家庭全面理财规划.ppt

高级理财规划师实战教程高级理财规划师实战教程 家庭全面理财规划家庭全面理财规划 新华保险银行代理业务管理部新华保险银行代理业务管理部1 1LOGO可编辑 课程大纲 一、什么是家庭理财 二、家庭理财常用七（八）种规划解析 三、客户家庭财务状况分析 四、理财规划参考原则 五、家庭综合理财规划案例解 2 2LOGO可编辑 一、什么是家庭理财 家庭理财首要目标是保证家庭财务的安全，从投资的角度讲首先是不亏钱，其次是通过以一定的理财方式实现一定的收益。3 3LOGO可编辑消费支出规划财产分配与传承规划子女教育规划家庭保障及保险规划养老规划投资规划理财目标二、家庭理财七（八）大理财规划的目标现金规划税收规划4 4LOGO可编辑三、客户财务状况分析三、客户财务状况分析5 5LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析资产负债表资产负债表(参考参考)客户：日期：客户：日期：资产金额负债与净资产金额现金与现金等价物现金与现金等价物负债负债活期存款住房贷款定期存款负债总计其他金融资产其他金融资产股票实物资产实物资产自住房投资房产机动车净资产资产总计负债与净资产总计6 6LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析现金流量表现金流量表(参考参考)客户：客户：日期：日期：年收入金额年支出金额工资和薪金工资和薪金房屋按揭还贷家庭成员日常生活支出家庭成员车辆使用支出投资收入休闲、娱乐支出租金收入子女教育支出其他收入收入总计支出总计年结余7 7LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务比率表(参考参考)比率比率参考值参考值客户目前比率客户目前比率结余比率结余比率30%清偿比率清偿比率50%负债比率负债比率50%投资与净资产比率投资与净资产比率50%负债收入比率负债收入比率40%流动性比率流动性比率3即付比率即付比率70%8 8LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析 结余比率：年结余结余比率：年结余/税后收入税后收入 l反应客户控制其开支和能够增加其净资产的能力l参考值为30%l假如客户的储蓄是为了实现某种财务目标，该比率会提高 9 9LOGO可编辑现场演练：现场演练：v请简单分析：请简单分析：某客户结余比率为某客户结余比率为70%某客户结余比率为某客户结余比率为25%1010LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析 清偿比率：净资产清偿比率：净资产/总资产总资产 l反映的是家庭的偿债能力l一般该项数值应该高于50%为宜l如果太低，说明生活主要靠借债来维持，一旦债务到期或者经济不如果太低，说明生活主要靠借债来维持，一旦债务到期或者经济不景气时，客户的资产出现损失，可能资不抵债景气时，客户的资产出现损失，可能资不抵债 l如果很高，接近如果很高，接近100%100%，说明客户没有充分利用自己的信用额度，可，说明客户没有充分利用自己的信用额度，可以通过借款来进一步优化其财务结构。以通过借款来进一步优化其财务结构。1111LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析 负债比率：负债总额负债比率：负债总额/总资产总资产 与清偿比率之和为100%l反应家庭抵抗债务风险的能力l一般该项数值应该低于50%为宜。l如果该比率过高，一旦出现负债增加或资产缩水的情况，债务到期时会造成家庭破产 1212LOGO可编辑现场演练：现场演练：v请简单分析：请简单分析：某客户清偿比率为某客户清偿比率为90%某客户清偿比率为某客户清偿比率为30%1313LOGO可编辑现场演练：现场演练：v请简单分析：请简单分析：某客户负债比率为某客户负债比率为90%某客户负债比率为某客户负债比率为30%1414LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析 投资与净资产比率：投资资产投资与净资产比率：投资资产/净资产净资产l反映客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力 l一般应保持在50%以上l投资资产包括其它金融资产与实物资产中投资部分 l对于年轻客户一般应在20%以上就可以了 1515LOGO可编辑现场演练：现场演练：v请简单分析：请简单分析：某客户某客户投资与净资产比率投资与净资产比率为为90%某客户某客户投资与净资产比率为投资与净资产比率为0%1616LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析 负债收入比率：年负债负债收入比率：年负债/年税后收入年税后收入 l反映短期偿债能力,是衡量客户财务状况是否良好的重要指标l负债收入比在40%以下是良好的财务状态 l应进一步分析客户的资产结构、借贷信誉、社会关系后再做出判断l对于收入和债务支出相对稳定的客户，可以用年为周期计算，如果客 户收入和债务数额变化较大，应以用月为周期计算 1717LOGO可编辑流动性比率：流动性资产流动性比率：流动性资产/每月支出每月支出 l指资产在未发生价值损失的情况下迅速变现的能力l这个比率一般在3-6倍为宜 l说明客户流动性资产可以满足3个月的开支，资产结构的流动性较好 l对于有收入保障或工作十分稳定的客户，资产流动性可以较低，投资到资本市场获得高收益 l对于流动性比率过高，反应了家庭持有的流动性资产过 多，资产分配不合理。客户财务状况分析客户财务状况分析 1818LOGO可编辑现场演练：现场演练：v请简单分析：请简单分析：某客户某客户流动性比率流动性比率为为10 某客户某客户流动性比率为流动性比率为1 11919LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务状况分析 即付比率：流动资产即付比率：流动资产/负债总额负债总额l反映客户利用可随时变现资产偿还债务的能力 l一般说来，这一指标应保持在70%左右 l即付比率偏低，意味着当经济形势出现较大的不利变化 时，客户无法迅速减轻负债以规避风险 l如果即付比率过高，意味着该客户过于注重流动资产，其财务结构仍不尽合理 2020LOGO可编辑现场演练：现场演练：v请简单分析：请简单分析：某客户某客户即付比率比率即付比率比率为为90%某客户某客户即付比率比率为即付比率比率为50%2121LOGO可编辑客户财务状况分析客户财务比率表(参考参考)比率比率参考值参考值客户目前比率客户目前比率结余比率结余比率30%73%清偿比率清偿比率50%31%负债比率负债比率50%69%投资与净资产比率投资与净资产比率50%28%负债收入比率负债收入比率40%60%流动性比率流动性比率310即付比率即付比率70%80%2222LOGO可编辑1.获取客户信息获取客户信息2.填写客户资产负债表、现金流量表填写客户资产负债表、现金流量表3.计算出七项比率计算出七项比率4.客观的说明反应问题，给出参考值客观的说明反应问题，给出参考值5.确定需要调整项目，给出改善意见确定需要调整项目，给出改善意见客户财务状况分析的流程客户财务状况分析的流程 2323LOGO可编辑四、家庭理财规划原则四、家庭理财规划原则2424LOGO可编辑消费支出规划消费支出规划财产分配与财产分配与传承规划传承规划子女教育规划子女教育规划家庭保障及家庭保障及保险规划保险规划养老规划养老规划投资规划投资规划理财目标理财目标现金规划现金规划2525LOGO可编辑 现金规划的核心：满足客户的短期需求 两大动机导致客户的短期需求 交易动机、预防动机（谨慎动机）（一）现金规划（一）现金规划2626LOGO可编辑现金规划要满足流动性流动性是希望财产能得到合理的价值同时还能及时变现的能力 进一步延伸得到流动性的两个要点：l及时变现 l不受损失或损失较小 （一）现金规划（一）现金规划2727LOGO可编辑什么样的资产才能满足流动性的两个要点？现金等价物 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货币市场基金等金融资产。（一）现金规划（一）现金规划2828LOGO可编辑现金规划工具 活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 整存零取储蓄 存本取息储蓄 个人通知存款 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。货币市场基金（一）现金规划（一）现金规划2929LOGO可编辑A.A.本金安全本金安全B.B.收益率相对活期收益率相对活期储蓄较高储蓄较高C.C.资金流动性资金流动性强强 D.D.投资成本低投资成本低E.E.分红免税分红免税货币市场基金的特点货币市场基金的特点（一）现金规划（一）现金规划3030LOGO可编辑 流动性比率 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客 户支出能力的强弱。流动性比率流动性资产/每月支出 通常情况下，流动性比率应保持在3左右 现金或现金等价物的额度现金或现金等价物的额度量的问题量的问题（一）现金规划（一）现金规划3131LOGO可编辑测算流动性资产与日常支出测算流动性资产与日常支出测算流动性比例测算流动性比例流动性资产合理配置流动性资产合理配置现金规划的过程现金规划的过程（一）现金规划（一）现金规划3232LOGO可编辑（二）家庭保障及保险规划（二）家庭保障及保险规划资产保全资产保全 资产保全的目的主要是使客户可以摆脱债权人的索赔，同时保留相当部分资产。好的资产保全计划可以促使双方达成有利于客户的和解方案，而债权人也愿意用这个方案来解决那些尚未归还的债务，因此一个好的计划会促使诉讼结束，使债务人可以继续开拓他的业务。3333LOGO可编辑保险规划原则：保险规划原则：双十原则针对家庭投保商业保险时遵循的原则，意思是客户选择投保保费为年家庭税后收入的10%，保额为家庭税后年收入的10倍。双十原则适应保险规划不包含养老保险，只适用于重大疾病、意外、医疗和定期寿险等保障性险种。（二）家庭保障及保险规划（二）家庭保障及保险规划3434LOGO可编辑 家庭保额分配一般根据先大人后小孩，以对家庭贡献大小进行排序，按6：3：1的原则予以分配保额单亲家庭可按7：3的比例分配保额注意：双十原则为基本原则，随着客户收入的提高，保险投入比例可适当提高。（二）家庭保障及保险规划（二）家庭保障及保险规划3535LOGO可编辑v目标合理目标合理 v提早规划提早规划 v定期定额定期定额 v稳健投资稳健投资 教育规划的原则教育规划的原则 （三）教育规划（三）教育规划3636LOGO可编辑教育费用相对固定，不管收入与资产如何基本负担相同 子女到了年龄就要上学，教育收费在时间上没有弹性子女从幼儿教育到大学阶段开销大，费用能准备时间较长 时间刚性费用刚性规划弹性（三）教育规划（三）教育规划3737LOGO可编辑教育规划的制定程序教育规划的制定程序确定教育确定教育目标目标估算教育估算教育费用费用确定资金确定资金来源来源投资工具投资工具选择选择（三）教育规划（三）教育规划3838LOGO可编辑教育规划工具教育规划工具 教育储蓄教育储蓄 教育保险教育保险 政府债券与公司债券政府债券与公司债券 股票股票 子女教育信托基金子女教育信托基金 投资基金投资基金 （三）教育规划（三）教育规划3939LOGO可编辑 何先生与何太太是双薪家庭，何先生在著名电子类外企任人事经理，何太太在某房地产公司做财务工作，二人的税后年薪约为30万元，家庭生 活较为宽裕。2007年初，二人生有一子欢欢，对于儿子的到来，二人非常 开心，从儿子出生起就尽力给予儿子最好的生活。随着儿子进入幼儿园，教育问题成为了何先生需要考虑的重点，夫妇二人均希望给予儿子最好的教育条件。欢欢小学到高中的教育可以从家庭年支出中支取，而高等教育需要提前准备。夫妇希望儿子读完高中后能进入国外与国内大学联合办学 的专业学习，计划头两年在国内学习，后两年在国外学习，并继续在国外攻读硕士学位。根据当前的学费与汇率水平，预计届时需要学费80万元 （三）教育规划（三）教育规划4040LOGO可编辑通过阅读以上资料，请回答下列问题：（1）教育规划中教育金的工具选择中应注意哪些问题？（2）为了防止儿子在国外留学期间养成大手大脚花钱的习惯，何先 生夫妇可以采用何种方式进行教育金的管理？该种方式的优点主要有什么？（三）教育规划（三）教育规划4141LOGO可编辑参考答案参考答案（1）因为教育金的时间及费用刚性，所以在教育金的投资工具上选择最重要的便是资产的稳健性。一般来说稳健性的投资工具可以包括教育储蓄、教育保险、债券、债券型或者平衡型基金、风险较低的信贷类银行理财产品等。（三）教育规划（三）教育规划4242LOGO可编辑（2）可以采用子女教育信托 该方法优点：1.鼓励子女努力奋斗 2.防止子女养成不良嗜好 3.从小培养理财观念4.规避家庭财务危机 5.专业理财管理（三）教育规划（三）教育规划4343LOGO可编辑退休养老规划的必要性退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。（四）养老规划（四）养老规划4444LOGO可编辑退休养老规划的原则退休养老规划的原则及早规划原则及早规划原则定额定投原则定额定投原则均衡投资原则均衡投资原则目标合理原则目标合理原则（四）养老规划（四）养老规划4545LOGO可编辑 退休养老资金的筹集方式退休养老资金的筹集方式 筹集一笔钱 养老保险定期定额 现在筹集钱买房，老了卖房 倒按揭 4646LOGO可编辑养老规划流程养老规划流程股票？基金？黄金？房产？股票？基金？黄金？房产？定投或一次性投入？定投或一次性投入？200-300200-300万元？万元？投资工具选择投资工具选择养老金筹集养老金筹集确定养老金数额确定养老金数额确定退休目标确定退休目标（四）养老规划（四）养老规划4040或或5050岁退休？岁退休？北京或海南？北京或海南？农家院或海景房？农家院或海景房？4747LOGO可编辑制定并调整方案（四）养老规划（四）养老规划4848LOGO可编辑客户的风险偏好类型保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。类型类型资产组合资产组合增值能力增值能力保守型保守型成长型资产：成长型资产：3030以下以下定息资产：定息资产：7070以上以上资产增值的可能性很小资产增值的可能性很小轻度保守型轻度保守型成长型资产：成长型资产：3030-50-50定息资产：定息资产：5050-70-70资产有一定的增值潜力资产有一定的增值潜力中立型中立型成长型资产：成长型资产：5050-70-70定息资产：定息资产：3030-50-50资产有一定的增值潜力，资产价资产有一定的增值潜力，资产价值亦有一定的波动值亦有一定的波动轻度进取型轻度进取型成长型资产：成长型资产：7070-80-80定息资产：定息资产：2020-30-30资产有较大的增值潜力，但资产资产有较大的增值潜力，但资产价值波动较大价值波动较大进取型进取型成长型资产：成长型资产：8080-100-100定息资产：定息资产：0 0-20-20资产增值潜力很大，资产价值的资产增值潜力很大，资产价值的波动很大波动很大（五）投资规划（五）投资规划4949LOGO可编辑客户风险偏好调查表客户风险偏好调查表5050LOGO可编辑生命周期理论生命周期理论 青年期、中年期和老年期是进行理财规划的三个重要时期。将理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期，即单身期、家庭与事业 形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。（五）投资规划（五）投资规划5151LOGO可编辑l单身期：指从参加工作至结婚这段时期。一般为28年，这时客户的 年龄一般为2230岁之间。l家庭与事业形成期：指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为1-3年 l家庭与事业成长期：指子女出生到子女完成大学教育的这段时期。一般为1822年。l退休前期：指子女参加工作到个人退休之前的一段时期，一般为1015 年左右l退休期：指退休后的这段时期。（五）投资规划（五）投资规划5252LOGO可编辑单身期家庭与事业形成期家庭与事业成长期退休前期退休期生命周期理论生命周期理论0 20 30 40 55 60 65 收入趋势收入趋势单身期家庭与事业形成期家庭与事业形成期家庭与事业成长期退休前期退休前期退休期5353LOGO可编辑生命周期理论生命周期理论生命周期生命周期家庭模型家庭模型资产配置类型资产配置类型单身期单身期青年家庭青年家庭进攻型进攻型家庭与事业形成家庭与事业形成期期家庭与事业长期家庭与事业长期中年家庭中年家庭攻守兼备型攻守兼备型退休前期退休前期退休期退休期老年家庭老年家庭防守型防守型（五）投资规划（五）投资规划5454LOGO可编辑生命周期与理财目标生命周期与理财目标增长导向增长导向 青年：青年：20452045岁岁 维持导向维持导向 中年：中年：45604560岁岁 收入导向收入导向 退休：退休：6060岁以上岁以上 积累退休资金积累退休资金 增加当前收益增加当前收益 为重大支出积累资金为重大支出积累资金 为紧急需要准备为紧急需要准备 日日常开支需要常开支需要 积累退休资金积累退休资金 增加当前收益增加当前收益 为紧急需要准备为紧急需要准备 日常开支需要日常开支需要 增加当前收益增加当前收益 为紧急需要准备为紧急需要准备 日常开支需要日常开支需要 （五）投资规划（五）投资规划5555LOGO可编辑理财规划的主要工具理财规划的主要工具（五）投资规划（五）投资规划5656LOGO可编辑（六）财产分配与传承规划（六）财产分配与传承规划1、财产分配与传承规划的意义 深层意义为规避风险的保障机制,当个人或家庭在遭受到现实中的风险时，这种规划能帮助客户隔离风险或降低风险带来的损失。风险种类：1、家庭经营风险2、夫妻中一方或双方丧失劳动能力或经济能力的风险3、离婚或者再婚的风险4、家庭成员的去世风险5757LOGO可编辑风险隔离原则合情合法原则照顾妇女儿童原则有利方便原则不得损害国家、集体和他人利益原则（六）财产分配与传承规划（六）财产分配与传承规划2 2、财产分配原则、财产分配原则5858LOGO可编辑v信托信托v公证公证（六）财产分配与传承规划（六）财产分配与传承规划3 3、财产分配的主要工具、财产分配的主要工具5959LOGO可编辑v保证财产传承的规划的可变通性保证财产传承的规划的可变通性v确保财产规划的现金流动性确保财产规划的现金流动性（六）财产分配与传承规划（六）财产分配与传承规划4 4、财产传承规划的原则、财产传承规划的原则6060LOGO可编辑遗嘱遗嘱信托人寿保险（六）财产分配与传承规划（六）财产分配与传承规划5、财产传承规划6161LOGO可编辑（七）消费支出规划（七）消费支出规划6262LOGO可编辑购房的财务决策购房的财务决策 以储蓄及以储蓄及还贷能力估算还贷能力估算负担得起的房负担得起的房屋总价屋总价财务决策财务决策按想购买的房按想购买的房屋价格来计算屋价格来计算首付和月供首付和月供（七）消费支出规划（七）消费支出规划6363LOGO可编辑购房的主要指标购房的主要指标（1 1）房屋月供款与税前月总收入的比率）房屋月供款与税前月总收入的比率 房屋月供款占借款人税前月总收入的比率一般应控制在房屋月供款占借款人税前月总收入的比率一般应控制在25%-30%25%-30%之间。之间。（2 2）所有贷款月供款与税前月总收入的比率）所有贷款月供款与税前月总收入的比率 房屋月供款加上其他房屋月供款加上其他1010个月以上贷款的月供款总额占借款人税前月总收入的比个月以上贷款的月供款总额占借款人税前月总收入的比率一般应控制在率一般应控制在3333到到3838之间。之间。（七）消费支出规划（七）消费支出规划6464LOGO可编辑贷款方式的选择贷款方式的选择 住房消费信贷 1 个人住房公积金贷款 2 个人住房商业性贷款 3 个人住房组合贷款（七）消费支出规划（七）消费支出规划6565LOGO可编辑1 等额本金还款法 2 等额本息还款法 3 其它还款法 还款方式的选择还款方式的选择选择哪一种？选择哪一种？（七）消费支出规划（七）消费支出规划6666LOGO可编辑五、家庭综合理财规划五、家庭综合理财规划 案例分析案例分析第一部分：家庭基本资料家庭基本资料 第二部分：客户财务状况分析客户财务状况分析 第三部分：客户理财目标客户理财目标 第四部分：分项理财规划分项理财规划 现金规划现金规划1风险管理与保险规划风险管理与保险规划2教育规划教育规划3退休养老规划退休养老规划4投资规划投资规划5财产分配与传承规则财产分配与传承规则6消费支出规划消费支出规划76767LOGO可编辑6868