四川产业振兴发展基金四川产业基金集群简介.doc

四川产业振兴发展投资基金
四川产业基金集群

简 介

二〇一二年七月

第一部分 设立背景

“5·12”汶川特大地震，给四川社会生产力造成了难以估量的损失。为支持四川灾后恢复重建和产业振兴发展，同时也为了进一步推进西部大开发，应对国际金融危机冲击，拉动内需，承接东部产业转移，调整产业结构，发展战略性新兴产业，国家特别批准设立四川产业振兴发展投资基金（以下简称“产业振兴基金”）。
四川省委、省政府高度重视产业振兴基金的设立与运行，多次召开专题会议研究设立方案和扶持政策与支持措施，确立了“政府引导，市场化运作”的基本定位，要求产业振兴基金按“1+N”的模式，通过市场化运作，运用资本力量强力助推四川经济跨越式发展。
2010年6月，国家发改委正式批准启动四川产业基金的设立工作；2010年12月，国家发改委正式批准基金管理公司组建方案；2011年5月，国家发改委正式批准四川产业振兴发展投资基金组建方案；2011年7月20日，省委、省政府授牌，产业振兴基金成立运行。

第二部分 基金概况

产业振兴基金由四川省政府出资30亿元为引导，由四川发展（控股）有限责任公司和建银国际财富管理有限公司联合发起设立，募集规模300亿元，分期运作，首期规模100亿元，募集规模居全国同类基金前列。
产业振兴基金倡导“技术就是经济”理念，以发展低碳经济和高科技产业为方向，以促进产业结构优化升级、优化配置资源、增强自主创新能力为目标，重点投向四川省内的电子信息、节能减排、环境保护、生物制药、新材料、能源（含新能源）、基础设施、现代农业和文化产业等领域。
投资方式包括：一是以普通股、优先股、可转换债券以及国家法律、法规允许的其他方式投资于未上市企业；二是参与上市企业定向增发和以并购重组为目的的股权投资；三是发起设立子基金和投资于其他股权基金；四是投资于低风险、流动性强的投资产品；五是经省政府批准的其他方式。投资退出方式包括公开发行上市、换股、出售股权、回购与收购等。

第三部分 发展规划

为全面融入四川经济社会发展大局，加快西部金融中心建设，产业振兴基金遵循“创新发展、错位经营、补位运行、协同联动、纵横结合、分步实施”原则，制定了打造四川产业基金集群的发展战略。围绕省委、省政府既定的战略规划，在现有基金的基础上，依托四川发展股权投资基金管理公司（以下简称发展管理公司），分别与境内外有实力的机构投资人组建基金管理公司，以平行设立若干产业、区域型子基金或基金型投资公司的方式，培育各自独立但又相互协作的产业基金集群。

产业基金集群已经组建和正在筹建的专业性子基金或基金型投资公司情况如下：
基金（管理公司）名称
主要发起人
投资领域
规模
国辰产业投资基金管理有限公司
四川发展
建银国际
电子信息、节能减排等九大领域
300亿元，分期运作首期规模100亿元
四川聚信发展股权投资基金管理公司
发展管理公司、中信信托
水电、水务、燃气、养老养生等
规划募资规模200亿元
四川汇耀振兴发展资产管理公司
发展管理公司、汇睿资本
拆迁安置房、城市发展
规划募资规模160亿元
四川门里发展股权投资基金管理公司（筹）
发展管理公司、门里投资公司
基础设施、现代农业、文化产业
规划募资规模200亿元
四川水务股份有限公司（筹）
产业振兴基金、水务投资集团、博华集团
水务、环保等
300万吨/日以上供排水，年销售35亿元
四川科技发展引导基金I期（筹）
产业振兴基金、省科技厅
高科技产业化
首期规模10亿元
科技产业创投基金（筹）
产业振兴基金、新加坡团队、省科技厅
高科技产业项目
规划募资规模30亿元以上
医疗产业基金（筹）
产业振兴基金、华西医院
品牌连锁社区医院、健康管理
规划募资规模20亿元
新农村建设基金（筹）
产业振兴基金、省国资经营公司
新农村建设、现代农业
规划募资规模50亿元
文化产业基金（筹）
产业振兴基金、新华文轩
文化产业
规划募资规模30亿元
第四部分 投资领域

产业基金集群重点围绕四川省“十二五”规划所明确的投资方向，通过并购重组以及优化资源配置等多种方式，支持我省构建完善的基础设施体系，加快发展现代制造业、现代农业、现代服务业，推进文化教育、医疗卫生体制改革。
●公用设施
重点整合燃气终端消费市场、城市供排水市场、固废处理等资源，积极参与城市LNG建设。
●城市发展
重点参与土地整理开发、城市基础设施建设、拆迁安置房建设等。
●清洁能源
重点参与天然气、煤层气开发、输气管道建设、大型水电项目建设、整合中小水电资产等。
●医疗卫生
重点投资发展品牌连锁社区医院、健康产业管理、医疗卫生信息平台等项目。
●文化旅游
重点投向有线网络、文化创意、艺术作品等文化项目，景区设施建设、星级酒店等旅游项目。
●养老养生
重点投向城市养老公寓、市郊养老院、社区养老服务设施、高端养老养生项目等。
●现代农业
重点投资向农业产业化项目或企业、新农村建设、生态农业项目等。
●现代制造业
重点投向新一代信息技术、高端装备、新能源、新材料、节能环保等战略性新兴产业。
●现代服务业
重点投向金融、物流、商贸、商务等生产性服务业。

第五部分 投资流程

产业投资基金和产业投资集群的投资流程主要包括四个阶段:
●项目收集与筛选
依托省、市级项目主管部门、社会中介机构及其他渠道，广泛收集项目信息。从行业属性、企业规模、经营业绩、发展潜力、战略规划、管理团队、法律问题等多个维度，对项目信息进行甄别筛选。
●项目审查与谈判
通过市场调研、企业调研，对目标项目进行初审并形成投资可行性报告，由投资决策委员会审查立项。聘请审计、评估、律师等中介机构，对立项项目进行尽职调查，设计投资方案。开展商务谈判，商定投资条款并达成投资意向。
●项目评估与决策
由风险控制委员会对提交的尽职调查报告、行业分析报告、意向性投资协议条款等文件进行风险审查与评估，由投资决策委员会进行最终审批。
●项目投资与管理
签订投资协议：经投资决策委员会审批通过后，与目标企业签订正式投资协议。
项目投后管理：履行股东权利，提供增值服务。
增值服务内容主要包括：战略梳理——协助企业制定发展战略，帮助企业建立制定、跟踪和调整战略的能力；机制调整——调整企业所有制、激励机制、决策机制，改善公司治理结构；管理提升——提升企业管理理念、战略管理、财务管理、物流管理和营销管理水平，系统性地改善企业绩效；金融服务——协助企业进行融资、优化企业资本机构，合理利用财务杠杆提高股东回报率，帮助企业提高现金流管理水平；行业整合——利用财务投资人优势帮助企业寻找合适的并购对象，实现企业跨越式发展；市场拓展——利用投资人网络资源和人脉关系协助企业开拓市场。
实现投资退出：公开发行上市、换股、出售股权、回购与收购等。

（投资流程图）
项目收集
项目筛选
项目初审、立项
尽职调查、设计方案
商务谈判
投资决策委员会（决策）

风险控制委员会（评估）
签订投资协议
项目池
未通过

未通过
投资退出

行业
分析
项目
讨论
辅助决策支撑手段
战略
研究
政策
研判
投后管理
未通过

●战略梳理

●机制调整

●金融服务

●管理提升

●行业整合

●市场拓展
增值
服务
未通过

第六部分 顾问团队

丁任重先生。西南财经大学副校长，教授、博导，四川省首届学科带头人，中华全国青年联合会委员，全国高等财经院校政治经济学研究会副秘书长，四川省青年经济研究会副会长、四川省哲学社会科学评奖委员会委员、成都市社会科学联合会副主席。主要研究领域：社会主义政治经济学，区域经济发展理论与实践等。
Melissa Brown女士。联合国责任与原则顾问委员会委员、香港联交所上市委员会委员、香港联交所证监会委员。拥有15年在JP 摩根和花旗集团顶级投资银行作投资分析师的经验，重点在电力行业，所关注的企业遍及亚洲。多年来，Ms. Brown积极倡导并参与了许多针对投资和投资者的政策、制度和原则的制定与监管。
王彬先生。四川省国资委党委委员，四川发展（控股）有限责任公司党委书记、董事、董事长。西南财经大学财政学专业博士研究生。王彬先生长期在政府财政、国资管理部门工作，历任攀枝花市财政局科长，四川省财政厅预算处副处长、处长，四川省委企业工委委员、监事会工作部长，四川省政府国有企业监事会工作办公室主任，四川省国资委副主任、党委委员。
卡尔·施拉姆先生。弗吉尼亚大学达顿研究生商学院的巴顿学人，获经济学及法学多个学位以及数个荣誉博士学位。全球公认的创业创新、就业增长以及经济发展领域的思想领袖，被《经济学家》杂志誉为“全球创业教父”。2002-2011年，施拉姆博士担任美国考夫曼基金会主席兼首席执行官，该基金会是目前世界上最大的致力于创业领域的机构。施拉姆博士在创业领域的影响力也受到美国政府的重视，2007年由美国商务部部长卡洛斯任命，施拉姆博士担任该部“衡量创新在21世纪经济中作用”顾问委员会主席。
李峰先生。中信信托有限责任公司副总经理、监事，中国国际经济咨询公司副总经理。李峰先生长期年在中信集团的信托、证券公司工作，历任中信集团办公厅秘书处副总经理秘书，中信证券资金运营部负责人，中信信托信托业务二部副总经理、总经理，中信信托创新研究部总经理、区域业务总监，中信信托副总经理。
陈淡如女士。美国硅谷WIIG-TDF Partners合伙人，新加坡 Venture TDF合伙人。斯坦福大学、芝加哥大学和新加坡大学硕士。管理了TFI、 TFII和WIIG-TDF Partners三项基金。关注的投资领域主要是企业软件、国际互联网基础设施、通讯和半导体。曾创立并担任新加坡国家电脑局信息科技研究院院长。
徐冠林先生。新加坡南洋理工大学荣誉校长暨电机与电子工程学院教授，美国斯坦福大学博士、加州理工学院硕士、加拿大阿尔伯塔大学学士、新加坡专业注册工程师、新加坡工程院院士、东盟工程院创院院士以及新加坡工程师学会荣誉院士暨前会长。在基金投资领域，徐冠林教授曾担任TDF Management 董事，负责创投基金业务，投资领域主要为高科技。
梁展崇先生。北京环球财富研究中心主任、四川大学经济发展研究院副院长、教授，中国海外上市第一品牌--中国海外上市网的创始人、 CEO ，四川省政府主办的“中国西部国际资本论坛”执行秘书长。曾任天津市政府体改委研究所区域经济研究室主任、《生产力研究》杂志总编、国家体改委裕通公司法人代表兼总裁。作为经济学者，为中国市场经济体制的确立和改革作出过理论贡献。作为资本研究和资本运作专家，熟悉股权基金运作和企业上市的理论和政策，并具有实际运作的丰富经验。
蒲坚先生。工商管理硕士，高级经济师。现任中信信托有限责任公司董事长兼党委书记、中国国际经济咨询有限公司董事长、中国信托业协会会长、广发银行股份有限公司董事、中德安联人寿保险有限公司董事、泰康人寿保险股份有限公司董事。
漆先望先生。四川省决策咨询委员会委员，高级经济师，享受国务院特殊津贴专家，长期从事经济研究和规划工作。曾任省计委经济研究所所长兼长期规划处处长，四川省梓潼县副县长、四川省巴中地区行署副专员、四川省经济发展研究院院长、四川省经济信息中心主任，四川省发展和改革委员会巡视员。

第七部分 管理团队

王重凯先生。Pinecrest Capital Management Ltd.Co（汇睿资本）合伙人, 负责大中华区和印度的风险投资和私募投资业务，持有香港证监会持牌 (SFC)。王重凯先生在金融投资界拥有近十三年的工作经验。曾在尚鸿投资管理顾问公司、法商苏伊士亚洲投资有限公司负责大中华区的投资业务。2005年加入汇丰直接投资 (亚洲) 有限公司，2008年任董事，负责大中华风险投资项目。
王圣涵先生。台湾大学工商管理学系企管学士，美国芝加哥大学MBA。现任汇睿资本(前汇丰直接投资亚洲公司)联席董事，拥有丰富的金融投资经验。其主持或参与的投资项目包括：触控面板（宸鸿），食品连锁（85度C），晶圆级芯片封装（讯忆科技），汽车零组件（广华）及通路零售(大自然地板)等。加入汇睿前曾创立2家公司：威瑟科技(互联网软件开发业，任职财务总监)以及北欧橱窗(精品零售业务，任职董事)，负责协助财务规划，融资计划，新事业开发以及并购执行。
刘斌先生。四川聚信发展股权投资基金管理公司总经理，西南财经大学金融系毕业。取得全国第一批证券咨询、投行、经纪、基金业务从业资格，擅长投资银行业务。先后在建设银行四川省绵阳分行、华西证券公司、民生银行总行及成都分行工作，历任分行公司部副总经理、支行副行长、分行计财部副总经理、分行金融市场部总经理、总行投资银行部理财中心负责人、分行金融市场部总经理等职务。
刘京安先生。麻省理工斯隆商学院MBA、北京大学光华管理学院企业管理学士、硕士。先后在麦肯锡、摩根士丹利等从事战略咨询、私募股权投资、上市和并购业务，并曾作为核心成员发起设立了多期基金，主持和参与的项目交易价值超过300亿元人民币，主要包括：某化妆品公司投资和上市规划；某养殖和肉类加工企业投资和上市规划；某能源设备公司、某高科技公司的联合投资和上市规划；协助收购欧洲领先私人银行和资产管理公司股权；主导大型钢铁公司出让部分股权；某中国豪华火车业务投资项目，获得超过50倍的回报。
张昭智先生。上海交通大学管理工程学士，美国南加州大学MBA，擅长资本市场的运作管理以及新项目的拓展。现任上置集团（香港上市房地产公司）营销总监。此前在中国新城镇发展有限公司（新加坡上市房地产公司）任副董事、助理总裁、项目发展部总经理。张先生还曾在华尔街RiskMetrics Group任高级分析师从事金融工程产品和模型的开发，早期在可口可乐、索尼音乐等国际性企业担任市场经理。
杨博先生。四川产业振兴发展投资基金资产管理部副总经理，并牵头组建基础设施投资基金、母基金和科技投资基金。新加坡南洋理工大学科技创新专业硕士，四川大学工商管理学院工商管理专业学士，获得美国LMI领导力培训证书。在科技金融、创业投资等领域有7年以上的工作经验。曾就职于江苏高科技投资集团、中国科学院深圳先进技术研究院等单位，期间成功创立深圳中科强华科技有限公司，担任常务副总经理主持工作。
杨坤平先生。产业振兴基金水务板块筹备组负责人，牵头组建四川水务股份公司。湖南湘大商学院硕士研究生毕业。拥有证监会特批的“证券公司高级管理人员任职资格”，擅长证券、投资、资本市场运作。在四川省交通厅工作期间，全程参与了当时四川交通最大的中外合资项目成绵高速公路项目建设。四川成渝高速公路股份公司H股上市时任筹备组副组长，成功挂牌后任成渝高速董事、副总经理，兼任董事会秘书。曾担任金元证券上海总部总经理，西昌电力股份公司董事长，九龙电力公司、木里河大沙湾水电开发公司、永宁河水电公司执行董事等职务。
杨庆先生。对外经济贸易大学经济学硕士，哈佛商学院MBA，擅长金融投资。曾先后担任华为技术常务副总裁助理、汉能投资副总裁、香港胜达国际（亚洲）联席董事、香港英飞尼迪投资集团高级投资总监。曾主持和参与的项目包括：爱默生收购华为电气（2000年亚洲最大的跨境并购案例，交易金额7.5亿美元）；香港胜达国际投资广东九丰能源(交易金额7000万美元）；香港胜达、AEA、红杉、卡塔尔主权基金等组成财团拟投资收购华为终端事业部；英飞尼迪成都双流子基金及牵头与重庆两江新区成立20亿美元母基金的合作事宜等。
顾志刚先生。上海交通大学电子工程学士，美国新泽西州Rutgers大学计算机硕士，美国芝加哥大学MBA。在美国和中国的金融投资界里有近10年的工作经验，擅长并购和上市业务。现任汇睿资本创投基金（前汇丰直接投资亚洲公司）中国总经理，此前在Sybase、英特尔风险投资部和硅谷专门从事高科技并购和上市的投资银行业务。曾主持和参与的投资项目包括：阿特斯太阳能，凯立德，酷宝网络科技，儒林教育，佳科太阳能，美事达人，大自然地板，基点商贸等。
梁耀雄先生。汇睿资本资深合伙人及风险投资部主管, 负责大中华区和印度的风险投资和私募投资业务。毕业于英国剑桥大学，主修经济，在金融投资界有近二十年的工作经验，是英格兰与韦尔斯特许会计师公会院士、香港证监会持牌代表。在投资领域上特别关注我国高新科技产业和中小型企业的发展。

第八部分 投资案例

四川医药股份。四川省医药股份有限公司前身为四川省医药公司，成立于1953年，2004年公司改制为有限责任公司，2010年5月整体变更设立为大型医药流通企业，2011年6月完成股份制改造启动上市程序。2011年6月，产业振兴基金正式投资四川医药股份。
四川能投发展股份。四川能投发展股份有限公司是由四川省能源投资集团有限责任公司的全资子公司四川省水电投资经营集团有限公司为主体发起人，经四川省国资委批准成立的股份公司，产业振兴基金作为发起人之一，对四川能投发展股份进行了投资。
四川旅游发展集团。四川旅游发展集团于2010年7月正式组建，由四川发展、产业振兴基金、四川锦弘集团、四川省国资经营公司、四川省国资公司5家国有企业共同设立，净资产总额约20亿元。
四川天然气投资有限公司。四川天然气投资公司注册资本10亿元，由四川能投集团、中石化四川天然气公司、四川产业振兴基金、四川何兴实业公司联合出资设立。主要从事燃气生产和供应、管道运输、管道工程施工、燃料零售、工程技术及规划管理、技术推广服务、燃气器具制造及销售等。
四川煤层气投资开发有限公司。四川煤层气开发公司注册资本2亿元，由四川能投集团、川煤集团、四川产业振兴基金和大地煤层气咨询公司联合出资设立。主要从事煤层气、页岩气及相关联矿产资源的投资与开发。
天府新区安置房基金。四川安置房投资基金Ⅰ期——天府新区是四川省首支安置房投资基金，由四川发展发起设立，规模50亿元人民币，主要对四川省境内，特别是天府新区等发达地区在城市化发展进程中亟需建设的安置房项目进行投资。
城市发展基金。四川城市发展投资基金是由四川发展发起的四川省第一支城市发展基金，规模50亿元人民币，主要对四川境内的优质基础设施建设和城市土地整理项目进行投资，大力推进四川的城市化进程。
…………目 录
第一章 总 论 1
1.1项目名称及建设单位 1
1.2项目概况 1
1.3结论 2
第二章 项目建设的必要性 3
2.1项目建设的必要性 3
第三章 建设规模及建设条件 4
3.1建设规模 4
3.2建设条件 4
第四章 总体规划方案 7
4.1设计依据 7
4.2设计目标 7
4.3规划原则 7
4.4规划理念 8
第五章 工程建设方案 9
5.1总体建设方案 9
5.2建设范围 10
5.3建设内容 10
第六章 节能分析 21
6.1设计依据 21
6.2项目所在地能源供应状况分析 23
6.3节能分析 23
第七章 环境保护 25
7.1编制依据 25
7.2环境保护建设目标 25
7.3环境影响因素识别 26
7.4环境保护措施和建议 26
7.5环境影响的综合评价 28
第八章 消防、劳动安全与卫生 29
8.1消防 29
8.2安全与卫生 29
第九章 社会稳定风险分析 31
9.1编制依据 31
9.2风险调查 31
9.3风险识别 32
9.4风险估计 33
9.5风险因素分析 34
9.6风险防范和化解措施 35
9.7风险等级及结论 41
第十章 项目组织管理 43
10.1项目组织 43
10.2部门职责 44
10.3人员培训 45
第十一章 项目实施进度安排 46
11.1项目实施内容 46
11.2项目实施进度计划 46
第十二章 工程招投标 48
12.1项目招标范围 48
12.2招标组织形式 49
12.3评标组织、评标原则及决标 49
第十三章 投资估算和资金筹措 51
13.1投资估算 51
13.2资金筹措 53
第十四章 生态评价 54
14.1生态评价 54
14.2生态效益 54
14.3节能效益 55
14.4项目建设资金 55
14.5效益评价结论 55
第十五章 社会评价 56
15.1主要利益相关群体 56
15.2社会影响分析 56
15.3评价结论 57
第十六章 建议与结论 58
16.1实施措施及建议 58
16.2结论 59

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