期权的分类及账务处理【会计实务经验之谈】.doc

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期权的分类及账务处理【会计实务经验之谈】
看跌期权：买入方有权将该金融资产返售给企业(返售时买入方是卖方），但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权，即期权合约的条款设计，使得金融资产的买方极小可能会到期行权，此时说明已真正卖出，企业应终止确认该确定资产；
(1)看涨期权，是站在买方说的，买方拥有一个在有效期内按执行价格（固定价格）买进一定数量标的物的权利。如A觉得一个月后买国债划算，A预测国债会涨，A与B签协议，一个月后按100万价格从B这买国债,对A来说是看涨期权。B是卖方，他认为一个月后国债会下跌，认为一个月后按100万卖划算，对B来说是看跌期权。看涨期权和看跌期权是一个期权（一个合同）的两个角度，A叫看涨，B叫看跌。
看跌期权：买入方有权将该金融资产返售给A企业(返售时买入方是卖方），但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权，即期权合约的条款设计，使得金融资产的买方极小可能会到期行权，此时说明已真正卖出，A企业应终止确认该确定资产；
看涨期权，是站在A的角度来说的，又称买方期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
看跌期权，是站在B的角度来说的，又称卖出期权，指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。合约是站在卖方角度，但是这个合约是买下来的，这个合约可能多次倒手。如A,B,C，B最期初的卖方，B觉得是看跌期权，C觉得看跌的幅度还不够狠，于是C跟B说，把合约卖给我，于是C就买入了一个看跌期权，这个合约本身就是一个合同。期权的买方叫看涨，卖方叫看跌。
重大价外期权：即买入方有权将该金融资产返给企业，重大价外说明基本没戏。 A卖给B，买方B签的返售期权（对A来说是回购），B看跌，将来有权按100万卖回给B(B认为会跌到80万），重大价外是指，根据目前行情，价格要涨到120万，B不可能再卖回给A了。
例题：
A公司将其持有的C公司的股票2 000股出售给B公司，同时与B公司签订了未来一年后以每股10元回购的期权（A认为会涨到15，B认为会跌到5），若是预计1年后该股票的价值是每股5元（这种情况A公司行权不划，A把东西卖给B，就不会再回购），则对于A公司来说就是重大价外的看涨期权，到期不会行使该权利，所以A公司处置的金融资产应该终止确认。
承上例，若是A公司出售给B公司后，B公司与A公司签订了一份未来一年后以每股10元出售给A公司的期权（B主动），假定未来一年后股票市价是每股15元（B看跌的认为将来价格在10元以下却涨了，对B来说不划算，B公司不会行权。期权有个主动方，谁主动签协议谁就有选择权），则对于A公司来说是重大价外的看跌期权，B公司到期肯定是不出售给A公司的，所以A公司处置的金融资产可以终止确认。
【基础知识题】20×7年1月1日，甲公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丙公司，经协商出售价格为330万元，20×6年12月31日该债券公允价值为310万元。该债券于20×6年1月1日发行，甲公司持有该债券时已将其分类为可供出售金融资产，面值为300万元，年利率6%（等于实际利率），按年支付利息。
【解析】甲公司转让可供出售金融资产时：
借：银行存款　3 300 000
贷：可供出售金融资产3 100 000
投资收益　200 000
同时，将原计入所有者权益的公允价值变动利得或损失转出
借：其他综合收益100 000
贷：投资收益100 000
【基础知识题】20×7年1月1日，甲公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丙公司，经协商出售价格为330万元，20×6年12月31日该债券公允价值为310万元。该债券于20×6年1月1日发行，甲公司持有该债券时已将其分类为可供出售金融资产，面值为300万元，年利率6%（等于实际利率），按年支付利息。
【解析】甲公司转让可供出售金融资产时：
借：银行存款　3 300 000
贷：可供出售金融资产3 100 000
投资收益　200 000
同时，将原计入所有者权益的公允价值变动利得或损失转出
借：其他综合收益100 000
贷：投资收益100 000
【基础知识题】（承上例）甲公司将债券出售给丙公司时，同时签订了一项看涨期权合约，期权行权日为20×7年12月31日，行权价为400万元，期权的公允价值（时间价值）为10万元。假定预计行权日该债券的公允价值为300万元。其他条件不变。
【解析】本例中，由于期权的行权价（400万元）大于行权日债券的公允价值（300万元），因此，该看涨期权属于重大价外期权，即甲公司在行权日不会重新购回该债券。所以，在转让日，可以判定债券所有权上的风险和报酬已经全部转移给丙公司，甲公司应当终止确认该债券。但同时，由于签订了看涨期权合约，获得了一项新的资产，应当按照在转让日的公允价值（10万元）确认该期权。
甲公司出售该债券业务应做如下会计分录：
借：银行存款3 300 000
　 　衍生工具——看涨期权　100 000
贷：可供出售金融资产　3 100 000
投资收益300 000
借：其他综合收益　100 000
贷：投资收益　100 000
小编寄语：不要指望一张证书就能使你走向人生巅峰。考试只是检测知识掌握的一个手段，不是目的。千万不要再考试通过之后，放松学习。财务人员需要学习的有很多，人际沟通，实务经验，excel等等等等，都要学，都要积累。要正确看待考证，证考出来，可以在工作上助你一臂之力，但是绝对不是说有了证，就有了一切。有证书知识比别人多了一个选择。会计学的学习，必须力求总结和应用相关技巧，使之更加便于理解和掌握。学习时应充分利用知识的关联性，通过分析实质，找出核心要点。