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n第七章第七章 盈亏分界分析盈亏分界分析1 1n n7.1 盈亏分界分析（盈亏分界分析（BEA）n n7.2 方案分析方案分析n n7.3 投资分析投资分析2 27.1 盈亏分界分析盈亏分界分析(BEA)n n一、贡献一、贡献n n二、盈亏分界点二、盈亏分界点n n三、盈亏分界分析法三、盈亏分界分析法3 3一、贡一、贡 献献n n1.1.贡献就是毛利（毛收益），是管理会贡献就是毛利（毛收益），是管理会贡献就是毛利（毛收益），是管理会贡献就是毛利（毛收益），是管理会 计中的常用概念。计中的常用概念。计中的常用概念。计中的常用概念。2.2.单位产品贡献额：单位产品销售价格单位产品贡献额：单位产品销售价格单位产品贡献额：单位产品销售价格单位产品贡献额：单位产品销售价格 减去该产品的变动成本后的余额。减去该产品的变动成本后的余额。减去该产品的变动成本后的余额。减去该产品的变动成本后的余额。（P-V）3.3.产品贡献：单位产品贡献额与该产品产品贡献：单位产品贡献额与该产品产品贡献：单位产品贡献额与该产品产品贡献：单位产品贡献额与该产品 总产量（视同总销量）的乘积。总产量（视同总销量）的乘积。总产量（视同总销量）的乘积。总产量（视同总销量）的乘积。（P-V）Q 4.4.净利润：各种产品贡献额之和减去当期净利润：各种产品贡献额之和减去当期净利润：各种产品贡献额之和减去当期净利润：各种产品贡献额之和减去当期 企业固定成本总额后的的余额（正数）。企业固定成本总额后的的余额（正数）。企业固定成本总额后的的余额（正数）。企业固定成本总额后的的余额（正数）。5.5.净亏损：各种产品贡献额之和减去当期净亏损：各种产品贡献额之和减去当期净亏损：各种产品贡献额之和减去当期净亏损：各种产品贡献额之和减去当期 企业固定成本总额后的的余额（负数）。企业固定成本总额后的的余额（负数）。企业固定成本总额后的的余额（负数）。企业固定成本总额后的的余额（负数）。4 4二、盈亏分界点二、盈亏分界点n n盈亏分界点又称盈亏平衡点、保本点，盈亏分界点又称盈亏平衡点、保本点，是指一定价格水平下，企业的销售收入是指一定价格水平下，企业的销售收入刚好与同期发生的费用额相等，收支相刚好与同期发生的费用额相等，收支相抵、不盈不亏时的销售量，或在一定销抵、不盈不亏时的销售量，或在一定销售量前提下，使收支相抵的价格。售量前提下，使收支相抵的价格。5 5盈亏分界点计算盈亏分界点计算n n1.1.盈亏分界点价格盈亏分界点价格盈亏分界点价格盈亏分界点价格(P)(P)=固定总成本固定总成本固定总成本固定总成本(F)(F)销量销量销量销量(Q)+(Q)+单位变动成本单位变动成本单位变动成本单位变动成本(V)(V)n n例：某企业年固定成本为例：某企业年固定成本为例：某企业年固定成本为例：某企业年固定成本为100000100000元，单位产品元，单位产品元，单位产品元，单位产品变动成本为变动成本为变动成本为变动成本为3030元元元元/件，年产量为件，年产量为件，年产量为件，年产量为20002000件。件。件。件。n n 盈亏分界点价格盈亏分界点价格盈亏分界点价格盈亏分界点价格=1000002000+30=80=1000002000+30=80元。元。元。元。n n2.2.盈亏分界点销量盈亏分界点销量盈亏分界点销量盈亏分界点销量(Q)(Q)=固定总成本固定总成本固定总成本固定总成本(F)(F)盈亏分界点价格盈亏分界点价格盈亏分界点价格盈亏分界点价格(P)(P)单位变动成本单位变动成本单位变动成本单位变动成本(V)(V)6 6三、盈亏分界分析法三、盈亏分界分析法n n盈亏分界分析法（盈亏平衡分析法、量本盈亏分界分析法（盈亏平衡分析法、量本利分析法）：利分析法）：n n通过分析产品成本、销售量、和销售通过分析产品成本、销售量、和销售利润三个变量之间的关系，掌握盈亏变化利润三个变量之间的关系，掌握盈亏变化的临界点（保本点）而进行方案选择的方的临界点（保本点）而进行方案选择的方法。法。7 7盈亏分界分析法的分类盈亏分界分析法的分类n n1.按采用的分析方法分为：图解法按采用的分析方法分为：图解法和方程式法；和方程式法；n n2.按分析要素间的函数关系不同分按分析要素间的函数关系不同分为：线性和非线性盈亏分界分析；为：线性和非线性盈亏分界分析；n n3.按分析的产品品种数目多少，可按分析的产品品种数目多少，可以分为单一产品和多产品盈亏分界分析；以分为单一产品和多产品盈亏分界分析；n n4.按是否考虑货币的时间价值分为：按是否考虑货币的时间价值分为：静态和动态的盈亏分界分析。静态和动态的盈亏分界分析。8 8盈亏分界图解法盈亏分界图解法9 9盈亏分界分析模型盈亏分界分析模型 n nI=R I=R C Cn n =R =R （VQ+FVQ+F）n n =PQ=PQ （VQ+FVQ+F）n n =（P P VV）Q Q F F n n I=0 I=0：Q=F/Q=F/（P P VV）n nI I销售利润；销售利润；销售利润；销售利润；P P产品销售价格；产品销售价格；产品销售价格；产品销售价格；n nF F固定成本总额；固定成本总额；固定成本总额；固定成本总额；VV单件变动成本；单件变动成本；单件变动成本；单件变动成本；n nQQ销售数量；销售数量；销售数量；销售数量；RR销售收入。销售收入。销售收入。销售收入。1010盈亏分界分析意义盈亏分界分析意义n n盈亏分界分析通过盈亏分界分析通过BEP分析项目成本与分析项目成本与收益的平衡关系。各种不确定因素（如收益的平衡关系。各种不确定因素（如投资、成本、销售量、产品价格、项目投资、成本、销售量、产品价格、项目寿命期等）的变化会影响投资方案的经寿命期等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。界值时，就会影响方案的取舍。1111n n盈亏分界分析的目的就是找出这种临界盈亏分界分析的目的就是找出这种临界值，即盈亏平衡点值，即盈亏平衡点(BEP)，判断投资方，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。策提供依据。盈亏平衡点越低，说明项盈亏平衡点越低，说明项目盈利的可能性越大，亏损的可能性越目盈利的可能性越大，亏损的可能性越小，因而项目有较大的抗经营风险能力。小，因而项目有较大的抗经营风险能力。12127.2 方案分析方案分析n n某公司某公司2004年销售收入年销售收入(1000件件)600000元，销售成本元，销售成本400000元，元，销售毛利销售毛利200000元，销售及管理费用元，销售及管理费用 220000元，元，利润利润-20000元。元。n n财务部门对相关成本进行了成本特性分财务部门对相关成本进行了成本特性分析析,销售成本中销售成本中70%为变动成本为变动成本,30%为固定成本为固定成本;销售及管理费用中销售及管理费用中60%为变动成本为变动成本,40%为固定成本。为固定成本。1313n n要求要求:n n1、计算该公司损益平衡点的销售量和销、计算该公司损益平衡点的销售量和销售额。售额。n n2、财务部经理提出一个改进盈利能力的、财务部经理提出一个改进盈利能力的方案方案:对原材料质量要改进对原材料质量要改进,投入的费用为投入的费用为每件每件0.6元元,销售价格每件增加销售价格每件增加0.6元元,销销售量估计可增加售量估计可增加32%,该方案对企业盈该方案对企业盈利能力的影响如何利能力的影响如何?该公司新的损益平衡该公司新的损益平衡点是多少点是多少?1414n n3、企业的销售经理认为、企业的销售经理认为,增加销售量的有增加销售量的有效途径是加大广告费用的投入效途径是加大广告费用的投入,他建议销售他建议销售佣金每件增加佣金每件增加0.2元，广告费用增加元，广告费用增加18 000元。这些措施到位估计销售量可增加元。这些措施到位估计销售量可增加25%。销售部经理的方案对企业的影响如。销售部经理的方案对企业的影响如何何?新的损益平衡点是多少新的损益平衡点是多少?n n4、根据你的分析、根据你的分析,应该采用哪个方案应该采用哪个方案?1515n n1 1、单位售价：、单位售价：、单位售价：、单位售价：600000/1000600000/1000600600元元元元 n n单位变动成本：单位变动成本：单位变动成本：单位变动成本：n n（40000070%[phone]%40000070%[phone]%）/1000/1000412412元元元元 n n固定成本：固定成本：固定成本：固定成本：n n40000030%[phone]%40000030%[phone]%208000208000元元元元 n n盈亏平衡点销售量：盈亏平衡点销售量：盈亏平衡点销售量：盈亏平衡点销售量：n n208000/208000/（600-412600-412）1106.381106.38件件件件11071107件件件件 n n销售额：销售额：销售额：销售额：11076001107600664200664200元元元元 1616n n2 2、（600+0.6600+0.6）-（412+0.6412+0.6）10001000（1+32%1+32%）-208000 208000 n n4016040160元元元元 n n利润增加：利润增加：利润增加：利润增加：40160-40160-（-20000-20000）6016060160元元元元 n n因为固定成本和单位产品贡献不变，所以盈亏平因为固定成本和单位产品贡献不变，所以盈亏平因为固定成本和单位产品贡献不变，所以盈亏平因为固定成本和单位产品贡献不变，所以盈亏平衡点的销售量依然是衡点的销售量依然是衡点的销售量依然是衡点的销售量依然是11071107件。件。件。件。n n销售额为：销售额为：销售额为：销售额为：11071107（600+0.6600+0.6）664834.2664834.2元元元元 1717n n3 3、600-600-（412+0.2412+0.2）10001000（1+25%1+25%）-（208000+18000208000+18000）n n87508750元元元元 n n利润增加：利润增加：利润增加：利润增加：8750-8750-（-20000-20000）2875028750元元元元 n n盈亏平衡点销售量：盈亏平衡点销售量：盈亏平衡点销售量：盈亏平衡点销售量：n n（208000+18000208000+18000）/600-/600-（412+0.2412+0.2）n n1203.41 1203.41 n n12041204件件件件 n n销售额：销售额：销售额：销售额：12046001204600722400722400元元元元 n n4 4、财务经理提出的方案净增利润大，所以它的、财务经理提出的方案净增利润大，所以它的、财务经理提出的方案净增利润大，所以它的、财务经理提出的方案净增利润大，所以它的方案好一些。方案好一些。方案好一些。方案好一些。18187.3 投资分析投资分析n n玩具店经营中盈亏平衡如何测算玩具店经营中盈亏平衡如何测算n n开店有风险，投资需谨慎。开店有风险，投资需谨慎。1919n n一、开玩具店的决策方法：一、开玩具店的决策方法：一、开玩具店的决策方法：一、开玩具店的决策方法：1 1、利用经验直接判断、利用经验直接判断、利用经验直接判断、利用经验直接判断n n 很多人在开店投资的时候，往往凭经验很多人在开店投资的时候，往往凭经验很多人在开店投资的时候，往往凭经验很多人在开店投资的时候，往往凭经验 做出决定。一是根据自己的感觉，可能自己给做出决定。一是根据自己的感觉，可能自己给做出决定。一是根据自己的感觉，可能自己给做出决定。一是根据自己的感觉，可能自己给小孩买很多的玩具，因此觉得大家对玩具的需小孩买很多的玩具，因此觉得大家对玩具的需小孩买很多的玩具，因此觉得大家对玩具的需小孩买很多的玩具，因此觉得大家对玩具的需求都很强烈。二是看到玩具店或是商场、超市求都很强烈。二是看到玩具店或是商场、超市求都很强烈。二是看到玩具店或是商场、超市求都很强烈。二是看到玩具店或是商场、超市里玩具生意很好，觉得市场很大，自己跟着做里玩具生意很好，觉得市场很大，自己跟着做里玩具生意很好，觉得市场很大，自己跟着做里玩具生意很好，觉得市场很大，自己跟着做绝对没有风险。绝对没有风险。绝对没有风险。绝对没有风险。n n 这种决策方法风险很大，如果赶上了好这种决策方法风险很大，如果赶上了好这种决策方法风险很大，如果赶上了好这种决策方法风险很大，如果赶上了好年景成功机会高一些，但是一旦碰到消费不景年景成功机会高一些，但是一旦碰到消费不景年景成功机会高一些，但是一旦碰到消费不景年景成功机会高一些，但是一旦碰到消费不景气，或是消费者购买习惯发生变化，自己的经气，或是消费者购买习惯发生变化，自己的经气，或是消费者购买习惯发生变化，自己的经气，或是消费者购买习惯发生变化，自己的经营又不能及时调整，就很容易损失惨重。营又不能及时调整，就很容易损失惨重。营又不能及时调整，就很容易损失惨重。营又不能及时调整，就很容易损失惨重。2020n n2、根据流程科学测算再做决定：、根据流程科学测算再做决定：n n开店的流程开店的流程n n n n前期的工作很重要，在市场调研基础上只前期的工作很重要，在市场调研基础上只有进行很详细的盈亏平衡测算，才能做出有进行很详细的盈亏平衡测算，才能做出依据，玩具店是不是可以开，开在哪里，依据，玩具店是不是可以开，开在哪里，怎么开。怎么开。2121n n二、盈亏平衡测算：二、盈亏平衡测算：n n1、盈亏平衡测算的要素、盈亏平衡测算的要素综合成本：综合成本：n n（1）玩具产品的进货成本（包括玩具进）玩具产品的进货成本（包括玩具进货价格和运费）；货价格和运费）；n n 根据进货的渠道和数量多少确定。根据进货的渠道和数量多少确定。一般到生产厂家大批量进货是最便宜的，一般到生产厂家大批量进货是最便宜的，但是由于单一品种的数量较大，一般要三但是由于单一品种的数量较大，一般要三到五箱，所以并不划算。到五箱，所以并不划算。12222（2）固定成本：店面租金、店面装修费）固定成本：店面租金、店面装修费用、员工工资、税收等；用、员工工资、税收等；店面租金按一年来计算；装修费店面租金按一年来计算；装修费用按一年的时间来计提；员工工资按当用按一年的时间来计提；员工工资按当地平均工资水平计算（一般最少需要两地平均工资水平计算（一般最少需要两人，从人，从30平米以上每增加平米以上每增加30平米增加平米增加一人）；税收按当地的平均水平计算一人）；税收按当地的平均水平计算（可以参照选址附近的店面税收的水平）。（可以参照选址附近的店面税收的水平）。22323n n（3）变动成本：员工奖金、推广费用、）变动成本：员工奖金、推广费用、营销活动费用、水电费用、工商管理费营销活动费用、水电费用、工商管理费用等。用等。n n 员工奖金按成交额计算，一般在营员工奖金按成交额计算，一般在营业额的业额的1-2%提成；推广费用按店面大提成；推广费用按店面大小来计算（会员卡、传单，新店开业可小来计算（会员卡、传单，新店开业可按按2000-5000元来计算；营销活动费元来计算；营销活动费用按活动大小和活动的规模来测算；水用按活动大小和活动的规模来测算；水电，工商管理可以咨询当地店面来获得电，工商管理可以咨询当地店面来获得（一般较少）。（一般较少）。32424n n 2 2、售价及毛利率估算：、售价及毛利率估算：、售价及毛利率估算：、售价及毛利率估算：n n玩具产品的售价一般根据产品的价格和当地的消玩具产品的售价一般根据产品的价格和当地的消玩具产品的售价一般根据产品的价格和当地的消玩具产品的售价一般根据产品的价格和当地的消费水平实际制定。费水平实际制定。费水平实际制定。费水平实际制定。n n商场的零售价格一般是进价的商场的零售价格一般是进价的商场的零售价格一般是进价的商场的零售价格一般是进价的3-43-4倍。倍。倍。倍。n n玩具专卖店的零售价格参考：玩具专卖店的零售价格参考：玩具专卖店的零售价格参考：玩具专卖店的零售价格参考：n n1010元以下的元以下的元以下的元以下的3 3倍左右；倍左右；倍左右；倍左右；10-3010-30元以下的元以下的元以下的元以下的2.5-32.5-3倍；倍；倍；倍；30-5030-50元以下的元以下的元以下的元以下的2.52.5倍，倍，倍，倍，50-10050-100元以下元以下元以下元以下的的的的2-2.52-2.5倍，倍，倍，倍，100-150100-150元以下的元以下的元以下的元以下的2 2倍，倍，倍，倍，150-150-200200元以下的元以下的元以下的元以下的1.51.5倍，倍，倍，倍，200200元以上的随机议价。元以上的随机议价。元以上的随机议价。元以上的随机议价。n n一般玩具店的综合毛利率基本上可以达到一般玩具店的综合毛利率基本上可以达到一般玩具店的综合毛利率基本上可以达到一般玩具店的综合毛利率基本上可以达到55%55%左右，我们取左右，我们取左右，我们取左右，我们取50%50%。2525n n3、盈亏平衡点的测算：、盈亏平衡点的测算：n n举例说明：一个玩具店的店面租金是举例说明：一个玩具店的店面租金是3万万元一年、店面装修费用元一年、店面装修费用1.5万元、有万元、有3名名员工员工,员工工资是员工工资是4.5万元一年、税收是万元一年、税收是6000元一年元一年,推广费用、营销活动费用、推广费用、营销活动费用、水电费用、工商管理费用等其它费用是水电费用、工商管理费用等其它费用是1万元一年万元一年,那么玩具店的费用为那么玩具店的费用为10.6万。万。一年按一年按330个有效销售时间计算，每天个有效销售时间计算，每天的费用就是的费用就是320元，按照元，按照50%的毛利率的毛利率计算，每天的盈亏平衡点就是计算，每天的盈亏平衡点就是640元。元。2626n n得出盈亏平衡点后，就很容易判断你的店能不得出盈亏平衡点后，就很容易判断你的店能不得出盈亏平衡点后，就很容易判断你的店能不得出盈亏平衡点后，就很容易判断你的店能不能开了。能开了。能开了。能开了。n n假设当地玩具主流消费在假设当地玩具主流消费在假设当地玩具主流消费在假设当地玩具主流消费在100100元以下，我们取元以下，我们取元以下，我们取元以下，我们取中间值，假设每个客户成交金额为中间值，假设每个客户成交金额为中间值，假设每个客户成交金额为中间值，假设每个客户成交金额为5050元。那元。那元。那元。那么很容易得出你一天要成交么很容易得出你一天要成交么很容易得出你一天要成交么很容易得出你一天要成交1313个单子才能达个单子才能达个单子才能达个单子才能达到盈亏平衡点。到盈亏平衡点。到盈亏平衡点。到盈亏平衡点。n n再根据成交单数考察目标选址的人流量，进店再根据成交单数考察目标选址的人流量，进店再根据成交单数考察目标选址的人流量，进店再根据成交单数考察目标选址的人流量，进店客流率大致判断能不能每天达成客流率大致判断能不能每天达成客流率大致判断能不能每天达成客流率大致判断能不能每天达成1313个成交，个成交，个成交，个成交，如果可以，就继续下一个流程。如果不行，就如果可以，就继续下一个流程。如果不行，就如果可以，就继续下一个流程。如果不行，就如果可以，就继续下一个流程。如果不行，就要另行选址。要另行选址。要另行选址。要另行选址。2727