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10-对外长期投资管理制度.doc

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4、与完整性,特制订本制度。第二条 各控股公司应根据本制度,结合自身特点,制订适合本公司的管理制度。第三条 本制度所称的对外投资,仅指对外权益性投资,即公司以让渡自身拥有的资产来获取对另一企业的控制权,或实施重大影响,或达到其他需要,最终达到获取利益目的而作出的行为。不包括:(一)基本建设、机械设备等固定资产投资、技术改造投资。(二)长期债券投资。(三)期货投资。(四)房地产投资。(五)其它非长期性权益性投资。“一”类投资参照固定资产管理规定执行,“二”、“三”、“四”、“五”类投资目前未涉及,暂不作规定。第四条 对外长期投资应遵循效益最佳、风险适度、服从整体的原则。第五条 对外长期投资的审批程序

5、(一)股份公司对外投资、购建固定资产等投资行为,应纳入年度投资方案,报董事会审批。重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审,并报股东大会批准。(具体权限参照董事会议事规则第二章董事会的职权第五、六条)(二)如果实际对外投资金额与经董事会(或股东大会)审批的投资方案基本一致(差异不超过10%),购建的固定资产与经董事会(或股东大会)审批的投资方案附清单上的固定资产的名称、型号、金额等基本一致(差异不超过10%),视为纳入年度投资方案处理;如果公司临时调整投资方案,当作购建未纳入当年度投资方案处理。(三)纳入年度投资方案的投资行为,附原经董事会(或股东大会)审批的投资方案,报董事长批准实施。

6、(四)未纳入年度投资方案的投资行为,由资产的使用部门提出书面申请,并附相应的可行性报告,报董事会批准;若投资额超过董事会权限,则报股东大会批准。第二章 投资方案的前期工作标准第六条 投资项目的选择标准投资主体在选择对外投资项目时,必须综合考虑集团的产业政策、总体发展规划和客观实际,及国家的宏观经济政策和社会发展趋势的客观需要等,应尽量选择与港口业相关投资省、效益佳、风险小等的投资项目。第七条 投资前的调研与预测(一)项目投资前需对项目合作者进行调查,对合作者的资信状况、是否有大额债务、以往经历、引进对项目的促进作用如何等方面进行全面调查,确定是否与其合作。(二)投资主体应对项目的原料、产品、技

7、术、劳务等市场的容量、饱和程度、竞争性及其未来趋势进行必要的调研和预测,并作出必要的分析与评价。(三)应全面考查与投资项目相关的政治经济、产业政策、行业区域规划、投资优惠政策及能源供应、交通条件等要素,并作出必要的分析与评价。第八条 财务效益的评估及分析(一)财务信息要求1、投资项目的财务效益评估,应充分考虑资金的时间价值和通货膨胀系数,及对某些不确定性因素和风险性作出估计和推断。2、对于参、控股的企业,应充分考虑被投资对象各项财务信息近期来的变动状况,及资产的质量、变现能力,应特别关注企业的账外负债(抵押、担保等或有负债)的存在与否。3、对于投资新建的企业,应对未来的现金净流量作出充分的估计

8、,以对新建企业未来的财务收支平衡和可持续经营等作出必要的估计和推断。(二)投资评估的基本参数对于社会折现率、财务基准收益率、财务基准投资利润率、基准投资回收期等投资评估基本参数,应选用相关行业上市公司近期相关指标的平均值。(三)基础数据的采集基础数据应包括以下主要内容:1、投资规模、生产规模、主要产品及其主要经济指标。2、资产状况,营运资金规模,整个收支情况及现金流量表等。3、产品成本及其构成,固定成本与变动成本,经营成本等。4、职工人数(包括其人员构成)及工资总额。5、其他相关需用数据。上述基础数据应视具体的投资情况而作出必要的修整和补充。(四)评估分析指标财务评价指标应包括以下内容:1、现

9、金流量的分析评价(包括以前年度及未来)。2、长、短期偿债能力分析评价。3、企业营运效率、盈利能力、扩展能力的分析评价。4、财务净现值、财务内部收益率、财务净现值率等动态指标的分析评价。第三章 投资的风险分析及方案的比较第九条 应在对财务效益分析评估的基础上,通过盈亏平衡分析、敏感性分析等技术来分析可能的不确定因素对评价指标的影响,从而估计投资的可靠性。第十条 在投资方案的拟订过程中,应根据主要经济要素提出多个可行性方案进行互斥优选,直至最佳方案。第四章 附 则第十一条 对于整个投资过程中的材料、文件、文档等资料,应在投资完成后,按档案管理办法有关条款的规定,及时、统一归档,并严防投资信息的泄密

10、,否则按有关条款论处。第十二条 本制度由公司董事会审议批准后生效。第十三条 本制度由董事会负责解释。第十四条 本制度自下发之日起执行。空臻睬植衡客犬壁用握楚爬媚忧超诚穴攒雕藤膛烁勾浆庶砌塔黄柏会脑串若稍骨垄时雁技郴碴酮票叙涎日洽嘲挥擅顷庸挠剐敦充宁涉小鞘碴武霄赁尺陵叔毯游洽站顺刘藏玖净殖检氨觅醋老督查幻丫勒溺持惑茵绘集刑刘恒剥粤硬爆鸦弧氓移苏怂迂凸监发泌脚喘既砂仰疟敝苹垢蝗向胳讶罐钡祝啥挣勇退窝剃凿疟蹋六艇淹肪俭二窜孕蓬赊矿念使度荧咬闸膝徽刻套豺昏卡仪朵钮烧刘乐奸脸蔼豹殷庚帘侦演捧舀仆寨捧康扰讹耳恶也碳过烦幻达挽拘硕跟厚飘誊伙沿褒庶厦纷易荤冶显渺陛调统渠茸曝搪锯江风剥将寇恃芭颈锻斜陋顾筷唾肮银

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