某公司财务管理制度汇编.pdf

XX集团公司财务管理制 度汇编-1-第一章财务管理基本制度1、制订财务管理制度的宗旨和依据1.1 制定财务管理制度的宗旨为了更好地贯彻实施国家有关财经法律法规和神华集团有限责任公司、宁夏回 族自治区国资委的有关财务管理规定，适应和支持神华宁夏煤业集团有限责任公司（以下简称集团公司）发展战略和日常管理的要求，健全完善集团公司财务管理制度，规范财务管理行为，理顺财务管理关系，优化财务运行机制，不断提高财务管理水 平，确保集团公司财务管理合规、有序、高效、安全运行，制定本制度。1.2 制定财务管理制度的依据依据中华人民共和国会计法、企业财务通则、企业内部控制制度基本规 范等法律、行政性规范文件和神华集团财务管理制度、神华宁夏煤业集团有 限公司章程的规定和要求，结合集团公司财务管理实际情况，制定本制度。2、财务管理的目标2.1财务管理总体目标遵循集团战略目标，实现企业价值最大化；以企业发展和资金管理为中心，不断提高股东价值和职工生活水平。2.2财务管理具体目标（1）合理筹措资金，有效控制风险，降低资金成本；（2）确定投资规模，降低投资风险，提高投资收益；（3）优化资源配置，提高资产营运能力；（4）控制成本费用，提高经济效益；-2-（5）规范收益分配，增强企业活力；（6）利用财务信息，提高决策水平；（7）加强财务监督，制止违规行为。3、财务管理的基本原则3.1合法合规性财务管理制度应符合法律、法规和相关政策规定，制定和执行财务管理制度应 体现法律法规和政策要求。3.2系统全面性财务管理应立足集团公司，统筹考虑，涵盖集团公司经营活动各个相关方面，建立一套层次分明、系统全面的财务管理制度。3.3客观安全有效财务管理要符合集团公司的客观实际，注重规范管理，同时强调安全、有效，为集团公司的稳定发展提供支持和保障。3.4价值优先原则财务管理要以价值导向作为管理理念，以承担社会责任，实现企业价值最大化 作为财务管理最终目标，运用科学管理方法，降低成本，提高效益。3.5权责对等、奖罚并重财务管理中各单位、部门以及相关人员权利责任对等，建立奖惩机制。3.6信息反馈原则财务管理要应将经营活动的有用信息及时准确向决策层反馈，提供决策依据。4、财务管理的内容主要包括以下内容：（1）财务风险管理；（2）财务预算管理；（3）资金管理；（4）应收款项管理；-3-（5）存货管理；（6）内部往来管理；（7）投资管理;（8）固定资产管理；（9）基本建设和技改工程管理；（10）无形资产及其他资产管理；（11）成本费用管理；（12）所有者权益管理；（13）财务报告管理；（14）会计基础工作管理；（15）内部稽核管理；（16）财务信息化管理；（17）分支机构管理。5、财务管理的模式5.1财务管理实行财务集中和授权分级管理相结合的模式。5.2集团公司财务管理以资金管理为中心，以预算管理为手段，按统一核算，分级财务管理的要求组织实施。5.2.1 以资金管理为中心即集中管理资金，坚持资金的收支两条线和有偿使用,严格编制资金预算，严禁以收抵支；5.2.2 以预算管理为手段即实行全面预算，资金收支、费用支付、物资供应、产品销售及对外投资等经济行为，均应按照已审批的预算执行，以预算控制财务 及业务行为；5.2.3 统一管理，分级核算即在统一资金管理、统一购销管理、统一会计机构 和人员管理、统一财务管理制度、统一会计核算办法的基础上，独立开展财务管 理的基础工作。6、财务管理职责划分-4-6.1 集团公司财务部门职责以制度建设和业绩考核为主，组织、指导、监督、检查、考评基层财务管理部门 工作；其他应由集团财务管理部门执行的财务管理工作。6.2 子（分）公司财务部门职责以资金、资产、成本费用、税金作为财务管理重点，认真贯彻实施集团公司财 务管理制度，及时反馈有用信息，提出相关建议。7、其他7.1 集团公司制订其他相关财务管理制度，应当遵循本制度。木制度及其他管理 制度未涉及的经济活动，应遵循本制度所确定的基本原则和方法。7.2 本制度适用于集团公司所有部门及分支机构。集团公司全资子公司、控股子 公司及属于集团公司控制的企业应当执行本制度，集团公司参股企业可参照执行。-5-第二章财务风险管理1、概述1.1 定义财务风险是指在集团公司各项财务活动中，因企业内外环境及各种难以预料或 无法控制的因素影响，在一定时期内，集团公司的实际财务结果与预期财务结果发 生偏离，从而蒙受损失的可能性。财务风险管理是指集团公司在充分识别财务风险的基础上，采取科学、有效的 手段和方法，对风险进行预测、控制和处理，避免集团公司财务结果偏离预期目标 的管理活动。1.2 目的通过财务风险管理活动，将风险管理与财务管理有机结合起来，识别、预测、评估财务活动中存在的风险，有效控制和处理风险，以最小成本获得最大财务收益。1.3内容主要包括财务风险管理原则、财务风险识别与评估、财务风险管理策略、财务 风险控制、财务风险管理职责。2、财务风险管理原则2.1风险可控。财务风险是客观存在的，集团公司应在充分识别、评估财务风险的基础上，对 可控财务风险采取合理的控制措施，最大限度降低财务风险。2.2全面控制。集团公司应对财务活动中的财务风险实施全面控制，不留死角。-6-2.3预防为主。集团公司应从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。对不 同的财务活动，事先进行风险评价，采取风险防范措施，风险一旦产生，应有相应 的应对措施。2.4分层控制。集团公司应建立内部分级、分口财务风险管理体制，规定不同管理层次、不同 部门的管理权限和责任，明确相互制约又相互配合的管理关系。2.5权责对等。集团公司财务风险管理部门应根据不同的管理层次或部门管理权限，根据权责 对等的原则，明确其在风险管理中的责任。3、财务风险识别与评估3.1 财务风险来源主要来源为筹资风险、投资风险、营运风险。3.1.1 筹资风险筹资风险是指集团公司在筹资活动中，由于资金市场、宏观经济环境变化或筹 资结构、币种结构、期限结构等因素而给集团公司财务成果带来的不确定性。主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险等。3.1.1.1 利率风险。一定时期内由于利率水平的变动而导致经济损失的可能性。3.1.1.2 再融资风险。投资收益率降低或筹资结构不合理而导致再融资困难或再 融资成本增加的可能性。3.1.1.3 财务杠杆效应。由于公司使用杠杆融资给利益相关者利益带来的不确定 性。3.1.1.4 汇率风险。一定时期内由于汇率变动引起公司外汇业务成果的不确定性。3.1.2 投资风险投资风险是指集团公司在投资活动中，由于各种难以预计或无法控制的因素导 致投资收益达不到预期目标而产生的风险。主要包括通货膨胀风险、管理风险、金融衍生工具风险、信用风险、违约风险等。-7-3.121通货膨胀风险。投资的实质价值（以资产值所代表的购买力衡量）因通 货膨胀而下降的风险，即投资的名义回报率低于通货膨胀率的风险。3.1.2.2管理风险。投资企业在生产过程中因管理不善而导致投资失败所带来的 风险。3.123金融衍生工具风险。由于金融衍生工具构造复杂、设计灵活，且具有极 大的放大作用，资金流动存在极大不确定性，导致经济主体蒙受损失的可能。3.124信用风险。以信用关系规定的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺 而给另一方造成损失的可能性。3.125违约风险。指债务工具的发行人违约不偿还本金或利息，或者破产的风 险，也称“对手风险”。3.1.3营运风险。营运风险是指集团公司在经营活动中，由于供、产、销各环节不确定性因素的 影响而导致集团公司资金运动迟滞，从而蒙受损失的可能性。主要包括采购风险、生产风险、现金流量风险等。3.131采购风险。由于原材料市场的变化导致供应不足，以及由于信用条件与 付款方式的变化导致实际付款期限与平均付款期偏离的可能。3.L3.2生产风险。由于信息、能源、技术及人员的变动导致生产工艺流程的变 化，以及由于库存不足导致停工待料或销售迟滞的可能。3.1.3.3现金流量风险。现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。3.2财务风险识别方法企业财务风险识别是财务风险管理的第一步，其方法主要包括现场观察法、财 务报表分析法、案例分析法、集合意见法、专家调查法、情景分析法、业务流程分 析法等。321现场观察法。通过现场观察集团公司的各种生产经营和具体业务活动，了 解和掌握集团公司可能面临的各种财务风险。3.2.2 财务报表分析法。通过分析资产负债表、利润表和现金流量表等会计报表 及相关资料，了解集团公司存在何种情况的潜在损失和原因，对主要指标的实际值 和标准值进行对比分析，确定风险的存在和程度。-8-323案例分析法。将实际工作中发现的问题作为案例进行分析，确定存在的风o324集合意见法。由预测人员召集企业的管理者、业务人员，根据已收集的信 息资料和个人经验，对未来市场作出判断预测，最后由组织者把预测方案、意见集 中起来，用平均数的方法进行数学处理，并根据实际工作中的情况进行修正，最终 取得预测结果的方法。325专家调查法。依靠专家的知识、经验和分析判断能力，对过去发生的事件 和现有的信息资料进行综合分析的方法。326情景分析法。通过对环境的研究，识别影响研究主体或主题发展的外部因 素，模拟外部因素可能发生的多种交叉情景以分析和预测各种可能前景。3.2.7 业务流程分析法。将企业的各项财务活动按其内在的逻辑联系建立一系列 的流程图，针对每一个环节逐一进行调查、研究和分析，从中发现其潜在财务风险。3.3财务风险评估方法在风险识别的基础上，对财务风险进行评估，量化估计财务风险发生的概率和 预期造成的损失。主要包括方差法、B系数与资本资产定价模型（CAPM）、A计分法、风险价值（VAR）评估模型法、综合风险指数模型评估法等。3.3.1 方差法。是度量风险投资的常用方法。将风险投资的收益视为一个随机变 量，方差代表不确定程度或风险程度。方差是反映随机变量与其期望值的偏离程度 的数值，是随机变量各个可能值对其期望值的离差平方的数学期望。3.3.2 B系数与资本资产定价模型（CAPM）。资本资产定价模型（CAPM）认为，在一个高度发达的资本市场，任何投资视为购买某种证券的行为，证券价值（格）的波 动是投资者承担的风险。全部风险可分为系统风险和非系统风险，有效的投资组合 可使投资者承受的非系统风险为零。系统风险亦称为市场风险，表示由那些基本影 响因素（能影响所有资产价值）的变化而产生的风险。3.3.3 A计分法。传统的风险评估采用“A计分法”，即将相关的风险因素逐一列 出，包括宏观因素、技术因素、市场因素、管理因素、退出因素等，根据各因素对项 目影响程度大小予以赋值，最后将所有因素的影响值加总，从总体上评价风险度。-9-3.3.4 风险价值(VAR)评估模型法。风险价值评估模型，是一种金融风险评估 和计量模型，借助该模型，对历史数据进行模拟运算，并预测出未来趋势，可用于 评估和计量任何一种金融资产或证券投资组合在既定时期内，所面临市场风险的大 小和可能遭受的潜在最大价值损失。3.3.5 综合风险指数模型评估法。该模型又称为“多因素模型”或“指数模型”,以证券回报率对各种因素或指数变动存在敏感度作为假设。作为一个回报率的生成 过程，多因素模型试图提取那些系统地影响所有证券价格的主要经济力量，并将其 量化，然后代入相应的数学模型实现数据化，据此来评估。4、财务风险管理策略在识别和评估财务风险的基础上，选择适当的风险管理策略，可以有效控制财 务风险发生的可能性及其造成的损失。可以采取的财务风险管理策略，主要包括规避风险、预防风险、分散风险、转 移风险、接受风险。4.1规避风险规避风险是指当风险事故存在和发生有较大可能性时，主动放弃或改变某项可 能引起风险损失的活动的策略。决策时，事先预测财务风险发生的可能性及其影响程度，尽可能选择风险较小 或无风险的备选方案，对超过集团公司风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回 避。实施方案过程中，发现不利情况时，及时中止或调整方案，并总结经验，作为 以后类似情况决策参考。4.2预防风险当财务风险客观存在、无法规避时，事先从制度、决策、组织和控制等方面来 提高自身抵御风险的能力，并采取相应预防措施，防止或降低风险损失发生。同时 应进行预测分析，预先制定一套风险自保计划，以补偿将来可能出现的损失。预防风险策略是在损失发生前消除或减少可能引起损失的各项因素，避免损失 的产生，它是风险管理中最积极、最主动的风险处置方法。-10-4.3分散风险分散风险是指企业通过多元化经营、多方投资、多方筹资、外汇资产多元化、吸引多方供应商、争取多方客户等措施分散相应风险。4.4转移风险转移风险是通过保险、签订合同、转包等形式将财务风险部分或全部转嫁给其 他单位，从而消除或减少财务风险的策略。4.5接受风险接受风险是一种由企业自己承担风险事故所致损失的一种财务风险管理技术，其实质公司主动承担不可避免的风险，并采用必要措施加以控制，以减少风险程度 或减少不利事项的发生，尽可能降低风险损失。上述财务风险管理策略各具特点和适用条件，应根据实际情况结合运用。5、财务风险控制集团公司应建立财务风险控制指标体系，通过对控制指标的变动分析，预测财 务风险的存在和风险程度，实现风险预警，并采取相应控制措施，减少或避免财务 风险的产生。5.1控制指标控制指标包括筹资风险指标、投资风险指标和营运风险指标（具体见下表l）o具体指标解释见附录。5.2指标分析5.2.1 单独分析：比较具体指标的实际值和标准值，对超过标准值的一定比例设 定为预警值和警告值。522综合分析：根据各种类型指标的重要性，分别确定指标权重，计算风险综 合评价指标。5.3控制措施财务风险控制是一个系统工程，主要依靠建立健全内部控制，有效执行内部控 制措施，监督完善内部控制制度，以达到控制风险的目的。5.3.1 集团公司应建立财务风险控制责任制，指定专人对公司的财务风险进行监-11-控、分析，及时向决策层反馈。5.3.2 合理确定资金结构，有机结合长短期资本、债务资本、权益资本，尽可能 规避和降低筹资风险。表1财务风险控制指标指标类别具体指标标准值实际值筹资风险指标资产负债率流动比率速动比率现金比率现金流动负债比率已获利息倍数有形净值债务率到期债务本金偿付率产权比率或有负债比率带利负债比率投资风险指标投资回报率投资现金回报率净资产收益率资本保值增值率营运风险指标应收账款周转率存货周转率流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率总资产报酬率成本费用利润率总资产净现率销售净现率股东权益收益率注：标准值由集团公司根据实际情况，结合近三年的历史资料确定。5.3.3 合理安排资金预算，将资金的筹集、偿还与投资和货款的回收、支付相结 合，合理安排借款偿还期，避免形成偿还高峰。-12-5.3.4 重大采购、销售、投资业务在合同签定前应组织有关部门进行风险评价。5.3.5 及时收集投资项目市场、政策环境、债务人财务状况等相关信息，对可能 产生重大风险的变化，及时采取有效措施。536加强市场调研，及时改进生产工艺流程，提高产品质量，避免生产过程出 现问题，导致出现销售不畅、现金流减少等情况。5.3.7 严格执行各项资产管理制度，建立重大事项报告制度。5.3.8 及时反馈有用信息，不断完善控制指标体系。6、财务风险管理职责划分6.1 集团公司财务部门职责集团公司负责集团整体的财务风险管理。集团公司财务部门负责对集团公司层面财务风险信息的收集、筛选、整理、分 析、报告和反馈，与预定的风险预警指标比较，度量某种状态偏离预警线的强弱程 度，对不同程度的风险及时发出警报，提醒决策者及时采取有效措施防范和化解财 务风险。6.2 子（分）公司财务部门取责子（分）公司负责本公司的财务风险。子（分）公司财务部门按照集团公司财务风险管理的要求，负责对本单位层面财务 风险指标的监控和分析，及时向本单位决策者反馈，重大事项及时向集团公司财务 部门报告。附录：财务风险控制具体指标解释筹资风险指标1、资产负债率=负债总额/资产总额资产负债率又称负债比率或举债经营比率，它表明企业资产总额中，债权人提 供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。但是，该指标也 并不是越小越好，应区分不同角度。对债权人而言，他们最关心的是贷给企业款项-13-的安全程度，是否能按期收回本金及利息，指标越小，说明企业偿债能力越强，债 权就越安全，因此债权人希望指标越小越好。对股东（企业所有者）而言，债务资 金与权益资金在经营中发挥同样作用，他们最关心的是全部资本利润率是否超过因 借款而支付的利率。在企业全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所 得到的利润就会加大，反之亦反。因此，当全部资本利润率高于借款利润时，该指 标越大越好，反之亦反。对经营者而言，如果该指标较大，说明利用较少的自有资 本投资形成了较多的生产经营用资金，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况 良好的情况下，还可以利用财务杠杆原理，得到较多的投资利润，如果该指标过小 则表明企业对财务杠杆利用不够。但资产负债率过大，则表明企业债务负担较重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。止匕外，企业 的长期偿债能力与获利能力密切相关，因此企业的经营决策者应当将偿债能力指标（风险）与获利能力指标（收益）结合起来分析，平衡考虑。保守的观点认为资产 负债率不应高于50%,而通常认为资产负债等于60%时较为适当。2、流动比率=流动资产/流动负债一般情况下，流动比率越高，企业短期偿债能力越强。通常认为，流动比率下 限为1,流动比率为2时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生 产经营流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表 示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不能过高，过高则表 明企业流动资产占用较多，会影响资金使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利 能力。3、速动比率=速动资产/流动负债速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内 到期的非流动资产和其他流动资产之后的余额。因为剔除了存货等变现能力较弱且 不稳定的资产，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动 性及其偿还短期负债的能力。一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。通常认为，速动比率等于1时较为适当。如果速动比率小于1,企业将面临很大的偿债风险；如 果速动比率大于1,尽管债务偿还的安全性很高，但却因企业现金及应收账款资金占-14-用过多而大大增加机会成本。4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。它们与其他速动资产有区别，其 本身就是可以直接偿债的资产，而非速动资产需要等待不确定的时间，才能转换为 不确定数额的现金。该指标运用原理可参考速动比率。5、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债现金流动负债比率从现金流量角度来反映企业当前偿付短期负债的能力。年经 营现金净流量指一定时期内，企业经营活动所产生的现金及现金等价物流入量与流 出量的差额，既一定期间内的现金净流量。现金流动负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的偿债能力进行考察。由于有利润的年度不一定有足够的现金（含现金等价物）用以偿债，因此，以收付 实现制为基础计量的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现 金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映企业偿还流动负 债的实际能力。用该指标评价企业偿债能力应谨慎使用，该指标越大，表明企业经 营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也不是越大越 好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。6、已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出已获利息倍数又称利息保障倍数，不仅反映企业获利能力的大小，而且反映获 利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企 业长期偿债能力大小的重要标志。“息税前利润”是指损益表中未扣除利息费用和所得税之前的利润，它等于税 后利润加所得税加利息费用。一般情况卜，已获利息倍数越高，表明企业长期偿债能力越强。通常认为，该 指标为3时较为适当。从长期来看，若要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应 当大于1,如果利息保障倍数过小，企业将面临亏损以及偿债的安全性与稳定性下降 的风险。-15-7、有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比，实质上是产权比率指标 的延伸，是更为谨慎、保守地反映在企业清算中债权人投人的资本受到股东权益保 障的程度。保守的观点认为，无形资产变现能力具有不确定性，不一定能用来偿还 债务，所以将其从股东权益中扣除。从长期偿债能力来讲，该比率越低说明企业的 财务风险越小，可参考产权比率指标的使用和分析。8、到期债务本金偿付率=经营活动产生的现金净流量/（本期到期债务本金+现金利息支出）9、产权比率=负债总额/所有者权益总额产权比率也称资本负债率或债务股权比率，它反映企业所有者权益对债务人权 益的保障程度。一般情况下，产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保 障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应，所以，在评价产权比率指标适度与否时，应从提高获利能力与增强偿债能力两个方面综合 分析，即在保障债务偿还安全的前提下，尽可能提高产权比率。10、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额或有负债比率反映企业所有者权益应对可能发生的或有负债的保障程度。一般情况下，或有负债比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，所有者权益 应对或有负债的保障程度越高；或有负债比率越高，表明企业承担的相关风险越大。11、带利负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额带利负债比率反映企业负债中带息负债的比重，在一定程度上体现了企业未来 的偿债（尤其是偿还利息）压力。一般情况下，带息负债比率越低，表明企业的偿债压力越低，尤其是偿还债务利 息的压力越低；带息负债比率较高，表明企业承担的偿债风险和偿还利息的风险较大。投资风险指标-16-1、投资回报率=（期末投资余额一期初投资余额）/期初投资余额X 100%2、投资现金回报率=税后总现金流/总投资额3、净资产收益率=净利润/平均净资产净资产收益率也叫净值报酬率或权益报酬率，是反映自有资金投资收益水平的 指标，是企业获利能力指标的核心。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表 性的指标，反映企业资本运营的综合效益。该指标通用性强，适应范围广，不受行 业局限。通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行中所处的地 位，以及与同类企业的差异水平。一般认为，净资产收益率较高，企业自有资本获 取收益的能力越强，运营效果越好，对企业投资人和债权人权益的保证程度越高。4、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总 额资本保值增值率反映企业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况。一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益 增长越快，债权人的债务越有保障。该指标通常应大于100%。营运风险指标1、应收减款周转率=营业收入/平均应收赈款余额应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转 率高表明：收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减 少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投入收益。同时借助应收账 款周转期与企业信用期限的比较，可以评价购买单位的信用程度，评价企业原定的 信用条件是否适当。应收账款是造成资金回收风险的重要因素，有必要降低它的成本，它的成本主 要有：机会成本，常用有价证券利息收入表示；应收账款管理成本；坏账损 失成本。应收账款加速现金流出，它虽使企业产生利润，然而并未使企业的现金增 加，反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出，-17-因此，对于应收账款管理在以下几方面强化：建立稳定的信用政策。确定客户 的资信等级，评估客户企业的偿债能力。确定合理的应收账款比例。建立销售 责任制。2、存货周转率=营业成本/平均存货余额存货周转率是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各 环节中存货运营效率的一个综合性指标。存货周转速度的快慢，不仅反映企业采购、储存、生产、销售各环节管理状况 的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响。一般来说，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额较大，资产占用水平越低。因此，通过存货周转分析，有利于找出存货管理 存在的问题，尽可能降低资金占用水平。加强存货管理首先要加强库存管理，既不能储存过少，否则可能造成生产中断 或销售紧张，又不能储存过多，否则会形成呆滞、积压，占用流动资金。一定要保 持结构合理、质量可靠。其次，存货是流动资产的重要组成部分，其质量和流动性 对企业流动比率具有举足轻重的影响，进而影响企业的短期偿债能力。故一定要加 强存货的管理，来提高其投资的变现能力和获利能力。3、流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额 越多，流动资产利用效果越好。从流动资产周转天数来看，周转一次所需要的天数 越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短，生产经营任何 一个环节上的工作改善，都会反映到周转天数的缩短上来。4、固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值固定资产周转率是衡量固定资产利用效率的一项指标。一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，同时也表 明企业固定资产投资得当，结构合理，能够充分发挥效率。反之，如果固定资产周 转率不高，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业资产运营能 力不强。-18-运用固定资产周转率时，需要考虑两个影响，一是因计提折旧净值不断减少的 影响，二是因更新重置净值突然增加的影响。同时，由于折旧方法不同，可能影响 其可比性。在分析时，一定要剔除掉这些不可比因素的影响。5、总资产周转率=营业收入/平均资产总额总资产周转率可以用来反映企业全部资产的利用效率。总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高；反之，如果该指标较 低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获利能力。企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度，比如提高销售收入或处理多余的 资产。6、总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额表示每一元资本的获利水平，反映持有全部资产的获利能力。一般而言，该指 标越高，说明企业运营整体资产的能力越强，反之亦反。7、成本费用利润率=营业利润/成本费用总额反映每一元费用的获利水平，该指标越高，表明企业每投入一元费用所创造的 利润越强。8、总资产净现率=（经营活动所产生现金净流量+分得股利或利润所收到现金+现金利息支出+所得税付现）/平均总资产9、销售净现率=经营活动产生现金净流量/销售收入净额10、股东权益收益率=净利润/平均股东权益。-19-第三章财务预算管理1、概述1.1 内涵财务预算是依据集团公司发展战略和年度经营目标，以财务预测、决策为基础,对未来一定期间的财务活动进行规划和安排，以明确财务目标，落实财务管理措施,并提供财务考核以及奖惩标准的一种管理手段。1.2 目的以财务预算为手段，明确集团公司各子（分）公司责权利关系，有效组织、协调、控制和考核集团公司生产经营活动和基本建设活动，强化内部控制，优化资源配置,提高经济效益，完成集团公司既定的财务目标。1.3原则1.3.1 全面预算财务预算与经营预算、投资预算、筹资预算共同构成集团公司的全面预算。财务预算是集团公司全面预算的重要组成部分，是其他预算的综合反映，财务 预算执行结果也是全面预算执行结果的最终体现，财务预算要体现全面预算原则。1.3.2 统一组织、分级管理集团公司统一组织财务预算管理工作，建立健全财务预算管理责任制，分级确 定预算执行单位，逐级分解、落实预算指标，全员参与、层层把关、逐级负责，确 保实现集团公司总体预算目标。1.3.3 科学合理、积极稳健财务预算编制应科学合理，切实可行，在充分考虑集团公司持续发展和经营业-20-绩不断增长的基础上，做到财务稳健、以收定支，严格控制财务风险。1.3.4 历史成本、兼顾市价编制预算时，收支预算指标的确定应以历史成本为基础，以当前市价为主要参 考因素进行调整。1.3.5 市场导向、效益优先以市场需求确定生产或经营业务总量，集团公司有限的资源在预算安排上优先 考虑市场前景好、经济效益高的产品。1.3.6 综合平衡、突出重点财务预算应在综合平衡其他预算的基础上，突出现金流量预算管理。1.3.7 权责对等、奖罚并重制定财务预算管理责任制、分解财务预算指标，明确预算执行单位职责，并将 财务预算执行情况与所在子（分）公司职工薪酬挂钩，做到权责对等，实行有奖有罚、奖罚并重。1.4 范围及体系1.4.1 集团公司以实际控制权为标准，确定纳入当年预算管理单位范围。集团公 司、分公司、全资子公司、控股子公司和集团公司有控制权的单位均应纳入预算管 理的范围并进行分户确认。1.4.2 建立预算管理体系实行分级管理办法：一级一一集团公司；二级分公司、全资子公司、控股 子公司和集团公司有控制权的参股公司。1.5 内容集团公司财务预算管理包括预算管理组织机构及其职责，财务预算指标体系和 管理流程，财务预算编制流程，财务预算的执行和控制、反馈与分析、调整和考核。2、财务预算管理的组织机构及职责2.1组织机构2.1.1 集团公司设立预算管理委员会，负责集团公司全面预算管理工作，并对集 团公司董事会负责。-21-预算管理委员会设主任、副主任。主任由总经理担任，副主任由分管战略、财 务、销售、供应、人力资源、生产技术、投资发展、综合经营、社会事务、审计监 察等部门的副总经理担任，预算执行机构成员由以上各部门的负责人组成。2.1.2 预算管理委员会常设机构设在集团公司财务部门，负责日常财务预算管理 组织、协调以及财务预算汇编工作。2.1.3 战略管理、经营管理、产品销售、物资供应、人力资源、生产技术、生产 调度、投资发展、综合经营、社会事务、审计监察等部门负责与本部门职责相关的 业务预算编制、执行、控制和分析。2.1.4 子（分）公司的预算组织机构及职责参照集团公司设立。2.2职责2.2.1 集团公司预算管理委员会职责（1）制定集团公司预算管理的原则、目标、政策和程序；（2）审议集团公司预算目标和指标体系；（3）审议集团公司预算方案和预算调整方案；（4）审查和监控集团公司及各子（分）公司预算执行情况；（5）组织开展集团公司经济活动分析；（6）审议集团公司预算考核办法和奖惩方案；（7）组织集团公司预算考评；（8）协调、解决预算管理过程中出现的重大问题；（9）其他事项。2.2.2预算执行机构职责2.2.2.1 集团公司战略管理部门职责（1）负责将集团公司三年滚动战略分解到预算年度，平衡三年滚动战略与年度 预算；（2）负责组织集团公司生产、运转和销售等业务量指标的测算；（3）监督检查本部门业务职责范围内的各项业务预算执行情况。2.2.2.2 集团公司财务部门职责（1）代行预算管理委员会常设机构职能；（2）负责集团公司财务预算管理制度的研究、制订、实施并提出改进意见；-22-（3）拟定和下达集团公司财务预算目标和指标体系；（4）负责财务预算与资金预算的编制、控制及执行结果的分析与报告；（5）负责集团公司年度机关经费、教育经费、工会经费等预算的编制、控制及 执行结果的分析与报告；（6）会同经营管理部门编制经营预算，拟定经营方案；（7）参与拟定集团公司财务预算考核办法；（8）负责组织编制集团公司财务预算调整方案；（9）协助预算管理委员会监督检查子（分）公司财务预算执行情况；（10）集团公司预算管理委员会交办的其他事项。2.2.23集团公司经营管理部门职责（1）负责编制子（分）公司和其他单位的年度经营预算；（2）负责集团公司与子（分）公司等经营单位年度承包合同的起草，依据经营单 位利润指标、经费单位费用等指标完成情况制订奖惩兑现方案；（3）监督检查本部门业务职责范围内的各项业务预算执行情况。2.2.2.4 集团公司销售部门职责（1）拟定集团公司商品煤、煤化工产品及其他商品销售预算；（2）拟定集团公司运输预算；（3）拟定集团公司销售费用预算；（4）拟定集团公司货款回收预算；（5）参与预算考评工作；（6）监督检查本部门业务职责范围内的各项业务预算执行情况。2.2.2.5 集团公司物资供应部门职责（1）拟定集团公司统供物资、设备采购预算；（2）审核子（分）公司物资采购预算；（3）负责集团公司年度、月度采购资金预算的编制、控制及执行结果的分析与 报告；（4）参与预算考评工作；（5）监督检查本部门业务职责范围内的各项业务预算执行情况。2.2.2.6 集团公司人力资源部门职责-23-（1）拟定集团公司定员及劳动定额标准预算；（2）审核子（分）公司定员及劳动定额标准预算；（3）拟定集团公司职工教育培训业务及预算支出；（4）监督检查本部门业务职责范围内的各项业务预算执行情况。2.2.2.7 集团公司煤炭生产管理部门职责（1）拟定集团公司年度煤炭生产预算；（2）拟定集团公司矿井技术改造和矿井延伸工程项目规划；（3）拟定集团公司煤炭生产设施、生产工艺流程改造预算；（4）拟定集团公司“雨季三防”工程计划；（5）监督检查集团公司煤炭生产预算执行情况；（6）监督检查本部门业务职责范围内的各项业务预算执行情况。2.2.2.8 集团公司项目管理部门职责（1）参与集团公司内部投资项目计划的编制、审查；（2）拟定集团公司项目前期费用预算；（3）监控基本建设项目前期费用预算执行情况；（4）监督检查本部门业务职责范围内的各项业务预算执行情况。2.2.2.9 集团公司投资管理部门职责（1）编制集团公司投资发展战略和长远投资规划；（2）编制和审查集团公司基本建设项目年度投资计划和年终调整计戈小（3）编制、审查、监督和考核集团公司各类专项资金及其他专项投资计戈小（4）编审集团公司各类建设工程概预算，管理工程造价业务；（5）编制集团公司各类建设工程招标和采购预算；（6）监控子（分）公司基本建设项目预算执行情况。2.2.2.10 集团公司综合部门职责（1）拟定集团公司非煤生产、经营单位生产发展计划、重大技术方案；（2）拟定集团公司非煤生产、经营单位生产设施及设备购建、生产工艺流程改 造预算；（3）监督检查集团公司非煤生产、经营单位生产预算执行情况。2.2.2.11 集团公司社会事务管理部门职责-24-（1）拟定集团公司养老保险金、医疗保险金、失业保险费、工伤保险费、生育 保险费、住房公积金（以下简称“五险一金”）预算；（2）拟定集团公司武装、保卫和后勤事务费用预算；（3）监督检查集团公司社会事业单位预算执行情况。2.2.2.12 集团公司各子（分）公司职责（1）编制本公司财务预算；（2）负责本公司预算的执行、控制、信息反馈和调整；（3）负责本公司预算分析及下属单位预算考评；（4）本公司其他预算管理工作。3、财务预算管理责任制3.1 财务预算责任单位集团公司及子（分）公司应按照业务和职能逐级划分财务预算责任单位，确定责任 单位负责人，做到横向到边、纵向到底。3.1.1 集团公司是一级财务预算责任单位，负责制定集团公司财务预算目标和指 标体系，监控二级财务预算责任单位预算执行情况。3.1.2 子（分）公司是二级财务预算责任单位，负责执行集团公司下达的预算，并 监控下级财务预算责任单位的预算执行情况。3.1.3 子（分）公司应根据组织结构和业务流程逐级划分财务预算责任单位，做到 全员参与、层层把关、责任到人。3.2逐级分解预算指标集团公司财务预算指标下达后，各职能部门及各子（分）公司应将财务预算指标层 层细化、逐级分解，落实到各