PPP项目融资.pptx

PPPPPP项项目目融融资资作作业业小组成员：贾贾智智鹏鹏贾贾卿卿李清李清慧慧张晓张晓敏敏陈阵陈阵1-组员分工分工组长:贾智鹏：负责PPP模式的典型融资模式、整理编辑word、组织协调、演讲PPT组员：贾卿：负责制作PPT，找PPP融资模式的案例 李清慧：负责PPP模式的定义及含义、分类方法、必 要条件 王雅男：负责PPP模式运作的的基本流程、实施PPP模式的法律文本要点、PPP项目承接主体的准入条件 张晓敏：PPP的规范运行操作及PPP模式风险分析 陈阵：基础设施项目分类及应用PPP的方式2-PPP项目融目融资模式的定模式的定义及含及含义 PPPPPP是是是是Public-Private-PartnershipPublic-Private-Partnership的首字母的首字母的首字母的首字母缩缩写，常写，常写，常写，常译为译为“公共公共公共公共-私私私私营营-合作机制合作机制合作机制合作机制”。是是是是指指指指为为了建了建了建了建设设基基基基础设础设施施施施项项目，或是目，或是目，或是目，或是为为提供某种公共物品和服提供某种公共物品和服提供某种公共物品和服提供某种公共物品和服务务，政府按照一定的程序和方式，与私人政府按照一定的程序和方式，与私人政府按照一定的程序和方式，与私人政府按照一定的程序和方式，与私人组织组织(社会力量社会力量社会力量社会力量)以政府以政府以政府以政府购购买买服服服服务务合同、特合同、特合同、特合同、特许经营协议为许经营协议为基基基基础础，明确双方的，明确双方的，明确双方的，明确双方的权权利和利和利和利和义务义务，发挥发挥双方双方双方双方优势优势，形成一种伙伴式的合作，形成一种伙伴式的合作，形成一种伙伴式的合作，形成一种伙伴式的合作关系关系关系关系。并并并并通通通通过签过签署合同来明确双方的署合同来明确双方的署合同来明确双方的署合同来明确双方的权权利和利和利和利和义务义务，以确保合作的，以确保合作的，以确保合作的，以确保合作的顺顺利利利利完成完成完成完成，3-PPPPPP有广有广义义和狭和狭义义之分之分4-1狭狭义定定义狭狭义的的PPP可以理解可以理解为一系列一系列项目融目融资模式的模式的总称，包含称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式等多种模式。狭狭义的的PPP更加更加强调合作合作过程中的程中的风险分担机制和分担机制和项目的衡工量目的衡工量值(ValueForMoney)原原则。5-2广广义定定义PPP是英文是英文Public-PrivatePartnership的的简写，中文直写，中文直译为“公私合伙制公私合伙制”，简言之指公共部言之指公共部门通通过与私人部与私人部门建立伙伴关系提供公共建立伙伴关系提供公共产品或服品或服务的的一种方式。一种方式。6-PPPPPP模式模式模式模式的本的本的本的本质质与核心与核心与核心与核心 PPPPPP模式本模式本模式本模式本质质上是政府与社会上是政府与社会上是政府与社会上是政府与社会资资本合作，本合作，本合作，本合作，为为提提提提供公共供公共供公共供公共产产品或服品或服品或服品或服务务而建立的全而建立的全而建立的全而建立的全过过程合作程合作程合作程合作关系关系关系关系 PPPPPP模式的核心是在公共服模式的核心是在公共服模式的核心是在公共服模式的核心是在公共服务领务领域引入市域引入市域引入市域引入市场场机机机机制，因此，它不制，因此，它不制，因此，它不制，因此，它不仅仅仅仅是是是是单纯单纯的融的融的融的融资资方式，也是方式，也是方式，也是方式，也是一种机制和制度一种机制和制度一种机制和制度一种机制和制度设计设计。7-PPPPPP模式模式项项目的目的实实施施 PPPPPP模式模式项项目的目的实实施主要包括施主要包括项项目目选择选择、社、社会力量合作伙伴确定、会力量合作伙伴确定、组组建建项项目公司、融目公司、融资资、建、建设设、运行管理等、运行管理等过过程程。项项目目收入来源主要分三收入来源主要分三类类，一是完全依靠，一是完全依靠使用者付使用者付费费，二是政府支付服，二是政府支付服务费务费用，三用，三是前两种方式的是前两种方式的结结合。合。8-PPP模式运作的的基本模式运作的的基本流程流程9-(一)项目前期准备阶段在在PPP模式中，模式中，项目前期准目前期准备阶段包括段包括项目目发起和起和项目准目准备两个部分。两个部分。1、项目目发起。起。项目目发起起阶段的工作主段的工作主要内容包括要内容包括启启动准准备和前期和前期调研：研：组建建项目目实施班子、制定整体工作施班子、制定整体工作计划、开展划、开展项目目调查等。等。10-2、项目准备。项目目准准备阶段工作主要是段工作主要是项目策划目策划实施方施方案研究和案研究和编制制在在项目目实施的最初施的最初阶段，需要考段，需要考虑项目的目的可融可融资方式和方式和财政是否政是否负担得起，并要担得起，并要评估估传统方式与方式与PPP方式之方式之间的效率比的效率比较，分，分析析该项目是否适合采用目是否适合采用PPP方式，方式，拟定定项目目协议。11-(二)项目招投标实施阶段项目目招投招投标实施施阶段包括段包括协议编制、制、竞争性争性程序、程序、签署署协议三个部分三个部分。1、协议编制。制。细化研究化研究协议文件文件编制制2、竞争性程序。主要包括：争性程序。主要包括：发布布项目信息目信息;投投标人准人准备投投标文件文件;制定制定评标标准、准、评标细则和和评标程序程序;成立成立评标工作工作组，开，开标、组织评标;编写写评标报告，推荐候告，推荐候选人人;与候与候选人澄人澄清清谈判。判。12-3、签署署协议。先草。先草签项目目协议，中，中标人在人在约定定时间内内办理好理好项目公司成立的有关目公司成立的有关事事宜宜。资金金到位，政府配合完成到位，政府配合完成资产交割及交割及项目目审批有关事宜，正式与批有关事宜，正式与项目公司目公司签约。13-(三三)项目目实施施阶段段实施施阶段包括段包括项目建目建设和和项目运目运营两个两个部分部分1、项目建目建设。首先，。首先，项目公司与各目公司与各联合合单位位签订正式合同正式合同，包括，包括贷款合同、款合同、设计合同、建合同、建设合同、保合同、保险合同以及其他咨合同以及其他咨询、管理合同等、管理合同等;其次，其次，项目公司目公司组织各相关各相关单位位进行行项目开目开发。2、项目运目运营。政府与。政府与项目公司目公司签订特特许经营权协议，约定特定特许经营期限。期限。14-(四四)合同合同终结阶段段转移移中止是中止是项目运作的最后一个目运作的最后一个阶段，包括段，包括项目移交和目移交和项目公司解散等内容目公司解散等内容。1、项目移交。特目移交。特许经营期期满后，后，项目公司要目公司要将将项目目的的经营权(或所有或所有权与与经营权同同时)向政向政府移交府移交。2、项目公司清算。目公司清算。项目移交以后，目移交以后，项目公司目公司的的业务随之中止。因此，随之中止。因此，项目公司目公司应按合同要按合同要求及有关求及有关规定到有关部定到有关部门办理清算、注理清算、注销等相等相关手关手续。15-PPP项目承接主体的准入目承接主体的准入条件条件按照按照PPP项目形成特点和目形成特点和项目特性，需要目特性，需要规范范设置必要的社会投置必要的社会投资人准入人准入门槛，保障，保障社会大众和政府的社会大众和政府的权益，主要方面如下益，主要方面如下：16-PPP项目承接主体的准入目承接主体的准入条件条件(一一)信用与信誉良好。投信用与信誉良好。投资人要有良好的人要有良好的银行行资信、信、财务状况及相状况及相应的的偿债能力能力;重合同、守信用，具有社会重合同、守信用，具有社会责任感。任感。(二二)具有建具有建设营造、造、经营管理、运管理、运营维护同同类工程的工程的业绩、资质或或经验。投。投资人或投人或投资人人组成的成的联合体要有良好的合体要有良好的业绩与技与技术能力，必能力，必须具具备相相应的的专业资质资格，格，经验丰富。丰富。17-PPP项目承接主体的准入目承接主体的准入条件条件(三三)资金充足，具有金充足，具有较强的的财务与融与融资能力。投能力。投资人要具人要具备良好的良好的财务实力与融力与融资能力能力(四四)专业知知识与技与技术力量雄厚。投力量雄厚。投资人要具人要具备专业的的PPP人才、技人才、技术人才、人才、财经人才与管理人才人才与管理人才团队。(五五)设备配置等要素配置等要素实力良好。投力良好。投资人要人要拥有有专业的的设备及完成服及完成服务所必所必须的其他重要要素的其他重要要素资源。源。18-PPP项目承接主体的准入目承接主体的准入条件条件(六六)质量安全管理体系完善。近三年内没有量安全管理体系完善。近三年内没有发生生过重大生重大生产安全和安全和质量事故，投量事故，投资人主人主动防范的意防范的意识强、措施得力，合、措施得力，合规性性较好。好。具有独立法人具有独立法人资格格;能遵从合同合法合能遵从合同合法合规运运营。19-应用用PPP的的方式方式(一一)城市基城市基础设施施分分类:涉水涉水项目目、燃气和能源燃气和能源项目目、环卫环保保项目目、城市道路交通及园林城市道路交通及园林绿化化项目目、综合管廊合管廊项目目、供供热项目目、市政公用市政公用设施管养施管养项目目，共七，共七类20-应用用PPP的方式的方式按照上述七按照上述七类项目的目的经营特性及向使用者特性及向使用者收收费的可行性，的可行性，实施不同的施不同的PPP模式。模式。1、采用合、采用合资合作和特合作和特许经营方式。此方式。此类项目收目收费或价格形成机制或价格形成机制较为健全，可以通健全，可以通过“使用者付使用者付费”实现投投资回回报的的项目。目。21-应用用PPP的方式的方式2、采用政府、采用政府购买服服务、特、特许经营组合方式。合方式。此此类项目目虽然可以回收部分投然可以回收部分投资、保本或、保本或微利微利经营。但但具有具有建建设周期周期长、投、投资多、多、风险大、回大、回收期收期长或者或者垄断性等断性等特点特点。单靠市靠市场机制机制难以达到供求平衡，需要政以达到供求平衡，需要政府参与投府参与投资经营，并且，并且应以控股和参股等以控股和参股等方式方式进行。行。22-应用用PPP的方式的方式3、采用政府、采用政府购买服服务方式。此方式。此类项目目经济上的上的显著特点是著特点是为社会提供的服社会提供的服务，以，以非盈利非盈利为目的，使用功能不收取目的，使用功能不收取费用或只用或只收取少量收取少量费用。用。23-PPP的必要条件的必要条件24-1.政府支持政府政府部部门的有力支持。在的有力支持。在PPP模式中公共民模式中公共民营合作合作双方的角色和双方的角色和责任会随任会随项目的不同而有所差异，目的不同而有所差异，但政府的但政府的总体角色和体角色和责任任-为大众提供最大众提供最优质的公的公共共设施和服施和服务-却是始却是始终不不变的的。PPP模式是提供公共模式是提供公共设施或服施或服务的一种比的一种比较有效的有效的方式，但并不是方式，但并不是对政府有效治理和决策的替代政府有效治理和决策的替代。25-2.2.健全法律健全法律 健全的法律法健全的法律法规规制度。制度。PPPPPP项项目的运作需要在法律目的运作需要在法律层层面面上，上，对对政府部政府部门门与企与企业业部部门门在在项项目中需要承担的目中需要承担的责责任、任、义务义务和和风险进风险进行明确界定，保行明确界定，保护护双方利益双方利益。在在PPPPPP模式下，模式下，项项目目设计设计、融、融资资、运、运营营、管理和、管理和维护维护等等各个各个阶阶段都可以采段都可以采纳纳公共民公共民营营合作，通合作，通过过完善的法律法完善的法律法规对规对参与双方参与双方进进行有效行有效约约束，是最大限度束，是最大限度发挥优势发挥优势和弥和弥补补不足的有力保不足的有力保证证。26-3.专业人才 专业专业化机构和人才的支持。化机构和人才的支持。PPPPPP模式的运作广泛采用模式的运作广泛采用项项目特目特许经营权许经营权的方式，的方式，进进行行结结构融构融资资，这这需要比需要比较较复复杂杂的法律、金融和的法律、金融和财务财务等方面的知等方面的知识识。一方面一方面要求政策制定参与方制定要求政策制定参与方制定规规范化、范化、标标准化的准化的PPPPPP交易流程，交易流程，对项对项目的运作提供技目的运作提供技术术指指导导和相关政策支持和相关政策支持；另一方面另一方面需要需要专业专业化的中介机构提供具体化的中介机构提供具体专业专业化的服化的服务务。27-PPPPPP项项目融目融资资模式下的典型操作方式模式下的典型操作方式28-PPPPPP项项目融目融资资模式下的典型操作方式模式下的典型操作方式1、服、服务协议。对一些特殊的公共一些特殊的公共设施基施基础设施，政府可以把服施，政府可以把服务转包包给私人企私人企业，政府公共部，政府公共部门仍需要仍需要对设施的运行和施的运行和维护负责，承担，承担项目的目的融融资风险。这种种协议的的时间一般短于一般短于5年。年。设施施类型：已有型：已有设施。施。2、经营和和维护协议。政府与私人企。政府与私人企业签订运运营和和维护协议，由私人企，由私人企业负责对基基础设施施进行运行运营和和维护，获取商取商业利利润。设施施类型：已有型：已有设施。施。3、租、租赁建建设经营。政府与私人。政府与私人签订长期的租期的租赁协议，有私人企，有私人企业租租赁以存在的基以存在的基础设施，向政府交施，向政府交纳一定的租一定的租赁费用，并在已有用，并在已有设施的基施的基础上凭借自己的融上凭借自己的融资能力能力对基基础设施施进行行扩建，并建，并负责运运营和和维护，获取商取商业利利润。设施施类型：型：对已有已有设施的施的扩建。建。29-PPPPPP项项目融目融资资模式下的典型操作方式模式下的典型操作方式4、建、建设移交移交经营。政府与私人企。政府与私人企业签订协议，由私人企，由私人企业负责基基础设施建施建设的融的融资和建和建设，完工后将，完工后将设施移交施移交给政政府，然后，政府把府，然后，政府把该项目基目基础设施租施租赁给私家企私家企业，由其，由其负责运运营，获取商取商业利利润。设施施类型：型：对已有已有设施的施的扩建。建。5、购买建建设经营。政府将原有的公共基。政府将原有的公共基础设施出售施出售给私私人企人企业，有私人企，有私人企业负责对该基基础设施施进行改建、行改建、扩建，并建，并拥有永久性有永久性经营。设施施类型：型：对已有已有设施的施的扩建。建。30-6、建、建设经营移交移交、建建设拥有有经营移交。移交。设施施类型型为新新设施。施。7、扩建后建后经营整体工程并整体工程并转移。政府与私人企移。政府与私人企业签订协议，由私人企，由私人企业负责对已有的公共基已有的公共基础建建设设施施进行行扩建，建，并并负责建建设过程中的融程中的融资。设施施类型型为新新设施。施。8、建、建设拥有有经营。设施施类型型为新新设施。施。31-PPP模式的模式的规范运行范运行操作操作做好项目前期论证签订特许经营协议通过竞争机制选择合作伙伴筹组项目公司32-做好项目前期论证开展开展PPP项目的可行性目的可行性论证是决定是决定项目成功目成功的首要的首要环节。筛选PPP项目要符合当地城目要符合当地城镇市政公用方面市政公用方面各各类专项规划的要求，加划的要求，加强前期策划，可委前期策划，可委托有一定托有一定业绩和能力的和能力的设计或咨或咨询机构机构编制制实施方案施方案。33-通过竞争机制选择合作伙伴。通通过竞争机制争机制选择合作伙伴。城市政府合作伙伴。城市政府应及及时将将项目内容，以及目内容，以及对合作伙伴的要求、合作伙伴的要求、绩效效评价价标准等信息向社会公布，确保各准等信息向社会公布，确保各类市市场主体平等参主体平等参与与竞争争。34-签订特许经营协议签订特特许经营协议。城市政府必。城市政府必须与中与中选合作伙伴合作伙伴签署特署特许经营协议，协议主要主要应包括：包括：项目名称、内容目名称、内容;范范围、期限、期限、经营方式方式;产品品或者服或者服务的数量、的数量、质量和量和标准准;服服务费标准及准及调整机制整机制;特特许经营期内政府与特期内政府与特许经营者的者的权利和利和义务，履，履约担保担保;特特许经营期期满后后项目移交的方式、程序及目移交的方式、程序及验收收标准准;项目目终止的条件、流程和止的条件、流程和终止止补偿;违约责任任;争争议解决方式等内容解决方式等内容;以及其他需要以及其他需要约定的事定的事项。35-筹组项目公司选合作伙伴可依合同、按合作伙伴可依合同、按现代企代企业制度的制度的要求筹要求筹组项目公司，由目公司，由项目公司目公司负责按合按合同同进行行设计、融、融资、建、建设、运、运营等等;项目目公司的公司的经营权未未经政府允政府允许不得私自不得私自转让。项目形成的固定目形成的固定资产所有所有权在合同在合同期期满后必后必须无无偿移交政府。移交政府。36-PPP分分类方法方法 各国各国或国或国际组织对PPP的分的分类有十有十几种几种之之多多。广广义PPP可以分可以分为外包、特外包、特许经营和和私有化私有化三大三大类37-PPP项目一般是由政府投目一般是由政府投资，私人部，私人部门承包承包整个整个项目中的一目中的一项或几或几项职能能，并，并通通过政政府付府付费实现收益收益。在在外包外包类PPP项目中，私人目中，私人部部门承担承担的的风险相相对较小。小。1.外包外包类38-项目目需要私人参与部分或全部投需要私人参与部分或全部投资，并通，并通过一定一定的合作机制与公共部的合作机制与公共部门分分担担项目目风险、共享、共享项目收益。根据目收益。根据项目的目的实际收收益情况，公共部益情况，公共部门可能会向可能会向特特许经营公司公司收取一定的特收取一定的特许经营费或或给予予一定的一定的补偿。2.特特许经营类39-PPP项目目则需要私人部需要私人部门负责项目的全部投目的全部投资，在政府的，在政府的监管下，通管下，通过向用向用户收收费收收回投回投资实现利利润。由于私有化。由于私有化类PPP项目的所有目的所有权永久永久归私人私人拥有有3.私有化私有化类40-PPP模式模式风险分析分析 PPP项目的主要目的主要风险有政策有政策风险、汇率率风险、TRANBBS(中国交通技中国交通技术网）网）技技术风险、财务风险、营运运风险。政策政策风险即在即在项目目实施施过程中由于政府政策的程中由于政府政策的变化而影响化而影响项目的盈利能力。目的盈利能力。汇率率风险是指在当地是指在当地获取的取的现金收入不能按金收入不能按预期期的的汇率率兑换成外成外汇。技技术风险直接与直接与项目目实际建建设与运与运营相相联系，技系，技术风险应由私由私营合作方承担。合作方承担。营运运风险主要来自于主要来自于项目目财务效益的不确定性。效益的不确定性。41-私私营合作方可以通合作方可以通过基基础设施运施运营或服或服务提供提供过程中程中创新等手段提高效率增加新等手段提高效率增加营运运收入或减少收入或减少营运成本降低运成本降低营运运风险，所以，所以理理应是是营运运风险的主要承担者。私的主要承担者。私营合作合作方可以通方可以通过一些合理的方法将一些合理的方法将PPP运用运用过程程中的中的营运运风险控制在一定的范控制在一定的范围内或内或转嫁。嫁。42-政府能政府能够帮助私帮助私营合作方化解某些合作方化解某些营运运风险。以公私合。以公私合营融融资建建设、运、运营道路道路为例，因例，因为正确估正确估计TRANBBS交通流量以交通流量以及机及机动车类型是非常主型是非常主观也是非常困也是非常困难的，政府可以承的，政府可以承诺最最低的交通流量，从而降低私低的交通流量，从而降低私营合作方的合作方的营运运风险，提高，提高项目目对私私营部部门的吸引力。的吸引力。另外，在另外，在项目的运目的运营收人大大低于收人大大低于预期水平期水平时，政府可以，政府可以给予私予私营合作方一定的合作方一定的补贴，政府也，政府也应委任独立机构委任独立机构对私私营合合作方作方实施施监督，以确保私督，以确保私营合作方的运合作方的运营效果，避免私效果，避免私营合合作方的道德作方的道德风险。当然，在。当然，在项目的运目的运营过程中，由不可抗力程中，由不可抗力因素因素(洪水、洪水、战争争)引起的引起的财务盈利能力降低的盈利能力降低的风险即不可抗即不可抗力力风险应由私由私营合作方和政府部合作方和政府部门共同承担。不可抗力共同承担。不可抗力风险可由私可由私营合作方或政府部合作方或政府部门投保以投保以规避。避。43-44-