关于张家界旅游公司财务尽职调查报告模板.doc

相关张家界旅游企业财务尽职调查汇报张家界旅游：我们接收委托，对张家界旅游（以下简称“企业）截至XXXX年1XX月30日财务情况进行了尽职调查。我们是基于贵企业提供尽职调查提要进行，尽职调查关键从企业概况、企业组织和管理、业务考察和市场分析、生产过程和生产分析、企业财务、拟投资计划、其它相关情况等方面展开，其中我们关键负责和企业财务相关部分调查。在调查过程中，我们关键采取访谈、实地考察、查阅、搜集相关资料等方法，访谈对象包含企业相关职能部门责任人和财务部人员。我们所提供财务尽职调查汇报，是在对企业所提供资料及和企业相关人员访谈结果基础上进行分析，并根据贵企业尽职调查提要要求内容进行编写。因为受客观条件、企业相关人员主观判定及企业提供资料限制，部分资料和信息真实性、完整性可能受到影响。本汇报仅为委托方提供分析参考作用，任何不妥使用和本所及其尽职调查人员无关。一、企业概况：1、企业基础情况：企业原名为张家界旅游，系xxx年xx月xxx日xxx号文同意设置中外合资有限责任企业，该企业于xxx年xx月xx日成立，取得xxx工商行政管理局注册号为xxx企业法人营业执照。住所：xxx。经营范围：xxxx。经营期限xxx年。法定代表人：xxx。企业股权及注册资本经历次变更后，现注册资本xxx万元，由股东以现金投足，其中：张家界旅游出资xxx万元，占xx%、xxx出资xxx万元，占xxx%。2、企业享受重大优惠政策情况：企业生产项目分阶段建设、分期投产，其中一期项目XXX年建成投产，从XXX年至XXX年享受外商投资企业和外国企业所得税“两免三减半”税收优惠，因企业XXX年认定为优异技术型企业，从XXX年至XXX年享受优异技术型企业减按10%税率缴纳外商投资企业和外国企业所得税优惠。二期项目于XXX年追加投资XXX万元进行，依据XXXX地方税务局XX文件，认定企业一、二期投资分别设置账册、凭证核实，能够正确计算各自应纳税所得额。经XXX同意二期追加投资生产经营所得能够单独计算并享受企业所得税定时减免优惠。从XXX年至XXXX年享受外商投资企业和外国企业所得税“两免三减半”税收优惠，并从XXX年至XXX年预享受优异技术型企业减按10%税率缴纳外商投资企业和外国企业所得税优惠。依据XXXX地方税务局万山税务分局珠地税万函XXXXXXX号文，企业房产享受免征城市房地产税5年优惠，现在此项税收优惠已享受完成。3、初步调查结论：企业是依据中外合资经营企业法及相关法规，经过国家相关政府部门同意成立中外合资企业，企业注册资本已足额由股东以货币资金缴纳并经注册会计师验资，未发觉股东抽资行为，其设置符正当律要求（政府批文企业未提供），股权关系无瑕疵，股东出资形式符正当律和企业章程要求。第一大股东XXXX属国有独资企业，是XXXX企业，投资多元化，含有一定经济实力，XXX。企业厂区在XXXXXX区，伴随XXXX经济发展，城市功效发生改变，已从郊区逐步转为城市中心区，受XXXX环境保护政策影响，不能用煤或煤制品自建发电厂，在成本方面无优势。企业所得税两税合并，特区取消15%低税率优惠政策，但要求了5年过渡期，过渡期间税率分别为18%、20%、22%、24%、25%。另外取消优异技术企业减按10%计征所得税税收优惠，按原批文企业二期享受减按10%所得税优惠政策，新税法实施后，只能按18%税率实施。存在所得税税负增大对利润影响，因为企业XXXX年度二期项目亏损，未提供估计数据，无法测算税率变动对企业税负影响。二、企业组织和管理：1、企业组织架构及部门设置：企业根据中外合资经营企业法和企业章程设置董事会，未设置监事会或设监事，董事会组员7名（企业未提供最新董事会组员名单），其中中方派出5人，外方派出2人，2名在企业任管理层职务（XXXX，由XXXX派出），不在企业领取薪金。企业管理层设1名总经理；1名总经理助理、4名副总经理，分管生产、采购、销售、人力资源、财务等方面业务；并设1名副总工程师，分管质量控制业务。部门设置包含销售部、供给部、生产部、质量控制部、财务部等10个职能部分，每个部门设经理1名、副经理1名以上。2、企业对外投资情况：（XXXX年1XX月30日）企业名称注册地注册资本企业实际投资额企业实际所占权益百分比备注=XXXXXXXXXXX30,000,000.0022,500,000.0075%XXXXXXXXXXX344,997,420.001,854,600.000.19%XXX=3、企业管理层及变动情况：企业管理层27人，其中高级管理人员7名，硕士学历2名、大学2名、大专1名、2名无学历（均为股东方代表，其中XXX为中方股东派入，XXX为外方股东派入，分管人力资源及帮助总经理分管供给部），3名高管专业为制桨造纸专业、1名为机械制造专业。中层管理人员20名，部门经理9名（销售部经理由销售副总兼任）、副经理11名，硕士学历2名、本科11名、大专2名、中专2名、高中1名。XXXX年XX月销售部经理离职、XX月分管信息总工程师离职、1XX月分管后勤副总经理离职；XXXX年XX月分管行政副总经理调往诚成印务、信息部经理离职、XX月供给部经理离职；XXXX年XX月分管企业企业战略计划副总经理离职、财务部副经理离职、1XX月分管生产、设备副总经理离职；XXXX年XX月原技术部经理离职。4、企业职员组成：现在企业职员844人，其中中层以上管理人员27人、职员817人（含主管41人），部门人员分布、年纪情况、教育程度见调查提要。5、企业职员酬劳结构：（1）薪酬制度：高层管理人员（5名）：月薪税前平均20,500.00元,税前最高21,000.00元, 税前最低20,000.00元；部门经理：月薪税前平均约10,000.00元, 税前最高12,000.00元, 税前最低9,000.00元。一般职员：月薪税前平均3,000.00元, 税前最高7,000.00元, 税前最低1,000.00元。月工资支出总额, 税前320万元, 年工资支出总额, 税前3,840万元, 工资支出占费用支出比重为1.87%。企业无交通补助，通讯补助按企业要求标准凭发票报销。（2）无高管持股。（3）奖励计划：依据当年经济效益，由高管决定年底奖金标准。双薪（即多发30天工资）每十二个月XX月初发放，按基础工资标准发放，双薪总额为140万元/年。（4）保险、福利计划：年社会保险支出总额603万元，年人均社保支出7,130.00元；年住房补助支出额156万元, 年人均房补支出1,800.00元；其它福利支出总额150万元, 年人均其它福利 1,770.00元。6、初步调查结论：管理层知识层次较高，高层管理人员7人，除2人由股东方派入学历不高，其它均拥有大专以上文化程度，其中3人制桨造纸专业出身，企业高管含有造纸行业相关管理及技术水平。企业采取直线职能制组织结构，职能部门设置关键从制造行业出发，部门设置较为合理，符合现代企业制度要求，从企业发展角度，企业重视销售、采购、生产步骤，将管理产成品、原材料仓库人员分别划归销售部、供给部管理，同时认识到物流链对生产型企业有效补充，投资75%成立了物流子企业。不过从企业管理角度出发，企业应增强财务工作关键性，有效降低成本，并应设置审计部门，加强对财务工作监督，据了解内审工作由财务部兼，这么将无法起到监督作用。将仓库核实员划归销售部、供给部，不利于基层财务核实管理。职员知识层次方面，大专以上学历占20%，高中学历占68%，整体文化层次适应本行业技术要求。年纪方面，40岁以下占80%以上，平均年纪33岁，相对年轻化。技术领头人关键是副总和技术部经理，依靠性较强，尤其是XXXX年后流失了多位技术骨干，企业需加强技术骨干培养。职员工资水平在XXXX属于中高等以上层次，其中工人工资相对较高,依据统计资料,XXXX年度XXXX在岗职员年人均工资23775元，平均月工资1981元/月，该企业人员基础稳定，但近几年来管理层和中层干部和技术骨干流失率偏高。企业管理风格，在强调个人发明力同时，将团体精神全方面渗透企业日常管理中。三、企业业务考察和市场分析：1、行业背景：白卡纸，现在市场容量200万吨，年消费增加20万吨左右，新增产能除了美利纸业(13.66,-0.05,-0.36%)XXXX年投产30万吨外，其它关键上市企业近两年无该纸种扩产计划，考虑项目十二个月半左右建设周期，该行业未来两年竞争趋缓。行业竞争环境转好增强了产品成本转嫁能力，XXXX年度白卡纸价格上涨不仅对冲了产品成本上升不利影响，行业内部分关键上市企业一季度产品毛利率比XXXX年上升1%左右。从XXXX年年中开始到，国际浆价将进入下降周期，估计XXXX年进口木浆价格比XXXX年下跌2%-5%。白卡纸进口木浆使用量占用浆总量约60%，比重高于纸业整体进口木浆15%左右使用量，所以未来浆价下降白卡纸受益程度高于纸业整体。因为纸价变动受成本影响显著，未来白卡纸价格将伴随浆价下跌而下降，不过考虑到竞争环境改善，白卡纸产品毛利率还将有所上升。2、企业发展历史：企业1991年XX月成立，1994年1XX月一期工程投产，年设计生产能力4.5万吨，1995年XX月230g/m2高级涂料白卡纸荣获“中国国际纸张、纸制品博览会”金奖；1996年XX月“高级涂料白卡纸”被评为1996年度国家级新产品，1XX月企业被XXXX科委评为“高新技术企业”；1997年XX月经过ISO9002国际质量体系认证，1XX月“高级涂布白卡纸”被中国轻工总会评为中国轻工业科技进步一等奖；1998年XX月，企业荣获XXXX年度科技进步突出贡献特等奖，XX月“防伪涂布白卡纸及其生产工艺”获国家发明专利证书；1999年XX月，企业“一个用于卷筒纸包装结构”获国家实用新型专利证书，XX月“高级涂布白卡纸”获国家科技进步一等奖，1XX月二期工程投产，年设计生产能力17.5万吨；XX月“彩色纤维防伪涂布白卡纸”获XXXX科技进步三等奖；XXXX年XX月，企业被列为国家火炬计划关键高新技术企业；XXXX年XX月“HT”商标被评为XXXX著名商标；XXXX年XX月液体包装纸板研制成功并投放市场，并斥资1.5亿元对二期纸机进行全方面技术改造，1XX月经过“质量、环境、职业健康安全、食品安全”四个管理体系认证；XXXX年XX月“XXX”被评为XXXX著名商标，XX月企业建立FSC/C0C管理体系经过世界著名认证行SGS认证审核。3、企业业务情况：（1）关键产品：企业产品关键分为单面涂布白卡纸、双面涂布白卡纸、SBS涂布白卡纸、液体包装纸、防油纸、食品包装纸几大类。财务核实分为卷筒、平板、玉溪卷筒纸、液体包装纸几类。（2）关键用户及销售情况：企业以销定产，近几年销量在22-24万吨左右，其中硬包烟卡在16万吨左右，超出全国需求量三分之一。企业关键用户中，一期生产线专门为XXX独家生产防伪卷烟纸，约占产能二分之一左右（年销量2.5万吨），从XXXX年起一般卷纸也有销售XXXX集团（由二期生产线生产），累计年需求量3万吨左右。XXXX年度销售XXXX集团及受其控制企业收入约2.1亿元，约占企业总收入14%，XXXX年1-1XX月销售收入约2.3亿元，约占企业总收入16%；出口销售中，其中售于仁恒纸业收入约1.79亿元，占企业总收入近12%，占出口收入48%，XXXX年1-1XX月销售收入约0.8亿元，约占企业总收入6%，占出口收入54%，据了解该企业和外方股东无直接投资关系。（3）产品定价政策及销售方法：企业产品定价按市场定价，一期生产线专供XXXX产品售价较其它品种纸品略高, 现在销售均价为7800元/吨，对XXXX售价超出8000元/吨。产品销售方法关键由企业销售部直销，企业销售人员累计40人。销售是分片区管理：企业销售部（负责范围广东、广西、福建、海南及西北各省）、北京办事处（负责范围北京、天津、山东、河北、山西、内蒙古、东北三省）、上海办事处（负责范围上海、江苏、浙江、安徽、江西）、西南办事处（负责范围云南、贵州、四川、重庆）、武汉联络点（负责湖北、河南）、长沙联络点（负责范围湖南），还有仁恒纸业负责香港地域出口总经销。（4）产品销量分布： XXXX年销售量为24万吨，烟卡占总销量67%、约16万吨。XXXX年XX月份开始批量生产销售液体包装纸、食品包装纸，销量约1万多吨，关键用户XXX包装企业。（5）企业关键竞争对手及市场情况：按用途细分，企业高级涂布白卡纸可分为烟卡纸、社会白卡（含复合原纸）、液体包装纸（原纸）和食品包装纸。技改后XXXX年产能达30万吨，产销量为24万吨，推算市场拥有率（按产量计算，下同）为13%， 其中烟卡产量16万吨、社会白卡产量8万吨。关键竞争对手是XXXX。现在中国白卡纸市场供大于求，市场需求量约200多万吨。4、初步调查结论：营销方法关键由企业销售部及办事处、联络点负责，采取直销模式，能够降低销售费用，企业制订有营销考评制度，员工无分成，由销售副总在发放年底奖时依据业绩进行考评，不经过人力资源部门考评，一定程度能够调动员工主动性。现在市场白卡纸供大于求，竞争猛烈，企业原材料依靠进口，XXXX年开始国际浆价上涨，而售价因为下游企业需求饱和无法同比增加，造成毛利率逐年下降，而且因为国家调整金融政策，利率数次上调，企业银行借款达10个亿，因为利率、汇率变动增加财务成本XXXX年就达万元。依据企业估计浆价还会保持对应高价，企业初步估量仍将亏损。企业应收账款回收期、存货周转期较长，两项指标周转期在4个月以上，现在企业负债率偏高，货款回收慢一定程度增大了企业财务成本。存货周转期长，据了解存在有部分用户因为本身仓库存量原因未立即提货造成企业库存量增大，截至XXXX年末产品库存达3.3万吨。两项指标较同行业（按XXXX三家企业加权平均数取数）偏低，XXXX年企业应收账款周转率3.28次，同行业9.4次，存货周转率3.06次，同行业3.54次。说明企业周转率比较缓慢，积压资金和存货积压严重，经营能力需深入加强。现行企业产品出口退税率为零，进料加工方法出口按征收率6%计征增值税，即使企业近几年逐步调整销售结构，如XXXX年出口6万吨，XXXX年降低为3万吨，其中直接出口由3万多吨降低二分之一左右。但税收政策调整将继续在一定时间对企业产生负面影响。四、生产过程和生产设施：1、生产用地及关键设施：企业占地面积34万平方米，分一、二期项目投资建设，其中一期生产线1994年末投产，现年实际生产能力6.9万吨；二期生产线1999年末投产，XXXX年对纸机生产线进行技术改造，现年实际生产能力25万吨。现在生产线维护很好，据向设备部人员了解未发生贬值情形。2、生产过程耗用关键原材料起源及成本组成：企业关键材料组成为原材料木浆、湿部化工原料及涂布化工原料。木浆包含针叶木浆（NBKP）、阔叶木浆（LBKP）、机械木浆（BCTMP）三种，全部靠进口，供给商关键集中在巴西、印尼、加拿大、美国。NBKP、LBKP保质期十二个月，BCTMP保质期六个月。湿部化工原料及涂布化工原料关键包含淀粉、松香胶、洗涤剂、助留剂、瓷土、胶乳、碳酸钙、煅烧土、染料、颜料和增白剂等等。动力包含水、电、燃油，企业不能自行发电，燃油现在使用7#重油，由恒顺物流负责采购提供，售价4300元/吨。企业产品成本组成：原材料约占65%，辅助材料约占13%，水约占0.25%，电约占5%，燃油约占7%，人工比重不到2%，制造费用约占6%。近几年产品产量及单位生产成本以下：XXXX年度XXXX年度XXXX年1-1XX月产量（吨） 229,516 241,712 222,312单位生产成本（元）5,626.185,817.826,116.973、设备维护及投保情况：企业设备维护分为日常维护及定时检修两种，日常维护通常在换机种时进行，定时检修在春节等长假中安排。企业安全防患意识较高，从未发生安全事故，生产厂房及设备均已投保。4、初步调查结论：生产线关键技术装备分别从芬兰、奥地利、德国等国家引进。纸机含有国际优异水平，采取三长网成形、三道压榨、四次机内涂布、双辊软压光、电红外干燥等技术，整个生产过程利用DCS集成控制、QCS系统进行工艺设定和质量控制，使纸张品质得到有效确保。两条生产线维护保养很好，近几年未发生重大质量事故，并经过整体提质和提速技术改造，使产品质量得到深入优化，生产能力达成30万吨。企业产品含有独立注册商标，XXXX年XX月“HT”商标被评为XXXX著名商标，XXXX年XX月“XXXX牌高级涂布白卡纸”被评为XXXX著名商标。并拥有多项专利，包含：“防伪涂布白卡纸及其生产工艺”获国家发明专利证书，“一个用于卷筒纸包装结构”获国家实用新型专利证书等6项发明和实用新型专利。97年企业顺利经过ISO9002国际质量体系认证，XXXX年XX月企业经过了质量、环境、职业健康安全及食品安全管理体系认证并取得证书，是中国首家根据ISO2：XXXX食品安全管理体系要求经过认证企业。企业已办证房产及两条生产线设备已抵押给交通银行XX分行。企业资产完整，维护良好，未发觉资产对生产经营有不利影响。但因为市场供大于求，资产产能还未发挥最大效能，造成资产一定程度浪费，也造成经营成本高企。五、企业财务：1、财务会计组织、管理和控制：企业财务部有财务人员15人，其中财务总监1人（形式上，未参入经营），财务经理1人，副经理1人，销售会计、综合会计各2名，现金出纳、银行出纳、总账会计、材料会计、成本会计、税务会计、资金会计、外汇会计各1名，财务人员基础稳定。财务软件使用金蝶K3，采购和销售部门使用浪潮软件，还未联网。财务核实管理关键依据国家相关会计法规制度实施，制订有预算管理要求、差旅费报销标准、固定资产管理要求等，但未依据企业本身情况制订对应财务管理、会计核实措施，但制度建设不够系统化。企业未设置内部审计部门，据了解由财务部门兼任该职能，但未真正实施过。常常接收云南XXXX集团委派外部机构专题审计，年度财务报表审计机构由云南XXXX集团指定。根据会计法要求财务职能是核实和监督，现在财务部重于核实轻于监督，将仓库核实员划归销售部、供给部，不利于基层财务核实管理，比较关键采购和销售活动财务人员没有参与，财务部未真正参与到企业生产经营中。企业未设置独立审计部门，无法起到监督职能。2、企业关键会计政策和会计估量说明：（1）会计制度：实施企业会计制度。（2）会计年度：自公历XX月1日起至1XX月31日止。（3）记账基础和计价标准：以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价标准。（4）记账本位币和外币换算：以人民币为记账本位币。在报表期间内发生外币业务时，按业务发生当日市场汇率折算为人民币记账，期末对存货性外币项目按年末市场汇率折算为人民币，其和原折合人民币金额差额，属于筹建期间，计入长久待摊费用，和购建固定资产相关， 在固定资产达成预定可使用状态前，计入固定资产成本，其它计入当期损益。（5）现金等价物确实定标准：是指持有期限短(通常指从购置日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险极少投资。（6） 坏账核实方法：依据XXXX年XX月26日第l 5次企业董事会相关明确实施相关要求，企业采取备抵法核实坏账损失。企业采取余额百分比法对应收账款计提坏账准备，计提百分比：一期2%，二期0.2%。企业对应收款项坏账确实定标准为：(1)因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回应收款项；(2)债务人逾期末推行偿债义务，超出3年且有确凿证据表明无法收回应收款项。（7） 存货核实方法：企业存货分为原材料、自制半成品、在产品、库存商品、发出商品等。企业采取永续盘存制。存货取得按实际成本计价，存货发出采取加权平均法核实。企业期末对因为存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成存货成本不可收回部分，按单项存货项目标可变现净值低于成本差额提取存货跌价准备并计入当期损益。如已计提跌价准备存货价值以后又得以恢复，在原计提跌价准备金额内转回。（8） 长久投资核实方法： 长久股权投资核实方法：企业长久股权投资按取得时初始投资成本入账。对被投资单位投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但含有重大影响，采取权益法核实；对被投资单位投资占该单位有表决权资本总额50%(不含50%)以上或由企业控制，按权益法核实并纳入合并会计报表范围；对被投资单位投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或20%以上但不含有重大影响，采取成本法核实。采取权益法核实时，在取得股权投资后，按应享受或应分担被投资单位当年实现净利润或发生净亏损份额(法律、法规或企业章程要求不属于投资单位净利润除外)，调整投资账面价值，并作为当期投资损益。但确定投资收益，仅限于所取得被投资单位在接收投资后产生累积净利润分配额，所取得被投资单位宣告分配利润或现金股利超出上述数额部分，作为收回投资冲减投资成本。企业长久股权投资差额按协议要求投资期限摊销，协议没有要求投资期限按摊销。 长久债权投资核实方法：企业长久债权投资按实际支付全部价款减去已到付息期但还未领取利息后余额作为实际成本入账，实际成本和债券票面价值差额作为溢价或折价；债券溢价或折价在债券存续期内确定相关债券利息时分期摊销。长久债券根据票面价值乘以票面利率按期计提利息。 长久投资减值准备确实定标准、计提方法：企业期末对长久投资因为市价连续下跌或被投资单位经营情况恶化等原因造成其可收回金额低于账面价值，按单项项目估计可收回金额低于账面价值差额提取长久投资减值准备。如已计提减值准备长久投资价值又得以恢复，应在已计提减值准备范围内转回。 （9） 固定资产核实方法：固定资产是指使用期限在1年以上、单位价值在2,000.00元以上房屋、建筑物、机器、机械、运输工具和其它和生产、经营相关设备、器具、工具等，和不属于生产、经营关键设备单位价值在2,000元以上，而且使用年限在两年以上物品。固定资产以取得时按实际成本计价。固定资产折旧采取直线法按分类折旧率计提，各类固定资产分类、估量经济使用年限和年折旧率以下(估计净残值率：10%)：固定资产类别折旧年限（年）年折旧率（%）房屋及建筑物30-402.25%-3%机器及机械设备10-204.5%-9%电子设备518%运输设备518%其它设备109%企业期末对固定资产因为市价连续下跌或技术陈旧、损坏、长久闲置等原因造成其可收回金额低于账面价值，按可收回金额低于其账面价值差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。如已计提减值准备固定资产价值又得以恢复，在原已计提减值准备范围内转回。已全额计提减值准备固定资产不再计提折旧。XXXX年XX月将二期关键生产设备从XXXX年XX月起折旧年限重新确定为30年（原购入日期XX月30日，折旧年限15-20年），该项会计估量变更未经企业董事会决议。（10）在建工程核实方法：企业在建工程包含施工前期准备、正在施工中建筑工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程等。在建工程按实际发生支出入账。所建造固定资产自达成预定可使用状态之日起，依据工程结算、造价或工程实际成本等，按暂估价转入固定资产并计提折旧，待办理了完工决算手续后依据实际成本对原入账价值进行调整。企业每十二个月年度终了对在建工程进行全方面检验，并就存在下列一项或若干项情况计提在建工程减值准备： 长久停建而且估计在未来3年内不会重新开工在建工程； 所建项目不管在性能上，还是在技术上已经落后，而且给企业带来经济利益含有很大不确定性； 其它足以证实在建工程已经发生减值情形。如已计提减值准备在建工程价值又得以恢复，在原已计提减值准备范围内转回。（11）无形资产核实方法：企业无形资产按取得时发生实际成本计价，对自行开发并按法律程序申请取得无形资产按依法取得发生注册费及律师费等入账，对接收投资转入无形资产按协议约定及评定确定价值入账。 企业土地使用权在还未开发或建造自用项现在作为无形资产核实，在开发或建造自用项目时转入在建工程。1 XX月31现在已完工房屋，其中土地使用权已单独在无形资产核实仍在“无形资产”中核实，并按受益期限平均摊销。无形资产有受益期按自取适当月起估计使用年限内分期平均摊销(如法律有要求年限，摊销期不超出法律要求年限)，无受益期按摊销。当估计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益时，将其账面价值全部转入当期管理费用。企业每十二个月年度终了对无形资产账面价值进行逐项检验，发觉以下一个或数种情况时，对无形资产可收回金额进行估量，将无形资产账面价值超出可收回金额部分确定为减值准备，计入当期损益： 无形资产已被其它新技术所替换，使其为企业发明经济利益能力受到重大不利影响； 该无形资产市价在当期大幅下跌，在剩下摊销年限内预期不会恢复； 其它足以表明该无形资产账面价值已超出可收回金额情形。如已计提减值准备无形资产价值又得以恢复，在已计提减值准备范围内转回。无形资产预期不能带来经济利益时，将无形资产账面价值给予转销。无形资产预期不能带来经济利益情形关键包含： A、无形资产已被其它新技术所替换，且不能带来经济利益； B、该无形资产不再受法律保护，且不能带来经济利益。（12）长久待摊费用核实方法： 企业长久待摊费用中修理费支出在大修理间隔期内平均摊销（不符合准则要求），租入固定资产改良支出在租赁期限和租赁资产尚可使用年限二者孰短期限内平均摊销；其它长久待摊费用在受益期内平均摊销。企业筹建期间内发生费用在开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当月损益。（13）收入确定标准： 商品销售：企业已将商品全部权上关键风险和酬劳转移给买方，企业不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关收入已经收到或取得了收款相关凭据，而且和销售该商品相关成本能够可靠地计量时，确定营业收入实现。 提供劳务：当企业已经提供劳务，相关成本能够可靠计算，其经济利益能够流入时确定劳务收入。 让渡资产使用权收入：她人使用企业现金取得利息收入，按使用现金时间和适用利率计算确定；发生使用费收入按相关协议或协议要求收费时间和方法计算确定。上述收入确实定应同时满足： 和交易相关经济利益能够流入企业； 收入金额能够可靠地计量。（14）所得税会计处理方法：企业所得税采取应付税款法进行会计处理。2、历史财务报表分析：（为使各年度信息可比，XXXX年成立子企业恒顺物流财务数据未包含在内）（1）损益表： 近几年主营业务收入分布及产品销售比重情况：收入分布XXXX年1-1XX月XXXX年XXXX年XXXX年主营业务收入销售量（吨）未提供未提供单位售价未提供未提供其中：出口产品销售收入（1）一期其中：出口产品销售收入（2）二期其中：出口产品销售收入注：XXXX年前企业按开票确定销售收入，XXXX年当年严格按收入准则确定销售收入，调增账面发出商品收入2亿多元。XXXX年、XXXX年1-1XX月产品销售比重：品种 XXXX年1-1XX月XXXX年度销量 比重 金额 销量 比重 金额 平板纸 卷筒纸 卷筒纸 液体包装纸 累计 近几年利润组成情况:项目XXXX年1-1XX月XXXX年XXXX年XXXX年一、主营业务利润 二、营业利润 三、利润总额 四、净利润 五、销售成本率 六、 毛利率 七、销售利润率 八、净资产收益率 其中：一期项目XXXX年1-1XX月XXXX年XXXX年XXXX年一、主营业务利润 二、营业利润 三、利润总额 四、净利润 五、销售成本率 六、 毛利率 七、销售利润率 二期：项目 XXXX年1-1XX月 XXXX年 XXXX年 XXXX年 一、主营业务利润 二、营业利润 三、利润总额 四、净利润 五、销售成本率 六、 毛利率 七、销售利润率 近几年单位产品成本组成情况：项目 XXXX年1-1XX月 XXXX年 XXXX年单位成本比重单位成本比重单位成本比重一、直接材料 二、辅助材料 三、动力 四、其它材料 五、直接人工 六、制造费用 单位生产成本累计 近几年期间费用组成情况：项目 XXXX年1-1XX月 XXXX年 XXXX年 XXXX年 一、营业费用 单位销售费用（万吨）二、管理费用 单位管理费用（万吨）三、财务费用 累计四、期间费用率 企业利润分配政策及历史利润分配情况：XXXX年度XXXX年度XXXX年度XXXX年度一、净利润 二、可供分配利润 三、提取职员奖励及福利基金四、提取贮备基金五、提取企业发展基金六、应付利润 七、未分配利润 注：企业截至XXXX年末，以前年度实现可供分配利润已全部分配完成，其中XXXX年度未分配利润为负数，系XXXX年度对以前年度报表作了追溯调整。 生产率和面临赋税负担。企业生产能力30万吨，现在生产量24万吨，生产能力利用率为80%。企业现在关键税赋有增值税，税率17%，出口产品退税率为零（出口产品百分比XXXX年在20%以上，XXXX年在10%左右），进料加工方法出口按征收率6%计征增值税；堤围防护费0.07%；房产税，按房产原值70%1.2%计；企业所得税，一期15%、二期10%；印花税。 损益表初步分析：XXXX年前企业按开票确定销售收入，XXXX年当年严格按收入准则确定销售收入，调增账面发出商品收入2亿多元，正常情况下企业销量保持在22-24万吨左右，故除XXXX年上述原因外，近几年企业主营业务收入水平基础保持稳定，出口收入XXXX年降幅加大，关键是企业因为国家调低出口商品退税率而对应调整销售结构，出口百分比下降，但企业同时扩大了内销百分比，使总销量基础保持不变。企业产品销售结构中，卷筒纸所占比重占70%以上，XXXX年开始生产液体包装纸，销售比重占4%左右。因中国饮料市场需求旺盛，企业液体包装纸成功投入市场，使企业竞争能力得到对应巩固。售价方面，伴随中国白卡纸生产产能提升，XXXX年以前售价是逐步下降，XXXX年以后因为国际浆价连续上涨，但下游企业需求趋于饱和，售价未同比增加，基础保持未降略升趋势。近几年企业盈利能力下降，因为进口木浆采购价逐年上升，单位产品成本不停上升，再加上企业受XX当地环境保护政策影响，电力成本较高，XXXX年1-1XX月单位产品成本已超出6,000元（成本组成情况见），所以多年来毛利水平逐步呈下降趋势。另外，XXXX年度因国家数次调高利息率据了解也增加了企业财务成本约万。造成企业XXXX年、XXXX年1-1XX月利润总额下降幅度较大。 XXXX年1-1XX月形成经营亏损4,500万元，关键是二期项目产生，一期因为专门为XX生产防伪烟包纸，毛利率较高，但XXXX年因为材料成本上升仍形成亏损。企业XXXX年毛利率6.98%，竞争对手XXXXX同类产品毛利率分别为19.04%、16.11%、17.07%，相比企业盈利能力较差。据了解企业动力、人工、木浆成本相对较高，动力受地理位置所限无法处理，人工成本管理层现在为保持职员稳定性，也无意以后方面挖潜。木浆因为企业没有自己浆厂，全部依靠进口，现在已开始开拓中国供给商降低成本，如XXX。另外企业进口设备价值高也造成折旧成本较高，所以XXXX年XX月起企业依据技改后设备估计使用年限重新确定二期机器设备折旧年限为30年（原15-20年），因为折旧年限调整将降低每十二个月折旧近3000万元。企业经营思绪是生产最好纸能够在价格上取胜，获取较高毛利，但因为中国高端用户需求量在高级涂布白卡纸市场中所占份额不是很大，所以和其它企业相比，产品价格并没有高出，而成本又较高，造成毛利率较同行业同类产品低。（3）现金流量表：项目XXXX年度XXXX年度XXXX年度 经营活动现金流入 经营活动现金流出 一、经营活动现金净流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出 二、投资活动现金净流量 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 三、筹资活动现金净流量 四、汇率变动对现金影响 五、现金及现金等价物净增加额 现金流量表初步分析：多年来企业经营活动产生净现金流量在逐年增加，说明企业存在一定后续发展能力，近几年每十二个月筹资活动现金流均为负数，说明借款规模有所降低，其资金起源于经营活动产生净现金流。企业经营活动净现金流占主营业务收入比重XXXX年为20%（XXXX年近20%、XXXX年约10%）,高于竞争对手XXX（XXXX年分别为9%、14%、8%），说明企业获取现金能力较同行业好。XXXX年企业现金营运指数（经营活动产生净现金流量和经营所得之比）为6.9（XXXX年8.58、XXXX年3.11），高于竞争对手XXX（XXXX年分别为1.67、2.52、1.67），也表明企