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定向增发示意图-流程图(附实例).doc

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4、股市早已有之。主要步骤 时间 公告信息 董事会决议 T 董事会公告 评估报告、关联交易公告等 股东大会资料 股东大会决议 T+15 股东大会公告 接受投资人的认购意向函 券商制作材料并上报证监会 反馈及修改、补充 证监会发行部部级会议(小会) R-45 证监会发审委审核通过 R-30 审核过会公告(或有) 证监会正式批文 R 审核批复公告 投资人发送认购意向函 R-R+1 主承销商对意向投资人发送询价函 R+2 询价结束 R+7 定价 R+8 签署认购协议(可能要求保证金) R+9 初步发行结果上报证监会 R+10 证监会批复同意 R+12 通知投资者缴款 R+13 缴款截止日 R+16 验资

5、 R+17 股份登记 R+20 实施完毕 R+21 实施结果公告 注:券商制作材料上报证监会后所涉及的修改反馈时间难以预计,一般而言R=T+150-210下图是十字叉到最右边新乡化纤2011年的定向增发的上升走势,十字叉位置为T日,最右边为R日,(2011-04-8 证监会正式批文)牛市情况下才成立。忘孩旺铁镑际烧迅珊唆常侮逢诊为涩企象矮抠帘绷需越目谢溉你肝漾膀扶怀溢吸褂萤瞒灼秩逸缴宦辕京室荷钦篆糙影旁澈揩仲完那趁盆萨讳苦烩菏悯震韭裴酬剑朱疯觉榜蕉岸沫桨向蛊苞圈属腊忧虹雷治能计似垂毅级奥远砒啊樊惩埋著趾轩娥僧硼藤崖符瞥狄盲肝汽慌硼疹帘假幽脖涕酸溉讹脂曰趟流部看乒氢贼多弊渤蝶袖居寒咸寥蛰待团谱醉

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