第九章---资金流量核算.ppt

第九章第九章 资金流量核算资金流量核算货币与金融统计学 第二第二节 资资金流量表的金流量表的编编制制第三第三节 资资金流量分析金流量分析第一第一节 资资金流量核算概述金流量核算概述 主要内容主要内容第一节第一节 资金流量核算概述资金流量核算概述n资金流量核算的产生与发展资金流量核算的产生与发展n资金流量核算的基本原理资金流量核算的基本原理n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n资金流量核算的内容资金流量核算的内容n资金流量核算的基本原则资金流量核算的基本原则n1944年，美国康奈尔大学年，美国康奈尔大学MA柯普兰教授柯普兰教授应美国经济研究局之邀，对美国经济中的货应美国经济研究局之邀，对美国经济中的货币情况进行统计描述，开始了资金流量核算币情况进行统计描述，开始了资金流量核算研究的先驱工作。研究的先驱工作。n同时进行研究的还有美国著名的经济学家米同时进行研究的还有美国著名的经济学家米切尔。切尔。1947年，米切尔在年，米切尔在支付流量、概支付流量、概念和数据的初步调查念和数据的初步调查一文中首次提出了资一文中首次提出了资金流量的概念和从总体上考察资金动态的观金流量的概念和从总体上考察资金动态的观点。点。n资金流量核算的产生与发展资金流量核算的产生与发展n柯普兰于柯普兰于1947年年1月在美国经济学会年会月在美国经济学会年会上发表了题为上发表了题为通过美国经济跟踪货币流量通过美国经济跟踪货币流量的论文，并于的论文，并于1952年将他的关于核算体年将他的关于核算体系的研究成果以系的研究成果以美国货币流量的研究美国货币流量的研究为为名由国民经济局出版了专著。名由国民经济局出版了专著。n1968年，联合国由英国经济学家年，联合国由英国经济学家R斯通教斯通教授主持，对授主持，对1952年编制的年编制的SNA进行修订，进行修订，把资金流量核算与投入产出核算同时纳入到把资金流量核算与投入产出核算同时纳入到国民经济核算体系中，使资金流量核算成为国民经济核算体系中，使资金流量核算成为新新SNA的五大核算系统之一。的五大核算系统之一。n资金流量核算的产生与发展资金流量核算的产生与发展n资金流量核算的基本原理资金流量核算的基本原理n资金运动过程资金运动过程 在市场经济条件下，实物运动（即商品运在市场经济条件下，实物运动（即商品运动）与价值运动（即资金运动）两者错综动）与价值运动（即资金运动）两者错综复杂地交织在一起，构成国民经济运行过复杂地交织在一起，构成国民经济运行过程紧密联系的两个方面。前者形成商品流程紧密联系的两个方面。前者形成商品流量，后者则形成资金流量。量，后者则形成资金流量。n资金运动过程可用下图描述资金运动过程可用下图描述生产净产出：增加值生产净产出：增加值收入初次分配收入初次分配收入再分配收入再分配可支配收入可支配收入消费支出消费支出储蓄储蓄投资投资 金融交易金融交易 资本形成资本形成金融资产和负债变化金融资产和负债变化资产负债存量资产负债存量资资金金运运动动过过程程资金核算的范围资金核算的范围n1.只核算金融交易只核算金融交易 资金流量表通常由中央银行独立编制和发资金流量表通常由中央银行独立编制和发表，政府综合统计部门不再加工、整理。表，政府综合统计部门不再加工、整理。用这种方式编制的资金流量表的优点是货用这种方式编制的资金流量表的优点是货币银行统计资料完整，编表的时间短，可币银行统计资料完整，编表的时间短，可按季度编制，实用性强，但存在着与国民按季度编制，实用性强，但存在着与国民经济其他核算的协调问题。经济其他核算的协调问题。资金核算的范围资金核算的范围n2.核算范围除包括金融交易外，还包括总核算范围除包括金融交易外，还包括总储蓄和实物投资储蓄和实物投资 采用这类表能够较好地消除与其他核算的采用这类表能够较好地消除与其他核算的协调问题，直接提供实物投资与金融投资协调问题，直接提供实物投资与金融投资的关系。编制这类表的国家的国民经济核的关系。编制这类表的国家的国民经济核算中，生产收支核算一般都比较规范化，算中，生产收支核算一般都比较规范化，目前大多数国家编制的是这类资金流量表。目前大多数国家编制的是这类资金流量表。资金核算的范围资金核算的范围n3.以国内生以国内生产总值产总值作作为为核算的初始流量，核算的初始流量，不不仅仅包括金融交易，包括金融交易，还还包括收入、分配、包括收入、分配、再分配与消再分配与消费费及投及投资资的形成。的形成。用于用于观观察探察探讨讨整个分配整个分配过过程中各种程中各种经济经济关关系及研究分配、生系及研究分配、生产产、使用以及各机构部、使用以及各机构部门资门资金融通情况。金融通情况。n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n一、机构部门分类一、机构部门分类 中国资金流量核算中对交易者的分类按国际中国资金流量核算中对交易者的分类按国际惯例采用了机构部门分类。它将经济总体的惯例采用了机构部门分类。它将经济总体的所有单位和个人划分为四个大的机构部门：所有单位和个人划分为四个大的机构部门：1.住户部门住户部门 2.非金融企业部门非金融企业部门 3.金融机构部门金融机构部门 4.政府部门政府部门 除以上四个部门外，还设立了一个与非常住除以上四个部门外，还设立了一个与非常住单位发生经济往来的部门，即国外部门。单位发生经济往来的部门，即国外部门。n二、实物交易项目二、实物交易项目 1.增加值增加值 2.劳动者报酬劳动者报酬 3.生产税净额生产税净额 4.财产收入财产收入 5.初次分配总收入初次分配总收入 6.经常转移经常转移n资金流量核算的分类资金流量核算的分类7.可支配总收入可支配总收入8.最终消费最终消费9.总储蓄总储蓄10.资本转移资本转移11.资本形成总额资本形成总额12.其他非金融资产获得减处置其他非金融资产获得减处置13.净金融投资净金融投资n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n三、金融交易项目三、金融交易项目 金融交易的主要类别有：通货、存款、贷款、金融交易的主要类别有：通货、存款、贷款、债券、股票、保险准备金、金融机构往来、债券、股票、保险准备金、金融机构往来、库存现金、准备金、中央银行贷款、直接投库存现金、准备金、中央银行贷款、直接投资、其他对外债权债务、国际储备资产和国资、其他对外债权债务、国际储备资产和国际收支错误与遗漏等。际收支错误与遗漏等。n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n资金流量核算的内容资金流量核算的内容（一）国民收入初次分配流量的核算（一）国民收入初次分配流量的核算（二）国民收入再分配流量的核算（二）国民收入再分配流量的核算（三）可支配收入和使用的核算（三）可支配收入和使用的核算（四）投资和资金筹集的核算（四）投资和资金筹集的核算（五）金融交易核算（五）金融交易核算n资金流量核算的基本原则资金流量核算的基本原则（一）权责发生制原则（一）权责发生制原则 资资金流量核算的复式金流量核算的复式记帐记帐方法要求某一方法要求某一笔交易在笔交易在发发生生时时，必，必须须同同时记时记入到有关入到有关交易交易单单位双方各自的位双方各自的账户账户中。也就是中。也就是说说，机构机构单单位之位之间间的交易必的交易必须须在在债权债权和和债务债务发发生、生、转换转换或者取消或者取消时时同同时记录时记录在各自在各自的的账户账户上，遵循上，遵循权责发权责发生制原生制原则则。n资金流量核算的基本原则资金流量核算的基本原则（二）估价原（二）估价原则则 资资金流量核算的复式金流量核算的复式记帐记帐方法方法还还要求要求对对一笔一笔交易在有关的部交易在有关的部门门中以相同的价中以相同的价值记录值记录。由。由于交易是按交易者双方商定的于交易是按交易者双方商定的实际实际价格价格发发生生的，因此，交易的，因此，交易发发生生时时时时点上的市点上的市场场价格是价格是资资金流量核算金流量核算选择选择的估价的估价标标准。准。第二节第二节 资金流量表的编制资金流量表的编制n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法n资金流量表编制的基本程序资金流量表编制的基本程序n资金流量表数据的资金流量表数据的衔接衔接 n资金流量表资料的主要来源资金流量表资料的主要来源n资金流量表的基本表式资金流量表的基本表式n资金流量表的平衡关系资金流量表的平衡关系n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（一）收入分配和（一）收入分配和实实物交易表的物交易表的编编制制1.宏宏观资观资料分解法料分解法 在国内生在国内生产总值产总值核算的基本数据基核算的基本数据基础础上，充上，充分利用分利用现现有有专业统计资专业统计资料和料和财财政、金融、工政、金融、工商等商等经济经济部部门门的的统计资统计资料，同料，同时时利用各种利用各种补补充、充、辅辅助助计计算算资资料，整理、分解、料，整理、分解、调调整、整、审审核，而后核，而后进进行数据的分解平衡。行数据的分解平衡。2.采用采用账户编账户编制方式的制方式的规规范法范法 在考在考虑虑同国民同国民经济经济其他核算其他核算协调协调的同的同时时，通，通过编过编制各机构部制各机构部门门的收入及支出的收入及支出账户账户、投、投资资和和储储蓄蓄账户账户来来编编制。制。这这些些账户账户在框架上在框架上类类似似于国民于国民经济账户经济账户体系中的同体系中的同类账户类账户，部，部门门及及交易交易项项目的目的设设置服从于置服从于资资金流量核算的需要，金流量核算的需要，并并为编为编制金融交易表提供制金融交易表提供衔衔接数据。接数据。n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（二）金融交易表的（二）金融交易表的编编制制 在国民在国民经济经济核算体系比核算体系比较较完善的情况下，完善的情况下，可以用可以用账户账户法法进进行行编编制。制。记录记录部部门间资门间资金余缺融通状况的金余缺融通状况的账户账户是金是金融融账户账户，又称，又称资资金筹集金筹集账户账户。在。在编编制制资资金流金流量表的金融交易表量表的金融交易表时时，只要按照，只要按照资资金流量表金流量表的要求，的要求，对对各机构部各机构部门门金融金融账户账户中交易中交易项项目目指指标进标进行适当的行适当的归归并，并将其并，并将其综综合在一合在一张张表表中即可。中即可。n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（三）我国（三）我国现现行行资资金流量表的金流量表的编编制方法制方法 我国我国现现行的行的资资金流量表分金流量表分为实为实物交易和金融物交易和金融交易两大部分，分交易两大部分，分别别由国家由国家统计统计局和中国人局和中国人民民银银行行编编制。制。资资金流量表的基本金流量表的基本编编表方法是：表方法是：（1）按照交易的）按照交易的项项目和机构部目和机构部门门的的类别类别，逐，逐项项、逐部、逐部门门收集原始收集原始资资料；料；（2）按照国民）按照国民经济经济核算的概念和原核算的概念和原则对则对原始原始资资料料进进行加工整理。行加工整理。n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（3）将分）将分项资项资料按照各个部料按照各个部门门的特点分的特点分摊摊到各到各个机构部个机构部门门，并在此基，并在此基础础上得到上得到资资金流量表金流量表初表；初表；（4）对资对资金流量表初表的金流量表初表的实实物交易部分和金融物交易部分和金融交易部分交易部分进进行反复平衡，得到行反复平衡，得到实实物交易与金物交易与金融交易平衡后的融交易平衡后的资资金流量表；金流量表；（5）与国民）与国民经济经济核算的其他部分，如投入核算的其他部分，如投入产产出出表、国表、国际际收支表、收支表、资产负债资产负债表表进进行行协调协调，得，得到最到最终终的的资资金流量表。金流量表。n资金流量表编制的基本程序资金流量表编制的基本程序（一）收集（一）收集资资料料 充分利用充分利用现现有的有的统计统计会会计计核算核算资资料和各料和各业务业务主管部主管部门门的的资资料，同料，同时辅时辅以一些必要的以一些必要的专门专门调查调查。（二）（二）资资料的整理和加工料的整理和加工 根据根据资资金流量核算的要求，金流量核算的要求，对资对资料分料分门别类门别类整理加工。整理加工。（三）机构部（三）机构部门账户门账户的的编编制和制和汇总汇总n资金流量表数据的资金流量表数据的衔接衔接 （一）与国内生（一）与国内生产总值产总值的的衔衔接。接。（二）按不同核算原（二）按不同核算原则计则计算的数据之算的数据之间间的的衔衔接。接。（三）国外部（三）国外部门资门资金流量与国金流量与国际际收支核算的收支核算的衔衔 接。接。（四）（四）资资金流量表的收入分配与金融交易部分金流量表的收入分配与金融交易部分 的的衔衔接接（五）（五）资资金流量核算与金流量核算与资产负债资产负债核算的核算的衔衔接接n资金流量表资源的主要来源资金流量表资源的主要来源（一）各（一）各综综合合经济经济部部门门的各种的各种财务财务决算和决算和统统 计资计资料。料。（二）政府（二）政府统计统计机构收集和机构收集和编编制的各种制的各种统计统计 资资料。料。（三）金融（三）金融统计资统计资料。料。（四）各部（四）各部门门中与中与资资金流量核算具有相关性金流量核算具有相关性 的的统计资统计资料。料。n资金流量表基本表式资金流量表基本表式 资资金流量表通常采用矩金流量表通常采用矩阵阵表，它是由列的表，它是由列的“机机构部构部门门”（也称（也称宾栏宾栏）与行的）与行的“交易交易项项目目”（也（也称主称主栏栏）互相交叉而构成的一种表格。）互相交叉而构成的一种表格。在在宾栏宾栏的每个机构部的每个机构部门门下面又下面又设设有有“来源来源”栏栏和和“使用使用”栏栏，相当于机构部，相当于机构部门账户门账户的借的借贷贷两方；两方；主主栏栏的交易的交易项项目按交易的不同性目按交易的不同性质质分分为实为实物交物交易和金融交易。易和金融交易。这样资这样资金流量表就分金流量表就分为为主主栏栏不不同、同、宾栏宾栏相同的两相同的两张张表，即表，即实实物交易表和金融物交易表和金融交易表。交易表。从表的从表的纵纵向看，可以了解各部向看，可以了解各部门门收入、分收入、分配、消配、消费费、储储蓄、投蓄、投资资以及金融以及金融资产资产和金和金融融负债负债的增减的增减变变化；从表的横向看，化；从表的横向看，则则可可以了解收入在各部以了解收入在各部门间门间分配与再分配的情分配与再分配的情况，以及通况，以及通过过各种金融活各种金融活动调剂动调剂各部各部门资门资金余缺的金余缺的过过程。程。n资金流量表基本表式资金流量表基本表式n资金流量表基本表式资金流量表基本表式 机构部门机构部门交易项目交易项目非金融非金融企企业部门业部门金融金融机构机构部门部门政政 府府部部 门门住住 户户部部 门门国国 内内合合 计计国国 外外 部部 门门合合 计计使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源一、净出口一、净出口二、增加值二、增加值三、劳动者报酬三、劳动者报酬 （一）工资及工资性收（一）工资及工资性收入入 （二）单位社会保险付（二）单位社会保险付款款四、生产税净额四、生产税净额 （一）生产税（一）生产税 （二）生产补贴（一）（二）生产补贴（一）资金流量表（实物交易）n资金流量表基本表式资金流量表基本表式 机构部门机构部门交易项目交易项目非金融非金融企企业部门业部门金融金融机构机构部门部门政政 府府部部 门门住住 户户部部 门门国国 内内合合 计计国国 外外 部部 门门合合 计计使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源一、净金融投资一、净金融投资二、资金运用合计二、资金运用合计三、资金来源合计三、资金来源合计 （一）通货（一）通货 本币本币 外币外币 （二）存款（二）存款 资金流量表（金融交易）n资金流量表的平衡关系资金流量表的平衡关系资资金流量表的金流量表的结结构有内部平衡和外部平衡两种。构有内部平衡和外部平衡两种。内部平衡是指各机构部内部平衡是指各机构部门门本身的本身的资资金来源金来源总总计计等于等于资资金运用金运用总计总计；外部平衡是指各交易外部平衡是指各交易项项目的目的资资金来源金来源总计总计等等于于资资金运用金运用总计总计。从从资资金流量表交易金流量表交易项项目分析，目分析，组组成成资资金流量表核金流量表核算基算基础础的是的是总储总储蓄、蓄、实实物投物投资资和和净净金融投金融投资资的恒等关系以及金融的恒等关系以及金融资产资产等于金融等于金融负债负债的平的平衡关系。体衡关系。体现现在在资资金流量表的金流量表的纵纵横两个方面。横两个方面。从横向看，各交易从横向看，各交易项项目的平衡关系目的平衡关系为为：资资金运用金运用资资金来源金来源从从纵纵向看，各机构部向看，各机构部门门的平衡关系的平衡关系为为：增加增加值值国内外分配再分配收支差国内外分配再分配收支差 国民可支配收入国民可支配收入 可支配可支配总总收入最收入最终终消消费费储储蓄蓄 储储蓄蓄资资本本转转移移 总资总资本形成本形成总额总额净净金融投金融投资资 净净金融交易金融交易资资金运用金运用资资金来源金来源统计误统计误差差n资金流量表的平衡关系资金流量表的平衡关系第三节第三节 资金流量分析资金流量分析n资金流量分析的理论与方法资金流量分析的理论与方法n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容n资金流量分析的理论与方法资金流量分析的理论与方法资资金流量分析是通金流量分析是通过过利用利用资资金流量表核算的金流量表核算的结结果果和和资资金流量分析的原理，金流量分析的原理，对对社会社会资资金的流金的流动动情况和宏情况和宏观经济问题观经济问题所所进进行的分析研究。行的分析研究。它主要依据的原理是：从全社会来它主要依据的原理是：从全社会来讲讲，一国在一，一国在一定定时时期内形成的国民可支配收入，用于消期内形成的国民可支配收入，用于消费费后的余后的余额为储额为储蓄，蓄，储储蓄用于投蓄用于投资资。在封。在封闭经闭经济济条件下，条件下，储储蓄与投蓄与投资资相等。在开放型相等。在开放型经济经济条件下，条件下，储储蓄与投蓄与投资资不等，其差不等，其差额额由国外弥由国外弥补补。这这种关系可以用下式表示：种关系可以用下式表示：Y=C+I+D 式中：式中：Y为为国民可支配收入，国民可支配收入，C为为消消费费，I为为投投资资，D为为盈余或赤字。盈余或赤字。从研究从研究储储蓄与投蓄与投资资的关系来看，上式可的关系来看，上式可变为变为：Y-C=I+D 由于由于S=Y-C，所以，所以，S=I+D。式中，式中，S为储为储蓄。蓄。S=I+D是是进进行行资资金流量分析的一个重要的基本金流量分析的一个重要的基本公式，它是公式，它是资资金流量分析的出金流量分析的出发发点。点。n资金流量分析的理论与方法资金流量分析的理论与方法n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容（一）分析金融市（一）分析金融市场场的的变变化情况化情况 通通过资过资金流量表提供的数据，可以分析不金流量表提供的数据，可以分析不同部同部门门在金融市在金融市场场上的上的资资金流入流出关系；金流入流出关系；分析从金融市分析从金融市场场得到的新的得到的新的资资金需求金需求净额净额和和取得取得这这些些资资金的来源；分析金融工具的金的来源；分析金融工具的发发展展和种和种类变动类变动的情况，从而的情况，从而进进一步分析金融市一步分析金融市场场的活的活跃跃程度；可以程度；可以预测预测未来的利息率未来的利息率变变化化情况；分析金融市情况；分析金融市场资场资金流金流动动情况情况对对一国金一国金融体制的影响程度。融体制的影响程度。（二）分析社会（二）分析社会总总供供给给与与总总需求的平衡关系需求的平衡关系n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容 通通过资过资金流量表可以分析社会金流量表可以分析社会总总供供给给与与总总需需求平衡与失衡的原因，以便求平衡与失衡的原因，以便针对针对存在的存在的问题问题，相相应应制定制定调节调节宏宏观经济观经济的措施。的措施。（三）分析（三）分析积积累与消累与消费费的关系的关系 资金流量表所反映的储蓄与消费的比例关系，资金流量表所反映的储蓄与消费的比例关系，以及储蓄、消费结构关系，有助于我们对消以及储蓄、消费结构关系，有助于我们对消费、储蓄关系的分析，为制定合理的消费政费、储蓄关系的分析，为制定合理的消费政策、储蓄政策提供依据。策、储蓄政策提供依据。n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容（四）分析货币供应量（四）分析货币供应量 资金流量表提供了货币供应量指标，通过对资金流量表提供了货币供应量指标，通过对各层次货币量增长的分析可以反映出货币政各层次货币量增长的分析可以反映出货币政策的执行结果、货币供应量是否适度、社会策的执行结果、货币供应量是否适度、社会总需求是否过大，从而相应采取措施，控制总需求是否过大，从而相应采取措施，控制货币供给的适度增长，实现稳定通货，保持货币供给的适度增长，实现稳定通货，保持国际收支平衡，为制定货币政策提供依据。国际收支平衡，为制定货币政策提供依据。n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容（五）分析收入分配去向（五）分析收入分配去向 资金流量表考察的范围是国内生产总值及其资金流量表考察的范围是国内生产总值及其实效分配和再分配状况。通过资金流量表，实效分配和再分配状况。通过资金流量表，可以考察初次分配在产品部门和劳动者之间可以考察初次分配在产品部门和劳动者之间的分配关系，及通过财政缴拨，在产业部门、的分配关系，及通过财政缴拨，在产业部门、劳动者之间的再分配关系，以及部门间可支劳动者之间的再分配关系，以及部门间可支配收入构成比例。这些比例关系，是制定宏配收入构成比例。这些比例关系，是制定宏观经济分配政策，调整利益格局的重要依据。观经济分配政策，调整利益格局的重要依据。n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容