基于风险控制视角的民营企业融资决策制度建设研究.pdf

112品牌建设brand buildingpin pai yan jiuR基于风险控制视角的民营企业融资决策制度建设研究文/贾蕊萌（北京阿克西斯信息技术有限公司）摘要：本研究基于风险控制视角对民营企业融资决策制度的建设进行了全面深入的探究。首先，本文对风险控制的理论基础进行了深度解读，进一步明确了民营企业融资决策的核心含义，为后续研究打下坚实的理论基础。然后，本文通过对当前民营企业融资决策的发展状况进行深入剖析，揭示了其在融资过程中存在的主要问题，强调了风险控制在这个过程中的重要性不可被忽视。在此基础上，本文从风险控制视角，提出了一套完整且具体的融资决策制度建设策略，包括：构建完备的融资决策制度，确保每一项决策都经过严谨的评估；强化风险评估和控制机制，预防潜在的风险；建立健全的风险预警系统，对风险提前发出警告；塑造和传承企业内的风险管理文化，提高全员对风险管理的认识和能力。为了更好地证明这套策略的有效性，本研究通过具体的案例分析，详尽地展示了这些策略在实际应用中的具体操作和效果。最终，研究结果表明，这套基于风险控制视角的融资决策制度，可以显著提高民营企业融资效率，提升风险防控能力，推动企业持续、稳健发展。因此，本研究对于理解和指导民营企业如何更有效地在融资决策中控制风险，具有重要的理论指导价值和实践参考意义。关键词：融资决策制度；风险控制；民营企业中图分类号：F276.5文献标识码：A 文章编号：2096-1847(2023)29-0112-03在当前全球经济环境下，民营企业融资决策过程中的风险控制显得尤为重要。如何在众多的融资渠道和融资方式中做出最优决策，而不将企业置于不必要的风险之中，成为民营企业发展的重要议题。因此，本研究旨在从风险控制的视角，探索其在民营企业融资决策制度建设中的应用，以及这种应用对企业发展和稳定性的影响。我们期望为民营企业提供一种全新的融资决策思考框架，帮助他们在风险控制和融资决策之间找到最优平衡，以应对未来的经济挑战，为企业的长远发展打下坚实的基础。一、风险控制与民营企业融资决策的理论概述（一）风险控制风险控制是指企业的相关负责人综合利用多种措施与手段，降低可能发生风险事件的概率，或尽可能减少已发生风险事件给企业带来的损失1。其核心是识别、评估并有效控制风险。在决策过程中，对风险的识别和评估是风险控制的前提。首先，通过识别风险，企业可以了解风险的来源和性质。其次，通过评估风险，企业可以理解风险的可能影响和严重程度。接下来的风险控制环节，就是民营企业在风险识别和评估的基础上，采取适当的风险处理措施，如风险规避、风险减轻、风险转移和风险接受，以达到减少潜在损失或获取更高利益的目标。这种理论视角的运用，可以有效指导企业在面对复杂的经济环境和不确定的风险时，进行明智的决策，从而实现企业的持续发展。（二）民营企业融资决策的含义民营企业融资决策是一种关键的商业策略，涵盖了为实现长期发展战略和满足日常运营需求所做的所有财务选择和行动。这个决策过程不仅仅关注资金的需求，而且还涉及对各种融资方式和途径的选择与实施。这意味着，企业需要分析和确定自己的资金需求，通过仔细评估和慎重筛选以找到符合自己且可行的融资方式或融资渠道；同时，还要精确计算融资成本，以确保所获得的资金能够带来最大的价值。二、民营企业融资决策的发展状况与风险控制的重要性（一）民营企业融资决策的发展状况和存在问题随着经济全球化和金融市场的发展，民营企业的融资方式日益多样化，融资决策也更加复杂。一方面，新的融资方式如私募股权、众筹、P2P 等为民营企业提供了更多的融资渠道；另一方面，政策对民营企业的融资也制定了多项优惠措施，进一步扩大了民营企业的融资空间。虽然融资决策的发展趋势良好，但是民营企业在融资决策中仍然面临一些问题。首先，由于信息不对称，民营企业在融资过程中往往面临信任问题，导致融资成本过高2。其次，由于缺乏专业的风险管理知识和技能，民营企业在评估融资风险、制定融资策略方面存在不足。此外，其融资决策的短视行为也较为普遍，如过分追求短期利益、忽视长期风险等。这些问题都直接影响着国民经济的健康持续发展3。（二）风险控制对民营企业融资决策的重要性在复杂多变的金融环境中，风险控制成为民营企业融资决策的关键环节，并且有助于企业识别潜在风险，进而有效调整融资行为，以实现融资目标并最小化风险。那么，风险控制对民营企业融资决策产生了哪些重要影响，本文将从以下几个方面重点阐述：首先，融资活动本质上包含着潜在的风险，若未经妥善管理和控制可作者简介：贾蕊萌，生于 1992 年 12 月，女，研究生，中级会计师，研究方向为业财融合。113品牌建设brand buildingpin pai yan jiuR能会引发资金链条断裂，乃至企业破产的严重后果。因此，民营企业通过建立有效的风险控制机制可以辅助企业准确识别、评估融资风险，并基于此选择最符合自身实际的融资方式，以降低风险影响。其次，民营企业通过风险控制可以优化企业的融资成本。比如企业在规避不必要风险、避免非预期损失的过程中，可以相应地降低融资成本，提高融资效率。再次，风险控制有助于企业优化资本结构并提升竞争力。例如，民营企业通过对各种风险的精细管理，可以更为高效地配置资源，充分利用内外部资金，实现资本结构的优化，从而提升企业的市场竞争力。总的来说，基于风险控制视角下民营企业融资决策的实施，不仅可以提高企业融资效率，而且也可以为企业的可持续发展提供坚实的保障。三、基于风险控制视角的融资决策制度建设应对策略（一）建立和完善融资决策制度优质的融资决策制度不仅能够帮助企业优化融资结构，降低融资成本，还能帮助企业有效地预防和控制融资风险，确保企业在追求经济效益的同时，保持其稳定、健康的发展。具体而言，民营企业建立和完善融资决策制度的过程如下：首要步骤，民营企业需设立专门的财务团队或融资部门，负责定期进行财务分析和融资需求预测。这涉及具体的财务数据收集、分析和解读，以明确企业的融资目标和策略。例如，民营企业可以定期进行财务报表分析，包括利润表、现金流量表和资产负债表，以及借款和偿还情况等，以了解企业当前的经营状况和未来的资金需求；并且根据分析结果，设定融资目标，制定融资计划。接下来，民营企业需要寻找并开发多元化的融资渠道。这可能包括从银行获取贷款、发行股票或债券、接受私人投资者或风险投资等。同时，民营企业根据企业的融资需求和市场环境，选择最适合的融资方式。例如，对于初创期或扩张期的企业，可能会选择股权融资，而对于成熟期的企业，可能会选择债务融资。最后一步，民营企业需要建立完善的风险评估体系，定期对融资活动中可能出现的各种风险进行评估，并采取相应的措施进行防控。例如，民营企业通过设立风险预警机制，对可能出现的融资风险进行早期发现和预警，同时制定出相应的风险应对策略，以保证企业融资活动的安全进行。（二）强化风险评估和控制机制通过风险评估和风险控制，企业不仅能及时发现并预测可能出现的风险，以便做出科学的决策，而是还能够积极应对风险，最大限度地降低风险对企业的影响。而对于民营企业而言，在建立强化风险评估和控制机制的过程中，主要需关注以下三个方面的实际操作步骤：第一，民营企业可以借助现代科技，例如数据分析软件、人工智能等工具，对企业的内部运行情况和外部市场环境进行深度挖掘和分析。对于市场风险的评估，民营企业可以通过收集并分析大量的市场数据，如消费者行为、行业动态、竞争对手情况等，来预判市场趋势和潜在风险，为决策提供科学依据。第二，民营企业内部需要有一支专门的团队来执行风险控制工作。他们不仅需要对各种可能的风险有高度的敏感度，而且还需要有丰富的知识和经验来制定和执行风险应对措施。这需要民营企业定期对员工进行风险管理的培训，增强所有员工的风险意识和提升其风险应对能力。同时，民营企业也可以考虑引入风险管理的专家作为顾问，为企业提供更专业、更全面的风险控制方案。第三，民营企业需要建立一套完善的风险报告系统，确保任何可能的风险都能被及时发现并上报。此外，民营企业还需要对风险应对策略的执行效果进行评估和反馈，从而持续改进风险管理工作。例如，企业可以设立“风险管理优秀案例”奖项，对在风险识别和应对方面表现突出的员工或团队进行表彰，从而鼓励更多的员工积极参与到风险管理工作中来。（三）建立和完善风险预警系统民营企业建立和完善风险预警系统的重要性在于提前警示可能的风险，防止因突发性风险导致企业的损失，并及时调整企业的经营策略和融资决策。对于民营企业如何建立和完善风险预警系统，可以从以下几个方面进行：首先，民营企业需要根据企业自身的规模、行业和运营模式，制定出一套专门针对企业特性的风险指标。这包括但不限于财务状况、运营效率、市场环境等方面的风险指标。例如，一个依赖外部融资的民营企业，可能需要特别关注利息覆盖比率等财务风险指标。其次，民营企业需要设定一个固定的风险评估周期，如每月、每季度或每年，以确保风险预警系统的持续运作；并且，应该让财务部门、风险管理部门等相关部门参与其中，确保风险评估的全面性和准确性。然后，民营企业需要利用信息技术，如企业资源规划（ERP）系统或其他自定义的信息系统，为风险指标设置阈值。一旦某个指标超出阈值，系统会自动发送预警通知到相关的决策者或部门，如董事会、风险管理部门等。最后，在接收到风险预警通知后，民营企业的决策者需要立即召集相关部门进行风险应对会议，分析风险的可能影响，制定应对策略，并对融资决策进行必要的调整。（四）塑造和传承风险管理文化塑造和传承风险管理文化可以提高企业内部对风险的认知和处理能力，使得企业在面临风险时能够更加冷静和高效地应对。那么，民营企业如何塑造和传承风险管理文化，下文将详细阐述具体的应用策略：第一，民营企业的高层管理者应明确企业对待风险的态度，并以此为基础，制定一套全面的风险管理文化准则。这些准则应包括企业对待风险的态度、如何管理风险，以及风险管理责任的归属等方面。同时，企业应对全体员工进行宣讲，确保每位员工都能理解并接受这些准则。第二，民营企业需要定期举办风险管理的培训活动，提高员工对风险管理的认识和技能。例如，企业可以邀请风险管理专家进行内部讲114品牌建设brand buildingpin pai yan jiuR座，传授风险管理的基础知识和最新动态；也可以组织员工进行团队学习和讨论，共同研究一些实际的风险管理案例。第三，民营企业可以定期开展风险管理的实践活动，如模拟风险应对训练，或者组织员工参与企业真实的风险管理工作，使员工在实践中了解风险管理的重要性，并熟悉风险管理的流程。第四，民营企业可以通过建立一套风险管理激励机制，比如，可以设立“最佳风险管理项目”“风险管理先锋”等奖项，表彰那些在风险管理工作中表现优秀的员工或团队，从而激发员工对风险管理的热情。四、案例研究（一）应用背景作为一家全球领先的科技驱动的金融服务公司，A 在资本市场中一直处于风口浪尖。其成立以来，就一直面临着融资决策与风险控制的双重挑战。为了适应市场变化和业务扩展，A 不断寻求新的融资途径，然而，这也使得公司的融资决策复杂化，风险控制难度加大。以下本部分将以 A 为例，深入探讨其基于风险控制视角的融资决策制度建设及成果。（二）应用策略（1）建立和完善融资决策制度：A 制定了一套全面的融资决策制度，以应对复杂多变的融资环境。这套制度不仅涵盖了融资的各个阶段，包括融资需求分析、融资来源选择、融资成本计算、融资合同签订等，还包括了融资决策的组织结构和决策流程。其中，在组织结构方面，A 设立了包括首席执行官、首席财务官、财务总监等在内的融资决策委员会，负责审议并决定所有重大融资决策；在决策流程方面，A 明确了决策的程序和步骤，包括决策申请、决策评审、决策讨论、决策决定、决策执行和决策监控等，从而确保了融资决策的合规性和有效性。因此，A 通过构建这一全面而详尽的融资决策制度，确保了公司的财务健康与稳定发展。（2）强化风险评估和控制机制：A 引入了一套科学合理的风险评估和控制机制。具体来看，一方面，A 组建了风险评估团队，该团队由经验丰富的风险评估专家组成，负责对各种融资决策可能带来的风险进行评估。在评估过程中，A 采用了风险矩阵、风险决策树、风险敏感性分析等先进的风险评估工具，全面而深入地了解了各种融资决策的风险状况。另一方面，A 制定了一套风险控制策略，包括风险转移、风险规避、风险分散和风险保留等，为不同类型和级别的风险提供了相应的控制措施。因此，A通过这套强大的风险评估和控制机制，为确保其融资活动的安全性和稳定性，提供了有力的保障。（3）建立和完善风险预警系统：A 建立了一套完善的风险预警系统，以实现对风险的早期发现和及时应对。这个系统具备了数据收集、风险评估、预警信号生成和预警信息发布等功能。其中，在数据收集方面，A 利用各种信息技术，如互联网、大数据、云计算等，从内部和外部收集了大量的风险数据；在风险评估方面，A 采用了风险指标体系、风险模型、风险算法等工具，对收集到的数据进行了深度分析和处理；在预警信号生成和预警信息发布方面，A 根据风险评估的结果，生成了预警信号，并通过电子邮件、短信、手机 APP 等方式，及时地将预警信息传达给决策者和风险管理者。所以，这套风险预警系统极大提高了A 风险管理的效率和效果。（4）塑造和传承风险管理文化：A 非常注重风险管理文化的塑造和传承。首先，A 在顶层设计上，明确了风险管理的重要性和价值，将其纳入公司的使命和战略。其次，A 在实际操作中，充分实施风险管理，不断通过案例和故事传播风险管理的理念和方法，使风险管理深入人心。再次，A 建立了风险管理的激励机制，通过奖励和惩罚，促使员工积极参与风险管理，从而形成了全员参与的风险管理氛围。最后，A 在培训和教育上，不断提升员工的风险管理知识水平和能力，确保了风险管理的专业性和有效性。（三）应用效果通过上述一系列策略的实施，A在融资决策的风险控制方面取得了显著效果。一是，公司融资决策的平均处理时间从以往的 45 天缩短到了现在的 31 天，大幅提高了决策效率。二是，公司在融资前期就识别出的风险事件数量从平均每年50件增加到了75件，防止了许多潜在风险的发生。三是，以前公司每年因融资决策错误导致的平均损失为 8000 万元人民币，而实施策略后该数字降至了 3000 万元，风险损失大幅度减少。四是，公司每年平均提前 3 天发现融资决策可能带来的风险，提早进行了风险应对，显著减少了突发风险造成的影响。总的来说，以风险控制为导向的融资决策制度建设对于 A 的融资决策起到了极其重要的作用，它不仅有效地提升了 A 的融资决策效率和降低了融资成本，同时也有效地控制了融资风险。这个案例也为其他民营企业的融资决策提供了重要的参考价值。五、结论本研究深度探讨了基于风险控制视角的民营企业融资决策制度建设的应用策略。研究结果表明，通过一系列策略的实施，民营企业能够有效地识别并管理其在融资决策过程中可能面临的风险。展望未来，随着民营企业数量的不断增加和融资环境的不断变化，融资决策过程中的风险形态也将呈现新的特点。这就需要我们在风险控制的基础上，进一步研发出新的策略和方法，以应对这些新的挑战。因此，我们期待更多的研究者和实践者共同投入，深化对基于风险控制视角的融资决策制度建设的理解，推动该领域的持续优化和发展。参考文献1 杨海燕.企业管理中的风险控制研究 J.中国市场,2019(27):86-87.2曾巩.民营企业融资困境及对策J.合作经济与科技,2023(2):62-64.3 成 云 林.浅 谈 民 营 企 业 融 资存 在 的 问 题 及 对 策 J.经 营者,2020(3):132+135.