润构成变动分析（一）分析资料与方法选择垂直分析法：根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。（二）利润垂直分析表编制案例2：仍用上利润表资料：DLDX公司利润垂直分析表（单位：%）12项目项目2000年度年度1999年度年度一、主营业务收入一、主营业务收入 减：主营业务成本减：主营业务成本 主营业务税金及附加主营业务税金及附加二、主营业务利润二、主营业务利润 加：其他业务利润加：其他业务利润 减：存货跌价损失减：存货跌价损失 营业费用营业费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用三、营业利润三、营业利润 加：投资收益加：投资收益 补贴收入补贴收入 营业外收入营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出四、利润总额四、利润总额 减：所得税减：所得税 加：所得税返还加：所得税返还 实交所得税实交所得税五、净利润五、净利润100.0066.780.5532.670.120.113.198.883.4317.183.010.760.0720.887.303.913.3917.49100.0065.470.4034.130.763.377.004.1920.332.170.850.840.1424.057.882.745.1318.9113(三）利润结构变动分析评价1、该公司本年度各项财务成果构成情况：主营业务利润占主营业务收入的比重为32.67%，比上年度的34.13%降低了1.46%；本年度营业利润的构成为17.18%,比上年度的 20.33%降低了3.15%；本年度利润总额的构成为20.88%,比上年度的 24.05%降低了3.17%；本年度净利润的构成为17.49%,比上年度的 18.91%降低了1.42%；结论：该公司盈利能力比上年度都有所下降。14原因：主营业务利润结构下降的主要原因：销售成本结构提高营业利润构成下降的原因：主营业务利润结构降低、管理费用比重上升 利润总额构成下降的原因：营业利润构成下降 净利润构成下降幅度小于利润总额构成的下降 幅度的原因：实际交纳所得税的比重下降15第三节 收入分析一、企业收入确认与计量分析（一）企业收入确认分析企业收入的定义：企业收入确认分析：收入确认时间合法性分析 特殊情况下企业收入确认的分析 收入确认方法合理性的分析16（二）企业收入计量分析1、营业收入计量分析营业收入：全部营业收入减去销售退回、折扣与折让后的余额。2、投资收入计量分析投资收入：利息收入 资产使用费收入 股利收入17二、销售数量与销售价格分析1、计算营业收入增长额和增长率营业收入增长额=本期实际营业收入基期营业收入2、计算销售量变动对收入的影响销售量变动对收入的影响=基期营业收入销售量增长率183、计算价格变动对收入的影响说明：通过销售量与价格对收入的影响分析可明确企业销售量及价格对收入的影响程度；可了解企业的竞争战略选择及其效果。19三、企业收入构成分析（一）主营收入与其他收入分析企业收入：主营业务收入、其他业务收入、投资收益等。通过其构成分析：可以了解与判断企业经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。（二）现销收入与赊销收入分析其构成受：企业产品适销程度、企业竞争战略、会计政策选择等多因素影响。通过对其结构及其变动情况分析：可以了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析判断其合理性。（更适用于企业内部分析）20第四节 成本费用分析一、销售成本分析销售成本、销售费用、管理 费用、财务费用（一）全部销售成本完成情况分析1、将本年度全部产品销售总成本与按本年实际销售量计算的上年实际总成本进行对比，求出销售成本的增减额和增减率212、计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率，以及对全部销售成本降低率的影响。主要产品和非主要产品销售成本降低额和降低率的 计算可采用上式计算。对全部销售成本降低率的影响223、计算各主要产品销售成本降低额和降低率，以及 它们对全部产品销售总成本降低率的影响。（计算方法 与前面相同，只是产品口径与范围不同）案例3：全部销售成本分析根据DLDX公司某子公司2000年度和上年度生产、销售成本的资料，按照分析的目的和要求整理出所需资料如下：23产品名称 实际销售量实际单位销售成本 实际销售总额上年本年上年本年主要产品其中：甲 乙 丙非主要产品其中：丁 7545251070901308066881338212 5505 2504 0503 2501 70580012 2354 9503 9603 3251 808820全部产品14 25014 043产品销售成本资料表 单位：万元24成本分析如下：1、计算全部销售成本增减变动额和变动率：全部销售成本降低额=14 04314 250=-207（万元）全部销售成本降低率=（-207）14 250100%=-1.45%2、确定主产品和非主要产品成本变动情况及 对全部销售成本的影响：主产品销售成本降低额=12 23512 550=-315（万元）主产品销售成本降低率=（-315）12 550100%=-2.51%主产品对全部成本降低率的影响=（-315）14 250100%=-2.21%25非主要产品成本降低额=1 8081 705=+103（万元）非主要产品成本降低率=1031 705100%=6.04%非主要产品成本对全部成本降低率的影响 =10314 250100%=0.72%3、分析各主要产品销售成本完成情况及 对全部成本的影响甲产品销售成本降低额=4 9505 250=-300（万元）成本降低率=（-300）5 250100%=-5.71%对全部成本降低率的影响=（-300）14 250100%=-2.1%26成本降低率=（[phone]%=+2.31%对全部成本降低率的影响=（[phone]%=+0.53%成本降低率=（-90）4 050100%=-2.22%对全部成本降低率的影响=（-90）14 250100%=-0.63%丙产品销售成本降低额=3 3253 250=+75（万元）乙产品销售成本降低额=3 9604 050=-90（万元）27（二）主要产品单位销售成本分析单位销售成本与单位生产成本的关系：某产品单位销售成本=某产品销售总成本/该产品销量某产品销售总成本=本期生产成本+期初结存成本期末结存成本某产品单位生产成本=该产品本期生产总成本/当期产量28案例4、单位成本分析假设丙产品期初无库存，且当期生产的产品全部售出。2000年度丙产品单位成本表 单位：万元成本项目上年度实际本年度实际直接材料直接人工制造费用862024992717产品单位成本130133补充明细项目单位用量金额单位用量金额直接材料：A12361144 B10501045直接人工工时(万小时)21.8产品销售量202529根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况分析如下：成本项目上年实际成本本年实际成本增减变动情况项目变动对单位成本影响%增减额增减%直接材料直接人工制造费用合计862024130892717133+3+7-7+3+3.49+35.00-29.17+2.31+2.31+5.38-5.38+2.31丙产品单位成本分析表该产品单位销售成本比上年增加了3万元，增长2.31%。原因：（1）直接材料成本和直接人工成本上升的影响，使单位成本增长10万元；（2）制造费用下降，使单位成本降低7万元。30二、期间费用分析水平法和垂直法案例5：销售费用分析某公司本年度和上年度销售费用资料如下表项目行次1999年实际2000年实际1、工资2、职工福利费3、业务费4、运输费5、装卸费9、广告费10、差旅费4 2005881 3504 8003006 2003 8625 0007001 2002 4803208 2003 150销售费用合计21 30021 05031项目1999年2000年增减额增减%1、工资2、职工福利费3、业务费4、运输费5、装卸费9、广告费10、差旅费4 2005881 3504 8003006 2003 8625 0007001 2002 4803208 2003 150+800+112-150-2 320+20+2 000-71219.0519.05-11.11-48.336.6732.26-18.44销售费用21 30021 050-250-1.17销售费用完成情况分析表 单位：千元根据上表资料，运用水平分析法分析销售费用完成情况如下表：32 该企业销售费用比上年度降低了25万元，降低率1.17%。原因：（1）广告费用有较大增长，比上年度增长了32.26%（2）工资及福利费比上年增长了19.05%（3）运输费、差旅费和业务费有较大下降为了进一步说明销售费用变动情况及其合理性，还应从结构方面及百元销售收入销售费用方面进行分析。其分析指标和方法如下表：33项目产品销售费用构成%百元销售收入销售费用19992000差异19992000差异工资19.7223.75+4.032.462.77+0.31职工福利费 2.763.330.570.340.390.05业务费6.345.70-0.640.790.66-0.13运输费22.5411.78-10.762.821.37-1.45装卸费1.411.52+0.110.180.180.00广告费29.1138.95+9.843.644.53+0.89差旅费17.2214.97-2.252.261.74-0.52产品销售费用1001000.0012.4911.64-0.85销售费用结构分析表34分析：2000年产品销售费用结构中：广告费及工资费占比重最大，超过销售费用的60%；差旅费和运输费也占较大比重。从动态上看：本年度广告费比重上升较快，增长9.84%；而运输费和业务费比重有所下降。从百元销售收入的销售费用看：本年度比上年度降低了0.85元，降低幅度最大的是运输费用，百元销售收入的运输费用降低了1.45元；其次差旅费用降低了0.52元；而百元收入的广告费用和工资费用却有所增加，前者增加0.895元，后者增加0.31元。35本章结束36