股票K线图基础知识.doc

股票K线图基础知识股票K线图基础知识（转）以交易时间为横坐标，价格为纵坐标将每日的K线连续绘出即成股票K线图。股票K线图中的柱体有阳线和阴线之分。一般用红色柱体表示阳线，黑色柱体表示阴线。如果柱体表示的时间段内的股票收盘价高于开盘价，即股价上涨，则将柱体画为红色，反之则画为黑色。如果股票开盘价正好等于收盘价，则形成十字线。俺把K线归纳为简单的三招，即一看阴阳，二看实体大小，三看影线长短。股票知识：如何看股票大盘呢？首先在开盘时要看集合竞价的股价和股票成交额，看是高开还是低开，就是说，股票和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了。它表示出股票市场的意愿，期待今天的股价是上涨还是下跌。股票查询成交量的大小则表示参与买卖的人的多少，它往往对一天之内成交的活跃程度有很大的影响。然后在半小时内看股票股价变动的方向。 股票知识K线图，一般来说，如果股票股价开得太高，在半小时内K线图就可能会回落，如果股票股价开得太低，在半小时内就可能会回升。这时要看股票成交量的大小，如果高开又不回落，而且成交量放大，那么这个股票就很可能要上涨。看股价时，不仅看现在的价格，而且要看昨天的收盘价、当日开盘价、当前最高价和最低价、涨跌的幅度等，这样才能看出现在的股价是处在一个什么位置，是否有买入的价值。看它是在上升还是在下降之中。一般来说下降之中的股票不要急于买，而要等股票止跌以后再买。上升之中的股票可以买，但要小心不要被它套住。 一天之内股票往往要有几次升降的波动。你可以看你所要买的股票是否和大盘的走向一致，如果是的话，那么最好的办法就是盯住大盘，在股价上升到顶点时卖出，在股价下降到底时买入。这样做虽然不能保证股票买卖完全正确，但至少可以卖到一个相对的高价和买到一个相对的低价。而不会买一个最高价和卖一个最低价。通过买卖股票手数多少的对比可以看出是买方的力量大还是卖方的力量大。如果股票卖方的力量远远大于股票买方则最好不要买。现手说明计算机中刚刚成交的一次股票成交量的大小。如果连续出现大量，说明有多人在买卖该股，成交活跃，值得注意。而如果半天也没人买，则不大可能成为好股。 现手累计数就是总手数。总手数也叫做成交量。有时它是比股价更为重要的指标。总手数与流通股数的比称为换手率，它说明持股人中有多少人是当天买入的。换手率高，说明该股买卖的人多，容易上涨。但是如果不是刚上市的新股，却出现特大换手率(超过50%)，则常常在第二天就下跌，所以最好不要买入。 股票K线知识，涨跌有两种表示方法，有时证券公司里大盘显示的是绝对数，即涨或跌了几角几分，一目了然。也有的证券公司里大盘上显示的是相对数，即涨或跌了百分之几。这样当你要知道涨跌的实际数目时就要通过换算。 在公司分红时要进行股权登记，因为登记日第二天再买股票就领不到红利和红股，也不能配股了，股价一般来说是要下跌的，所以第二天大盘上显示的前收盘价就不再是前一天的实际收盘价，而是根据该成交价与分红现金的数量、送配股的数量和配价的高低等结合起来算出来的。在显示屏幕上如果是分红利，就写作DR*，叫做除息；如果是送红股或者配股，就写作XR*，叫做除权；如果是分红又配股，则写作XD*，叫做除权除息。这一天就叫做该股的除权日或除息日(除权除息日)。 计算除息价的方法比较简单，只要将前一天的股票收盘价减去分红派息的数量就可以了。例如一只股票前一天的收盘价是2.80元，分红数量是每股5分钱，则除权价就是2.75元。计算除权价时如果是送红股，就要将前一天的收盘价除以第二天的股数。例如一只股票前一天的收盘价是3.90元，送股的比例是10：3，就要用3.90元除以1+3/10，也就是除权价为3.9/1.3=3.00元。配股时还要把配股时所花的钱加进去。例如一只股票前一天的收盘价是14元，配股比例是10：2，配股价是8元，则除权价为(14*10+8*2)/(10+2)=13元。 经过一天的交易，如果当股票收盘价的实际价格比算出来的价格高，就称作填权，反之，如果实际收盘价比计算出来的价格低，就称作贴权。这往往与当时的股票市场形势有很大的关系，股价上升时容易填权，股价下跌时则容易贴权。在市场形势好的时候人们往往愿意买入即将配股分红或刚刚除权的股，因为这时容易填权，也就是说，股价很容易在当天继续上涨，虽然收盘时可能看上去股价比前一天低，而实际上股价却是上涨了。 一看阴阳 股票K线图阴阳代表趋势方向，K线图阳线表示将继续上涨，K线图阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是K线图技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。 二看实体大小 实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。如何看股票K线图？以阳线为例，其实体就是股票收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，K线图阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得K线图阴线实体越大，下跌动力也越足。 三看影线长短影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。 1、K线图里的日K线是根据股票股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：股票开盘价，股票收盘价，股票最高价，股票最低价绘制而成的。收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。K线图里的周K线是指以周一的股票开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。 3、股票K线图分析，根据开盘价与收盘价的波动范围，可将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围。平底、平顶K线组合平顶组合意指出现同价的顶部，其后市转向下;平底意指出现同价的底部预示后市出现反弹，如图11-11所示。通常而言，假如构成平顶或平底的K线距离太近，或者由连续两根K线组成，其效力可能减弱;相反，如果构成平顶或平底的K线之间有一定距离，则重要性较为显著;另外，如果形成平顶或平底的连续两根K线之中有十字星、吊锤等特殊K线，其转向的机会亦增加(如图1112所示)。三连阳(阴)组合三连阳组合又称三个白色武士，表示大势可能见底回升或持续升势。如图119所示，三连阳组合的形态特征是：此前是跌势或缓慢的升势;三根K线留为阳线，且收市价上移;每根K线的收市价都接近最高价。三连阴组合又称三只乌鸦，表大势见顶回落或持续跌势，如图1110所示，其形态特征是：连续出现三支阴烛;每日收市价都向下跌;收市价接近每日的最低价位;每日的开市价，都在上日蜡烛的身体部分之内;第一支阴烛的身体部分，最好低于上日的最高价位。上升三部曲与下跌三部曲组合上升(下跌)三部曲组合是一种巩固形态，也就是说经过此组合整理后，行情将延续原来的上升(下跌)趋势。上升三部曲组合如图117所示，其形态特征是：首先出现一支长的阳烛;之后出现三支身体短小的蜡烛，收市价持续轻微下跌，高低幅度则保持在第一日的幅度之内;出现一支强劲的阳烛，收市价升越至第一支阳烛收市价的位置。这种形态表明股价经短暂回调整理后再次强劲突破，升势依旧。下跌三部曲组合与前者正好相反，见图118。其预示股价经短暂反弹后，空方重新得势，行情仍保持跌势。穿头破脚组合穿头破脚组合由两根或三根K线组成，可分为阴包阳和阳包阴两种。阴包阳的穿头破脚组合如图115所示，其特征是：事先有明显的升势(可能是短期内的);组合中第1根(或前2根)K线是实体较小的阳线;组合中最后1根K线是实体较长的阴线，其位置完全把前1根(或2根)K线包容在其中，显出“穿头破脚”之状。这种组合往往象征着行情见顶，抛压沉重，空方实力已占优势，短期内行情将回落，最后那根阴线实体越长，伴随的成交量越大，则见顶回落的转向力度越强。阳包阴的穿头破脚组合与前各正好相反，见图其预示着行情见底回升。Comments 黄昏之星K线图组合黄昏之星组合刚好与早晨之星相反，象征着大市(或个股)将见顶回落，是一种由升到降的反转信号，如图11-4所示，黄昏之星也由3根K线组成，其次序为：第一根K线为上升市中的一根实体较长的阳烛;第二根K线位置高于第1根K线，实体较短，形成星的主体，可以是小阴星，也可以是小阳星;第3根K线是一根阴线，实体长度相当于第1根k线，并下降到第1根K线的位置。Comments 早晨之星-k线图组合单根k线虽然也可以用来研判后市，但往往胜算不多，而由两、三根K线组成的K线组合内含就要丰富和准确得多，所以大多数投资者习惯于用几根K线组成的K线组合来研判后市。早晨之星组合在太阳升起之前，曙光初现航景一片光明。早晨之星组合正是借此含义，说明大市(或个股)将止跌回升，也就是说，这是一种见底回升的反转信号。如图所示，早晨之星由3根K线组成，其次序为：第一根K线是在下跌市中的一根实体较长的阴烛;第二根K线的位置低于前者，实体长度较短，形成星的主体部分，可以是小阴星，也可以是小阳星;第三根K线是一根阳线，实体长度与第1根相当，并回到第1根K线的位置。Comments 倒T形线-十字形线-一字形线图中有上影线而没有下影线，实体成为一条线的K线，称为倒T形线。倒T形线说明开盘价和收盘价相等，当期交易都在开盘价以上价位成交，且以作为当期最低价的收盘价收盘。倒T形线表明多方进攻遭到空方顽强抵抗，由于多方力量有限，在经过激烈的争夺后，多方无功而返。图中是没有上，下影线，实体为一条线的K线，称为一字形线。一字形线并不多见，在反馈期较短的K线图中出现的可能性较大，而在反映期较长的K线图中几乎不可能出现，除非是那种交易非常冷淡，在当期内只有一笔交易成交的情况。一字形线还出现在日K线中，由于开盘之前利空或利多消息的出现造成多空双方力层悬殊，开盘时便以停板价成交变，若以涨住板价成交，则出现一字阳线;若以跌停板价成交，则出现一字阴线。图中是上、下影线长度相等的十字形线。这种K线表明多空双方实力均衡，在经过一期势均力敌的争夺之后，最终以开盘价收盘。T形线与十字星K线图图中是有下影线而没有上影线，实体成为一条线的K线，称为T形线。T形线说明开盘价和收盘价相等，当期交易全部在开盘价以下价位成交，且以作为当期最高价的开盘价收盘。T形线的含义与锤形线类似，表明空方进攻遭到多方顽强抵抗，由于空方力量有限，在经过激烈的争夺后，空方无功而返。图中是上影线短于下影线，实体为一条线的K线。实体为一条线是既有上影线，又有下影线的K线称为十字形线，图中是十字形线的一种情况。图中的K线表明通过一番多空搏斗，最终双方握手言和，还表明多空双方实力相当，是多方实力由弱转强。标准阴线、阳线与锤形阴线、阳线图中是实体和上、下影线都较短的标准形态的阴线，说明价格波动幅度不大，空方略占优势。图中是实体和上、下影线都较短的标准形态的阳线，说明价格波动幅度不大，多方略占优势。图中是光头阴线在实体长度远小于下影线情况下的特例，称锤形阴线。锤形阴线是空方进攻受到多方顽强抵抗的下跌抵抗形态，表明多方实力虽略逊，但已与空方相差无几。下影线越长的锤形阴线表明多方的抵抗越顽强，多方越充分地显示了力量。图中是光头阳线在实体长度远小于下影线情况下的特例，称锤形阳线。锤形阳线是空方进攻遭到多方顽强抵抗并处于劣势的形态，表明多方实力由弱转强直至最终超过空方。什么是光头阳线光脚阳线图中是有上影线而没有下影线的阳线，是光脚阳线，说明价格先涨后跌，但跌幅小于涨幅。这种K线说明多方力量占优势，但在高价位受到空方抵抗。这种K线属上涨抵抗型，而图中4的K线为下跌抵抗型。与图中4一样，图中5的K线也要根据上影线与实体长度的比较进一步分析。若实体长于上影线，表明多方虽遇抵抗但优势明显;若实体短于上影线，表明多方仅略占优势，空方的抵抗卓有成效。图中是有下影线而没有上影线的阳线，是光头阳线，说明价格先跌后涨。这种K线说明多方力量由弱转强，将空方的进攻击退。这种K线也要根据下影线与实体长度的比较进一步分析，若下影线短于实体，表明多方力量强大;若下影线长于实体，表明多方力量仅占少许优势。如何从分时图上发现主力洗盘？请看下图：很多庄家喜欢利用急拉方式引诱散户抢盘，那么，我们如何发现这样的诱多现象呢。见下图每一只股票都可能与大盘运行趋势不一样，有的股票是走上升趋势，有的股票是矩形整理，还有的是新高突破，还有的股票是长线价值股，有的却是投机股，因此，投资者一定要根据自己不同的实际情况制定策略上图是分时图中真突破个股，几大特点图中都有描绘 阳春三月的“能忍善捂”的策略需要来一次调整，四月策略调整为八个字：“去劣存优，留强汰弱”。 股指的宽幅震荡一是主力派现筹码的需要，二是利用制造大起伏吸引短线客去接筹，因此，那些看似很明显的急拉上涨或大阳突破，必须多朝反方向想一想主力的真实意图。底部形态突破的信号很经典的个股，具体图形如上一只个股在分时图中做出矩形整理后的果断突破而我们所期待的是如图所示“真正的突破，有效的回抽”的大牛股出现。1：每一次的回落低点不跌破前期最低位置。2：能够顺利突破阻挡线，在随后的调整中，这个阻力位置能够转变为支撑线的。3：有良好的上升通道，成交量温和有序。4：很少出现涨停板，但是，跌停现象偶有发生，次日却能够有大阳收复，重新维持上涨态势的。这样特征的个股会爆发出最后的5浪上涨行情，力度大，空间不小，赚钱效应明显，值得我们期待。看盘分析有很多技术手段，像上图的个股，迟早会涨停，因为主力推高非常有耐心，量价配合非常理想。 上图提示的是短线快枪手瞬间出击的买点上图这样的开盘不久的急拉，必须一鼓作气，才是真正的牛股爆发，如果拖泥带水，就是诱多第 14 页 共 14 页