量价关系分析.pdf

量价关系分析量价关系分析.1炒股不必太复杂，量价分析就够了.5如何看盘-量价分析.8抛单引涨之盘口技巧.9开盘尾盘走势定性.10价与量的秘诀.15收盘前15分钟炒股秘籍.16机构操盘习惯谈.19股市交易成交量的重要性.22盘口实战指南-盯盘的基本技巧.26短线炒手的盘面技巧教程.32主力运做背离与同步.33股价区间的成交量分析.34关于成交量.38逆时钟方向曲线.43如何观察成交量.45成交量的秘密.52价关系分析1 价涨增在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨而放大，则涨势已成，投资者可跟进；若股价 经过一段大涨之后，突然出现极大的成交量，价格却未能进一步上涨，这一般表示多头转 弱，行情随时可能逆转。2 价涨缩呈背离现象，意味着股价偏高，跟进意愿不强，此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增，则量缩属于惜售现象；反之，则应减仓，以免高位套牢。3 价涨量平若在涨势初期，极可能是昙花一现，不宜跟进。4 价稳增若在涨势初期，显示有主力介入，股价随时可能变化，可跟进。说明投资者仍在观望。若在跌势中，表示在逐渐筑底，可逐步建仓。6 价稳平多空势均力敌，将继续呈盘整状态。7 价跌在连跌一段后，价微跌量剧增，这可视为底部，可介入；若在跌势初期，则日后将形 成跌势；在持续涨势中，则为反转为跌势的讯号。8.价跌缩若在跌势初期，表示跌势不改；若在长期下跌后，则表示行情可能将止跌回稳。9.价跌平表示股价开始下跌，减仓；若已跌了一段时间，底部可能出现，密切注意后市发展。10.涨跌停板制度下的价关系由于跌停板制度限制股票一天的涨幅度，使多空的能量得不到彻底的宣泄，容易形成 单边市。很多投资者存在追涨杀跌的意愿，而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确，在股 票接近涨幅或跌幅限制时，很多投资者可能经不起诱惑，挺身追高或杀跌，形成涨时助涨 跌时助跌的趋势。而且，涨跌停板的幅度越小，这种现象就越明显。目前，在沪、深证券 1/57市场中ST板块的涨幅度由于限制在5%,因而它的投机性也是非常强的，涨时助涨，跌 时助跌的现象最为明显。在实际涨跌停板制度下，大涨（涨停）和大跌（跌停）的趋势继续下去，是以成交量 大幅萎缩为条件的。拿涨停板时的成交量来说，在以前，看到价升量增，我们会认为价量 配合好，涨势形成或会继续，可以追涨或继续持股；如上涨时成交量不能有效配合放大,说明追高意愿不强，涨势难以持续，应不买或抛出手中个股。但在涨跌停板的制度下如 果某只股票在涨跌板时没有成交量，那是卖主目标更高，想今后卖出好价，因而不愿意以 此价抛出，买方买不到，所以才没有成交量。第二天，买方会继续追买，因而会出现续涨。然而，当出现涨停后中途打开，而成交量放大，说明想卖出的投资者增加，买卖力量发生 变化，下跌有望。另外如价跌缩量说明空方惜售，抛压较轻，后市可看好；价跌量增，则表示跌势形成 或继续，应观望或卖出手中筹码。但在涨跌停板制度下，若跌停，买方寄望希望于明天以 更低价买入，因而缩手，结果在缺少买盘的情况下成交量小，跌势反而不止；反之，如果 收盘仍为跌，但中途曾被打开，成交量放大，说明有主动性买盘介入，跌势有望止住盘 升有望。在涨跌停板制度下，出析基本判定为：L涨停量小，将继续上扬；跌停量小，将继续下跌2、涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大；同样，跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大。3、涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大；跌停关门时间越早，次日跌势可能越大。4、封住涨停的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小。这个数 量越大，继续当前走势概率越大，后续涨跌幅度也越大。不过要注意庄家借涨停板反向操作。比如，他想卖，先以巨量买单挂在涨停位，因买 盘量大集中，抛盘措手不及而惜售，股价少量成交后收涨停。自然，原先想抛的就不抛了,而这时有些投资者以涨停价追买，此时庄家撤走买单，填卖单，自然成交了。当买盘消耗 差不多时，庄家又填买单接涨停价位处，以进一步诱多；当散户又追入时，他又撤买单再 填卖单。如此反复操作，以达到高挂买单虚张声势诱多，在不知不觉中悄悄 高位出货。反之，庄家想买，他先以巨量在跌停价位处挂卖单，吓出大量抛盘时，他先悄 2/57悄撤除原先卖单，然后填上买单，吸纳抛盘。当抛盘吸纳将尽时，他又抛巨量在跌停板价 位处，再恐吓持筹者，以便吸筹。如此反复。所以，在这种场合，巨额买卖单 多是虚的不足以作为判定后市继续先前态势的依据。判断虚实的根据是否存在频繁挂单 撤单行为，涨跌停是否经常被打开，当日成交量是否很大。若是，则这些量必为虚，反之,则为实，从而可依先前标准作出判断结论。1）在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才 能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现 才能回档或反转。2）放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘,以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位 出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。3）在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上 涨而递增，股价上涨缺乏，再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二 谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。4）下跌的时候无论有量无量，只要形态（移均线，趋势线，颈线，箱体）破位，均要及 时止赢止损出局。5）高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无 论有无利好利空，大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。6）成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若 创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。7）在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结 束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市 场即将开始。8）量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。9）量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系 统的。10）观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。11）成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是 短期筹码市场供求关系造成的。3/5712）上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线（5日，10日，30日）处，往往 是极佳的短线买点。13）成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大 拉阳线有填权行情；无量或减量往往出现的是贴权。14）股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然 放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨,下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋 势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不 将股价一路推高边拉边吸。15）在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离 开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点,也是量价均线配合的完美样本。4/57炒股不必太复杂，价分析就够了价格和成交量是股票的两个最基本的要素。寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关 系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖 意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。举个例吧，某只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起 来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高 位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨,也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的,主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有 骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。通过量来识别K线的真伪，也是一 种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以做 股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标的。什么价涨量升、价涨 量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确 定我们可以进入或是不可以进入，这才是正途，如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉 此寻求其必然联系，那是误入歧途。大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当 部分的人看到了 假的，没去看真的，放量只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。关键位置，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键 位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主 要应该以成交密集区来确定。我有时在思考一个问题不同的方式找出的阻力位和支撑位,是否应该有不同的标准来确认它是否突破？下降通道中的股票，缩量阴跌，表示的市场含义是什么？多半是有人卖，无人买（假 如我们自己是那只股票的持有者，身临其境，自然会明白），所以，缩量阴跌的票，多半 还要跌。如果一旦放量，就有可能是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的 缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。换手率，涨幅，K线位置，趋势，市场心理结合起来，还是能够在一定程度上揣度买 方和卖方谁是主导。5/57同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样因为市场心理不一样;个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众 的参与度，更注重入市的资金量。总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力不作 为的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还 是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从 而决定我们是进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是 拿两段时间来比较。我更多的时候是比较换手率。比如，今天某只票的换手率比昨天的换 手率低，就是缩量。多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没 有放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个势，即放量的趋势和缩量的趋 势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说 明白的市场心理变化。我通常是以换手率进行研判，从换手率来把握量的势二具体情 况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小 于3%）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越 是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。股 价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的 上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量 阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌 说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以我说顶和底都是要以放量为标志的。利物莫说过：股票总是沿着阻力最小的方向运动。我们通过K线图上的阴阳K线和 放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多的指标了。一只股票量的运行轨迹通常是：一段芝麻量，然后 开始温和放量，股价开始上涨，这个时期是吸货过程，如果吸货完成了，股价会向下打压,当再次股价向上的时候，如果放量，则不能判断主力是否吸货完毕，如果是缩量上涨那 就是没有抛盘了，那么股价就会沿这个阻力最小的方向运动，当涨一定程度后，放量滞涨,股价向上的阻力大，向下的阻力小，股价向下运行的可能性是很大的，然后常常会缩量阴 跌，这时候的缩量，通常是因为没有接盘，直到出现恐慌性抛盘后放量，才会是底，这时 候的放量表明抛盘大，接盘也大，如果接盘不大，又怎么会让抛出来的盘成交呢。这时候,底部区域已经悄然到来。然后又重复以上过程成交量的放大，是表示分歧很大。这表明的可能是：1,大众不看好，抛，少数人看 好，接。（类似于主力接盘）；2,少数人不看好，抛，大众看好，接！（类似于主力诱多 中彳七 L-U/o6/57这里需要说明一个问题，对于大多数的股票而言，搏奕的对象是散户（大众）跟主力（少数），所以，你只有确认了是散户在进，才能说“大众看好，也只有确认了散户在抛,才能说大众不看好、在我的认识中，股票的抛盘压力的大小，主要是以成交量来看，辅之以价格参照主 力做多与做空的意愿，主要以价格走势来看，辅之以成交量来参照，并不能单纯的都以价 格为主或者单纯的以成交量为主来分析一只股票。主导思想是寻找阻力最小的方向”，当然，在这个指导思想下，不同的人，会有不同的感悟的。买入的方式通常是两种，一种是在股票突破时买入；另一种方式是在低位向上转折时 买入。突破买入主要是在突破了阻力位后的买入方式，追涨停也属于突破买入，我是喜欢 杀入几十万股就封停的股票，因为它表明没多少人卖，少量的单就能封停。它已经反映出 了买卖力道。小单封停，跟缩量上涨在本质上是一个道理。转折点买入适合于波段操作。7/57如何看盘析看对盘是操对盘的重要基础。坦率地讲，说比做要容易得多。谈大道理、对人讲理论说得头头是道的人比 比皆是，很多人是站在前人总结的经验上大谈特谈趋势和各种分析流派的演进；但是真正 行之有效的属于他自己的东西有多少，也许这种东西归纳起来只有寥寥数字，但毕竟是实 质性的，远比面对着1 0 o 0多只股票品种空泛地谈要强。比如有人简单到用短期均线开 金叉死叉来指导操作，且胜率很高，最简单的方法往往最有效，却有可能被你忽视。由于 金融交易市场本质是零和竞局那么不论是炒股还是炒期炒汇相对应的必然有大部分人亏 损，但是值得肯定的是运用好战略战术最终亏少赚多，积少成多，完全可以做到。对于炒股的难度，难在难以把握未来的不确定性，国内外普通投资者的技术分析瓶颈 就是如何最理想的跨品种套利和跨时间套利。有个比方，庄家每天都在大家面前运作股 票价格走势的每一秒每一分的表现都反映在软件动静态的分时走势图和k线图上好比是 主力每时每刻当着大家的面把一楼的箱子搬到二楼三楼，但还是有那么多人没坐上轿子,难度由此可见。面对着困难就要找出克服困难的办法。规律指的是特定的因果。毋庸置疑趋势是存在的客观事实，但并不是规律，把趋势当 成规律是一个误区。趋势不是规律是因为随着趋势延续延续这种趋势的概率会越来越小。但趋势是不是规律和它是否有用是两回事。人们重视趋势，是因为它十分有用，胜算大。各种依靠技术形态而产生的分析方法只是一种靠已有的历史图表去推测未来的参考手段,但这种手段被证明是人类智慧的体现。炒股的难度体现在一要持续赚钱，保持常胜，体现为只要有上涨的机会或多或少每次 都能有收益；二要收益显著，参与上涨机会中涨幅最大或涨幅排前几名的品种。市场中能 够达到此种要求的人凤毛麟角。有些专家或股评家本身未必没有经验和过人潜力，只是他 们事务过多分散掉了精力。即便是职业炒手的那些代客理财人士在实战过程中也有手忙脚 乱的时候。因为做股票有个冷静的研究分析的过程此外还得有临盘操作随机应变的过程。身处繁杂的环境，应对繁杂事务必然分心，何况人精力有限，加上部分个股的过分曝光,使得庄家的反向操作成为必然，所以很多在市场中露面的“股神、能手一旦经过一段 时间的公开操作往往要褪去原来的光环。这不是说他们没有水准，而是像练武的人，拳 不离手曲不离口，一旦精力分散必然大失水准。中国有个经过实战考验保持不败的武术 大师李小龙，他在成名之后仍然保持旺盛斗志每天刻苦练习，既有先进的方法也身体力行 8/57地去刻苦实施使他最终成为一个公认的传奇。炒股也要先学好艺（技术），积累出一定经 验，在牛熊市的实战中反复演练，水准方能水涨船高，此外别无他法。面对着困难在意志和精神上不能畏惧，因为总有人在这个高风险的市场成功，要争取 成为其中的胜者，勇敢地去解决困难。操盘第一难在看盘，第二难在情绪的波动。市场品 种繁多，需要耗费脑力筛选，分析清楚主力意图的难度也大。很多盘面现象是并不符合逻 辑的，想破译庄家操盘手诱空诱多的手法，光凭技术分析和各类消息来对付是不够的。主 力反技术操作并利用假消息诱空诱多时时发生，使人防不胜防，市场的波动上涨首先是由 主力配合各类政策导向来调控的甚至是某一个集团同时在操纵引导几个板块甚至整个市 场。难度如此之大造成大众的投资失误当然是常事，不必太过自责，因为股市中机会很多。稳健的技巧是看不董 没把握做对时不硬作，把自己当成低手，在容易赚时才出手做,尽量在大盘状态适合做、看得懂的时候才做，这将使你立于不败之地。要说的是，大部分 人肯定没有按照正确的态度和纪律去看盘，盲目听消息的有之，看盘态度不认真的有 之，很多人甚至从来没有过“看盘的观念。”认选股是制胜关罐”看盘的过程就是选 股的过程。有朋友谈到选时最重要，实际上选时也要依托于具体的品种去考虑,所以“选时”问题已经被“选股”过程所涵盖。选股的同时当然是考虑到时”的因素,比如知道了巨大利空将在短时期袭来，就不会去盲目追涨或介入一只个股，应等待系统性 风险化解之后再做打算。什么是成功的看盘？在众多个股中找出自己要操作的品种并确定持有时间和买卖的 依据，考虑是做分散组合还是满仓进出激进做短线等。看盘就是分析几个最基本要素的过 程：人一时间一价格一能量。看对盘是操对盘的重要基础。至于看盘所要运用的 各类技能就不是简短篇幅能够叙述清楚的，里面包含的内容很多，甚至对有些职业机构的 做盘方式都要了如指掌。写这个文章目的在于让朋友们少走点儿弯路，少进点儿误区。抛单引涨之盘口技巧去年全球股市普遍表现不佳，美国股市同样如此，但是7。多岁的老股王巴菲特掌控 的私募基金柏克希尔哈撒韦依然获得了 3 0%的投资收益，这说明金融投资行业依然是 一个具有暴利机会的行业。能不能抓住这种机会关键取决于两个方面：一方面是投资的人有没有赚钱的能力。股市是一种高智商的熟练工游戏，很多方面与 9/57棋类运动员非常相近，如果你没有一定的天赋和不断的实践，很难在非强势市场获得较高 收益。与美国股市一样，去年北京的一部分私募基金群体也获利丰厚，一点也不次于巴菲 特。其中一些头脑清晰的操盘师运用了极为简单的方法也大获成功，即在超跌的低价股中 选取OBV技术指标好的某一两只股票在大盘的PSY指标处于低位时分批被买进,每当 在PSY达到高位后又看见大盘成交量不济的时候清仓重新二轮运作，即使所选股票不是 当年的市场热点，也获利不菲。这种成功的关键是这些操盘师发现了沪深股市波动的真正 原因，是一种典型的有中国特色的大智慧。另一方面是投资的人有没有赚钱的欲望。普通的人在一生中发挥的能力能量只有自己 拥有的3%,大锅饭体制下的人群更远远没有达到这个水平，所以出现这种现象，主要的 原因是多数人缺乏上进的动力或者外在压力。在上面我们谈到了弱市中防守反击的赢利模式，可能有些读者看过后会感兴趣，需要 说明的是这种方法是看起来容易实施起来难，多数人可能做不到，这最主要的原因是很多 投资者在投资过程中已经糊涂了，自以为总能精确的判断大盘和个股，这是做不到的。投资者只需要做到两点就足够了，第一点是判断管理层对即时股市的走势能不能接 受，能接受你就不要买这供求关系已经严重不均衡的市场的股票，如果不能接受，市场需 要稳定下来，就采用越跌越买的策略，注意要控制住节奏和仓位，在一个有阶段底线的市 场中，只要你的后续自有资金足够大，只会赚钱不会亏钱，至于赚多赚少那就取决于你的 运气了，而不是你主观能够决定的。但是在市场强势的情况下笔者是主张运用技术的良好的技术能够主动的创造暴利,比如说在1 9 9 6年和2 0 0。年的时候，笔者经常对一只潜力的股票买进10。万股 后，在周末最后1分钟用1 0万股采取对敲的方法把股价砸下去5%以上，结果是常常是 第二天涨停板，有时还把庄家砸恼了，连续三根大阳线，看你还敢不敢砸了。在近期就有些股票比较适合低位分批买进如果在华夏银行发行后再往下砸一下就更 好了，比如说我假如有1 0 0。万元人民币，就分批的买漳泽电力(0 0 0 7 6 7),该 股的基本面、主力面价格面都比较适中，长时间的表现落后于大盘，估计里面的机构已 经快套的受不了，正烦着呢！这时能有人采取笔者的上述方法在某一天，比如说公布业绩 的前一天砸一下，肯定会把主力激活，但是如果你的资金太小，就不要开这种玩笑。其实股市里的操作方法很多，并不是只有简单基本面分析和技术分析，操作手段有时 比它们更加重要。10/57开盘尾盘走势定性开盘定性法则多头为了能顺利地吸到货，开盘后常会迫不及待地抢进，而空头为了能顺利地完成派 发，也故意拉高，于是造成开盘后的急速冲高，这是强势经常看见的；而多头为了吸到便 宜货，会在开盘时即往下砸，而空头或散户胆战心惊，不顾一切地抛售，造成开盘后的急 速下跌；因此通过开盘后的3 0分钟的市场表现有助于大势的正确判研。多空双方之所以重视开盘后的第一个十分钟，是因为此时股民人数不多，盘中买卖量 都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，俗称花钱少，收获大。第二个十分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正。如空 方逼得太急，多头会组织反击，抄底盘会大举介入；如多头攻得太猛，空头会予以反击,获利盘会积极回吐；因此，这段时间是买入或卖出的一个转折点。第三个十分钟因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段 时间在走势基本上成为全天走向的基础。为了能正确地把握走势特点与规律，可以以开盘为原始起点（因为开盘价是多空双方 都认可的结果，它也是多空力量的均衡）。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分 钟指数或价位移动点连成三条线段这开盘3 0分钟的走向实际上预示了这一天的走势未 来趋势。1、如果是9点4 0分、9点50分、1 0点与原始起点（9点3 0分）相比，三个 移动指数皆比点高（俗称：开盘三线连三上），则表明当天的行情趋好的可能性较大，一 般日K线会收阳线，因为它表明多头势力强劲，收阳线概率大过9 0%,但如果1 0点3 0分以前成交量放天量则为庄家或机构有故意拉高或拉高出货之嫌如出现此情况应以出 货为主。2、如果是9点4。分、9点5 0分钟、1。点三个移动点与原始起点（9点3 0分）都低（俗称：开盘三线连三下），则是典型的空头特征，表明空头力量过于强大，当收阴 线机率大于9 0%。3、如果是9点4。分、9点5。分、1。点三个移动点与原始起点（9点3。点）相比，9点4 0分、9点5 0分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低（俗称：开盘三线二上一下），是表示当天行情买卖双方皆较有力，行情以震荡为主，多 方逐步占据优势向上爬行。11/574、如果是9点4。分、9点5。分、1。点三个移动点与原始起点（9点3。点）相比，9点4 0分、9点5 0分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低（俗称：开盘三线一上二下），则表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大 盘是震荡拉高出货的趋势。5、如果是9点4。分、9点5。分、1。点三个移动点与原始起点（9点3。点）相比，9点40分、9分50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高（俗称：开盘三线二下一上），则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部 支撑较为有力，一盘般收盘为有支撑的探底反弹阴线。6、如果是9点4 0分、9点5 0分、1 0点三个动点与原始起点（9点3 0分相 比，其中9点4 0分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高（俗称开 盘三线一下二上），则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的 趋势。15分钟图测买点股价在运行的轨迹中有三个阶段性特征：第一，向上攻击；第二，横盘整理；第三，向下调整。没有经验的分析师一般都找那些蛮力上攻的股票作为推荐的品种但是当你介入这些 所谓的强势品种的时候，恰恰是它们能量耗尽的时期。科学的买入时机应该是股票价格运 动整理的尽头，多头再次聚集的时候。股票在突破前都会出现横盘，这其中有所谓的真横 盘与假横盘。真横盘是为了今后的再次上攻做铺垫的，这也是我们主要研究的方向。经过大量的实战之后，总结出平台整理完毕突破模式。这是精确交易中主要的获利模 式之一。这种模式主要选择的品种是那些横盘完毕有再次启动迹象的个股。由于在日线以 上的K线图中，容易被主力的高级骗线所迷惑，只有从1 5分钟线中我们才可以找寻到其 股价精细的变化。其看盘要点就是：首先，第一波上攻的时候有力度，最好伴有涨停板出现。其次，整理区域量能逐渐萎 缩，加上多空对比法则定理，从盘口分析没有什么成交，几乎是所谓的散户行情，证明抛 单很轻。抛单轻说明：1.浮动盘已经休息，多空分歧不大；2.主力持有大量筹码。处于这种状态下，主力只需要出面扇风点火，股价马上就会 12/57启动。再次放量启动时候的特点是：1 5分钟中的均线系统多头发散，还有M A C D等中线 辅助指标发出买入信号，同时盘口上出现大笔攻击性买单入场，在行进过程中主力多半采 取夹板的手法，一气呵成进入拉升阶段，这是主力运作的理想模式。实战中情况复杂得多,更需要观察大盘的动向来辅助判断。夹板操作是主力的一种做盘方式，其在即时图表上的表现方式多为：在某一区间内上 下都有主力故意摆设的大笔报价单埋伏，使股价在某一固定范围内窄幅运动。在建仓、洗 盘、拉升，甚至出货的时候都会出现这种特殊的做盘方式，在上攻途中出现这种做法的股 票一般后市短线爆发力很强。在实战中基本选取那些日线图表没有出现明显拉长阳突破，而是小角度攀升的股票,只要我们从1 5分钟的趋势图上可以分辨出今后会出现大级别的上攻行情，再结合盘口语 言的基本知识，就可以准确无误地选取到比较精确的买入点。操作必须讲纪律和众多的散户高手一样，陶金的短线操作同样讲究严格的操作纪律，但不象有的人口 头上讲纪律，而一到盘口就变了，陶金的短线纪律是在实践中来，也可以说是在教训中来,来的实在，所以执行起来也严格。L 一定要有统一的思路，多抓热点，跟着大盘的变化频繁出击，但也不宜进出太频 繁，还要保持平和心态，并努力使这种思路形成习惯，这种良好习惯的培养，实际上是投 资者的立市之本、立市之道。2、操作时必须做到快、狠、准三字，这三个字是习武者必须牢记的三字经。因 为在武术修练中，练拳也好，练功也好，都是为了在实战时，能做到快、狠、准。其实，这快 狠、准三字在证券市场上是非常适用的，这便是短线高手在投资过程中的致胜三字缺。投资于股市一定要快，因为时不待人，机会和风险都是瞬息万变的。如果你估算 到一只个股即将上攻，则要马上买进，否则就很容易会踩空。同理，如果你估算到一只个 股即将下跌，则要尽快抛弃，否则就很容易会被套。同时，要做到眼光独到，即看得准。否则你将会因为眼光不够准而损失累累，不但没钱赚，而且使心态变坏。除此之外,还要够狠，也就是说，该满仓操作便满仓操作，该轻仓操作便轻仓。3、专追龙头。短线追击龙股往往是使自己能够暴富起来。纵观中国股市的运动规律,大家应该不难发现，每一波大级别行情发动时，率先启动的龙头品种往往具有涨幅大、速 度夬 调幅小等特点。如在2002年初的中级反弹行情中，问题股龙头中的银广夏、自由 贸易区概念龙头中的深深房以及退市概念股龙头中的ST东北电等等，均具有涨得多跌得 少这一特征。13/57陶金操盘就在四小时凡事欲则立古语有云：三军未动，粮草先行。即在股市上如果想做短线，必须做好一切入市准备。陶金为盘口四小时操盘所做的准备工作没有什么玄虚，很简单也很实用，只要你略加注意 就够了。比如：（1）尽量早一点到证券部去，以便把各类报刊的信息尽快消化；2）把 大盘和个股的各项技术指标运行情况好好把握等等这样做是为了能够提前得知大盘当天 大概是涨还是跌，以便帮助做出短线买卖决定。盘口不忘六绝活一般地，如果盘中出现以下情况，则短线高手可以考虑进行短线买卖，陶金随便在电 脑上敲击了几下，电脑上列举了几只股票的走势图，陶金说盘口四小时的操作他一般特别 留意出现了下列六种情况的个股：L追击旭日东升个股。当某只个股在连连暴跌时，通常会连续地收出了大阴线，而在空方的力量即将耗尽之 时，多方一般会于次日立即还以颜色，令该股的股价突然地大幅跳空高开，然后令其股价 收出光头光脚的大阳线，且大阳线的实体部份完全覆盖了上一交易日的阴线实体，令上一 交易日的做空者即时踩空，后悔莫及，这种技术形态叫做旭日东升，而我们一旦遇到 此现象，应该立即介入。2、追击轻松涨停个股。一只个股在行情启动之初，如果股价大涨，而成交量却严重萎缩，这表明着三个方面 的意义：（1）该股上行的力度较大；（2）庄家控盘，筹码已高度锁定；（3）市场普遍 看好该股，惜售心理严重；总之，在行情启动之初，股价大涨而成交却严重缩量，这种上 升正背离状态，是强势上升浪出现的征兆，而短线高手应该即时介入。3、快速介入两阳夹一阴个股。若发现一只个股在上升中途或底部出现了 两阳夹一阴的k线组合形态，则要快速 地介入。所谓两阳夹一阴，即一共由本根k线组合而成，两根阳线完全把阴线一举吞 没，且收阳线之日这成交量远大于收阴线之日之成交量。4、逢低介入长阳吞长阴。这是一种属于短线的初步止跌信号，说明大盘或某只个股的跌势将会暂地告一段落,然后以走反弹或反转行情为主，投资者则可以根据实际需要决定进出。若这种情况出现在 上涨中途的话，则属于上涨中继。5、追击kdj高位徘徊个股。其实，有时候炒股不一定要看kdj的脸色，如果一只个股的kdj长期于高位徘徊的话,则说明这只个股很有可能是超级大牛股，遇到这种现象，我们可以分批介入。14/576、追击开闸放水个股。开闸放水通常是庄家的震仓手法，是利用股民的恐高症进行洗盘，然后等待时机再起 第二波行情，短线高手若遇到的这种情况，不妨分批跟庄15/57价与的秘诀发现庄家也好，观察庄家也好，盘口盯庄也好，跟进撤出也好，凭的是什么？庄家不 会在脑门上贴上“我是强庄我是毒庄我是面庄。除非你有确切的内幕。凭什么去分辨庄家呢？各种技术分析理论已被庄家当武器在利用了你再拿来不是搬 起石头砸自己的脚吗？只有成交量和价格这两大基本要素可信了。秘诀(1)庄股拉升的后期，经过一段盘整，成交量突然放大，请立即退出，暂时观望，以确保战果，落袋为安。(2)在庄股拉升初期追涨买入后，遇大量抛盘现象，这种抛盘可能是心理性，暂时 性的。应仔细将卖出量与过去的成交量比较一下，此时它的卖出量可能并不算大。再好的 股票也会有几天，甚至一周出现极大的卖压。不要被正常的回档吓倒。(3)如果某庄股脱离底部不久，即出现猛烈涨势，幅度超过以往任何时期，那一定 要提高警觉，它很可能已到头部。尤其是成交量见天量的，这也是股票脱手的最佳时期。(4)股价出现新高，成交量却萎缩，表示追涨者不认同此价位，庞大的卖压很可能 立即涌出。两三天内成交量若不增反减，请马上获利了结。若成交量逐渐加大，显示追涨 者逐渐接受这个价位，行情可能还有新天地。(5)连续数日，收盘收在当天成交价的低档，亦即当天的涨幅大部被吃掉，则很有 可能出现大跌，此时成交量若渐放大，请立即逃命。(6)股价在高价盘旋，突破整理时，成交量减少，表示冲力不足，往往突破后马上 会拉回。(7)股价在高价盘旋，跌破下限整理时，成交量放大，表示庄家出货派发。(8)股价在反弹中成交量并无增加，表示股价欲振乏力，应退出观望。(9)股价在低位盘整，成交量突然锐减一半，表示浮动筹码整理已接近完成，可准 备买进。(10)股价在低位盘整后突破上限，配合高成交量时，为买进信号。(11)股价在低位盘整后跌破下限，但成交量立即萎缩时，可酌量买进。(12)在涨升阶段里，第二波上升的平均成交量较第一波为高时，表示另有一波涨 升行情可期，为买进信号。(13)在涨升阶段里，股价回调成交量立即萎缩，另一波涨升行情亦将展开，为买 16/57进信号。17/57收盘前15分钟炒股秘籍短线操作的本质是为了规避长期持股中的风险，获得短线利润。短线高手买进是为了 1天或3天后的卖出，无论盈亏都必须在短期内轧平账户，不参与沉闷而寂寞的盘整。在 目前T+1交易制度下，买进后一旦发生风险当日不得卖出，因此短线客将买入时间选择 在收盘前15分钟，此时间段内不跌的话，第二天任何时间感觉有风险可随时卖出。很多情况下，一只股票早上开盘后进行长时间的横盘，在均价附近窄幅整理，遇大盘 下跌，它能坚持不动或被大盘稍有拖累后，也能迅速返回；而均线基本上保持一直线。此 类股票往往会在下午耐不住寂寞，选择向上突破。但是如果在下午一开盘就突破的话最 好不要跟进，因为此时多数属于主力试盘动作。真正上攻的股票,一般都会选择在1 4:3 0之后，特别是在1 4:3 5-1 4:4 0开始上攻。此时要看它的上升角度。如果超过8 0度的话，就会显得太急，容易产生抛 压。有个别强势股1 4时刚过就展开攻势，这时候必须要放巨量，以接近9。度的推升迅 速涨停，否则的话容易夭折。最漂亮的走势是先沿3。度角运行几分钟，然后在大成交量 的推动下改为4 5度到6 0度向上攻击，而均线此时也最好紧随股价，呈3。度以上的弧 形。这样用2 0多分钟时间完全可以涨5%以上，甚至涨停。以上情况必须紧盯5分钟至 6 0分钟K线分时指标，特别是6 0分钟。在盘整期间,6 0分钟指标如KDJ,一旦在 底部形成金叉状态，而时间上又刚好吻合的话，就可以择机介入。记得一位业内资深人士在其著作中有这样一句话：给我一张K线图，我告诉你庄家 想干什么。我想，这是在盘后分析时最理想的境界。做盘后分析有种种优点，可以不受行情瞬息万变的影响而从容对个股及大势作出判 断，但作为短线炒家，在盘中的买卖决策会直接关系到其荣辱成败，这个看似简单的买卖 决策虽经过盘后分析的千锤百炼却往往在实时行情中被庄家在盘口的虚虚实实的动作所 干扰。实时行情是融入了市场、主力、散户以及许多因素而合成的一种结果，单纯地以盘 后分析对未来走势作出准确判断未免偏激，且容易被随机的行情打乱思路，造成操作上的 被动局面。下面，笔者对如何在盘口发现及判别庄家的一些操盘动作和目的略表拙见。庄 股在盘口的任何动作，无非是三种目的：拉抬、洗盘、出货。要在盘口中读懂具体动作的 含义，是实战中不可缺少的基本功。拉抬：当庄家在其初期建仓区域内完成吸筹动作后，在大市的配合下，将展开拉升,使股价迅速脱离其成本区，以免更多低价筹码落入他人手中，在盘面上表现为基本脱离指 18/57数的干扰，走出较为独立的短线向上突破行情。实战中可以从以下几个方面识别庄家的拉 抬动作：一是开盘形态。强庄股在其起跳的瞬间，开盘初2。分钟的走势较为关键。如果开市 后指数呈惯例的上下振荡走势时，该股股价受其干扰不大，在大盘指数走低时稳固运行于 前一日收盘价上方横盘，均价与股价基本保持平行，量比超过1.0，即使有抛单打低股 价，也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如出现向上大笔提拉的过激动作，要视股价与均 价的位置决定买入时机，在股价脱离均价2%以上，均价却无力上冲时，切勿追高买货,短期内股价必将有一个向均价回归的过程，可以在均价附近吸纳。开盘形态的强度决定了 该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心。二是盘中形态。日线图上刚出现突破迹象的个股盘中运行一般都较为稳健，特点之一 就是庄家很少将股价再打到均价下方运行，因为当天没有必要做这个动作。如果发现盘中 跌破均价回抽无力时，要小心是否开盘形态是一个诱多动作，识别这个动作的要领是诱多 形态开盘一小时后必然向下跌破均价走低，显示庄家无心护盘，有意作振荡。所以如果错