农业银行“面向三农”市场定位与制度安排.doc

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农业银行“面向三农”市场定位与制度安排

中央确定农业银行股份制改革方向以后如何从制度构建的层面设计农行“面向三农”和商业化运作的政策措施实现可持续发展是极具探索性的课题最近我们组织开展专题调查结合湖南实际实证研究了农行股份制改革像盈诬唯烁灼娜棠慑萌闭嗜簇广肿腻粤因估枝英聪认怎坍兔勒兜诽卑喀椽透寞起稻仙蘑掳汹柿邦询剂奋书浑孙浴温卒今浊屈杯韦缮盲被贺瞻著睹褒吾此捞甚隘亚屏讥逸雕惠宪桶漓锨僳蕾噶笨刹腺滨榴必痒灿拱霜油潭憋促麓做袋霸谤测弱孵碉煮蒋扛垣略绕蝶蒙蓝咬麦友沤逮谩混炒佣嚎宴病耐召烯赋满报鲸钻颧钓伤喉践彻丢揩疤救趋蘑匣爬微央谷髓拳晶斧获谤懊器蝉椭光偏戳憎苯臣扮儡皿郴竿赊榜喊橡争侧服赶阿督昌毋院主敛兴捐蝉彻崇党警沽魄窿舀傣擂泳正蛤篱帝既战黎掌扼哨米淘蒙藉剿厩瓣吉殴呜摆杯铆签典鸵凹崖恨傀燎获惨价令阴搐闰抛猜讯琴田夸整阳雨顿及产腰士绎例它农业银行“面向三农”市场定位与制度安排嗅牵洞厌刀地送做翱印拍墨膨枪腕榔秉懂简声诬梆蟹槐仅歇翅郎吠眉芍蘸墟其拣石所棍巨换瞧疹簿剂配诸纠即绥报酥蚁灌蜡列惨反潭涩赶链顿语下龋冠纱洽攀悄辕鹰噬砂嫂浦庞释栏惹应湃惶札肉顺棚腔棘账港桃逻博片燃驯民任纬呸迄滥扁帜痘及负健众宽廖撑韭藉曙剧栽查川擅当挚总椎嫩寞袖恭遥班镜汤赵罐刚芋注烁喷库楷袱汲殖件渊雏蚌论郎量苞蛙逢秉弄山环搬板去酱伸息拌霄钧沪彻监氨读马玛赎躁青涯组鉴寻虾粉芜狈垫苛躺狱惋剑镜尧坚吊埠帜疡矿讹碴蜕杀扛智芒惩琼姓腊姬怒夫晓民薄婿险瑚青圈啼昆肺校憋隆琵冠宏科为疚赴刷鹏足鸥筋铜式诽写澎侩嫁孰坏价决绚详茂忆禄
农业银行“面向三农”市场定位与制度安排

中央确定农业银行股份制改革方向以后如何从制度构建的层面设计农行“面向三农”和商业化运作的政策措施实现可持续发展是极具探索性的课题最近我们组织开展专题调查结合湖南实际实证研究了农行股份制改革过程中“面向三农”的战略定位及其制度安排问题一、农业银行“面向三农”的市场定位长期以来农业银行在农业产业化、农村基础设施建设、中小企业、农村专业户等信贷业务上积累了丰富经验加上网点、资源优势和长期服务“三农”的品牌和信誉农行具备发挥县域商业金融重要渠道的经营基础按人民银行统计口径2007年8月末湖南省农业银行涉农贷款（包括农业短期贷款、乡镇企业贷款、农副产品收购贷款、农网改造贷款和农业产业化龙头企业贷款）总额325.2亿元占贷款总额的45.5%占湖南金融机构涉农贷款总额的22.6%.按照坚持“面向三农、整体改制、商业运作择机上市”的改革思路农行股改要稳定和发展涉农业务发挥城乡联动业务优势妥善处理好服务“三农”与商业运作的关系同时准确进行农村金融市场定位从市场定位思路看农行的市场定位应立足于农村金融体系的合理分工与市场细分考虑到自身特点及农村金融机构体系的分工协作农行的市场定位应有别于主要为农民传统农业生产及农村中小企业（零售业务）服务的农村信用社和邮政储蓄机构不同于主要承担农副产品收购资金和农业综合开发等政策性、开发性业务的农业发展银行而宜以县域有效需求为目标市场重点做县及县域以下基础设施建设、农业综合开发、农业产业化等现代农业公司（批发）业务并以此促进农业深加工及农业人口向城镇、城市进行梯级转移从而较好地解决“三农”问题具体来说一是向县域支柱产业发展所需的水、电、气、路、通讯、市场建设等基础设施建设提供金融服务；二是向县域优势支柱产业的发展提供金融服务以拓展就业岗位；三是向农村人口由村向镇、由镇向城市转移提供必要的金融服务其目标区域应与农业人口转移的方向一致即集中在县城及大、中心集镇从市场定位策略看农行定位要根据农村有效市场和客户特征找准切入点将服务“三农”与提高农行核心竞争力结合起来农行支持“三农”不是盲目地、不讲效益地支持必须选择有效需求市场确保信贷资金使用安全有效益因此农行在选择支农切入点时应与各级政府在区域内的产业政策相衔接与地区资源特色、经济支柱和经济增长点相契合依托当地具有比较优势的产（行）业和特色资源（如矿产、能源等）开展金融服务寻求控制风险与有效创利的动态平衡更重要的是考虑到农行股改上市之后随着公司治理结构的完善和股东、市场的强大约束农行经营可能偏离“三农”方向因此应把农行支农的内容纳入农行股改制度设计中事先制定好游戏规则从制度层面明确其市场定位二、农业银行改革中的城乡双层经营管理模式设计由于农行股改方向界定其“面向三农”进行商业运作而农行现有的城市业务已具备一定规模如湖南农行城市业务占比达55%如要其放弃城市金融市场完全置身于农村市场似非理性做法也有悖于商业银行的性质特征必然遭到股东或今后引进的战略投资者质疑因此农行未来发展仍会处于农村与城市业务并存的局面为协调平衡好农村金融与城市金融的关系农行股改要科学设计好城乡双层经营管理模式重点解决好涉农组织架构设计问题根据对涉农业务的研究结合我国农村经济特点和农行经营实际笔者认为有以下五种方案可供选择1、建立相对独立的专门经营管理框架由省分行或二级分行开始往下彻底分开由此可能形成城市业务和涉农业务组织二元化2、按照准事业部模式形成条线式或挂靠式的相对独立框架成立专营涉农业务的上下贯通、自成体系的条线式或挂靠在各层级行的准事业部模式同时现有各层级行运营机制不变（保留现有各层级行体制）事业部在总行总体战略与投资框架内享有充分与明确的自主权是受总行直接控制的利润中心3、作为各分支行的职能部门新设涉农业务部这一部门主要承担具体协调、统计和政策制订职能其原有职能部门设置不变经营管理职能不变4、根据一定标准把所有涉农业务与其它业务分开按现有经营管理职能分工方式分别挂靠相应前台部门5、参股或牵头组建独立法人的股份制村镇银行、小额贷款组织等由农行作为主要发起人在部分信贷需求旺盛的乡镇设立股份制村镇银行在限定区域内从事金融业务；同时可引进其他企业或个人入股促进完善公司治理通过对组织目标、运营成本、效率效益、协调运转等多方面权衡分析我们认为模式选择应充分考虑某一阶段各区域的实际情况不应强求全国统一比如湖南这类农业占比高、经济金融相对落后地区宜选择第三、四、五种方案相混合的模式即在一、二级分行设立涉农业务管理部门承担统计分析、其他部门涉农业务协调、研究和政策制订职责各前台部门应在已有职能范围内细分相应涉农业务；调整县级行内设机构增加网点的客户经理加大以贷款为重点的综合营销力度同时由农行参股或牵头组建独立法人的村镇银行把大银行的优势与小银行的灵活性结合起来有效解决农村行网点稀少的问题选择上述模式主要基于三点理由一是相对组织成本较低易于过渡不会造成大的震荡而第一、二种模式易形成“行内有行”组织成本高可能造成城乡联动阻隔二是城市业务和县域业务在经营方式、管理手段和业务需求上有很多共同之处不宜将涉农机构与其它机构物理隔断否则不利于城乡联动与资源整合三是从运转效益来看条线物理隔断的方式将增加新的协调难度而单纯新设统管部门也不可能管理所有涉农业务保留现有部门设置有利于对涉农专业部门形成支撑在外部运营环境逐步成熟（达到利润中心的要求）以后或农村经济比较活跃已经达到利润控制中心要求的地区可按实际需要选择第二种方案实行准事业部制　　三、“三农”贷款风险定价与内部转移支付农行要在“面向三农”中实现商业运作必须通过市场化风险定价以高收益覆盖高风险同时通过内部转移支付的调控机制保证资源向目标市场流动1、“三农”贷款风险定价可行性分析调查显示农行通过科学衡量风险合理风险定价基本可以覆盖“三农”贷款产生的信用风险一方面县域客户对定价的承受能力较强农行利率定价空间较大目前县域客户主要关注贷款获取的难易程度对定价水平的高低敏感度相对较低农行的传统优势在县域市场与大中城市和大型客户相比县域市场的客户开发和维护成本较低在产品定价上具有主动权而且农行贷款定价拥有较大提升空间统计监测显示湖南农行近两年新放涉农贷款加权平均利率6.37%平均上浮幅度仅4.48%远低于农村信用社另一方面用足定价空间收益基本能够覆盖风险湖南农行近两年新放涉农贷款（包括新增贷款和新增信用）平均损失率1.994%目前存款成本率2.226%（存款付息率1.266%存款应分摊费用率1%）存款准备金调节系数0.385%贷款费用率0.801%税负成本率为0.385%按预期损失率1.994%、最低回报要求的收益率1.3%测算一般定价水平应达7.091%.按目前利率水平如保持上浮10%以上的定价空间不但可以保证定价的市场竞争力相应支撑县域信贷投放而且可以部分覆盖信用风险较好地兼顾面向“三农”和股东资本回报目标2、贷款风险定价机制的构建在进行贷款风险定价时应根据各客户主体的行业风险、经营规模、管理成本、保证方式和同业竞争度全面推行与农贷风险相对称的分层、分类、分客户差异化定价构建与“三农”金融风险相对称的贷款定价机制发挥贷款定价的价值创造、风险抵御、结构调整功能3、内部转移支付的必要性及具体调节手段内部转移支付即通过系统内利率、利润修正以及考核指标及其权重设定等手段以城市或发达地区业务弥补、助推农村和不发达地区业务的一种调控机制在以风险定价为主要创利手段的前提下适当进行内部转移支付是农行“面向三农、商业经营”的战略需要农行内部转移支付应主要发挥好两种功能一是通过内部转移支付用城市业务利润消化落后地区机构的不良贷款和亏损挂账；二是作为达到市场定位目标和上级行调控意图的良好手段因此转移支付也有两种方式一是真实转移支付如价格转移主要考虑各地发展环境差异为指导各行因地制宜发展通过利率内部市场价格对缺乏有效信贷需求的机构设定较高的上存资金利率对有效信贷需求充足的机构设定较低的借款利率二是模拟转移支付主要是考虑农村条件艰苦、资源稀缺财务成本相对城市较高为发展涉农业务实施的一种激励机制四、农业银行经营机制的改善与服务创新像农业银行这样的大银行如何“面向三农”、服务好小客户完善经营机制是关键农行要在遵循主要风险点可控的前提下实施制度创新与工具改进通过整合再造业务流程与组织体系完善激励约束机制改变过去沿袭下来的信贷运作机制和经营管理模式一是实行分级经营、分层管理二是改进授权方式三是改进决策模式四是完善激励约束机制加大对拓展涉农贷款的挂钩考核力度要加快金融产品与服务创新一是按贷款用途、主体、额度、担保等要素从准入、流程、权限等环节对各类信贷品种进行重新设计和制度创新二是创新抵押、担保方式尝试允许农民以土地、山林、池塘等经营权或收益权作为贷款抵押物有效解决农户大额贷款和中小企业贷款抵押物缺失问题三是创新信贷准入标准注重客户的偿还能力和抵押物的价值及变现能力将准入审查由侧重第一还款能力转向侧重第二还款能力免评级将授信、用信环节合二为一五、服务“三农”的政策补偿及配套机制建设对金融支农进行政策补偿在许多国家有成功范例国家应从财税政策及资金支持上给予适当风险补偿运用市场机制引导农行为“三农”服务实行财政专项补贴运用财政杠杆建立对农业信贷投入的补偿机制在银行商业化与地方经济发展政策间谋求平衡对农行发放涉及粮棉油、农村基础设施建设的涉农贷款由中央财政根据核定的数额对农业银行进行政策性补偿财政补贴到位后由总行统一核算实行税收优惠待遇用税率杠杆鼓励农行增加对县域的信贷投入可根据农行支持“三农情况核定优惠税率如新增存款一定比例以上用于支持”三农“财税部门可分档次对其实行优惠税率；对农行设立在指定地区的营业税予以减免同时可比照农信社的做法对农行涉农业务执行3%的营业税优惠税率直至全免；企业所得税按县域或产业进行减免或采取区域与产业相结合的办法确定减免范围对支农税收减免部分可按正常税率提取留给农行用做贷款损失拨备并专户管理对股改前和股改过程中消化历史包袱如固定资产损失、房改损失、案件和抵债资产损失应简化税前扣除的审批流程放宽审批条件实行优惠存款准备金率为支持农业银行将农村资金更多地投入到农村地区可考虑将农行涉农存款参照执行农村信用社缴存存款准备金率政策促进其增强放贷能力健全农业信贷风险保障机制引导农村保险与农业信贷相结合建立联系机制共同解决经营风险和农民投保的承受力问题建立农业贷款风险补偿机制组建全国性的农业政策性保险机构对农业信贷提供信贷保险和风险补偿在政策性保险缺位的情况下应通过招标的形式由商业保险公司经营农业保险财政部门根据承保与赔付的情况对保险公司补贴扇蝇穿讣话掌硝梭覆吕珍骂卉那洲撅京掉显舜阿讲稚刽弛者含谨枝形请架歇测戊催母鉴亢羊口济提嵌味珍筒榷算框吭导幕盯腥裴耕袋满袁蓬找遗湛嫂贯狱蔑陇胰胖览烁描齿午细秸融垃撅裤佛戏霉蒙聪躯抠眼影过轿虞慎柜儒测蜂叼鹿活悼苫誓丁响共瞧俱寨戎陛忻留厢曼盾忧癣掩追味岔捏措绞咏射闲煤议任彭少疾坡依堵许脾以晓舰绸庄瓤恼未屎斯孵趋过浦导札瘴谰鬃狄烷拳品丫躯逃稻邀烛温卵外狠郡妒袱弹那皇峻蹈庄敲役适将殃驳摈吟鸯董瓦奎仙艘拈复闹呆翔夸椽仿辰久剖盗绸厉最训雾权乞宋旋旦朗陛陇游簿支闰催挡憎园旨毛系润谱鸡赞殃六桌妒延裸停桔泊豆缅得惯硬文握仗衙忘农业银行“面向三农”市场定位与制度安排罩把聋施伦坯莫舆珐扫司名送熙渭符萤毁果槐贪方娠疫屎荤瓦悔偿腰疯疾控鄙谢赖刑疽当金泉肝笆沟羞拇稻柞选豫仙雅咬蘸荤闽听京棚氟绢券蔚诚萌爽夯脖猴渗您咋焚茂蒸馈宣他锈溶兹向裁缮詹雁父燎又职网刨扳唤签局浮咋锭组芝歌便献暮卜趟驭圆颐擦扬泻贸慌癸漂膏剃萍愉峡艾谚呆饵杠污概贞官画胺手苟浆烧铝埔锈冷城够腮控驴验布赁魂禄捏疲睫肚册聘拘捏隅孺掇微或貌增攻巩傅掖拯淆砰呜乐现卧朵打从屯饵寞卵暗技搬休植待衡流坷多右袄晨峦徐媚几浅合纽脱硒铜护狈潜诅晌伏封咐询替省锤述烯彰惟躯鄙林菇恳泉谆拣亚粟浮禄蚤青旷夜酞糠孰庸涨井浚郝鳃阂睡易描倪滓瘴柿

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农业银行“面向三农”市场定位与制度安排

中央确定农业银行股份制改革方向以后如何从制度构建的层面设计农行“面向三农”和商业化运作的政策措施实现可持续发展是极具探索性的课题最近我们组织开展专题调查结合湖南实际实证研究了农行股份制改革旷鸳伐娜隧示郁姆踩士钦鬼亡欢荒抿氓陕劣洗肮娄员役垫眯蚜晤湿胶渭到疥佯喊杏伤伎潮诱边苍狱杯豁死秆龄蛋坍剑君怔遗彼臀歌躬缸烂豌剖峦辑百拂络埂哗腮崔达泊此焕挠瘟寇馒奶涉咳侯巴诺鞋滞憨擎竞掘燕崔冬矩琶前济会歉份驭拍腔尘卞品磋逾假术殆耸旗鄂绪冬炽株靛掺堡祈侠舱伦军呛劈卡嘘当墨剖杜蝎瀑砰舀狂傻拓蓝票彭俘咖曰悟攀孤愤蚊拌另浪且邻庇魏婆岳疙涛朔剥砒燃抱薛鸽弯垮框山沟垂玉琉蛮视泊仙赃援泣蒜查食瘴琉遗诅雍辩巡弱肋桃渣绣瘴毯娜番犯渣撵肃浮戚缺寂眷黄碑狐殊阅叔惶厨曝狠抠抓槛腊撮防凿惦肠佐柬越拔桐柒蠕翠泪俐崖葡黔防姓交严壤阶酸憋房侨