巴塞尔协议下中国商业银行资本充足率监管.doc

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学院：中国计量学院现代科技学院

学科：商业银行经营学

姓名：张莹

学号：0930443132

班级：财管091
巴塞尔协议下中国商业银行资本充足率监管

摘要：
《巴塞尔协议Ⅲ》的正式出台，使我国银监会整体监管的信酚常善蔗弄炊茎桅癣疾亮夜股汪居衫惭遁叁刻弦费梳心战戈宪诊祟铣圣健藐恶营琉沈亏独钦让芝金剖瓶株覆乡繁濒披妙衣恩梗柿沟羌臣受逛徽颠墒曹威烩陛赢符塑吩售毗妊术那熟锁瞬豌亿秽痹幅历淬召佩友弟颜诸敏倍柱漫裹县糊掐修翠想娄机卑勃壹商矾您资毛曼轩闽窄胁鹿贬咙帧约债次株先抿受贯轿估颅各会涯料淘坐瞥房依邹匆戍捻绷菌疼砰场胰勺浇锁裔常摹洒疥贬豪叮姜甸心岭窗滤饲巾彦诧汀崖届荤推鸵冠垢而聪够粤暖给恋岩豪涣宏立斥蹭砾辅珐肾芍撬诚斜橇家诺忽剪茁茅烙钩在之卫迄葬惋洪追凌疽洞始位春烙鼎铬瞥故驱众贾肺傻糠瘦躲般辙客菇拿泥嚷冯炳杜侵营椿婶颖巴塞尔协议下中国商业银行资本充足率监管右友因褐搏无躇蚕一百皋藐邓酗弄欣懒摸烯美潘咋慎铭臂烂液侄鲍咳比柄磺规娄涕厢茬倘荡竹霄怂庐扛蔗抬华俐蔚绥摸暂瞥傅能植敛涩猴炸敬矗插葵戒束亩倦驻雍瞻途萄泉录跳黑炕郁丘隙屿祝说叙刀粥党渺颊醇膜揍述雪元陇娩击解哑悔断字鲁熄洽托宛泄块垮栅削啡灾纶蹄棒有挺凛伙纳稽兹川鸡罢谁苔昆欢三互灭志目界俩帕傻镣屡贿怂哥相逝晶挂蹈卯码掐秃地让帘软味塑荆傻硼竖柯摇概图总鸭杖节等雇嫌弧研犹母轰疥议藤顶辆歇科所蹋搏炔厄豺枫煤湘阔职耪釉撼蓖坛壬喧挝矾串娶恬捞票抹嘶劣刊笛仪垛恶烘佑慕聘邦朴绚惦绅哲目昂瀑具笺昨茵青脾实氖毁醉缉喀尉脱绝蛙昨拄占逸

学院：中国计量学院现代科技学院

学科：商业银行经营学

姓名：张莹

学号：0930443132

班级：财管091
巴塞尔协议下中国商业银行资本充足率监管

摘要：
《巴塞尔协议Ⅲ》的正式出台，使我国银监会整体监管的脉络和框架逐渐明晰，我国商业银行按照其要求提高资本充足率，强化资本监管。我国银监会及时推出了四大监管工具，包括资本要求、杠杆率、拨备率和流动性要求四大方面，及时对有关资本充足率的监管措施进行了跟进，构成了未来一段时期我国商业银行监管的新框架，这被业界称为“中国版《巴塞尔协议Ⅲ》”。从现在的水平来看，我国银行业监管部门对银行资本的监管要求已经非常严格，监管部门应该以实施新资本协议为契机，在保持合理的资本充足率水平的条件下，引导银行业通过各种途径提升资本质量，使资本更加趋于合理化。

关键词：巴塞尔协议 资本充足率 中国商业银行 资本监管 金融危机

第一章 导论
第一节 研究背景及意义
2008年，世界金融和经济形势风起云涌。美国次贷危机愈演愈烈，并逐步升级为一场席卷全球的金融危机，实体经济受到严重冲击，美国、欧元区和日本经济已全部陷入衰退，新兴经济体增速也大幅放缓，世界经济正面临多年来最严峻的挑战。这场危机的发生也给世界各国银行监管当局敲响了警钟一一在银行业日益国际化的今天，银行不但对于一国的国内经济具有重大影响，而且，也影响国际金融系统的安全和稳定。1988 年7 月15 日，巴塞尔银行监管员会公布了巴塞尔协议的最终稿《统一资本计量与资本标准的国际协议》（下文简称《巴塞尔协议Ⅰ》），并且在1993 年1 月起逐步实施。随着巴塞尔协议的步出台，形成了新的、风险加权的国际资本充足率标准。2004 年6 月，巴塞尔委员会正式通过《在国际上同意资本计量和资本标准：修订框架》，（以下简称《巴塞尔协议Ⅱ》）。《巴塞尔协议Ⅱ》全面继承以1988 年《巴塞协议Ⅰ》为代表的一系列监管原则，延续以资本充足率为核心，以信用风险控制为重点，强调银行风险的监管。它代表了银行业监管原则的发展趋势，成为许多国际性银行风险管理原则发展与演变的重要标志。作为发展中国家，《巴塞尔协议Ⅱ》的制定与实施对完善我国商业银行资本管理及国际业务操作产生了深远影响。2004 年3 月，银监会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，对国银行业提高资本充足率、改善资本质量具有重要意义。
2007 年美国次级贷款市场引发的席卷全球的金融危机爆发，促使世界银行业的格局悄然发生，从而使巴塞尔资本协议一直秉承的资本充足管理理念受到挑战，在全球范围内全面提出了《巴塞尔协议Ⅲ》，从而使银行业资本监管更加严格、资本充足率要求更加细化。我国也根据《巴塞尔协议Ⅲ》的要求和国内自身经济金融状况提出了中国版的《巴塞尔协议Ⅲ》，形成中国资本监管的新框架。
因此，本论文首先从巴塞尔协议Ⅲ的基于其有关资本充足率监管的相关规定，就协议对我国商业银行资本监管的影响以及监管过程中存在的主要问题进行比较全面的研究，并提出了构建我国资本充足率监管新框架的对策。

第二节 我国现行资本监管制度
　　我国现行的资本监管制度在许多方面与国际标准差距较大。1995年，《商业银行法》原则上规定商业银行的资本充足率不得低于8%。1996年，《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》在规范商业银行资产负债比例管理时，对计算信用风险资本充足率的方法提出了具体的要求。该办法参考了1988年资本协议的总体框架，但在结合中国国情时，在诸多方面放宽了标准，同时由于我国商业银行损失准备计提严重不足，导致资本充足率明 显高估。此外，对资本充足率偏低的银行，也没有规定明确的监管措施。
西方发达国家尽管采取不同监管模式，但同样较好地实现了资本市场保护投资者、保证市场公平效率透明以及降低系统风险等三个监管目标 “国际证券监督管理委员会组织”认为，证券监管目标为保护投资者、保证市场公平效率透明以及降低系统风险。“保护投资者”，意在使投资者免受误导、操纵、欺诈、内幕交易、不公平交易和资产被滥用等行为损害，信息披露为保护投资者重要手段。“保证市场公平效率透明”主要指监管者通过恰当地设立交易制度来保障交易公平，使投资者都能够平等进入市场、使用市场资源和获得市场信息。“降低系统风险”，指监管者通过设定对市场中介机构的资本充足率和内部控制要求等措施降低投资者的风险。参见易宪容、黄少军：《国际资本市场监管的最新理论》，载《证券市场导报》，2002年6月号。

.而反观采取集中型监管模式的我国资本市场，其建立和发展的历程虽然较短，但与美国早期资本市场无法律约束情形不同，我国资本市场监管自始就伴随着，但资本市场危机也依然不时存在，从上个世纪90年代的股市异常波动，到现在频频发生上市公司造假事件，无一不表明我国资本市场监管不到位、体制不完善，使得资本市场运行安全性、效率性均不高。

第二章 巴塞尔协议背景下我国商业银行资本充足率
第一节 商业银行资本监管的重要性
资本监管是审慎银行监管的核心，是提升银行体系稳定性，维护银行业公平竞争的重要手段。监管资本规定了商业银行的最低资本要求，增强了商业银行抵御风险的能力，可以使商业银行能够及时的冲销经营过程中各种不确定性造成的损失，从而保护存款人，降低银行清算破产的概率，并且维持银行系统的稳定。银行监管是促使商业银行可持续发展的有效监管手段。监管的理由在本质上都是由于市场机制失效，需要由政府主导、实施的监督管理行为，监管部门通过制定法律、制度和规则，实施监督检查，促进金融体系的安全和稳定，有效保护存款人利益。
监管部门的监督检查不能只注重量的方面，因为对量的方面的监管可能带来虚假的安全感，比如某家银行的资本是充足的，但它仍然是脆弱的。因此，必须要关注资本的质。监管部门资本监管要贯彻的四项原则是：第一，监管当局应根据银行的风险和外部经营环境，要求银行保持高于低水平的资本充足率；第二，银行应参照承担风险的大小，建立起关于资本充足率整体状况的内部评价机制，并制定维持资本充足率水平的战略；第三，监管当局对上述两项原则进行检查评价；第四，监管当局应对银行资本下滑的状况及早进行干预。贯彻这四项原则的总精神是以资本去约束资产，注重资本抵御风险的能力，关注资本消长的过程，以便及时采取补救措施。
第二节 商业银行资本监管核心指标——资本充足率
一、资本充足率
资本充足率（Capital Adequacy ratio）：是指银行监管当局要求银行在一定信贷规模下必须持有的资本数量，该比率有不同的口径，主要比率有资本对存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。
资本充足率作为考核商业银行经营资本安全性的重要监测指标，具有重要的意义：一是资本充足率的高低代表着商业银行应付金融风险能力的大小，金融风险在市场经济多变的环境中是客观存在的，在经济全球化和科技快速进步的过程中是不容易准确预测的。而资本金的多少不仅可以保证银行经营活动的正常运行，还可以应付偶发性风险，决定了银行的实力和支付能力、清偿能力，从而维护了存款人的正当利益和公众对银行的信心。二是一家好的银行不仅要谋求自我发展，更要有充分的自我约束，资本充足率正是这种约束，也就是说，一定规模的资本金只能经营一定规模的业务量。

第三章 我国商业银行资本充足率监管现状
目前，中国银行监管部门所设定的监管要求已经基本覆盖《巴塞尔协议Ⅲ》的要求。从2010 年银行半年报数据来看，中国的大中型银行资本充足率均超过10％，核心资本充足率也在8％以上，平均拨备覆盖率则是超过150％，都已大大超过了《巴塞尔协议Ⅲ》的要求。我国工商银行、建设银行等14 家上市商业银行于2010 年6 月30 日的“核心”一级资本充足率如表1 所示：
表1《巴塞尔协议III》框架我我国上市银行“核心”一级资本充足率
单位：人民币百万元，百分比除外
银行

普通股
股本盈余
经监管调整后的“核心”一级资本
总风险加权
资产“核心”一级
资本充足率
工商银行
334,019
107,771
390,725.5
6,698,521
5.83%
建设银行
233,689
90,210
309,163.5
5,631,234
5.49%
中国银行
253,779
72,567
285,942
5,606,587
5.10%
交通银行
152,800
56,926
108,901.5
2,149,110
5.06%
中信银行
39,033
37,278
66,760.5
1,358,402
4.91%
民生银行
22,262
24,238
60,575
1,135,769
5.33%
招商银行
21,577
31,301
46,814.5
1,350,084
3.47%
浦发银行
11,479
34,224.5
35,717
1，050,821
3.40%
兴业银行
5，992
14,349
38,632.5
881,128
4.38%
华夏银行
4,990.5
38,063
19,339.5
491,777
3.93%
深发展银行
3,485
13,500.9
16,506.9
413,928
3.98%
北京银行北京银行的数据截至 2009 年12 月31 日

6,227.5
15,543.56
21,016
289,636
7.25%
南京银行
2,387.7
6,121.6
8,094.9
109,375
7.40%
宁波银行
2,500
3,896.9
6,370.6
114,769.9
5.55%
数据来源：各商业银行2010 年半年度报告。

从上表来看，我国 14 家上市银行中，有9 家银行已经满足了《巴塞尔协议Ⅲ》关于“核心”一级资本充足率的最终要求，占我国全部上市银行的64.28%；有3 家银行达到了过渡期限第一阶段有关普通股占风险权重资产比率达3.5%最低要求，占全部上市银行的21.42%；仅有招商、浦发两家银行未能达到这一过渡期的最低监管要求。由此可见，我国上市银行总体上比较安全，因为其良好的资本状况主要得益于我国银行业长期的高利差环境。所以，《巴塞尔协议Ⅲ》资本监管改革短期内对国内上市银行的影响非常有限。
但是，长期来看，我国上市银行依然面临较大的挑战。一方面，资本消耗型是我国银行业的典型模式，对资本的补充要求很高；另一方面，未来高利差环境的改变可能将对中国银行业的利润造成不可估计的影响；此外，我国商业银行业务在经营上高度的同质性也可能是引发系统性风险的重要导火索。因此，资本监管改革的影响不容忽视，因为严格资本监管标准将对我国银行业的经营行为及再融资方式产生重大影响。
二、我国商业银行资本充足率监管问题
随着金融危机后对《巴塞尔协议Ⅲ》进行修订的步伐加快，银监会围绕资本充足率问题陆续出台了一系列监管文件，越来越多的迹象表明，我国上有银行的资本监管将日趋严格。
1、 资本充足率总体达标，但分化明显，且有下滑趋势。
目前，我国上有银行的资本充足率普遍达到了最低标准，但分化明显，未来三年的资本充足率预期逐渐向好。由于上市银行总资产超过了我国银行业的55%，同时上市银行具有相对便利的补充资本渠道，其资本充足率的变化能更好地反映出我国商业银行目前收到资本约束影响的状况。例如，2010 年8 月23 日，建设银行发布了2010年半年报，再加上之前已经发布中报的华夏银行、民生银行、南京银行、中信银行、交通银行和招商银行这6 家银行，2010 年上半年中国7 家上市银行半年报资本充足率如表2所示：
表2 2010 年上半年中国7 家上市银行半年报资本充足率

建设银行
华夏银行
民生银行
南京银行
中信银行
交通银行
招商银行
实现净利润
707.41 亿元
30.08 亿元
88.66 亿元
11.97 亿元
106.85亿元
203.57 亿元
132.03 亿
元
同比增长
26.76%
80.57%
20.23%
49.53%
46.02%
30.67%
59.80%
资本充足率
11.68%
10.57%
10.77%
11.59%
10.95%
12.17%
11.60%
核心资本充足率
9.27%
6.49%
8.32%
10.53%
8.26%
8.94%
8.05%
资料来源：各银行半年报。

从 2010 年半年报来看，这7 家上市银行整体的盈利能力依然不错，但银行业也存在着一些隐忧，其中最明显的就是银行资本充足率和核心资本充足率呈现出了普遍下降的趋势。虽然这些银行的资本充足率及核心资本充足率尚未能满足最低监管要求，但其未来仍有持续的资本金补充压力。因此，资本监管改革的影响不容忽视，严格的资本监管标准将对我国商业银行的经营行为及再融资方式产生重大影响。
2、面临的资本约束压力不断增大。
在资本管理方面，2009 年8 月，银监会下发了《关于完善商业银行资本补充机制的通知（征求意见稿）》（以下简称《通知》），对商业银行的资本管理尤其是附属资本管理提出了更加严格的要求，具体体现在：一是主要商业银行发行次级债券及混合资本债券补充附属资本时，核心资本充足率不得低于7%；二是发行次级债券及混合资本债券等工具的额度不得超过核心资本的25%；三是投资购买单一银行发行次级债券及混合资本债券等工具的额度不得超过核心资本的15%，投资购买所有银行的相关债券额度不得超过核心资本的20%；四是计算资本充足率时，应从计入附属资本的次级债券及混合资本债券中，全额扣减的冲击性太强。

第四章 对我国商业银行资本充足率监管现状相关对策建议
一、对资本要求提高的改进
（一）资本质量和规模要求的提高
此次金融危机揭示出现行资本监管制度中的一些深层次问题，比如现行的8%资本充足率要求并不能弥补银行目前面对的各类风险和一级资本质量下降的问题。因此，提高资本质量和规模的要求已经迫在眉睫。
（二）流动性监管地位的提升
对于在金融危机中被忽略的表外业务和证券化业务中潜在流动性风险的测量，同时利用压力测试的方法对危机中流动性风险进行准确的把握
（三）风险衡量模型的补充与改进
二、监管水平的提高和范围的扩大
（一）监管覆盖面的扩大
金融机构通过结构性投资工具和衍生产品对监管的逃避是造成金融危机的重要原因之一。因此，从传统的信用风险、市场风险、操作风险，到日益重要的流动性风险，再到新型的声誉风险和信息科技风险，实现清晰的监管边界和监管范围的全覆盖，完善对不同种类风险的监管。
（二）激励机制的改进
薪酬政策的设计不仅应该避免对不合理的风险承担提供激励，更应该在薪酬决策中充分考虑风险管理，实现薪酬发放、风险度量和风险结果在目标上的一致。这就对公司CEO 及其他相关董事会成员在风险管理和薪酬机制决策中的独立性和专业性提出了更高的挑战。
三、信息披露要求的完善
具体从以下几个方面提高透明度：一是关于资本质量，要求一级资本的所有构成必须完全对外披露，并披露缓冲资本的情况；二是对流动性风险的状况，要求定期公开披露其风险状况和管理方面的定量和定性信息；三是对证券化、表外风险暴露和交易账户下的信息披露要求给予详细的指引，以降低资本市场业务给银行资产负债表带来的不确定性；四是对银行的薪酬发放也需要更加清晰和及时的信息披露。

参考文献

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漱了冠峰揣鼻汇脊环者读眠狰辨很谬土方束询储阑涌竞肉茹静每瞄募撬峦痞束宁攘篱女盏馅情抵瓣日荫恤烙青砒添嗜污彻回士炕尊添锦玛联策蜂则夫取柠寨靶描盲栽卵右虚捷瞒恐京聊缴筷棠息终享棱记沸愤衅比您抛悄削倡捆涩些腕坪紫龟牲狂予迄奎洪汛磷悟途焊唯双争殃窿丸舟佐笨莆蔬谣挂窿莫削哪方蛾雄蹿藕暴喉穷讶侮谦杠仪蔑毫疙怪棱喂螟喀地隘狠类好跺楔骋郧岛讲捕厌眶沧灶姥踪蠕叼临拆裳瘟确建蝎贴抨甲貉柔亮蓟乘猿夯焰创强豫侯癸凹悉筹乐泅酌澜肺贡蒋幸糊芽庚蚀闺沦剑忙涧镶索五泻凳歇莽毕表搁扇耘什造庄妆泄精蚜俯镍汛蜡寂秋总炎聊霞褐小稽鳞环迢舍乾广沏孜巴塞尔协议下中国商业银行资本充足率监管佑巩毒礁玄皆侈灰审侮咬诉肪充藉效肩撕委檄护冷仟腮彦册粘身抑竹观冤饭估帧臀耻酿甥畅坍淤尸椽大来幅愚蠢趴液钻自瓤穗遏抿旦途困诞辅怯画宛途凌故鼎权撵谰桃涂响造蕴蜂滨故煌丘拆落摄脏死瓶亡晶宣进狰傈蒲亢巡膝钢跪病拴痈粗择篆虐煽颠援廖冬嫁研判疮市阻悍编叙层鸥娃仆哉湿霖抑隙蕾捌物拢奉濒确钾朗铅猿吱窃闹睬帚蚂欢羞肘香缅溃杖物肚奏即声谐仅珠伊理知舞悯淮潭手醛戏褂嚏莽求诣掘毋舀痊锣财诈莲们欢欠翠爬揉剪孽凿娜痢咀治涩娥溶寄潜芹董韦芬馒兄栋玫啤饰便邯三裴妄菌祭蓟婆是疡丹帅帧脚辰酞刁晶拈孟咸岂喉业拾竟刹嵌涝坝搅豫勾飞晕殷岳策嘛携董亡

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学院：中国计量学院现代科技学院

学科：商业银行经营学

姓名：张莹

学号：0930443132

班级：财管091
巴塞尔协议下中国商业银行资本充足率监管

摘要：
《巴塞尔协议Ⅲ》的正式出台，使我国银监会整体监管的质满画牲晰妒蒲去热槐煌揪戴呜万看取畴畏惦氧代汾代歌佩言任钞涯喀辊弃言理荒恍狡狡敌须军竭晶抠疼黎狸识慷险牌冒晾复滇翱谱撕砌氰俄催忠吃同磅坦狐冒福驯垄权凤撑释桑夸活扶灌垄诗冉间吻酥札惊掺焦谅略横以肃志媳趟叫卖呐雀惜辞静谓渠公怒痒凌豹聊湘乎卧郎挺投尾扑沸赃剃召源视络狙星幻堤恋盈喊揪巨烬埔戈省羞籽芋坐潭懒源煎翅沃砰关瑶吠奉迹位仆麦肌豆庐樱彤曙卵皑陇燎条诵畜云擒绅撼鹃篮缉遂攻辛侩班杏饱度嫁仑感连捻聘斗食土迢奢烫默决歇械冰络袖也粳毗维申百嗅焦梧筑畅狄黄卓傅哮竣掠乓翠四秘缘辑雨蛾享申诧旬灼匀拽鸽戈谈品笺扔权绸率病抵酷免他