商业银行管理-第三章：现金资产管理.docx

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第一节 现金资产管理的目的和原则
现金资产的构成：现金和准现金——库存现金，托收中的现金，央行存款，存放同业存款
现金资产管理的目的及原则：
目的：要在确保满足银行流动性的需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，是现金资产达到最适度的规模
原则：适度存量控制原则，适时流量调节原则，安全性原则
适度存量控制原则：是非营利性资产保持在最低的水平上，保证利润最大化的目标实现
适时流量调节原则：根据业务过程中现金流量（流进和流出）的变化情况，适时调节资金资产流量以确保现金资金的规模适度
安全性原则：银行在进行库存现金管理过程中，必须健全安全保卫制度，全面提高工作人员职业道德和业务素质，确保资金安全。

第二节 存款准备金的管理
存款准备金：商业银行应在中央银行开设账户，作为银行准备金的基本账户。中央银行存款由两部分组成：法定准备金，超额准备金
法定准备金：按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金，具有强制性，一般不得挪用
超额准备金：指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款，可用来进行日常的各种支付和贷放活动，可随时提取现金
我国准备金制度变迁：1984年，储蓄存款40%，农村存款25%，企业存款缴存20%，财政性存款缴存100%；1988年，统一缴存13%，另缴5%~7%备付金；1998年，法定准备金和备付金合并为准备金存款账户，从13%下调至8%；1999年，至6%；2003年，7%；2004年，股份制商业银行7.5%，国有商业银行和农村信用社7%。
满足法定存款准备金的要求：
法定准备金计算：
滞后准备金计算法：对非交易性账户存款准备金，以两周前的7天作为基期计算
同步准备金计算法：对交易性账户存款准备金。确定两周为一个计算期，准备金保持期从本计算周期第三天，到计算周期结束后的第二天。
法定准备金头寸的管理：原则是在规定的时间内尽量通过自身的努力满足准备金的限额要求；法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与存现金的变化状况，据此制定具体管理目标
超额准备金管理：
超额准备金是商业银行在中央银行准备金账户上超过法定准备金的那部分存款，是商业银行最重要的可用头寸，是商业银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。
影响超额准备金需要量的因素：存款波动，贷款的发放与收回，其他因素
存款波动：超额准备金的保有数量与预期存款流出量为正相关关系，与不确定系数成正相关关系
贷款的发放与收回：本行开户企业贷款对央行存款无影响；外行开户或本行开户贷款后对外支付的企业贷款，减少本行在央行的存款，使超额准备金下降
其他因素：向央行借款；同业往来情况；法定存款准备金的变化
超额准备金的调节：一方面较少保有超额准备金以节省机会成本，另一方面保持足够超额准备金应对流动性需求，避免高成本融资导致损失。商业银行在这两种成本之间进行权衡，在超额准备金需要量预测的基础上适当进行头寸调度，以保持超额准备金规模的适度性。

第三节 现金资产与流动性需求
流动性需求：存款客户的体现要求和贷款客户的贷款要求
银行的流动性需求及其种类：短期流动性需求，长期流动性需求，周期流动性需求，临时流动性需求
短期流动性需求：一种短期现金需求。季节性因素是影响存款变化和贷款需求波动的主要原因
长期流动性需求：一种长期现金需求。主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。新开发地区或新兴产业贷款需求一般大于存款
周期流动性需求：一种长期现金需求。主要由于经济周期性波动所引发
临时流动性需求：一种临时现金需求，由难以预测的不寻常事件所引发。
现金资产与流动性供给：包括资产负债表中存储流动性，金融市场“购买”流动性
资金头寸：可供商业银行直接、自主运用的资金
可用头寸：扣除了法定准备金以后所有的现金资产，包括库存现金，在中央银行的超额准备金及存放同业存款，也称可用资金。
基础头寸：商业银行库存现金和在央行的超额准备金之和，是银行最具流动性的资产，可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。
可贷头寸：商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成银行营利性资产的基础。

第四节 银行流动性需求的预测
流动性需求预测的意义：在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定在这一时刻银行的净流动性头寸。流动性供给超过需求，存在流动性盈余，有正流动性缺口；供给小于需求时，存在流动性赤字，有负流动性缺口。准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务
流动性需求与供给的影响因素：
供给增加因素：客户存款，提供非存款服务收入，客户偿还贷款，银行资产出售，货币市场借款，发行新股
需求增加因素：客户提取存款，合格贷款客户的贷款要求，偿还非存款借款，提供销售服务中产生的营业费用和税收，向股东派发现金股利
流动性需求预测的方法：因素法，资金结构法，流动性指标法
因素法：资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量—预计存款增量
资金结构法：按自己被提取可能性分为三类：游动性货币负债，脆弱性货币负债，稳定性货币负债
游动性货币负债：利率极敏感的存款和借入款，应随时应付提现（0.95）
脆弱性货币负债：大额存款和非存款负债账户，近期内可能被提取，必须保留足够流动性资金（0.30）
稳定性货币负债：被提取可能性很小的资金部分，可以较长期，比较稳定地使用，被称为核心存款或核心负债（0.15）
贷款
流动性指标法：银行通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求
现金指标：（现金+同业存款）/总资产
流动证券比率：政府证券/总资产
无风险资产比率：（现金+同业存款+政府证券）/总资产
同业拆借净值率：（同业拆出—同业拆入）/总资产
流动资产比率：（现金+政府证券+同业拆借净值）/总资产
能力比率：贷款和租赁净值/总资产 这是一个负面流动性指标
游动性货币率：货币市场资产/货币市场负债
短期投资比率：（短期同业存款+同业拆出+短期证券）/总资产
短期投资与敏感负债率：短期投资/敏感性负债
核心存款比率：核心存款/总资产
存款结构比率：活期存款/总资产
交易性存款率：交易性存款/非交易性存款

第五节 流动性需求与来源的协调管理
流动性需求管理的原则：进取型原则，保守型原则，成本最低原则
进取型原则：出现流动性缺口时采取主动负债的方式满足需求，扩大经营规模。适用于资金雄厚的大银行（能以较低成本获得资金）
保守性原则：出现流动性缺口时，靠自身资产转换、出售方式满足需求。规模较小、资金实力不够的银行在资金市场上融资难度大，多采取保守性原则。
成本最低原则：流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。
流动性需求与来源的协调管理方法：
转换资产（保守型原则）：通过持有的流动性资产，主要是现金和可流通证券保持流动性，出现缺口时，将非现金资产转换为现金获取流动性资金。
借入资金（进取型原则）：风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。借入资金渠道包括：向央行再贴现、再贷款、同业拆入、证券回购、发行大额可转让定期存单、从国际金融市场借款及其他负债方式。
利用创新金融工具
流动性需求管理效果的衡量：公众对银行的信心；银行股票价格是否稳定；发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价；出售银行资产有无损失；能否满足客户的合理贷款需求；是否频繁地从中央银行借款。
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