商业银行流动性风险管理研究剖析.doc

(word完整版)商业银行流动性风险管理研究论文剖析中国商业银行流动性风险管理的现状与对策商业银行的”安全性、流动性和盈利性”中,流动性是商业银行的生命,是三性的前提和基石,保持适度的流动性对维护商业银行资产的安全，提高商业银行的经营效益具有十分重要的作用,流动性管理因此也就成为银行经营管理的首要任务和核心目标。通过分析中国商业银行流动性风险的现状，提出相应的加强流动性风险管理的建议和对策,以期对今后工作提供一些有利的理论基础。作者：李玉婷作者单位：国家开发银行新疆分行，乌鲁木齐,830000期刊:经济研究导刊年，卷（期)：2010，(16)分类号:F83关键词：商业银行 流动性 风险管理 对策机标分类号：F83TP3在线出版日期:2010年7月23日从全球金融危机看商业银行流动性风险管理的重要性流动性风险是指商业银行无法提供足额资金来应付资产增加需求，或履行到期债务的相关风险。从这次美国次级债风波引发的全球金融危机看,融资渠道变化、产品创新、资产证券化、支付系统、跨境业务、更多数理模型的使用等，使流动性风险管理面临新挑战。流动性风险管理由此出现完善风险管理(监管)架构、压力测试、制定流动性应急方案、加强信息交流、中央银行的支持等新趋势.我国商业银行流动性风险的特点是,资本市场发展增加了融资渠道，投资渠道的拓宽开始影响存款基础，银行间流动性差异扩大等。应加强对商业银行流动性的监控,营造良好的外部环境。作者：廖岷作者单位：中国银行业监督管理委员会,北京,000000期刊：西部金融Journal：WESTCHINAFINANCE年，卷（期)：2009,（1）分类号：F831。59关键词：商业银行 流动性 风险管理 资产证券化 压力测试 流动性充足机标分类号：F83X92在线出版日期：2009年4月8日商业银行流动性风险管理研究【导师】 景学成； 【作者基本信息】 辽宁大学， 金融学， 2010， 博士【摘要】 长期以来，在国家信用的坚强后盾下,我国商业银行流动性风险问题一直未引起人们的普遍关注.但随着金融体制由计划向市场的逐步转轨,我国商业银行在量上快速扩张的同时,在质上存在的诸多问题开始渐渐暴露出来,其中不良资产膨胀、经营管理不善、资产种类单一及筹资渠道狭窄等问题已在不同程度上加剧了我国商业银行流动性风险的沉积。反观我国商业银行流动性风险管理现状,虽然政府当局和金融机构已经采取多种措施来解决金融问题，化解金融风险，但是,我国商业银行流动性风险管理方面仍存在着很多不足。不仅银行外部经营环境有待改善，银行内控机制方面也待健全,商业银行的流动性风险管理还处在成长阶段.当今世界经济的全球化形势已经越来越明显，金融与经济的相互联系比以前任何时候都更加紧密，其相互作用与影响也更为深远。美国次贷危机引发的全球性金融危机的发生让我们看到开放经济下,汇率、国际资本流动等因素对一国经济金融的冲击是巨大的.我国作为一个发展中的经济大国，国内经济和金融环境受国际经济金融形势变化的影响程度必定会越来越深。尤其在当前我国入世面临外资金融机构的强大竞争和我国资本项目逐步放开的情况下，这种过程更有加速的可能。从长远看,培养有真正核心竞争力的金融机构是国家对商业银行进行改革的最终目标.尽管商业银行大量的不良资产、低资本充足率以及不合理的资产负债结构显而易见，但国家的信用担保使得商业银行并未发生实际的流动性风险,随着国家信用的退出,经济形势的变化，商业银行的流动性风险管理会变得越来越重要。在研究逻辑上,本文的分析基于从理论到现实、从外部到内部、从问题到对策的思路而展开。在客观陈述当前事实的基础上,对我国商业银行流动性风险的潜在诱因做出了分析，在揭示商业银行流动性风险管理存在的诸多缺陷的情况下,结合开放经济给银行流动性风险管理带来的挑战,警示世人对我国商业银行流动性风险问题的关注,从而阐明应该强化我国商业银行流动性风险管理的道理所在，并给出了相应的对策建议。本文的绪论部分首先介绍了选题背景及意义,然后在对商业银行流动性风险管理问题从各角度进行了历年来相关问题的研究综述后提出本文的研究思路和结构并且总结了本人在对该问题研究的创新与不足。接下来,从流动性风险管理的内涵及特征入手在确定流动性、流动性风险内涵以及巴塞尔协议对流动性风险的相关含义的基础上,分析本世纪爆发的金融风暴中全球商业银行风险管理的新特征,即第二章。第三章是对商业银行的流动性风险进行理论分析,该部分是本文分析商业银行流动性风险管理的理论基础。第四部分继前一章对商业银行的理论分析的基础上对商业银行流动性风险管理进行量化分析。第五部分力图从流动性风险管理的组织架构、流程架构和支撑架构个方面构造一个基于中国商业银行的流动性风险管理框架。第六部分从国际角度着眼，首先对各国不同时期不同金融环境下发生的金融危机及其应对解决的实践经验进行阐述,接着并且在准确理解新巴塞尔协议的前提下,对发达国家、新兴市场国家商业银行流动性风险管理的新经验进行总结并对分析国际商业银行流动性风险管理发展趋势进行深入的分析。第七部分，是本文的结论部分。全文对商业银行流动性风险管理从内涵到管理以及监管的阐述、计量和对比分析后，提炼出对于我国有借鉴意义的经验,提出我国进行商业银行流动性风险管理的举措。我国商业银行流动性风险管理探究金融危机中陷入流动性枯竭的金融机构引发了业内对银行流动性风险管理的重新思考。巴塞尔委员会对此做出了明确的回应，在最新的巴塞尔协议修订稿中，加入了专门为流动性风险管理而提出的监管体系-两个新的流动性监测指标的提出,杠杆率监管的配合引入,这体现了国际上在监管理念和管理体系上的进步和不断完善。国际社会各方纷纷对此做出响应，我国银监会也也在积极参与相关国际事务，并努力完善我国的流动性风险监管体系。 与西方发达银行业的情况不同,我国商业银行的经营方式比较简单,利润来源主要依靠存贷利差，投资行为比较保守,金融衍生品投资规模不大,因而在金融危机的风暴中,我国的银行所受冲击相对较小。但是这并不意味着我国的银行业不存在流动性风险隐患。我国目前正处于大力推进巴塞尔新资本协议实施的阶段,国内各大银行都在积极进行合规自评估工作，向银监会提交实施新协议的申请。由于我国银行业监管一直采取保守谨慎的态度，新协议指标合规问题将不会成为大的障碍。需要努力的主要方向是制定适应我国实际情况的流动性风险管理政策和构建流动性风险管理治理架构与信息系统,从根本上巩固和加强管控流动性风险的能力。随着经营方式转型和国际化，我们在把握全球银行业改革的契机突破进取的同时，必须做好防范工作，既重视监管指标的观测，更要重视管理体系的构建和完善，把风险控制措施做在提高盈利能力之前。作者:吴杨学科专业：金融学授予学位：硕士学位授予单位:对外经济贸易大学导师姓名：罗平学位年度：2011语 种：chi分类号：F832。33关键词：商业银行 流动性 风险管理 巴塞尔协议 风险控制在线出版日期：2011年12月29日我国商业银行流动性风险管理研究【作者】 林增; 【导师】 曹文彬； 【作者基本信息】 江南大学， 管理科学与工程, 2012， 硕士【摘要】 流动性一直以来都被誉为商业银行的“生命线”，是商业银行进行一切活动的基础。作为我国现代金融业的主体与现代经济社会的主要运转枢纽，商业银行在方方面面影响着我国经济与金融业的发展，在我国经济发展中具有着举足轻重的地位。从金融系统出现开始，流动性风险就伴随着银行业的整个发展过程,是商业银行的主要风险。流动性问题在商业银行经营过程中造成的影响最大，危害最广,直接影响到银行的生存,影响着整个银行业的发展,影响了金融体系的稳定。长期以来,我国商业银行未曾足够重视银行的流动性风险,商业银行管理层对于流动性风险的管理较为初级,风险管理的意识较为薄弱。2007年起源于美国的次贷危机逐步扩散全球，形成了一场席卷全球的金融危机。从2007年开始,我国的银行业就实行全面对外开放，纳入了全球化的竞争格局中.银行业的对外开放必然要求金融市场环境的公开化，公正化与公平化,市场机制必将取代国家信用.金融危机的出现让我国商业银行深刻意识到了流动性风险管理的重要意义。我们应该充分反思此次危机，从中汲取教训，主动积极加强我国商业银行的流动性风险管理。本文从上述国际形势与国内现状出发,对我国商业银行当前的流动性状况及流动性风险管理现状进行了详细的叙述。论文的主要研究内容包括了以下几个方面：首先，论文详细介绍了国内外对于流动性及流动性风险管理的现状，对流动性和流动性风险管理等相关概念进行了充分的阐述,归纳总结了流动性风险管理的发展历程，并从动态和静态两方面提出了流动性风险管理的衡量指标，引入了巴塞尔委员会对流动性监管的最新规定.其次，论文对我国商业银行流动性与流动性风险管理进行了详尽的分析。文章采集了我国商业银行近十年间的各项月度数据,通过各种图表及指标分析，详尽描述我国商业银行的流动性状况。在此基础上，从多个角度考察了我国商业银行的流动性风险管理状况,提出了当前我国商业银行在风险管理方面存在的诸多问题,明确指出银行的风险管理部门应对这些问题给予高度的重视。再次,论文采用了ARMA模型与ARCH模型进行预测研究.通过对十年间银行流动性需求与供给的数据分析，选取了流动性缺口作为考察指标进行实证研究。通过预测模型的建立、验证与比较,确立了最佳效果的流动性缺口预测模型，为商业银行的流动性风险管理提供了强有力的技术支持.最后,论文对我国商业银行的流动性风险管理提出了建议。从宏观层面提出了政府应及时制定相关法律法规，加速我国金融市场的发展，不断优化我国的金融环境.在微观层面,从商业银行的自身建设出发,明确了银行应健全内控体系，加强预警机制,改善资产机构,为商业银行加强流动性风险管理提供了切实可行的参考做法。 更多还原【关键词】 流动性； 流动性风险； 流动性风险管理； ARMA模型； ARCH模型； 【网络出版时间】20120702我国商业银行流动性风险管理探讨【作者】 王宇飞； 【导师】 殷孟波; 【作者基本信息】 西南财经大学， 金融学， 2012， 硕士【副题名】基于巴塞尔协议【摘要】 由次级债引发的全球性金融危机余波未平，全球经济又陷入另一番恐慌之中,以希腊为代表的欧盟国家债务危机爆发，显著的影响到全球实体经济，欧洲缺血严重。从多次经济危机中不难发现流动性对于金融系统的重要性,尤其是在经济不景气的大环境下流动性风险的破坏力足以导致部分国家陷入瘫痪和破产。数次全球范围的经济危机向我们敲响了警钟，都强烈的告诉我们保持稳健的流动性风险管理和监管对金融系统稳定和经济持续发展十分重要.在我国，间接融资占主要地位，而商业银行作为主要的金融中介在金融系统中的作用举足轻重，它肩负着为实体经济提供货币资本的重任，同时由于其高负债的经营特点，尤其应该注重对流动性风险管理的重视。数次金融危机给我国也带来了一定的影响，但是随着我国货币政策的调整和实体经济的增长，我国宏观经济体现出流动性过剩与结构性的紧缺的尴尬境地,因此，加强流动性的风险管理对我国商业银行有很大的现实意义。2010年11月12日，韩国首尔召开的G20峰会通过了巴塞尔委员会关于加强银行监管的一系列文件，统称巴塞尔协议。之后，我国银行监管部门也相应的提出了加强流动性风险管理的相关文件，力图加强我国商业银行流动性安全。安全性、营利性、流动性是商业银行经营的三个主要原则,而其中流动性能够有效的将安全性与营利性统一的结合起来，一旦商业银行出现流动性紧张,经济体系内部容易产生恐慌情绪,银行支付能力受到质疑,甚至会引起挤兑行为，金融系统内部容易相互传染，整体风险加重，严重的破坏了银行的安全性，进而导致巨大亏损,甚至破产倒闭。而过多的流动性,说明银行资金运用的不充分，机会成本高，盈利能力被摊薄，竞争力下降。由此可见,对流动性的管理是商业银行的一项重要工作。流动性风险是商业银行经营所面临的各种风险如信用、市场和操作风险等经过一段时间累积而突然爆发出来的.文章的结构和主要内容包括以下五个部分：第一部分,绪论.主要介绍了文章的研究意义和背景，强调了在全球经济不景气时期加强流动性风险管理的具有很强的理论与实际意义。之后对商业银行流动性风险管理的理论综述做了详细介绍,这其中首先是对银行的流动性管理理论进行详细的阐述，包括：资产管理理论、负债管理理论、资产负债平衡管理和中间业务管理理论，之后介绍了外国学者的研究成果和国内的研究现状。第二部分，巴塞尔协议.在简单介绍巴塞尔协议的出台背景后，对新协议的具体内容作了详细的介绍.先是协议的主要内容，提高资本质量、增强资本结构是这次监管升级的主要内容，一级核心资本最低要求将从之前的2提升到4.5%，核心资本金比率也从4%提到6%，增加了资本留存和逆周期缓冲资本,杠杆率也限制到3%以上,这些都有效的提高了银行抵御风险的能力。针对流动性风险，提出了两个基本指标,流动性覆盖率和净稳定资金比，要求两个指标保持100以上，对两个指标设计的各项资产的具体标准和计量方法做了明确的规定。最后，世界主要经济体对巴塞尔协议的具体过渡期安排达成一致,要求全部与2019年前完成实施。第三部分，我国商业银行流动性风险现状分析.这一章针对我国银行系统所面临的流动性风险做了详细的介绍.先从流动性风险的概念出发，商业银行流动性是指商业银行能够保有足够资金应对客户提存并满足新增贷款安排的同时健康持续经营的能力。之后阐述了商业银行的流动性风险，流动性风险是指银行不能在短期内以合理成本取得资金来履行其偿债义务(例如储户提存)和其他如贷款担保等或有负债的承诺而造成可能的损失或破产的风险。接着分析现状：首先,我国处于宏观的流动性过剩阶段，M2/GDP持续高增长,体现在银行身上是存贷差扩大趋势明显,存贷比持续下降，只在金融危机后开始上浮,但是这难以掩饰商业银行面临的流动性风险：不良贷款率高、资产负债期限结构失衡等问题始终存在,同时充足的流动性对商业银行来说，提高了经营成本,还孕育着经济过度膨胀产生泡沫,这也是一种风险。同时国有大型商业银行经营良好的同时，众多中小商业银行的流动性风险日益突出.同时伴随着我国金融业的全面对外开放,外资银行纷纷抢滩登陆进驻中国，由此带来的竞争压力日益显著,给中资商业银行带来了很大的挑战。第四部分，我国商业银行流动性风险成因。内生因素包括期限错配和风险转换；外生因素包括挤兑、理财市场的兴起等。另外中小商业银行的流动性风险也有其自身原因。之后以工商银行为例,做了影响因素的实证研究。工商银行作为四大国有商业银行之首,资产规模巨大经营状况良好，在中国银行业有举足轻重的地位,选取工商银行作为案例，能够有效的代表我国商业银行现阶段的基本情况,数据来源于工商银行各年年报和1999-2008年中国金融年鉴。本文选择存贷款比作为被解释变量代表商业银行的流动性风险，选取了存款中定期存款占比、总资产中证券投资占比、净资产收益率、资本充足率4个解释变量进行分析,得出我国商业银行的流动性状况与资产负债结构显著相关、其余变量不是很显著的结论。第五部分,结论与政策建议首先介绍了巴塞尔协议在我国的实施情况，2011年4月27日，中国银行业监督管理委员会颁发了关于中国银行业实施新监管标准的指导意见,就中国银行业实施巴塞尔协议的新监管准则提出了正式、明确的要求和过渡方案，紧接着分析了巴塞尔协议的实施对我国商业银行流动性的影响:一是加快银行业再融资进程,降低了未来金融危机所产生的流动性危机的可能性；二是银行经营业绩受到影响,考验商业银行的融资流动性；三是制约银行追求资产规模的单方面扩展,促进商业银行盈利模式的转变。最后，提出政策建议：改革完善相应的法律法规、改善资产结构,增强各项资产流动性。另外,本文还有许多不足之处：在做实证研究的过程中，由于数据有限,选取的期问不长，模型的统计特性不是很理想,有两个指标不是很显著，同时存在一定程度的多重共线性.由于本人计量经济学知识储备有限,论文准备时间有些仓促，在手头资料的基础上做的研究，还存在部分纰漏和不足之处，希望各位专家和老师给予指正和批评,帮助我对研究成果做出改进，以便在今后的学习和工作中对相关领域做更为充分合理的研究。 更多还原【关键词】 商业银行； 巴塞尔协议; 流动性风险管理； 【网络出版时间】201303-27商业银行流动性风险管理研究【作者】 李莹； 【导师】 潘雅琼； 白胜庆； 【作者基本信息】 武汉科技大学， 工商管理， 2012， 硕士【摘要】 近年来,随着我国商业银行资产业务的迅猛发展,海外机构迅速扩张,银行对外依存度不断提高，外部环境对国内金融企业的影响显著提高。目前,随着国际金融市场流动性危机频繁爆发,其迅速蔓延的可怕传导性严重地影响了中国银行业的稳健经营，流动性风险管理的重要性日益突出。因此，及时提高我国商业银行的流动性风险管理能力,有效防范流动性风险,对于稳定金融市场、保持商业银行的稳健经营、维持国民经济的秩序至关重要。本文深入研究了我国商业银行流动性风险管理的现状及存在的主要问题，在借鉴西方商业银行先进的流动性风险管理方法的基础上，提出了进一步构建科学的流动性风险管理体系。论文从经济学角度出发，运用对比分析、财务指标、图表分析相结合的研究方法,清晰地界定了流动性和流动性风险的定义，概括地论述了流动性风险管理的理论基础、特征、产生的原因及计量方法。对比现阶段我国商业银行管理架构、管理策略及方法等存在的问题,深入地研究了西方商业银行行为分析中每日存款变动分析、未使用额度变动分析及滚存对流动性预测的影响，以及在危机场景下压力测试对商业银行风险防范的重要性,提出了适合商业银行自身发展需要的管理架构体系、管理技术策略和压力测试方法。希望本文能对国内商业银行面对流动性风险时提供一定的借鉴，提高流动性管理的前瞻性。 【关键词】 流动性风险； 商业银行； 风险管理； 【网络出版时间】201304-23参考文献：1 王周伟。 商业银行流动性风险监管改革趋向研究J。 商业研究。 2011（08） 2 郭田勇. 商业银行如何应对流动性风险J. 投资北京。 2011(07) 3 赵翀。 我国商业银行流动性风险管理J. 时代金融. 2011（11) 4 刘卫东，晏艳阳. 流动性测度方法与实证分析J。 统计与决策。 2011(06） 5 巴曙松，袁平，任杰,韩丽,李辉雨. 商业银行流动性管理研究综述(一)J。 金融博览。 2007（12) 6 陈秀花。 我国银行流动性隐患的实证分析J。 新经济杂志。 2005(04) 7 马云波。 商业银行流动性风险管理的国际比较研究及借鉴J. 会计之友。 2004(10） 8 肖玉华。 国有商业银行流动性管理存在的问题及对策J. 福建金融. 2003(04) 9 田玲,魏敏杰. 德国银行业的流动性风险管理及启示J. 科技进步与对策。 2002(10） 10 李启成. 商业银行流动性风险:成因、衡量与控制J. 现代情报。 2002(08)浅论商业银行流动性风险管理2008年12期 【作者】 石利辉； 【机构】 甘肃省白银市城市信用社； 【摘要】 正一、商业银行流动性风险产生的原因（一)商业银行的资产负债期限不相匹配。商业银行的负债业务即资金的主要来源有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市场借款和发行金融债券等.其中，具有短期性质的存款占绝大部分比重;而商业银行的资金主要运用于贷款、贴现、证券投资、中间业务、 更多还原【关键词】 商业银行流动性； 流动性风险管理； 银行流动性风险； 流动性需求； 金融债券; 主要来源； 风险控制； 中间业务; 货币市场; 证券投资; 参考文献：1 邹长峰. 浅析我国商业银行流动性风险管理J。 对外经贸. 2013(03) 2 刘永宾. 农村信用社生存与改革问题探讨J。 现代经济信息. 2012(04） 3 李铭舟。 我国现代商业银行流动性风险管理基于资产负债管理的研究J。 福建论坛（社科教育版)。 2010（10) 1 郭鸿莉. 商业银行流动性风险管理研究D. 北京交通大学 20122 刘健. 我国商业银行流动性风险预警研究D。 中国海洋大学 20113 杨小雨. 流动性风险管理策略下的银行资产配置研究D。 大连理工大学 20094 王海磊. 我国商业银行资产流动性最优化研究D. 青岛大学 20095 韩志。 上海浦东发展银行流动性风险分析与对策D. 中南大学 2011