通道撮合业务-.ppt

资金撮合金撮合业务培培训LOREM IPSUM DOLOR1资金撮合金撮合业务的关的关键建立两端建立两端强大的大的资产池和池和资金池金池资产池池已已经批准批准贷款，未提款款，未提款客客户价格价格监管政策管政策信信贷规模模资金池金池保保险资金金私募基金私募基金信托信托资金金理理财资金金2银行最大的价行最大的价值商业信用被商务的买卖交易双方广泛认可良好的风险控制能力社会资金流动的主渠道3银行思考的行思考的问题资本金增长有限，而客户资金需求的无限增长监管控制而带来的优质客户的资金托媒社会高度闲置资金和高度需要资金两个群体信息隔离高端理财私人银行客户的资金配置4资金的通道金的通道资金需求方金需求方资金供金供给方方商商业银行行5案例案例1 借路保理公司撮合融借路保理公司撮合融资6保理公司保理公司对银行的价行的价值保理公司可以作为银行重要的通道资源保理公司本身属于一般企业，会给银行带来可观的一般性存款。7保理公司保理公司m1、渤海国际保理有限公司2、重庆宝煜保理有限公司3、上海奔涌金控保理有限公司4、天津保利丰国际保理有限公司5、百城保理（深圳）股份有限公司6、长兴永盛保理有限公司7、春天国际保理（天津）有限公司8、上海成也商业保理有限公司9、天津鼎石国际保理有限公司10、浙江大道保理有限公司11、达泰（天津）国际保理服务有限公司12、天津东银国际保理有限公司13、天津鼎裕保理有限公司14、大连保理融资服务有限公司15、江苏泛联保理股份有限公司16、上海富友商业保理有限公司17、国际商业机器保理（中国）有限公司18、高银保理（中国）发展有限公司19、高银保理（深圳）有限公司20、华安国际保理有限公司21、河南省远洋集团有限公司22、海纳天成（天津）保理有限公司23、翰瑞（天津）国际保理有限公司24、惠丰国际保理有限公司25、鸿洋国际保理（天津）有限公司26、天津汇融保理有限公司27、嘉融信（天津）国际保理有限公司28、嘉实国际保理（天津）有限公司29、嘉瑞国际保理（天津）有限公司30、嘉源国际保理（天津）有限公司31、金水（天津）国际保理有限责任公司32、深圳市金联达保理发展有限公司33、重庆稷宏金融服务有限公司34、快钱（天津）金融服务有限公司35、天津克莱德国际保理有限公司36、卡得万利商业保理（上海）有限公司37、天津凯富保理有限公司8保理公司保理公司m38、龙桥（天津）保理有限公司39、天津鲁发保理有限公司40、上海莱茵达商业保理有限公司41、拉赫兰顿（中国）商业保理有限公司42、北京美臣保理投资管理公司43、平津保理（天津）有限责任公司44、天津乾润保理有限责任公司45、融易（天津）保理有限公司46、天津瑞达信保理有限公司47、天津圣都国际保理有限公司48、盛伽林（天津）国际保理有限公司49、商诚（上海）商业保理有限公司50、天津泰安国际保理有限公司51、天津通融通国际保理有限公司52、重庆天逸金融服务有限公司53、台新融资租赁（天津）有限公司54、天津新华保理有限公司55、天津信诺国际保理有限公司56、鑫银国际保理有限公司57、上海鑫晟保理有限公司58、西易（天津）国际保理服务有限公司59、信荣长兴保理（天津）有限公司60、星海国际保理（天津）有限公司61、天津灜寰东润国际保理有限公司滨海国际保理中心62、盈信保理（上海）有限公司63、盈金（天津）国际保理有限公司64、天津溢美国际保理有限公司65、天津易联国际保理有限公司66、天津永航保理有限公司67、亚洲保理（深圳）有限公司68、重庆云中杉金融服务有限公司69、远东国际租赁有限公司70、天津中新力合国际保理有限公司71、中信保理（天津）有限公司72、增益国际保理（天津）有限公司73、上海中锋商业保理有限公司74、天津中微国际保理有限公司9保理公司保理公司对银行的价行的价值保理公司可以作为银行重要的通道资源保理公司本身属于一般企业，会给银行带来可观的一般性存款。10 应收收账款款基金公司基金公司天津城投天津城投公司公司银行行投投资保理公司保理公司应收收账款款转让正确的融正确的融资方式方式核定授信核定授信额度度11 应收收账款款买入入城投公司城投公司银行行保理公司保理公司应收收账款款转让错误的融的融资方式方式12案例案例2 贷款款+信托撮合融信托撮合融资13如何如何对一些客一些客户提供提供贷款款+信托的信托的前后前后组合融合融资模式模式一些优质的房地产公司、优质的借款人贷款到期，如何进行倒贷如何在帮助客户筹集资金的过程中，银行赚取可观的中间业务收入以贷款资金+理财资金的对接机制14 4信托信托计划划5%理理财资金金中中铁十二十二局公司局公司银行行2发行理行理财信托公司信托公司1提供提供2亿元元贷款款正确的融正确的融资方式方式3投投资 5%15如何如何对一些客一些客户提供提供贷款款+信托的信托的前后前后组合融合融资模式模式1、银行对中铁十二局核定2亿元综合授信额度2、银行对中铁十二局发放2亿元流动资金贷款，12个月3、贷款到期前2日，银行为中铁十二局筹集理财资金4、银行通过理财资金对中铁十二局发放贷款2亿元，期限6个月5、中铁十二局利用信托贷款归还银行前期融资2亿元6、6个月后，银行对中铁十二局发放2亿元贷款归还信托计划16业务流程流程m所谓收益权转让，即银行先找一家有资金闲余的大企业，通过信托发放单一信托贷款给需要资金的企业，然后银行发行理财产品去购买这个大企业的信托贷款收益权。m在这个过程中，信托还是起了通道作用，实质还是融资，但由于理财资金并没有委托给信托公司，因此不受银监会2010年72号文（中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知）中关于融资类银信合作理财业务的监管规定。“借款企业起了过桥融资的作用，银行理财产品一般也会打一个时间差，比如信托计划当天成立，理财产品隔天再购买。”一家央企信托公司的相关负责人告诉记者，“收益权转让费率是千分之八左右，做200亿就有1.6亿的中间收入。”17案例案例3 信托收益信托收益权暗保暗保+银行承行承兑汇票融票融资18如何如何对一些客一些客户提供高收益理提供高收益理财+融融资综合方案合方案一些优质的公司提出保证金存款收益必须提高如何在控制风险的情况下，为客户提高保证金资金收益如何将优质资金需求企业融资需求，转化为对另一家资金供应客户担保。北京京奥港有限公司，北京最大的钢贸企业，对保证金收益要求极高。北京松下空调有限公司，极为优质的制造企业，对保证金收益要求极高。19 自有自有资金金1亿元投元投资信信托托计划（划（6个月）个月）5%京奥港物京奥港物资有限公有限公司司中交工程中交工程局公司局公司银行行转让收益收益权（隐蔽蔽质押）押）信托公司信托公司提供提供1亿元元贷款款额度度将将优质借款人的借款延伸借款人的借款延伸为担保担保信托信托贷款款提供提供银行承行承兑汇票票20业务流程流程1、银行对中交工程局公司核定1亿元综合授信额度2、京奥港物资有限公司以自有1亿元资金购买信托计划3、银行为中铁物资有限公司办理2亿元银行承兑汇票（1亿元理财+1亿元存单质押）4、理财信托计划到期，资金解付银行承兑汇票21案例案例4 委托委托贷款款债权质押押+银行承行承兑汇票融票融资22如何如何对一些客一些客户提供高收益理提供高收益理财+融融资综合方案合方案一些优质的公司提出保证金存款收益必须提高如何在控制风险的情况下，为客户提高保证金资金收益如何将优质资金需求企业融资需求，转化为对另一家资金供应客户担保。中铁物资有限公司，中国最大的钢贸企业之一，对保证金收益要求极高。23 2自有自有资金金1亿元委托元委托贷款款 5%中物中物资有有限公司限公司银行承行承兑汇票持票票持票人人银行行转让收益收益权（隐蔽蔽质押）押）银行行1提供提供1亿元元银票票质押押将将优质借款人的借款延伸借款人的借款延伸为担保担保3委托委托贷款款提供提供2亿元元银行承行承兑汇票（票（1亿元委托元委托贷款款债权质押押+敞口敞口额度）度）24案例案例4 信托信托计划划+定向同定向同业存款存款25如何如何规避本行信避本行信贷规模受控模受控如何充分利用同业资金通道如何合理利用理财与信贷的对接机制26 3 投投资信信托托计划划其他其他银行行苏州城投州城投公司公司银行行信托公司信托公司1 提供提供1亿元元贷款款额度（抵押）度（抵押）贷款与同款与同业存款的存款的对接机制接机制4 信托信托贷款款2 同同业定向存定向存款款27业务流程流程1、银行对苏州城投公司核定1亿元综合授信额度2、银行将自有1亿元资金存入同业银行3、同业银行将1亿元资金购买银行指定信托计划（苏州城投）28案例案例6 信托信托计划划+信托收益信托收益权远期回期回购29如何如何对一些客一些客户提供高收益理提供高收益理财+融融资综合方案合方案一些优质的城投公司、土地储备中心贷款，如何进行理财型筹集如何合理的利用信托公司的资金通道资源30 2 投投资信信托托计划划其他其他银行行北京北京资源源矿业集集团银行行信托公司信托公司1 提供提供1亿元元贷款款额度（抵押）度（抵押）正确的融正确的融资方式方式3 信托信托贷款款4 远期信托收期信托收益益权回回购31业务流程流程1、银行对北大矿业集团公司核定1亿元综合授信额度2、银行指定同业银行提供1亿元资金买入信托计划3、银行将同业银行1亿元信托收益权远期回购32案例案例7 陕鼓鼓动力力买方信方信贷+信托信托计划划33如何如何对一些客一些客户提供高收益理提供高收益理财+融融资综合方案合方案陕鼓动力，极为优质的借款人，从事工业鼓风机生产，下游为各地民营钢铁厂商。银行融资思路：1、对下游：买方信贷融资（按揭回购担保）2、对上游：1+N保理融资（保理付款担保）3、对企业自身：理财增值34 2 投投资3亿信托信托计划划陕鼓鼓动力力西安城西安城墙文化投文化投资发展有限公司展有限公司银行行兴业信托信托公司公司1门票收票收费权质押、押、陕西文化西文化产业投投资控股集控股集团担保担保正确的融正确的融资方式方式3 信托信托贷款款4远期期买入信托入信托收益收益权35业务流程流程1、银行对西安城墙文化投资发展有限公司核定3亿元综合授信额度2、银行撮合陕鼓动力股份有限公司提供1亿元资金投资信托计划3、银行将同业银行1亿元信托收益权远期回购36案例案例8 理理财资金金+委托委托贷款款债权37业务流程流程在信贷资产类理财产品被限制的情况下，银行作为第三方参与民间债权转让，创新一种理财产品委托贷款债权理财产品。该类产品的模式是银行向投资者销售该产品，募集资金用来买入民间贷款债权。银行不受让信托收益权，而受让委托贷款债权，先有一家企业向融资企业发放委托贷款，然后银行理财产品购买这个委托贷款债权。38如何如何对一些客一些客户提供高收益理提供高收益理财+融融资综合方案合方案 银行将理财资金将用于购买北京国有资本经营管理中心（简称“原始债权人”）持有的委托贷款债权（委托贷款总体情况如下：借款人为北京京煤集团有限责任公司（简称“原始债务人”）；受托人为北京银行股份有限公司；委托贷款合同编号为2009年委借字第020号；委托贷款合同项下贷款本金总额为人民币50,000万元；贷款期限为2年；贷款年利率为5%，并根据委托贷款合同约定浮动；贷款用途为保障房建设；贷款性质为信用贷款）39北京北京银行行“心喜理心喜理财”区域：全国类型：人民币预期最高年化收益率(%)：7.5实际收益(%)：-申购起始金额（元）：50递增单位（元）：10000发售日期：2011-06-242011-06-30管理期：681付息周期：681天40 1 资金委托金委托北京国有北京国有资本本经营管理中心管理中心北京京煤集北京京煤集团有有限限责任公司（任公司（简称称“原始原始债务人人银行理行理财资金金北京北京银行行4归还委托委托贷款款正确的融正确的融资方式方式2 委托委托贷款款3买入委托入委托贷款款债权41案例案例7 理理财资金金+委托委托贷款款42业务流程流程，通过委托贷款的形式发放给融资企业，都在额度之外，满足了企业的融资需求，比如建行今年发行的乾元系列委托贷款理财产品。”有的是总行作为委托人，分行作为委托贷款的中间方；有的则是分行作为理财产品发行方和委托人，找一些村镇银行或者中小银行作为委托贷款的中间方。比如建行内蒙古分行的一期产品，就是将理财资金委托中德住房储蓄银行发放委托贷款。43如何如何对一些客一些客户提供高收益理提供高收益理财+融融资综合方案合方案财资金将用于购买北京国有资本经营管理中心（简称“原始债权人”）持有的委托贷款债权（委托贷款总体情况如下：借款人为北京京煤集团有限责任公司（简称“原始债务人”）；受托人为北京银行股份有限公司；委托贷款合同编号为2009年委借字第020号；委托贷款合同项下贷款本金总额为人民币50,000万元；贷款期限为2年；贷款年利率为5%，并根据委托贷款合同约定浮动；贷款用途为保障房建设；贷款性质为信用贷款）44案例案例8 理理财资金金+私募股私募股权基金基金+委托委托贷款款45 1 资金委托金委托18亿元元北京德柏金北京德柏金资产管理中心（有限管理中心（有限合伙）合伙）北京大北京大栅栏投投资有限有限责任公司任公司银行理行理财资金金北京北京银行股行股份有限公司份有限公司房山支行房山支行归还委托委托贷款款正确的融正确的融资方式方式2 委托委托贷款款18亿元元买入委托入委托贷款款债权华融基融基础设施投施投资管理有限公司管理有限公司担保担保46借款主体北京大栅栏投资有限责任公司 北京广安控股有限公司及旗下的北京大栅栏投资有限责任公司，力求通过重要街区及重要历史文化节点项目的实施运作，按照政府主导、市场化运作，多级主体共同参与的模式，充分尊重胡同肌理与建筑风貌，深入挖掘历史文化内涵，利用其原生态商业和文化肌理、城市中心型的游客消费圈、众多名人故居和历史建筑等构筑的人文氛围，植入全新产业内核，提升大栅栏-琉璃厂产业结构，打造新商业、新文化和新艺术的产业群落，实现历史文化街区的保护、更新与复兴。付息周期：681天47北京广安控股有限公司，由1981年成立的北京市宣武区城市建设综合开发总公司、2003年成立的北京市大栅栏投资有限公司、2000年成立的北京创通基础设施建设投资公司，公司注册资金为143000万元，在岗职工人数为220人,离退休人员165人。广安控股下设三个子公司及一个代管公司，即以实施文保区改造修缮项目为主的北京大栅栏投资有限责任公司，以保障房建设、房地产开发为主营业务的北京广安置业投资公司，以实施政府市政基础设施为主的北京广安基础设施建设投资公司（代管），以资产经营管理为主业的北京广安资产管理公司。广安控股自身主要承担全公司整体宏观管控、总体战略规划和品牌推广职能。48担保主体：北京华融基础设施投资有限责任公司，隶属西城区国资委。基础公司现注册资金26.73亿元，经营范围城市基础设施投资和房地产开发。基础公司是华融系统内承担政府工程的任务型企业。现阶段的主要任务是规划与实施金融街拓展的一级开发工作；另代政府承接西城区范围内的基础设施及公共设施项目建设。49案例10 撮合票据变现 委托贷款撮合服务50银行承行承兑汇票票质押，委托押，委托贷款款业务。有些客有些客户持有持有银行承行承兑汇票，有些客票，有些客户有有资金，引金，引导有有资金的客金的客户采取委托采取委托贷款方式向持有款方式向持有银票的客票的客户发放委托放委托贷款，持票客款，持票客户将将银行承行承兑汇票票质押押给银行，行，签订三方合作三方合作协议。银行行远期回期回购票据，将回票据，将回购价款支付价款支付给委托委托方。方。成功案例51某房地某房地产公司公司项目目销售完售完毕，有，有90009000万的万的闲置置资金，某金，某银行行营销到一个到一个钢铁贸易商需要易商需要贴现总额为1 1亿元的元的银行承行承兑汇票，票，银行行撮合。撮合。为银行行带来了来了3030万的中万的中间业务收入。收入。成功案例52案例11 委托贷款撮合服务53南京大南京大发地地产集集团公司持有南京市中心土地使用公司持有南京市中心土地使用权5 5亿元，公司急需元，公司急需资金完成另一金完成另一块土地的一土地的一级开开发建建设。通通过土地使用土地使用权抵押，抵押，银行行为南京大南京大发地地产集集团核定核定 3 3亿元元贷款款额度。度。成功案例54业务流程图：委 托方银 行大发地产 提供委托资金提供土地使用权抵押 发放委托贷款委托贷款债权回购55银行的思考民民营房地房地产公司价格承受能力极公司价格承受能力极强。有着极有着极为优质的土地的土地资源源可以采取可以采取稳妥的土地使用妥的土地使用权抵押方式解决融抵押方式解决融资56案例 13保险资金撮合业务（保险资金投资基础设施债权投资计划）57政策依据政策依据昆明市土地矿产储备中心昆明市土地矿产储备中心成立于2002年，是受市政府委托，代表市政府实施土地收购、储备、前期开发准备工作的参公事业单位。中心为市政府直管单位，正县级，现有内部处室9个。中心的主要职能是统筹、协调和管理土地矿产收储和前期开发整理，积极调控土地市场和优化土地资源配置；统筹协调市土地储备机构、昆发展及其子公司、轨道公司土地资源资产注入和土地储备融资工作；指导、统筹和督促各县（市）区政府和土地储备机构、市级各相关部门开展土地储备供应工作收集、研究土地市场动态和土地政策，定期汇总分析全市土地储备工作进展情况等。58一、保一、保险资金金债权计划基本要素划基本要素（一）债权主体：昆明市土地矿产储备中心（二）投资主体：华泰资产管理有限公司（三）担保人、托管人、偿债资金账户监管人、交易保证金账户监管人：中国银行银行昆明分行（四）总金额：50亿元，资金一次到位，根据项目进度分批拨付（五）期限：七年（六）利率：固定或浮动，未最终确定（七）还本付息：前四年为宽限期，只付息不还本，5-7年为还本期，第5年还10亿，第6年还10亿，第7年还30亿元。59m（八）资金用途：资金用于昆明西北分区普及片区项目、云南省矿业交易中心土地收储整理项目、昆明市呈贡区斗南片区一期土地收储整理项目、昆明市西山区江南春片区土地收储整理项目等四个项目共9084亩土地的收储整理。m（九）担保条件：银行提供全额本息不可撤销连带责任融资性保函。昆明市提供已取得储备证的不少于3000亩的土地作为抵押对银行提供反担保。60银行的反担保措施行的反担保措施（1）昆明市土地矿产储备中心在银行开立偿债资金专户，昆明市土地出让收的一定比例划入该账户专项用于该债券计划的还本付息。（2）对昆明市土地交易保证金账户实施三方监管，当不能按期还本付息时，可对该账户资金进行冻结。（3）昆明市财政承诺当不能按期归还本期时，市财政垫付资金确保按期还本付息。61二、二、银行行综合收益合收益（一）中间业务收入。银行中间业务收入包括含担保费、托管费和监管费三项收费，银行收取的手续费要确保全面覆盖风险资产资本占用费，一般性风险拨备及所涉税费，经初步测算，合计收费预计在每年1.0%1.5%之间。（二）沉淀存款。昆明市土地矿产储备中心项目专户以及偿债资金专户开立在银行，可形成可观存款沉淀，预计日均存款不会低于债权计划的15%.通过加强对昆明市土地矿产储备中心项目资金流向的监管，可使更多下游收款人在银行开立账户，形成更多存款沉淀。62华泰资产管理有限公司昆明市土地矿产储备中心信托公司银 行提供资金提供担保提供资金63政策依据政策依据 中国保监会关于保险资金投资基础设施债权投资计划的通知、保险资金运用管理暂行办法，为保险资金进入基础设施项目提供了政策依据。昆明市土地矿产储备中心拟入华泰保险50亿元资金用于昆明市土地收储，目前该“保险资金债权计划”前期工作基本完成，即将进入审批和实施阶段。该“保险资金债权计划”需要商业银行共同参与。经银行、华泰资产管理有限公司、昆明市土地矿产储备中心三方多次接洽协商，愿意在该项目上开展合作，银行拟作为项目的担保人、托管人和账户监管人参与项目。64案例15 置换自有资金+追加授信额度65北京新华出版集团，企业有1个多亿元的自有资金，基本可以满足企业的经营需要，没有融资需要。本行为该客户核定了1亿元的授信额度，由关联北京新华印刷公司提供担保，这个客户一直没有启用。该客户资金流非常充沛，不需要银行融资？这个客户如何帮助企业提升资金收益？66银行分析：企业的常规支出就是 购买纸张和支付给关联公司北京新华出版公司。公司的主要收入就是图书回款，一般每季度大量回款，资金量都在3000万元左右。办理资金撮合：银行提供商业承兑汇票1亿元，贴现利率5.5%，期限一年。用于企业的采购。企业自有资金1亿元被置换出来，用于投资本行指定的贷款客户信托计划北京海淀国有资产经营有限公司信托计划。本行有贷款客户，北京海淀国有资产经营有限公司，发行信托计划，收益率在8%，。银行远期回购信托计划收益权。67思考：优质的资金充裕型客户如何满足客户的理财需要，同时兼顾客户的融资需求。如何同步刺激客户的理财需要，同时营销银行的融资产品，一箭双雕。68案例16、银票贴现 +信托计划69投资方（银票持有人）信托公司银行1 银票贴现给银行 5%2 理财投资 10%借款人（理财发行人）3信托贷款4信托收益权远期回购10%5核定授信额度70案例17商业承兑汇票质押 +委托贷款71借款人（商票持有人）委托人银行1 应收账款质押给银行2 委托贷款72案例18、商业承兑汇票质押 +委托贷款73北京大华有限公司有北京城建有限公司应收账款5000万元，银行已经核准授信额度4000万元。委托人：北京木业设计有限公司有资金4000万元，闲置在6月以上。银行引导：北极光木业有限公司办理委托贷款，借款人为北京大华有限公司。银行远期买入北京大华有限公司持有的委托贷款债权。74北京城建（买方）银 行北京大北京大华有限有限公司（公司（卖方）方）提供委托资金应收账款 发放委托贷款委托贷款债权回购北京木业公司75【案例案例1919】股股权基金基金资金撮合金撮合业务76中国水中国水电地地产10亿元股元股权基金基金民生银行第一笔房地产私募股权基金、期限5年、金额20亿元。SOHU中国有限公司投资中国水电地产股权基金77中国水电地产介绍：中国水电建设集团房地产有限公司（简称：中国水电地产公司）是中国水利水电建设集团公司的直属企业。公司拥有房地产开发企业壹级资质，资信等级AAA级，是中国建设银行总行级的重点客户。中国水利水电建设集团公司是中央管理的、跨国经营的综合性大型企业，其业务遍布世界四十多个国家和地区，在国际和国内享有良好声誉。2005年9月国务院国资委将房地产开发与经营核准为该集团公司的主营业务，中国水电集团因此成为具有房地产主业的十六家中央企业之一。78 提供提供20亿元溢价回元溢价回购担保（付款保函）担保（付款保函）SOHU中国基金中国基金中国水中国水电地地产有有限公司限公司银行行中国水中国水电建建设集集团核定核定20亿元授信元授信额度度（3年期）年期）20亿元基金投元基金投资溢价回溢价回购（3年）年）79中国水电地产思考：中国水电建设集团房地产有限公司本身规模扩张极快，需要不断补充资本金。中国水利水电建设集团公司两种选择：第一种选择：中国水利水电建设集团公司自己向银行申请并购贷款，向子公司增资。劣势：对房地产公司股权投资，信贷政策有阻。自己直接贷款，会导致资产负债率上升，贷款卡金额上升。第二种选择：中国水利水电建设集团公司引入第三方股权基金，溢价回购方式，向子公司增资。优势：贷款卡不受影响，资产负债率不变80【案例案例2020】南京南京汇通投通投资合伙企合伙企业81投资方：南京建邺城镇开发集团有限公司82【案例案例2121】腾航金属集航金属集团授信授信+理理财增增值83理理财增增值民生银行给腾航集团授信15亿元，集中在商业承兑汇票额度。846个月投个月投资 银 行收到银行承兑汇票理财投资腾航集团银行行为腾航航 集集团收到的收到的6个月个月银票票办理理贴现，立即，立即购买定向理定向理财，贴现利率利率4.5%；投投资理理财收益率在收益率在6%。腾航集航集团收益率：收益率：6%4.5%=1.5%6个月个月银票票85腾航金属可以将理财产品收益权转让给银行，银行随时提供融资，保证企业的资金需要。腾航金属可以办理短期委托贷款，将委托贷款债权质押给银行，银行随时提供融资。86案例案例22 付款保函付款保函+应收收账款信托款信托计划划87某T城投公司，收到政府融资平台贷款规模控制无法投放，由于从事一级土地开发，信托资金无法直接接入。由于该资金用于支付Z公司土地款，变更为单笔付款保函。信托公司资金用于受让Z公司对T公司的债权。三方协议签署后，由T公司直接向信托公司偿还债务。88土地储备中心机构与个人投机构与个人投资者者华能信托公司能信托公司被拆迁公司华能能安安溢溢信信托托（财富富产品）品）银行巧妙使用付款保函，通过交易性合同项下的付款担保，为最终受让人提供隐性担保应收收账款款 银 行行转让应收收账款款付款保函付款保函89案例案例23 间接接银团信托信托计划划90民生保腾一号投资集合资金信托计划（1-5期）产品名称：民生保腾一号投资集合资金信托计划（1-5期）发行机构：长安信托 发行时间：2012-07-02至 产品类型：集合信托 产品状态：在售 理财币种：人民币 投资管理类型：自主管理 发行规模：32000-32000万元 发售对象：所有 产品期限：5-5万元 期限类型：单一期限 预期年收益率：6-6万元 投资门槛：100万元 投资方式：信托贷款 收益类型：固定型是否保本：否 91资金运用情况：参与中国民生银行发起的银团贷款向“鄂尔多斯市大源煤炭有限责任公司”发放贷款，信用增级情况：鄂尔多斯市大源煤炭有限责任公司柳林沟煤矿采矿权抵押及鄂尔多斯市大源煤炭有限责任公司100%股权质押92鄂鄂尔多多斯斯市市大大源源煤煤炭有限炭有限责任公司任公司长安信托公司安信托公司信托计划投资者民生民生银行行银行巧妙使用付款保函，通过交易性合同项下的付款担保，为最终受让人提供隐性担保贷款款贷款分款分销、委托管理、委托管理93银团贷款的基本规则：牵头行发起贷款可以将份额转让给参加行抵押权设置给牵头行，贷款委托牵头行统一管理。两种银团贷款方式：间接银团贷款方式 直接银团贷款方式94案例案例24 拆迁款信托拆迁款信托计划划95本信托计划期限为5年，成立时间为2012年9月28日。信托期限自该日起计算。本信托计划的募集资金已存入信托财产专户。信托专户为：开户名称：北京国际信托有限公司开户银行：中国民生银行北京安定门支行银行账号：010801404000273096门头沟区部分农村进行了征地拆迁，两村的村集体取得了数额较大的征地补偿款，农村集体资产实现大幅增长，以项目涉及的两个白庄子、东辛称村为例，两个村2010年完成拆迁，集体资产总额为2.85亿元。其每年的预期收益率不低于10%，即年收益不低于1600万元。根据各方协议，每年收益所得将按照70%分配给村民，30%留作村集体积累的方式进行分配。97门头沟区部分农村进行了征地拆迁，两村的村集体取得了数额较大的征地补偿款，农村集体资产实现大幅增长，以项目涉及的两个白庄子、东辛称村为例，两个村2010年完成拆迁，集体资产总额为2.85亿元。其每年的预期收益率不低于10%，即年收益不低于1600万元。根据各方协议，每年收益所得将按照70%分配给村民，30%留作村集体积累的方式进行分配。98“北京国际信托有限公司（下称“北国投”）“富民2号集合资金信托计划”（下称“富民2号”）已于5月3日成立。该计划共募资7.206亿元，后续可扩募，总规模不超过10亿元，委托人扩展到北京门头沟区11个村集体经济组织或经济合作社。99优质城投城投项目目北北京京国国际信信托托公公司司村集体经济组织或经济合作社民生民生银行行银行巧妙使用付款保函，通过交易性合同项下的付款担保，为最终受让人提供隐性担保贷款款贷款分款分销、委托管理、委托管理100对商业银行的启发：中国各地庞大的城中村、郊区的拆迁资金，规模非常庞大。可观的储蓄存款可观的理财资金来源101【案例24】沈阳万润新城投资管理有限公司融资方案102万万 润中中 冶冶银 行方法方法1、直接融、直接融资2 应收账款4 确认应付账款1 核定授信额度3 应收账款转让103万万 润中中 冶冶保理公司0.1%3 转让应收账款保理融资2 应收账款4 确认应付账款1 核定授信额度银 行方法方法2、直接融、直接融资基金公司0.1%5 转让应收账款6 投资理财7资金汇划104租租赁公司公司万万润银 行3 收购资产并租回1 核定授信额度2 支付租金保函105谢 谢106