第一章保理的起源与发展.ppt

商业保理概论第一章 保理的起源与发展沿革讲在课前的话主讲人：张乐乐 及 海尔保理核心成员p国际保理商联合会高级执业师 p中国银行业协会保理业务培训专家p国内大学院校保理专业用书撰写人p3年会计师经验p8年贸易金融及保理经验p现任海尔金融保理 业务管理部 总经理讲在课前的话p保理之于经济与金融？金融不能脱离实体经济 金融（资金/资本。）是实体经济的助力器/调节器。（见下页附表）保理的基本原理是应收账款转让及衍生的一系列服务，但保理不只是应收账款融资（这只是载体或表现形式），只懂保理（乃至其他金融产品）本身不能成为好的金融家/银行家。单从融资这个主要功能的角度讲，保理公司和其他银行及非银金融机构，主要区别在于融资形式和载体的不同。但保理又会和很多金融产品结合起来运用。什么是应收账款？与应收票据什么区别？（载体形式/无因性/金额不确定性。）讲在课前的话第一节 保理的起源pFactoring一词源于法语的factor，意指“代理”，引入中国大陆时被译为“保付代理”，简称“保理”。台湾地区更早引入保理业务，且一般称之为应收账款承购或应收账款收买业务；也有按照其转让的特性和账款管理的功能称之为应收账款受让管理业务的说法，不过近来已经很少见。第二节 保理在全球的发展沿革一、现代保理在美国的发展沿革一、现代保理在美国的发展沿革1889年纽约的一家保理公司澳尔伯多梅利克公司首先明确宣布放弃传统的货物代理和仓储服务的模式，改成为出口商提供诸如担保买方付款和收购应收账款债权的服务。到20世纪40 年代，在纽约和新英格兰州已出现多起国际保理判例。这时保理商已能据以提供保理服务并获得一定的信任。自从20世纪50年代美国大多数的州采用了美国统一商法典以来，美国保理业务特别是“应收账款融资”获得了急剧增长。1963年美国货币监理署（(Office of Comptroller of Currency）出台银行有权经营保理业务的规定，使有了经营保理业务的合法依据，银行开始大举涉入保理业务p二、现代保理在欧洲的发展沿革p欧洲伴随着20世纪60年代美国模式的传入，演变形成了保理商以卖方的全部销售额所对应的应收账款进行转让为基础来开展保理业务的方式。p在欧洲各国蓬勃发展保理的时候，国际上最具影响力的两大保理国际组织“国际保理商联合会FCI（Factors Chain International,以 下 简 称 FCI）”和“国 际 保 理 商 组 织IFG(International Factors Group-IFG,以下简称IFG)”在60年代分别成立于荷兰和比利时，欧洲会员无论在会员数和保理业务量方面，都是占有非常举足轻重的地位。p三、现代保理在亚洲的发展沿革p 在过去保理业务发展的三十年，日本、我国台湾地区及我国大陆地区像接力一般地成为全球出口保理业务的领头羊。p四、现代保理在世界其他地区的发展沿革p南非的保理业务起步于20世纪70年代，其运作模式与欧洲非常相近。90年代后，摩洛哥等非洲国家和拉美的一些国家的保理业务均有所发展，但在全球保理版图占比仍然甚微。2000B.C.Factoring comes to the New World.American colonists seek advance payments on raw materials like timber,tobacco and cotton shipped across the Atlantic to England.Traders in ancient Mesopotamia(modern-day Iraq,Kuwait and Syria)use a form of factoring in their business dealings.Garment and textile companies in the United States use invoice factoring as a way to continue buying raw materials.Modern factoring begins to take shape in England as a form of financing for clothing merchants.The Industrial Revolution sweeps across Europe and the United States.Non-recourse factoring for clients that have creditworthy customers becomes more common.Milestone:Modern factoring formation.In 1889，a NewYork factoring company started buyer risk guarantee and finance to seller,instead of storage and consignment of goods,since European exports sells to US importers on open account instead of consignment.1970s and 1980sSome U.S.banks start providing factoring services.Factoring booms in textiles and manufacturing,reaching a volume of$2.5 billion in 1948.Major banks and financial giants like GE Capital and GMAC get into factoring.Smaller factoring companies start up,targeting specific industries.1960s,modern factoring rising in U.S.was introduced to Europe.Rising interest rates and bank regulations make factoring a more popular form of financing.1980s,Taiwan Hua Nan bank started export factoring with US bank.But Chailease Finance made factoring spread in Taiwan.Technological breakthroughs like Internet access and cloud-based platforms make factoring faster and more accessible to companies of all sizes.Milestone:in 1960s,FCI(Factors Chain International)was founded in the Netherlands.IFG(International Factors Group)was founded in Belgium.p五、当今全球保理综述p美国和欧盟仍是全球保理最发达的地区；亚洲地区（主要是东亚）这一、二十年发展势头迅猛，尤其在出口保理方面取得业务量上绝对领先的地位；拉丁美洲、东欧及非洲部分国家地区也逐步大力开展这“新兴业务”。p2008年经济危机后，欧洲许多企业，尤其是中小企业，跟银行申请贷款授信门槛提高，导致很多保理公司业务开始增加迅速。第三节 保理在我国的发展沿革p一、2000年以前启蒙与培育的起步阶段p1987年10月，中国银行与德国贴现和贷款公司（Disko Factoring Bank）签署了国际保理总协议，象征了国际保理业务在我国正式登陆。p1993年，中国银行正式加入FCI，成为国内第一家FCI会员，并率先在国内同业中开办了国际保理业务。p在2000年以前，我国保理业务基本处于市场起步和培育的阶段p二、2000到2013年群雄逐鹿的高速发展阶段p我国已经有二十多家银行加入了FCI，我国保理业务也基本形成以银行为主的发展业态。2004年开始，据统计数据，国内保理业务出现井喷。p三、中国大陆商业保理公司的兴起p2010年和2011年，新成立商业保理公司分别只有11家和19家；2012年当年新成立商业保理公司44家，试点后的2013年新成立了200家；2014年新设立了845家法人公司和91家分公司。p2013年开始（与08年欧洲历史相象），源于经济危机影响，银行保理开始以每年8%的速度，每年业务量递减（美国保理业务量则是以9%的速度递减），各银行爆发保理坏账，保理法律诉讼频出，一些银行甚至冻结保理额度，不允许银行开展保理业务。p因此伴随着中国保理公司雨后春笋般产生，也就承接了许多银行不做的优质资产（如授信一刀切或行政性授信政策影响等）15保理业界基本情况保理经营主体保理公司银行数据截止至2015年12月（2514家）融资余额：RMB 500亿元集团业务保理公司社会业务保理公司流贷等同品（50家）融资余额：RMB 275亿元（2464家）融资余额：RMB 225亿元融资余额高于10亿仅仅6家集团内类财务公司业务规模较小社会化业务海尔保理50亿余额社会化业务【复习思考题】p1.做为亚洲两大保理区域，台湾与大陆，你认为它们在保理发展路线上形成极大反差的原因是什么？p2.你认为保理在我国高速增长的原因是什么？此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！