K线形态及识别要点大全.pdf

技术图形一览表技术图形一览表一一、转势形态的技术图形、转势形态的技术图形序序号号名名称称技技 术术 图图 形形特特 征征技术含义技术含义操操 作作 建建 议议备备 注注1头肩底（1）在跌势中出现；（2）有三个低谷，左右两个低谷的低点基本处在同一水平位置，但中低谷的低点明显低于左右两个低谷的低点；（3）前两次反弹高点基本相同，最后一次反弹向上突破了前两次反弹高点的连线（颈线），并收于其上方；（4）成交量出现极度萎缩后，上冲突破颈线时成交量明显放大；（5）在突破颈线后，常常有回抽，在颈线附近止跌回升，从而确认向上突破有效见底回升，买进信号激进型投资者可在右肩形成突破颈线时买进。稳健型投资者可在放量突破颈线后再次放量创新高时买进（1）筑底时间越长越有可能产生大涨行情；（2）也有可能形成两个右肩两个左肩，或两个右肩一个左肩的图形，技术含义同标准头肩底2双底/W底（1）在跌势中出现；（2）有两个低谷，最低点基本相同；（3）第二个低谷形成时，成交量极度萎缩，但向上突破颈线时，成交量迅速放大；（4）在突破之后常常有回抽，在颈线附近时止跌回升，从而确认向上突破有效筑底回升，买进信号投资者可试探性地跟进做多。买进方法同头肩底力度不如头肩底，但如形成时间较长，半年甚至一年以上力度较大；时间小于一个月，信号较弱3圆形底（1）在跌势中出现；（2）下跌后速度越来越慢，成交量逐渐萎缩，后逐渐变为上涨，速度越来越快，成交量也呈放大态势，其形状像圆弧筑底回升，买进信号可在上涨速度加快时跟进作多，但要准备停损离场。时间越长，潜力越大。无明显买点，可密切关注成交量变化4潜伏底（1）在一轮大的跌势后出现；（2）长时期地做狭窄地小幅波动，成交量稀疏，随后放巨量突破上档压力线大幅上扬买进信号在放巨量向上突破压力线时大胆跟进（1）形成时间较长，多数发生在被市场冷落的个股上。（2）股价上升潜力最大的一种底部形态。5V形（1）出现在跌势中；（2）下跌速度越来越快，突然出现快速回升买进信号快速跟进，但要控制好仓位，如走势失败应及时停损离场在见底回升中，V 形比较少见，但一旦形成其（3）转势点的成交量特别大速度快而有力6底部三角形（1）在跌势中出现；（2）股价在三次探底时，几乎都在相同的价位获得支撑；（3）股价每次探底后，反弹的糕点不断下移；（4）股价第三次探底后，反弹力度加强，成交量放大，冲过了上档压力线，并立于上档压力线的上方；（5）在形成三角形时，成交量呈逐步萎缩状态，以至出现极度萎缩（6）向上突破之后常常会有一次回抽，配合较小的成交量筑底回升，买进信号密切关注成交量的变化，一旦成交量放大，股价冲破压力线可试着做多，如回探颈线再创新高时可加码买进是最常见、最实用的底部形态之一。如果能成功向上突破，上升空间很大7岛形底部反转（1）出现在跌势中；（2）股价下跌和上升时出现两个跳空缺口，缺口位置基本处于同一区域，底部就像一座远离海岸的孤岛大势转暖，买进信号投资者可考虑适量买进，一旦上升趋势形成再加码试探性作多8向上跳空缺口（1）出现在涨势中；（2）在上升行情中，由于多方力量占了绝对优势，股价跳空高开，留下了向上无成交的空白区域，并保持到收盘，形成了上升时的缺口；（3）向上跳空缺口一般不超过三个，依次为向上突破缺口、向上持续缺口、向上竭尽缺口（1）向上突破缺口，买进信号；（2）向上持续缺口，买进信号；（3）向上竭尽缺口，转势信号向上突破缺口后可跟进作多，出现向上持续缺口可追加筹码，一旦发现收盘回补完缺口，应沽空离场。向上竭尽缺口后应注意减磅，一旦竭尽缺口被填补，应立即停损离场（1）向上缺口，对股价回落有较强支撑作用，但一旦股价回落，将缺口填补，走势将转弱；（2）注意：在超强市场或个股中，向上持续缺口有时会出现多个。9头肩顶（1）在涨势中出现；（2）有三个高峰，左右两个高峰的高点基本处在同一水平位置，但中高峰的高点明显高于左右两个高峰的高点；（3）前两次冲高回落止跌的低点基本相同，最后一次冲高回落跌破了前两次回落低点的连线（颈线），并收于其下方；（4）成交量依次出现下降的局面；（5）在跌破颈线后，常常有回抽，在颈线附近受阻回落，从而确认向下突破有效见顶回落，卖出信号退出也可能形成两个右肩两个左肩，一个左肩两个右肩，两个左肩一个右肩，俗称“复合头肩顶”，技术含义同标准头肩顶10倒置V形（1）出现在涨势中；（2）上涨速度越来越快，突然出现快速下跌（3）转势点成交量特别大触顶暴跌，卖出信号投资者应及时停损离场股价回落速度快11双顶/M头（1）在涨势中出现；（2）有两个高峰，其高点不一定在同一高度上，有时第二个头甚至比第一个头高些；（3）形成第二个高峰后，回落时跌破了前一个低点，并收于其下方；（4）在跌破颈线之后，常常有一个回抽，在颈线附近受阻回落，从而确认向下突破有效见顶回落，卖出信号及时停损离场两次冲击高峰时都有较大的成交量（只是第二次成交量明显小于第一次）。形成时间超过一个月，信号更可靠12圆形顶（1）出现在涨势中；（2）上涨速度由越来越慢转为缓慢的下沉，最后下跌的速度加快（3）成交量无明显特征，一般在顶点时有减少的迹象，有时也呈圆顶状见顶回落，卖出信号在下跌速度加快时，果断退出形成时间越长，下跌力度越大；一般无颈线可辨认13向下跳空缺口（1）出现在跌势中；（2）在下跌行情中，由于空方占据了绝对的优势，股价跳低开盘，留下了向下无成交的空白区域，并保持到收盘，形成下跌时的缺口；（3）向下跳空缺口一般不超过三个，依次为向下突破缺口、向下持续缺口、向下竭尽缺口（1）向下突破缺口，卖出信号；（2）向下持续缺口，卖出信号；（3）向下竭尽缺口，转势信号股价下跌出现向下突破缺口时应果断离场；出现向下持续缺口，仍可继续卖出，但股价反弹将缺口完全填补后，则不宜继续做空，可适当作多。出现向下竭尽缺口，应做好入市准备14顶部岛形（1）出现在涨势中；（2）股价上升和下跌时出现两个跳空缺口，缺口位置基本处于同一区域，顶部就像一座远离海岸的孤岛大势向淡，卖出信号立即卖出股票，离场观望比岛形底部反转信号更可靠，应及时做空反转二、整理形态的技术图形二、整理形态的技术图形序序号号名名称称技技 术术 图图 形形特特 征征技术含义技术含义操操 作作 建建 议议备备 注注15上升三角形（1）在涨势中出现；（2）上涨的高点基本处于同一水平位置，回落低点却不断上移（3）成交量不断萎缩，向上突破压力线时成交量放大；（4）常有回抽，在原来高点连线处止跌回升确认向上突破有效。蓄势上扬，买进信号在股价突破上档压力线，小幅回落，再次发力创新高后，投资者可加码跟进最终出路向上居多，但少数情况下也会向下突破，此时应及时沽空16上升旗形（1）在涨势中出现；（2）上涨高点的连线平行于回落低点的连线，且往下倾斜；（3）常有回抽，但在压力线附近止跌回升诱空陷阱，买进信号可静观其变，如向上突破可追加筹码多数向上突破，如向下应及时离场17下降楔形（1）在涨势中出现；（2）上涨高点的连线和回落低点的连线相交于右下方，最后股价突破压力线，并收于其上方（3）在形成过程中，成交量不断减少，股价越来越接近尖端，成交量越小，但当股价上升突破压力线时成交量明显放大；（4）股价突破压力线后常有回抽，并在压力线附近止跌回升，从而确认向上突破有效诱空陷阱，买进信号可静观其变，如向上突破可追加筹码多数向上突破，但如向下突破，应反手沽空18下降旗形（1）在跌势中出现（2）反弹高点的连线平行于下跌低点的连线，且向上倾斜；（3）股价跌破支撑线后常有回抽，并受阻于支撑线，确认向下突破有效；成交量不规则诱多陷阱，卖出信号持币观望。如向下突破，持筹者应立即停损离场多数向下，如向上突破，应做好应变准备19下降三角形（1）在跌势中出现；（2）反弹的高点不断下移，但回落的低点处于同一水平位置。最后股价跌破支撑线向下回落；（3）股价跌破支撑线后，常有回抽，并在原来的支撑线附近遇阻，确认向下突破有效（4）下降三角形与底部三角形的区别：盘整下挫，卖出信号在跌破支撑线后应坚决停损离场向下居多，如向上突破应反手做多前者量价关系背离，后者成交量呈持续萎缩；前者在突破前夕量开始放出，后者量极度萎缩；前者往下突破时不一定放大量，后者往上突破时放大量；前者既可以出现在跌势中，也可以出现在涨势中，后者出现在较大跌势之后；前者形成时间较后者短。20上升楔形（1）在跌势中出现；（2）反弹高点的连线与下跌低点的连线相交于右上方最后股价跌破支撑线向下滑落；（3）成交量不断减少，呈现价升量减的反弹特征；（4）股价跌破支撑线后常有回抽，并在原来的支撑线附近受阻，从而确认向下突破有效诱多陷阱，卖出信号持币观望。如向下突破，持筹者应立即停损离场多数向下，如向上突破投资者应做好应变准备21扩散三角形（1）多数出现在涨势（2）高点的连线与低点的连线相交于左方，呈向右扩散状，像一个喇叭；（3）成交量高而不规则升势已尽，卖出信号可在里面高抛低吸，但要快进快出，一旦发现跌破支撑线应立即停损离场投机呈疯狂状态；下跌开始的时间较难估计；极少数会演变成上升三角形向上突破22收敛三角形（1）既可以出现在涨势中，也可以出现在跌势中；（2）高点的连线与低点的连线相交于右方，呈收敛状。形状像一把三角形尖刀；（3）成交量不断减少整理形态，向上向下均有可能，是观望信号采取观望态度；涨势中，股价放量收于压力线上方可追加筹码，但向下突破要及时卖出；跌势中股价放量收于压力线上方不必急于做多，可在回探压力线创新高时买进，其它做空。与扩散三角形形状正好颠倒。扩散三角形最后向下的概率较大，而收敛三角形是整理形态，向上向下均有可能，这是二者根本区别。23矩形（1）既可以在涨势中出现，也可以在跌势中出现；（2）股价在上下距离相近的水平位置中做上下波动，最后寻求向上或向下突破；（3）矩形形成过程中成交量不断减少方向不定，观望为宜盘整行情以不介入为好。过早加入易陷入被动如果股价盘整后向上突破，课采取做多策略，向下突破则做空。（1）箱形整理行情。股价碰到箱顶则回落，碰到箱底则弹升。如此反反复复直到一方力量耗尽，出现突破方向为止。（2）若成交量持续高位，则应警惕多头陷阱技术图形完整版（第二部分整理形态）第二部分 整理形态整理形态整理形态-1、三角形、三角形当价格上涨或下跌过速，它将达到一个前进动力完全耗尽的点，这时股价要么反转其趋势回撤到一个较强的支持价位处，要么“巩固”它的位置，以由细小波动组成的“横向”图形形式存在，直到它重新追上自己，即：准备继续原来的走势。整理形态通常表示价格的盘整动作，是当前趋势的暂时停止，接下来价格还是会循原来的走势进行。整理形态和反转形态另一个不同处在形成的时间上，反转形态需要较长的形成时间，整理形态则较短。形态虽分门别类，但也会有例外，比如三角形通常是属于整理形态，有时也具有反转的作用。三角形形态在实际走势中常出现于各个时间段，且大多数时候属于中继形态，所以在实战中的操作价值较高；有时也作为反转形态出现实际运用中需要了解的其他情况：实际运用中需要了解的其他情况：三角形没有非常好的测量目标位的方法。但是有规则可供使用。假设有一个上升运动，从开始形态的第一个反弹顶部出发，作为一条平行于底部边界线的直线，这条线将会向右滑离开形态。价格可望一直上升而达到这条线，而且，在从形态突破后，价格上升的角度和速度等趋势特征通常与进入形态之前的趋势特征相同。这条规则可使我们得出价格到达测量线的大体时间和价格水平，同样的规则适用于下降运动。三角形并不是预示着趋势反转。相反，除非相当不寻常的情况下，它们更倾向于预示着最好称作“巩固”的形态。三角形的图表很少有预示价格在哪个方向突破三角形的线索，直至突破行为最后发生。在未冲破边界前，价格朝两边交叉的顶点推进得越远，该形态的力量或能量可能会越弱。当前面两个反弹顶部已经形成了下倾的上部边界线时，从下部边界线出发的第三个反弹上升并以一适度的幅度冲过最初顶部线，这个运动没有形成可识别的突破性交易量，在没有超过前一形态顶部最高点时停了下来。当价格随后又回至形态中时，必须将原来上部边界线废弃，再由第一次和第三次反弹顶部重新画一条线。一个以极大交易活动为开端的对称三角形，对它的向下突破更容易是虚假信号，而非真实下跌趋势的开端。尤其是突破发生在价格已经逐渐前进到三角形顶点处之后，上述奇怪现象更容易发生。只有直角三角形给出关于自己意愿的事先通知。突破越早，越不会是虚假运动。时间超过三年的巨大三角形最好作为无用信息而忽略掉。一、三角形调整的形态特征一、三角形调整的形态特征1、四种三角形的基本形式、四种三角形的基本形式 根据三角形出现的形态特征，可以将其分为上升三角形、下降三角形、对称三角形和扩散三角形。上升（下降）三角形：上升（下降）三角形：股价在某水平位置，呈现出强大的卖压，价格从低点回升到水平便告回落，但市场的购买力十分强，股价未回至上次低点即告弹升，这情形持续使股价随着一条阻力水平线波动日渐收窄。我们若把每一个短期波动高点连接起来，可画出一条水平阻力线；而每一个短期波动低点则可相连出另一条向上倾斜的线，这就是上升三角形。下降三角形的形状的上升三角形恰好相反。上升三角形显示买卖双方在该范围内的较量，但买方的力量在争持中已稍占上风。卖方在其特定的股价水平不断沽售不急于出货，但却不看好后市，于是股价每升到理想的沽售水平便即沽出，这样在同一价格的沽售形成了一条水平的供给线。不过，市场的购买力量很强，他们不待股价回落到上次的低点，更急不可耐地购进，因此形成一条向右上方倾斜的需求线。下降三角形则情形相反。上升三角形和下降三角形都属于整理形态。上升三角形在上升过程中出现，暗示有突破的可能，下降三角形正相反。上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，有一个短期买入讯号，下降三角形在突破下部水平阻力线时有一个短期沽出讯号。此二型态虽属于整理形态，有一般向上向下规律性，但亦有可能朝相反方向发展。上升三角形向上突破后的最少涨幅为三角形的竖直高度。对称三角形：对称三角形：对称三角形是投资者暂时摸不清楚股价未来的走向，多空双方看法出现严重分歧，多方有看多的理由，空方有看空的现由，因此股价下跌，多方人士逢低买入，而股价上涨，空方人士借机高抛，虽然一底比一底高，但没有出现多方预期的效果，使多方信心产生动摇，买方力量逐步减弱，相对应的股价一顶比一顶低，但并没有向空方预期的那样，产生大幅下跌。因此使空方对自己原来的判断产生怀疑，致使做空不坚决，因此空方力量同样逐步减弱，这样就出现了多空双方都无法迅速战胜对方，但价位区域却在逐步缩小，股价去向含糊不清，究竟未来是升是跌，暂时没有明确的信号，这便是对称三角形的主要特色。当股价运行到对称三角形的尾端或接近顶点时，多空双方处于一种暂时的平衡状态，双方都无力打破僵局。这时，如有一种力量加入到多方或者空方，天平将马上会产生倾斜，经常是一种外力，如明显的利多，利空消息引发三角形向上或向下突破，突破方向产生后，宣告对称三角形态结束。对称三角形是一种未明朗的形态，发展到一定阶段，将可以产生向上突破或向下突破。向上突破：通常发生在股价产生了一段升幅，由于涨幅已大，短线获利盘开始获利了结，形成了对股价的打压，但看多者逢低继续买入，便形成了相互拉锯的三角形整理状态，股价运行一段时期后，将在一个较窄的区域内暂时达到平衡，多空双方势均力敌，这时如果出现一种力量(常是一种外力)，加入到多方之中，均衡即被打破，产生向上突破，并指示了向上攻击的方向，一波升势又将展开，向下突破：通常是在股价产生了较大的跌幅，因跌幅较大，投资者惜售，短线买家试探性逐步逢低买进，形成三角形整理形态，多空力量暂时平衡，但这只是下跌途中的中转站，一旦新的利空因素产生，稍有卖压，平衡即被打破，产生向下突破，另一轮跌势又将开始。判断对称三角形是否有效突破，要注意三点判断对称三角形是否有效突破，要注意三点：(1)价位产生明显的改变，有明确的突破方向。(2)向上突破时，必须有较大成交量的支持，成交量增加幅度越大，突破的可信性就越高，向下突破时，可以有较大成交量增量，也可以没有成交量增量，没有成交量增量突破可以成立，如有大成交量的配合，向下突破就更为有力。(3)突破后 3 日内，股价没有重新走回对称三角形之内，这样可以确认股价已走出对称三角形，形成了向上或是向下的突破。有假突破时，应随时重划界限形成新的三角形。对称三角形形态内的第一个高点和低点连线的中心点延伸至三角形顶端的这条直线叫颈线力距，一个对称三角形其突破信号通常产生于颈线力距的 1/2 或 3/4处，在这种距离产生的突破，一般较有力度，理论上如果股价超过 3/4 长度位置后，仍未产生有效突破，股价会缓慢运行至对称三角形顶端，多空力量相互抵消，股价继续横向运动，但在实践中，也经常出现股价直至运行到三角形顶端时，才产生向上或向下的突破。对称三角形产生突破后，经常会有一种反抽现象，向上突破产生反抽是一个较好的逢低买入点，而向下突破，投资者应坚决离场，不要死等反抽点的出现，因为一旦下跌趋势产生，经常这种反抽根本不出现。对称三角形突破后，向上和向下的空间是可以度量的。理论上，对称三角形突破后，其向上的最小涨幅和向下最小跌幅是对称三角的宽，也就是对称三角形形态内，第一个顶点与第一个低点之间的垂直距离。对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时，其力量愈小，若太接近顶点的突破即失效。通常在距三角形底边一半或四分之三处突破时会产生最准确的移动。在对称三角形形态内的投资策略：在对称三角形形态内的投资策略：虽虽然对称三角形大部分是属于整理型态，不过亦有可能在升市的顶部或跌市的底部中出现。根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理型态，而余下的四分之一则属转势型态,所以应遵循等待、观望、休息的策略，直至产生突破方向时，才进入市场。扩散三角形：扩散三角形：扩散三角形也叫喇叭形，大多出现在顶部，为看跌形态，是头肩顶的变形，价格经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，也就是说在完成左肩与头部之后，在右肩反弹时超越头部的高点创出新高。整个形态以狭窄的波动开始，然后在上下两方扩大，把上下的高点和低点分别连接起来，就可以画出一个镜中反照的三角形状，也就是右肩创新高的头肩顶，这就是笑里藏刀的扩散三角形。扩散三角形是因为投资者冲动情绪所造成，通常在长期上升的最后阶段出现，这是一个缺乏理性和失去控制的市场，投资者受到市场炽烈的投机风气或传言所感染。本来投资者操作已趋保守，直到右肩创新高后，在市场一片鼓吹延伸浪的呼声中，又重新疯狂追涨。但“夕阳无限好，只是近黄昏”，当众人都看好之际，行情总是朝反方向前进。市场冲动和杂乱无章的行动，使得股价不正常地大上大落，形成上升时高点较上次为高，回落时低点则较上次为低的情况。扩散三角形实战运用技巧：扩散三角形实战运用技巧：1、标准的扩散三角形至少包含三个转折高点，两个转折低点。这三个高点一个比一个高，两个低点可以在水平位置，或者右边低点低于左边低点；当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设形态的成立。将高点与低点各自连结成颈线后，两条线所组成的区域，外观就像一个喇叭形，由于其属于“五点转向”形态，故较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩顶。2、扩散三角形在整个形态形成的过程中，成交量保持着高而且不规则的波动。喇叭形是投资者冲动和非理性的情绪造成的，绝少在跌市的底部出现，因为股价经过一段时间的下跌之后，市场毫无人气，在低沉的市场气氛中，不可能形成这种形态。而不规则的成交波动，反映出投资激动且不稳定的买卖情绪，这也是大跌市来临前的先兆。因此，喇叭形为下跌形态，暗示升势将到尽头。陕解放构筑喇叭形时的成交量符合此规律。3、扩散三角形下跌的幅度无法测量，也就是说并没有至少跌幅的量度公式估计未来跌势，但一般来说，跌幅都将极深。同时喇叭形右肩的上涨速度虽快，但右肩破位下行的速度更快，但形态却没有明确指出跌市出现的时间。只有当下限跌破时形态便可确定，投资者该马上止盈或止损出局了。4、扩散三角形也有可能会失败，即会向上突破，尤其在喇叭型的顶部是由两个同一水平的高点连成，如果股价以高成交量向上突破，那么显示前面上升的趋势仍会持续。但对于稳健保守的投资者而言，“宁可错过，不能做错”，不必过于迷恋于这种风险大于收益的行情，毕竟喇叭形的构筑头部概率十分大。2、三角形的内部结构、三角形的内部结构一个标准的三角形调整形态，都包含了 5 个边和 6 个点，每个边的构成均为3 波结构，且理想状态下每个边的运行幅度都是前一个边的 61.8%。了解三角形的内部结构，有助于我们在实际走势逐渐判定的过程中及时跟随市场节奏。二、如何在不同的三角形调整中操作二、如何在不同的三角形调整中操作 在上升三角形和下降三角形中，显著的买入或者卖出点位都是三角形形成过程中的最后一个点，以及有效突破后的介入点，在部分情况下，突破三角形之后会有回抽，回抽突破线时同样是比较理想的介入机会。另外需要说明的是，上升趋势中的上升三角形往往表示短线强势，下降趋势中的下降三角形往往表示短线弱势。对称三角形中，买卖的基本原理和上升三角形、下降三角形一致，可对照图片理解，在实际交易的时候请注重顺势而为。对称三角形和上升趋势中的上升三角形、下降趋势中的下降三角形都是以顺势突破为主，可作为比较经典的中继形态。三角形突破三角形突破 三角形大多发生在一个大趋势进行的途中，它表明原有的趋势暂时处于休整阶段，之后应随着原趋势的方向继续移动。因为三角形只是原趋势的休整所以持续时间较原趋势应不会太长。持续时间越长则保持原趋势的动力就会越不足。一般来说，突破上下两条直线的束缚，继续沿原趋势运动的时间应尽量早些，越靠近三角形的顶点，三角形的特征越会不明显。有效的突破位置一般在三角形长度的四分之三处。三角形突破是比较有效的一种参考图型，时间周期越长的图型三角形突破后的力量越大。三、实际应用中的问题三、实际应用中的问题1、注意突破时间的意义、注意突破时间的意义一般而言，三角形的横向宽度 1/2-3/4 之间的某个位置来选择原方向突破，如果超过该区域仍未突破，则三角形的顺势性减弱，突破方向变数增加，这时在操作中以等候突破方向为主。2、短暂假突破、短暂假突破在实际走势中，假突破经常出现，如何来鉴定假突破呢？推荐的常见判别方法有二：一是收盘价越过突破线原则；二是突破后站稳于突破线之上，突破幅度达到三角形最长一个边的 3%。整理形态整理形态-2、菱形、菱形 菱形整理由于其形状似“钻石”，常常被市场人士称做钻石形态。在形态上，是扩散三角形、对称三角形、头肩顶的综合体。其颈线为 V 字状。与扩散三角形一样，很多时候菱形也是一种看跌的形态，菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现，其形态完成后往往成为空头大本营，是个转势形态。菱形有时也成为持续形态，出现在下降趋势的中途，菱形之后将继续下降。菱形是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的任何位置，其技术意义都只有两个字看跌。由于其一旦形成往往有较大杀伤力，所以在目前以单边市为主的内地市场上，投资者不可不防。为什么菱形整理出现后，大多下跌？为什么菱形整理出现后，大多下跌？从投资者的心理角度看，扩散三角形和收剑三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候，往往反应参与的投资者变得越来越情绪化，使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于收剑三角形整理阶段，由于暂时市场正在等待方向的选择，导致越来越多投资者转向观望。因此当菱形形态出现的时候，说明市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少，使得行情经过菱形调整后大多时候选择了向下调整。如何选择菱形的卖出时机？如何选择菱形的卖出时机？一般情况下，当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿，便宣告这种形态已基本完成。此外，由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。值得注意的是，其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号。如、等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象；在股价不断创新高时并未同步向上，从而使得量能不配合，这些都是卖出的主要依据。菱形整理出现后的跌幅应如何计算当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号。其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。因此形态越宽跌幅也越大，形态越窄跌幅越小。还有一种特殊情况。菱形有时会出现在两个反方向通道的结合部，如股价以上升通道方式运行到高位后进行整理，这个通道平行线成为菱形的左上边和右下边。随后，股价转身向下，还是下降通道的方式运行，这样，菱形的右上边和左下边则成为下降通道的两条平行边。一旦出现这样的情况，股价的跌幅通常至少是先前涨幅的 50。整理形态整理形态-3、旗型与尖旗型、旗型与尖旗型 旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，这型态通常在急速而又大幅的市场波动中出现，股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形。如果上下两条线相交时称为尖旗形。尖旗形和旗形显得很相似，不同处在于旗形的持续时间较长。旗形是个整理形态,出现在第四浪的几率较大，随后的趋势虽然将继续，但距离趋势结束可能也将不远了，此时操作要注意防范风险。突破旗形后，上涨的幅度一般都不会少于旗形之前紧邻旗形的那波行情的空间。这两个小型的整理形态被公认为是最可靠的图表形态之一，无论是在方向的指示还是在测量目标的预示方面。他们偶尔也失败，但几乎每次都是在形态完成前发出警告。防范这种错误必须采用严格检验以保证形态的真实性。可靠的旗形的前提条件之一为：市场必须在 4 周内完成其形态并在新的运动中突破。所以，一个真实的旗形不可能在月图上出现，也很少在周图中出现。整理形态整理形态-4、楔型、楔型 所谓“楔型”，一般是由两条同向倾斜、相互收敛的直线组成，分别构成股价变动的上限和下限，其中上限与下限的交点称为端点。楔形形态属于短期调整形态，通常分为上升楔形和下降楔形。楔形的与众不同之处是它明显倾斜。楔形向上或向下明显倾斜。通常，楔形如同旗形一样与当前趋势反向倾斜。因此，下降楔形看涨，而上升楔形看跌。市场含义：市场含义：下跌楔形（上升楔形的含义相反），股价经过一段时间上升后，出现了获利回吐，虽然下降楔形的底线往下倾斜，似乎说明市场的承接力量不强，但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小，并且跌破前次低点之后，并没有出现进一步下跌反而出现回升走势，说明沽售抛压的力量正在减弱，抛压的力量只是来自上升途中的获利回吐，并没有出现新的主动做空力量的进场，所以经过清洗浮筹后价格向上突破的概率很大。上升楔形上升楔形 V 上升三角形上升三角形：表面上，也许会以为，既然有一条水平线和一条上倾线的上升三角形为上升图象，那么有两条上倾线的上升楔形将更加牛性。但实际并非如此。记住，上升三角形的平顶代表了供给正在某价位进行出仓，当供给全被吃掉时（上升的低边线表示供给将被吃完），压力解除，价格将跳跃前进。另一方面，上升楔形中没有明显的将被吞吃的抛卖障碍，而是投资兴趣的渐渐衰竭。价格上升，但每个新的上升波动比上一个要弱。最后，需求彻底失败，趋势反转。所以，从技术分析意义上讲，上升楔形代表了一种逐渐变弱的形势。上升楔形上升楔形 V 上涨通道和旗形上涨通道和旗形：上升通道和旗形的两边几乎是平行稳定的。楔形则替上涨设下一个范围，它的相交边界线相聚点在上涨停止及回撤切入点附近。上升楔形上升楔形 V 下跌楔形下跌楔形：除了下部尖细这一点外，下降楔形与上升楔形完全相同。但上升和下跌楔形完成后的价格趋势特点不一样。当突破上升楔形后，价格通常急剧下跌，而当突破下跌楔形时，价格在开始上涨前更易于横向漂移或进入一沉缓的“碟形环绕”运动。因而，上升楔形中，为确保盈利可能要求交易者行动迅速。而下降楔形中，可以不急不忙地入场。最后一点。上升楔形是熊市反弹相当典型的形态。事实上，它是如此典型，以至于有时，在大规模下跌之后，楔形的频繁出现使人怀疑新的牛市是否在生成，这些还可作为主要趋势仍在下降的证据。当一轮主要熊市波动结束在头肩底部时，最后的上升楔形通常呈现为从左肩到颈部的价格反弹，且正好在它们跌破头部（最终低点）之前。周线图中的上升楔形几乎总是一轮熊市的景象，表现出减缩的市场活力，而这是与主导地位的市场基本趋势相反的任何回撤运动的正常表现。在具体分析中，需要密切关注成交量、时间等诸多因素。通常楔形形态内的成交量是由左向右递减的，且萎缩较快。同样，楔形整理的时间不宜太长，一般在8 至 15 日内，时间太久的话，形态力道将消失，也可能造成股价反转的格局。究其具体操作而言，上升楔形在跌破下限支撑后，经常会出现急跌，因此当其下限跌破后，就发出沽出讯号。而下降楔形向上突破阻力后，可能会演变成横向发展，形成徘徊状态，成交依然非常低沉，然后再慢慢爬升，成交亦随之增加。这种情形的出现，我们则可等股价打破徘徊局面后适当跟进。要点提示：要点提示：(1)楔形(无论上升楔形抑是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点，如果型态太过宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。(2)虽然跌市中出现的上升楔形大部分都是往下跌破占多，但相反地若是往上升破，而且成交亦有明显的增加，型态可能出现变异，发展成一上升通道，这时候我们应该改变原来偏淡的看法，市道可能会沿着新的上升通道，开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌，跌破下限支持，型态可能改变为一下降通道，这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。(3)上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在型态内移动只可以作有限底的上升或下跌，最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端，之间距离的处。有时候，股价可能会一直移动到楔形的尖端，出了尖端后还稍作上升，然后才大幅下跌。(4)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌；但下降楔形往上突破阻力后，可能会向横发展，形成徘徊状态或圆状，成交仍然十分低沉，然后才慢慢开始上升，成交量亦随之而增加。这情形的出现，我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。(5)从实战的经验统计，下降楔形向上突破与向下突破的比例为 7：3 左右；从时间上看如果下降楔形超过三四个星期，那么向下突破的可能性就会增大一些；整理形态整理形态-5、矩型、矩型矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的型态。股价在其范围之内上升或回落。价格上升到某水平时遇上阻力，掉头回落，但很快地便获得支持而上升，可是回升到上次同一高点时再一次受阻，而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形型态。矩形是整理形态，在升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。一个高，低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形型态更具威力。矩形是个整理形态，整理的结果究竟是上还是下，这要根据当时多空力量对比而定，在矩形形成过程中没有最后朝一个方向有效突破时，谁也不能妄下结论。在预测价值方面，和对称三角形相似，但趋势线平行而不相交。价格在上趋势线或下趋势线之外收盘时，矩形便告完成并指示趋势的走向。矩形有可能成为反转形态。更通常为持续形态而非反转形态，反转形态矩形在底部比在顶部出现得多。长时间、疲弱、沉缓的矩形在主要底部并非不常见，有时被归类为平底碟形。形态与基本面形态与基本面小时线、分钟线中的形态较易受短期重要经济数据的影响。日线、周线、月线中的形态所受突发性影响较小。一次经济数据的改变不易改变长期趋势、形态的构成，在众多经济数据发生逆转之后，市场总体预期的转变才会改变长期走势，这是一个从量变到质变的过程。所以应用短期形态进行交易必须分辨形态的构成以及突破是否由短期重要经济数据造成又或是由技术面自身调整而成。波浪波浪+形态形态三角形形态，是最常见的形态，存在于推动浪和调整结构之中。.常见的具体形式和成立的要求，有：）引导三角形：仅仅允许存在于某一波段的浪，和第一浪中。该形态区别于其他的三角形形态在于：内部具有五浪结构的分波段，常常是结构。这是唯一允许具有五浪结构分波段的三角形形态。）终结三角形：也是倾斜三角形的一种。只允许存在在浪，和第五浪中。允许的结构是。）上升三角形：各分波段的顶端形成的上边平坦，下边低端逐渐上移。可以存在在上升推动浪，和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是。）下降三角形：各分波段的底端形成的下边平坦，上边高端价位逐渐下移。可以存在在上升推动浪，和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是。）收剑三角形对称三角形：各分波段的顶端逐渐下移，低端逐渐上移。可以存在在上升推动浪，和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是。）扩散三角形；各分波段的顶端逐渐上移，低端逐渐下移。可以存在在上升推动浪，和下跌浪中的调整波段中。允许的结构是。各种三角形，除了引导三角形，和终结三角形，都不能单独组成上升下降具有五浪结构的主要推动波段，只能组成其中的调整波段中，通常在浪，中。调整波段中的浪，因为具有推动浪同样的五浪结构，为此，除终结三角形之外，不能单独 形成浪。所有三角形形态的成立，并不在于外围股价的形态，而在于内部的特征。外围和内部特征要求和谐、平衡，至少有一对分波段，幅度上呈现接近于某一黄金分割数比例（不是很严格，仅仅要求接近于），最佳为。比例。，。的比例也很常见，。的比例也允许。形态终了，突破一方的限制，是否能够迅速回到原来的起点附近，是最终判定的依据。这些规范，常常为后市走势的判断，提供了很好的推测依据。各类三角形，包括终结三角形，在形态没有运行完毕前，存在着形态被破坏的可能性。这种状况不是很多，因为三角形形态的下跌上涨，运行时间长，市场对此有比较充分的共识。为此，出现这种状况，大多数是交投量稀薄，带有诱空诱多的性质。最终返回到形态限制区域内，下破上破形态的上下边，后市走势的特征，仍然基本不变。一个标准的三角形调整形态，都包含了 5 个边和 6 个点，每个边的构成均为3 波结构，且理想状态下每个边的运行幅度都是前一个边的 61.8%。楔形：下降楔型也称倾斜三角形，或者终结三角形，在结构上，通常形成调整波段中浪，或者下跌波段中的第五浪），以及上升楔型，如同头肩顶/底，圆弧顶/底一样都是典型的翻转形态(注意：不是反转形态)。