网络银行的前景.PPT

“TheOutlookforInternetBanking”“網上銀行的前景”,DavidCarseDeputyChiefExecutiveHongKongMonetaryAuthority香港金融管理局副總裁簡達恆,Theoutlookforinternetbanking網上銀行的前景,Theoverallsituation整體發展情況ThesituationinHongKong香港的發展情況TheHKMAsregulatoryapproach金管局採取的監管方法Conclusions結論,Isitreallythe“AgeoftheInternet”?(1)我們是否真的已進入“互聯網年代”?(1),Ayearagomanypeople(includingme)believedthattheinternetwouldrevolutionizebanking一年前，許多人(包括我在內)都認為互聯網會令銀行業出現革命性轉變Themoodisnowmuchmorerealisticandindeedpessimistic當前的市場氣氛已變得比較實事求是，甚至是悲觀,Isitreallythe“AgeoftheInternet”?(2)我們是否真的已進入“互聯網年代”?(2),Sboomandtheproblemsofmanye-retailers部分人士可能過分悲觀，這主要是受到網股暴跌及許多網上零售商面對的問題影響Howtohandlethechallengesoftheinternetandnewtechnologyingeneralisstilloneofthebiggeststrategicissuesinbanking銀行業面對其中一個最主要的策略性問題，仍然是如何處理互聯網及新科技所帶來的挑戰,Whyhasthemoodchanged?(1)市場氣氛為甚麼會出現轉變?(1),Customershavebeenslowtoswitchtotheinternetinsomecountries在一些國家，客戶轉用互聯網的趨勢比較緩慢concernsaboutsecurity,qualityofserviceandrangeofproducts憂慮保安、服務質素及產品系列等問題,Whyhasthemoodchanged?(2)市場氣氛為甚麼會出現轉變?(2),Costsavingshaveprovedtobedifficulttorealize事實證明難以達到節省成本的目標initialinvestmentcostsoutweighcostsavings初期投資成本超過所能節省的成本needforcustomersupport(toanswerqueries)mayactuallyincrease對客戶支援的需求(以應付客戶查詢)可能會實際上增加,Whyhasthemoodchanged?(3)市場氣氛為甚麼會出現轉變?(3),Revenuegrowthhasbeendifficulttoachieve難以達到增加收入的目標abilityofbankstocross-sellproductsisunproven銀行在網上交叉銷售產品的能力仍未經證實marginsmaycomeunderincreasedpressurefromgreaterpricetransparency價格透明度提高可能會令邊際利潤承受更大壓力,Thedeclineofthepurevirtualbanks(1)只在網上經營的虛擬銀行發展未如理想(1),Theperformanceofthepure“internetonly”virtualbankshasbeenparticularlydisappointing只在網上經營的虛擬銀行的表現實在令人失望Customersseemtorequirethereassuranceofaphysicalpresence(e.g.intheformofbranches)aswellasinternetaccess(i.e.“bricksandclicks”)除了可以在網上接駁銀行服務外，客戶似乎還需要有實體辦事處(如分行)才覺得安心（即磚頭與滑鼠兼備）。,Thedeclineofthepurevirtualbanks(2)只在網上經營的虛擬銀行發展未如理想(2),Aggressivepricingstrategies(likeEggBankintheUK)havenotpaidoff進取性的定價策略(如英國的EggBank)未能發揮應有的作用canalwaysbematchedbytheopposition競爭對手往往都能提供相近的價格doesnthelptobuildcustomerloyalty在建立客戶對銀行的忠誠上沒有幫助,Thedeclineofthepurevirtualbanks(3)只在網上經營的虛擬銀行發展未如理想(3),Newentrantshavetospendheavilyonmarketingandtopromotebrandimage新設銀行需要花費龐大資金進行市場推廣及建立品牌形象,Theimplicationsforinternetstrategy(1)互聯網策略所受的影響(1),Asaresultoftheabovedevelopments,manybanksseemtobelukewarmabouttheinternet鑑於以上提到的情況，許多銀行並不熱衷發展互聯網業務,Theimplicationsforinternetstrategy(2)互聯網策略所受的影響(2),Thestrategyofsuchbanksislargelydefensive這些銀行的策略主要屬於抵禦競爭的性質retaincredibilitybybeingabletoofferinternetaccess提供網上服務以維持其信譽defendexistingcustomerbaseagainstpotentialcompetitors捍衛現有客戶基礎，以免流失予潛在競爭對手“ifwedontdoitsomeoneelsewill”我們不做，別人會做,Theimplicationsforinternetstrategy(3)互聯網策略所受的影響(3),Theinternetisseenassomethingthatthebankscannotignore,butfromwhichitwillbedifficulttoactuallymakemoney銀行界視互聯網為不可忽略的一環，但卻難以從中取得利潤,Theimplicationsforinternetstrategy(4)互聯網策略所受的影響(4),However,itistoosoontobedisillusionedbytheinternet然而，不要過早對互聯網大失所望theinternetisparticularlywellsuitedtothedistributionoffinancialproducts(includingwealthmanagement)互聯網非常適合用作銷售金融產品(包括財富管理)internetusersdoseemtoberelativelyattractiveintermsofaccountbalancesanduseoffinancialproducts互聯網用戶似乎都擁有比較吸引銀行的帳戶結餘，也會運用金融產品,Theimplicationsforinternetstrategy(5)互聯網策略所受的影響(5),therearetangibleopportunitiestoshiftmanualtransactionsoutofbranchesandtherebyreducecosts大有機會把分行以人手方式接收的交易轉移至網上接收，以節省成本thetechnologywillcontinuetoimprove科技會繼續改進,Theinternetsuccessstories(1)網上業務的成功例子(1),Somebankshaveembracedtheinternetmorewholeheartedlyandhavedemonstratedthat,withtherightstrategy,itispossibletoachievesuccess,e.g.部分銀行比較全心全意發展網上銀行業務，事實證明憑藉適當策略，是有可能取得成功的。例如：theScandinavianbanks(geographymaybeafactorinpromotinginternetusage)北歐的銀行(地理形勢可能是推廣互聯網的因素之一)WellsFargointheUS美國的WellsFargoBankinterinSpain西班牙的Bankinter,Theinternetsuccessstories(2)網上業務的成功例子(2),Thelessonfromsuchexamplesisthattheinternetshouldnotbeseenasanendinitself-itdependshowyouuseit這些例子給我們的啟示是，互聯網本身不應被視為一項要達到的目標，而只是工具，一切得視乎我們如何運用互聯網,Keyelementsofasuccessfulinternetstrategy(1)成功的互聯網策略具備的要素(1),Offeramixtureofdeliverychannels提供多種服務渠道branches,kiosks,telephoneaccessaswellastheinternet分行、自助服務機或中心、電話及互聯網Befocussedabouttargetmarketandwhatinternetcustomersexpectintermsofproductsandqualityofservice集中發展目標市場，以及針對互聯網客戶對產品與服務質素的期望,Keyelementsofasuccessfulinternetstrategy(2)成功的互聯網策略具備的要素(2),Offerincentivestocustomerstomigratetothelow-costchannelandtoretainthemoncetheydo提供優惠，吸引客戶轉用低成本渠道，並致力使他們養成使用這種渠道的習慣Donotcompetewhollyonpricebutonqualityofservice不要只在價格方面競爭，更要在服務質素上競爭Pursuecorporateaswellasretailbankinginitiatives推行企業及零售銀行業務的計劃Integratefrontandback-endsystems整合前線與後勤系統,ThepotentialinHongKong(1)香港的發展潛力(1),HongKongshouldofferfertilegroundforinternetbankingbecauseoftheinfrastructure香港市場基建完善，網上銀行有很大發展空間,ThepotentialinHongKong(2)香港的發展潛力(2),Penetrationratesforelectronicdeliverychannelsareamongthehighestintheworld:電子服務渠道的普及程度是全球最高之一：about50%ofhouseholdshavePCs約有一半住戶擁有電腦about36%ofhouseholdshaveinternetaccess約有36%住戶上網80%ofhouseholdshaveaccesstobroadband八成住戶可以接駁寬頻通訊網絡74%ofthepopulationusemobilephones全港74%人口使用流動電話,ThepotentialinHongKong(3)香港的發展潛力(3),ElectronicTransactionsOrdinanceprovideslegalbasisforelectroniccommerce電子交易條例為電子商貿提供法律基礎recognitionofdigitalsignaturesandcertificationauthorities接受數碼簽署，並提供核證機關的認可安排,ThecurrentsituationinHongKong(1)香港的現況(1),Despitethis,HongKongisseenasbeingaratherlatestarteroninternetbanking雖是如此，香港仍被視為網上銀行發展的遲來者limitedcompetitivepressuresofartointroduce至今為止，競爭壓力仍然有限largebankswereinnorush大型銀行不急於引入網上銀行addedconvenienceforcustomersnotsuchanincentiveinasmallgeographicalarea地理環境狹小，網上銀行所帶來的額外方便並不太吸引internetusedlargelyasameansofcommunication互聯網主要作為交換訊息用途,ThecurrentsituationinHongKong(2)香港的現況(2),Sofarabout20bankshaveintroducedtransactionalinternetbankingservicesforretailcustomers至今約有20家銀行為零售客戶推出網上銀行交易服務Anumberhavealsointroducedcorporatebankingservicesthroughtheinternetorwillshortlydoso另有數家銀行已經開始或計劃短期內為機構客戶提供網上銀行服務,Levelsofinternetusage(1)互聯網的應用程度(1),Withafewexceptions(earlymovers,someforeignbanks),thepercentageofretailcustomerswhousetheinternetisstillverylow除少數情況(最早推出服務的銀行及一些外資銀行)外，利用互聯網的零售客戶仍很少generallylessthan5%ofcustomers一般少於5%客戶,Levelsofinternetusage(2)互聯網的應用程度(2),Thepercentageoftransactionsdoneovertheinternetisgenerallyalsoinlowsingledigits網上交易所佔比例一般仍只是比較低的單位數字majorityoftransactionsaresimpleinquiry大部分交易是簡單查詢stock-tradingisanimportantapplicationinafewcases在若干例子中，網上股票買賣頗為盛行,Levelsofinternetusage(3)互聯網的應用程度(3),InternetpenetrationwillundoubtedlygrowinHongKong,butcustomersstillpreferface-to-facecontact互聯網在香港的普及程度肯定會增加，但客戶仍然會寧願選擇與銀行直接接觸的交易方式,Thepossibilityofnewentrants(1)新加入對手的潛在機會(1),Increasedinternetusagecouldbepromotedbycompetitivepressurefromnewentrants新加入的銀行帶來競爭壓力，可能會推廣互聯網的應用Severalforeign/localbanksareinterestedinsettingupnewbankingoperationswhichwouldbeinternet-basedbutnot“internet-only”幾家外資或本地銀行有意設立以網上為主的新銀行業務，但這些業務將不會以互聯網作為唯一的服務渠道,Thepossibilityofnewentrants(2)新加入對手的潛在機會(2),Thesearelikelytotargetparticularmarketsegments-e.g.“massaffluent”ratherthanmassmarket這些新設業務可能針對某些具體的市場對象，如條件較富裕的人士，而不是普羅大眾Willtrytodifferentiatethemselvesfromexistingplayersthroughimage,culture,products,service,integratedandpersonalizedapproachtocustomers這些銀行為使自己別樹一幟，將會致力建立獨特的形象與文化，並以綜合的個人化方式為客戶提供產品和服務,TheroleoftheHKMA(1)金管局的角色(1),Useoftheinternetasadeliverychannelmayshiftbankriskprofilestosomedegreeandcreatenewriskcontrolchallenges銀行利用互聯網提供服務，可能會使其承受的風險狀況出現一定程度的變化，因此對風險監控工作帶來新的挑戰TheroleoftheHKMAasregulatoristohelptominimizetherisksofinternetbankingwhilenotstandinginthewayofprogress身為監管機構，金管局的角色是：既要協助銀行盡量減少網上銀行的風險，同時又不會妨礙網上銀行服務的發展,TheroleoftheHKMA(2)金管局的角色(2),Asalreadydiscussed,theinternetraisesparticularissuesofstrategicrisk正如前述，互聯網帶出特別的策略性風險Butapartfromthis,operational,reputational,legal,liquidityandcreditrisksalsoneedtobespeciallyaddressed除此以外，操作、商譽、法律、流動資金和信貸風險亦要小心處理,Operationalrisk(1)操作風險(1),Rapidlychangingbusinessmodelsandoperatingprocessesincreasetheneedforappropriatecontrolproceduresandauditprocesses經營模式和操作程序迅速變化，銀行更需制定適當的監控和審核程序Thesecurityandintegrityofdataareamajorconcern維持資料的保安和完整是非常重要的環節,Operationalrisk(2)操作風險(2),Akeystructuralchangeaffectingoperationalriskisbanksincreasedrelianceonoutsourcing影響銀行操作風險的一項主要結構性轉變，就是：銀行對外發工序或服務的倚賴逐漸增加Afurthermajorchallengeisintegratingsystemsforinternetbankingserviceswithexistinglegacysystems另一項重大的挑戰是：將網上銀行系統與現有的服務系統整合銜接,Reputationalandlegalrisk(1)商譽和法律風險(1),Successfulhackingofasystemorsystembreakdownmaycausebadpublicityandunderminecustomersconfidenceininternetbankingeveniftheysuffernoloss銀行系統被黑客成功入侵，或系統操作失靈，都會使銀行聲譽受損，即使客戶並無因此遭到損失，但仍會影響客戶對網上銀行的信心,Reputationalandlegalrisk(2)商譽和法律風險(2),Ifcustomersdosufferlossitisnecessarytodeterminehowthisshouldbeapportionedbetweenthemandthebank若客戶確實遭到損失，銀行必須制定如何與客戶分攤這些損失的方案,Reputationalandlegalrisk(3)商譽和法律風險(3),termsandconditionsshouldbeclearandfair分攤方案條款應清楚列明，並符合公平原則customersshouldbewarnedoftheirresponsibilitiesonsecurity銀行應事先提醒客戶其在保安事項方面的責任customersshouldnotberesponsiblefordirectlossesduetosecuritybreachesetcunlesstheyhaveactednegligentlyorfraudulently除非是客戶疏忽或欺詐行為所致，否則客戶應無需承擔保安事故所造成的直接損失,Liquidityandcreditrisk(1)流動資金和信貸風險(1),Theinternetmayheightentherisksinherentinconventionalbanking,e.g.互聯網可能會增加傳統銀行原有的風險，如：liquidityriskmayincreaseifdepositorloyaltyisreducedand/oritbecomeseasierfordepositorstotransferdepositsatthetouchofabutton(the“virtual”run)若存戶減低對銀行的忠誠程度，和或存戶只要輕按鍵盤便可調走存款(所謂網上擠提)，流動資金的風險便會增加,Liquidityandcreditrisk(2)流動資金和信貸風險(2),creditriskmayincreaseiftherelationshipwiththecustomerbecomesmoredistantandtransitory,orifcompetitivepressureslowercreditstandards若銀行與客戶的關係變得較疏遠和短暫，或若市場競爭促使銀行調低信貸標準，信貸風險便可能增加,Liquidityandcreditrisk(3)流動資金和信貸風險(3),However,theenhancedabilitytogatherandinterpretcustomerdatacanreducetheserisks然而，收集和分析客戶資料的能力若能提高，將可減少上述風險reinforcestheneedforbankstoenhancetheirmanagementofcustomerdata銀行更需要增強客戶資料的管理工作,TheHKMAsregulatoryframework(1)金管局的監管架構(1),TheHKMAsregulatoryapproachtriestostrikeabalancebetweendealingwiththerisksalreadymentioned(thestabilityobjective)whilepromotingcompetitionandinnovation金管局的監管模式，是致力在妥善處理上述風險(維持銀行體系穩定的目標)，以及鼓勵競爭和創新兩者之間取得適當的平衡,TheHKMAsregulatoryframework(2)金管局的監管架構(2),Anumberofguidelineshavebeenissuedoninternetbankingsince1997onwards,includinglastyearguidelinesonauthorizationofvirtualbanksandoninternetsecurity1997年起先後發出多份網上銀行指引，其中包括2000年發出有關認可虛擬銀行和互聯網保安的指引,TheHKMAsregulatoryframework(3)金管局的監管架構(3),ExistingbanksseekingtoofferaninternetbankingserviceshouldconsultwiththeHKMAinadvance有意開拓網上銀行服務的現有銀行應事先與金管局商討,TheHKMAsregulatoryframework(4)金管局的監管架構(4),Bankmanagementshouldcommissionperiodicindependentassessmentsofthesecurityrisksassociatedwiththeirinternetbankingservices-atleastannually銀行管理層應委託獨立專家定期(最少每年一次)評估本身網上銀行服務的保安風險,TheHKMAsregulatoryframework(5)金管局的監管架構(5),TheHKMAisalsotryingwiththehelpofanexternalconsultanttobuildupitsowncapacitytoinspectbanksinternetoperations金管局亦聘用顧問公司，協助我們建立本身的技術和能力，以審查銀行的網上業務,Authorizationofvirtualbanks(1)虛擬銀行的認可(1),HKMAsguidelineappliesto“pure”virtualbanksaswellastothosewhichusetheinternetastheprincipal,butnotonly,deliverychannel(“near-virtual”banks)金管局的指引適用於僅在互聯網經營的虛擬銀行，以及主要但並非完全在網上經營的銀行(近似虛擬銀行),Authorizationofvirtualbanks(2)虛擬銀行的認可(2),Tfrenzywasatitspeak-butthecautionarynotesutteredhavelargelystoodthetestoftime指引是在去年網股熱盛極一時的時候發出，但其中提及的審慎措施大體上都經得起時間考驗,Authorizationofvirtualbanks(3)虛擬銀行的認可(3),Theguidelinestressesthatvirtualbanks:指引強調虛擬銀行：musthavesubstanceratherthanbeingjustaconcept不能只是一個概念，必須具備實質業務aresubjecttothesamerisksasconventionalbanksandshouldbesubjecttothesameprudentialcriteria承受與傳統銀行一樣的風險，因此應符合相同的審慎監管準則,Authorizationofvirtualbanks(4)虛擬銀行的認可(4),Essentially,wewerewarningoftheneednottobeblindedbythetechnology基本上，我們是在提醒銀行不要被科技蒙蔽Wealsowarnedagainstover-aggressivepricingandoftheneedtostrikeanappropriatebalancebetweenacquisitionofmarketshareandearningareasonablereturn我們也提醒它們價格政策不要過於急進，要在爭取市場佔有率與賺取合理回報之間取得平衡,Authorizationofvirtualbanks(5)虛擬銀行的認可(5),Underourcurrentrules,itisnotpossibletoestablishfromscratchanewlocallyincorporatedvirtual,orindeedconventional,bankinHongKong.根據現行政策，香港的本地註冊虛擬銀行或甚至傳統銀行都不可以是新成立的機構,Authorizationofvirtualbanks(6)虛擬銀行的認可(6),However,thisneednotbeabarriertosettingupvirtualbanks,eitherbyconvertingexistinglocalfranchisesor,inthecaseofanoverseasbank,bysettingupabranchinHongKong.然而，這項政策不一定會對成立虛擬銀行造成障礙，市場人士可以透過把現有本地銀行轉型，或如屬海外銀行，則透過在香港設立分行這兩種形式來成立虛擬銀行,Authorizationofvirtualbanks(7)虛擬銀行的認可(7),Asproofofthis,asalreadyindicated,severalvirtualornear-virtualbankscouldbeinoperationthisyeariftheymeetourauthorizationrequirements正如較早前提過，如能符合我們的認可要求，今年將有數家虛擬或近似虛擬銀行開始營業，這一點足以證明我們的政策並沒有妨礙虛擬銀行的發展,Offshoreinternetbanks(1)離岸網上銀行(1),Oneofthefeaturesoftheinternetisthatitremovesphysicalboundaries互聯網的其中一個特色，就是不受地域所限WillmakeiteasierforoverseasbankstousetheinternettoattractoffshoredepositsfromHongKongresidents海外銀行利用互聯網會較容易吸引到香港市民把資金存入這些銀行，作為離岸存款,Offshoreinternetbanks(2)離岸網上銀行(2),Indoingso,theyshouldcomplywithouradvertisingrulesbut,這些銀行需要遵守我們的存款廣告規則，但howtoenforce?如何執行？whatisthelegalpositionofISPswhotransmitadvertisements?負責傳送廣告的網絡供應商的法律責任又如何？,Offshoreinternetbanks(3)離岸網上銀行(3),Wearecurrentlyrevisingourlegislationtocoverinternetadvertisements我們現正修訂法例，以便把網上廣告納入監管範圍Butwemayneedthehelpofoverseasregulatorstoenforce但我們可能需要海外監管機構協助執行有關法例,Conclusions(1)結論(1),Itisnotsurprisingthatsomeoftheeuphoriasurroundingtheprospectsforinternetbankinghasdisappeared由於以上所提到的原因，網上銀行的熱潮逐漸減退，一點也不令人感到意外,Conclusions(2)結論(2),Participantsarestillsearchingforthebusinessmodelthatwillbestexploittheopportunitiesoftheinternetandthatwillenablethemtoturnthoseopportunitiesintoprofit市場人士仍在研究適合的商業模型，以能盡量掌握互聯網帶來的機會，以及讓它們能從中獲得利潤,Conclusions(3)結論(3),Therevolutioninbankingcausedbytheinternetwillstillhappen-thoughitmaytakeabitlongerthanweoriginallythought互聯網引起的銀行業革命仍會發生，只是所需的時間比我們原本預期的長一點,