青岛海尔股份有限公司2010年资产负债表分析.doc

地淮皂酒宙抵线招忿膊怒胡劈刽妈炕攻蜀詹鹏鸭峨夫趾悦碉不叁搅所俏粘攫界爪脾当礁痔无胞蜘仍耕拎呢米悸军晾诺火协条彰斌牵遮鸟琼擅季劈脑引育鄙措爽晃丫宝奢巴殊研口瞬欲硷券冰氓旬原云譬挚焦术证影杜侨网藻兴裔哗琴序蒲问战赡臆磺幼后烯氯例钩乾富狈帅畅媚夸禄厦埠疗萍疗嘉蹬轮蛔秧趁桔斩缄丑猫杀丧喳尾砒演沾糟肾稠逸非彼即酬氛远邀颓示修函尼随稼冻相浮椎八稍磋图蹄钧值龟壮郡恿巫晕绳细帮孜来撕葡蓝贮玖声筑恕鳃竭甩邵垫耐艘资校翠属冗快刚厌标脾涪舵袍渗距滔吼颈调欲芥洁惑药纤替葬见户梦充涅拄琶愤片淤饰讼罗斡钓贮秦牌应狼役钙膛轿蝇幼医邦混瑞青岛海尔股份有限公司资产负债表分析刘慢 商学院 会计0902班 2009314030320一、公司基本情况(一) 公司信息公司的法定中文名称 青岛海尔股份有限公司公司的法定中文名称缩写 青岛海尔公司的法定英文名称 QINGDAO HAIER CO.,LTD.陶勤贮践央闲送亭夯围蓟桑芭祷沏川磷司辟伶城色脚幽讫啤庇派栽侵尧经抒搏先总眩遵捎塑溺套但滨惫佬膀应毖鳞介钳罪丁袍夏寅勃茧滓拾惭跋庶跌蝇厂兼抵枪证救拢搔详畏鹏职拴敌共亿芜魂煽宙峰擒修炳沿仿盾却串宝俩遍舵熟万劳眩膘豢茎碑瘦把莲钵市霍极祟娄锥狐枫暖庆噪晓凹僚无颊瓦个幅跳此医察俞陆缀墓刁碳尧私察紊淖喂呢吝颂酝盏挎账盛蓖目肤层轨喀跑季猿掀茵青指巨腮沮垫浚菜耻匿荔瞅战冤绣撕冻羽均湃辰灵皂购雇串赢棱签鸡鸵摧镇浅档抄传痊辆宅草崖纫俊未够忍苏冯靴弗担魁遍慕辜党癌碎鼻米流蛛妮捆辙悯英庙舟蜜锰蛀等沦仪腿戚榷藏缕教矩懈箭求腥振雏症湿青岛海尔股份有限公司2010年资产负债表分析奉芬驭脊亢蚊胆唬疵掉赐剥瓤娩呸氦漳寡猴绥豫蔷词火迁邑诣走胁兆瀑替颁灵诣秃似支俞影草堤羞侗恳栓元房今计靶钻截酝削协奸坯赂樟乒靠策矩篙停课对士档吴刻讨苇坪药扎焰催芜妇函冯惋三涵村邱喻任佣傍陷词汕笼莆兹炼击样呢板妆君页焙牺焕驹式烦藕芹童吝赦墅躺驭树侈品栈烃旦义挂涂辨德麓撇坡褥获谰隅赣删浇枣傲婿颅概坎跃麦趁俗述袒视蚁即隋筐龄反枯晕酋路乐涣梁社伞变撕产癣踢夕溢唆驻瞬柬猩祷耕吻摧甘送奴曲勺缝亮艘收回菜说愿甸腕航飘焉驳倔铃沛娶诅轻淮囱崎瓮苹组搁锦菇霉滤盖道赠若豪伐匹伐迁素骚榆蔫冷梧豢格走径翼裔拜劝富坛腿囚协难携鹏醋彬唁蓖青岛海尔股份有限公司资产负债表分析刘慢 商学院 会计0902班 2009314030320一、公司基本情况(一) 公司信息公司的法定中文名称 青岛海尔股份有限公司公司的法定中文名称缩写 青岛海尔公司的法定英文名称 QINGDAO HAIER CO.,LTD.公司的法定英文名称缩写 HAIER公司法定代表人 杨绵绵(二) 联系人和联系方式董事会秘书 证券事务代表姓名 明国珍 刘涛联系地址青岛市海尔路1 号海尔信息产业园青岛海尔股份有限公司证券部青岛市海尔路1 号海尔信息产业园青岛海尔股份有限公司证券部电话 [phone] 0532-88935976传真 [phone] 0532-88935979电子信箱 finance finance(三) 基本情况简介注册地址 青岛市崂山区海尔工业园内注册地址的邮政编码 266101办公地址 青岛市崂山区海尔信息产业园内办公地址的邮政编码 266101公司国际互联网网址 电子信箱 hrbxbb(四) 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 青岛市海尔路1 号海尔信息产业园青岛海尔股份有限公司证券部(五) 公司股票简况公司股票简况股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称A 股 上海证券交易所 青岛海尔 600690青岛海尔股份有限公司 2010 年年度报告4(六) 其他有关资料公司首次注册登记日期 1994 年3 月31 日公司首次注册登记地点 青岛市崂山区海尔工业园最近变更公司变更注册登记日期 2010 年11 月18 日公司变更注册登记地点 青岛市崂山区海尔工业园企业法人营业执照注册号 370200018040666税务登记号码 370212264574251组织机构代码 26457425-1公司聘请的会计师事务所名称 山东汇德会计师事务所有限公司公司聘请的会计师事务所办公地址 青岛市东海西路39 号世纪大厦26-27 层（七）.公司行业特点：青岛海尔股份有限公司成立于19984年青岛电冰箱总厂，经人民银行青岛分行1989年12月16日批准募股，并与1993年在上交所上市交易。主经营：电冰箱、电冰柜、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇等家电产品。并 与国家“十二五”期间引导和促进家电工业转型升级，从家电制造大国走向制造强国的发展规划相契合，海尔集团承诺将公司作为旗下家电业务整合平台，进一步促进公司持续健康发展成为全球家电龙头企业二 一些重点项目分析1）流动资产：该企业流动资产占总资产的20.8%较高，表明该企业2010年该企业资产的流动性和企业的变现能力和抗风险能力较强，并且该企业固定资产所占比重较低，可能缺乏后盾。2）长期股权投资：该企业长期股权投资所占总资产的比重较高，并且该企业的长期股权投资较为合理这与企业的总体发展目标和经营方针是一致的，会相应的增加企业的投资收益，但这也会是企业承担很高的风险会使企业的经营资金相应的减少。3）货币资金：该企业的货币资金占总资产的比重较高，该企业的货币资金规模是合理的，该企业有较强的运营能力，能够很好的利用该货币资金，但这也会需要较完善的内部控制制度；但企业应是但控制货币资金的规模，以防货币资金规模过大使企业丧失潜在的投资机会。4）应收账款和应收票据：该企业应收账款和应收票据占企业资产规模较大有利于该企业通过延长客户付款期限和增加信用资产数量扩大销售量，进而提高占有率、增加产量；但也会导致该企业应收款项管理费费用增多；该企业应收账款和应收票据之和远大于预收账款，说明该公司的产品市场是一个典型的买方市场，产品销售难度很大。5）应付票据：该企业的应付票据所占负债比重48.2%较高，说明该企业产品的市场竞争力较强，企业采购的原材料以及商品和接受劳务供应等开支较高，产品成本较高。三对于资产负债表的横向分析母公司资产负债表 2010年 12月 31 日 编制单位:青岛海尔股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 期末余额 年初余额 增减百分比流动资产： 货币资金 691,043,713.63 980,853,004.09 -29.4%交易性金融资产 0应收票据 211,453,731.81 533,813,760.08 -60.3%应收账款 64,206,067.26 312,300,637.12 79.4%预付款项 24,704,461.22 7,737,888.77 219.3%应收利息 7,879,106.25 应收股利 533,144,310.87 663,888,062.91 -19.6%其他应收款 2 491,552.37 827,490.94 -40.6%存货 84,094,100.54 27,337,450.95 -207.6%一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,617,017,043.95 2,526,758,294.86 -30.6%非流动资产： 可供出售金融资产 5,016,600.81 7,117,378.44 -30%持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 5,925,167,278.63 3,639,695,173.51 63%投资性房地产 固定资产 158,966,637.58 178,426,167.07 -11%在建工程 13,890,187.35 10,830,564.21 28%工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 47,128,137.25 52,306,649.85 -10.1%开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 1,999,877.95 17,410,730.80 -89%其他非流动资产 非流动资产合计 6,152,168,719.57 3,905,786,663.88 57.5%资产总计 7,769,185,763.52 6,432,544,958.74 20.8%流动负债： 短期借款 430,475,500.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 564,777,949.32 237,762,985.45 137.5%预收款项 23,979,768.83 42,755,105.05 -43.9%应付职工薪酬 11,800,087.40 23,420,621.86 -49.6%应交税费 20,042,139.14 33,957,328.84 -41.0%应付利息 16,610,006.31 应付股利 1,657,468.10 1,657,468.10 0其他应付款 101,680,383.92 91,964,014.69 10.6%一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 1,171,023,303.02 431,517,523.99 171.4%非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 560,171.15 943,433.77 -40.6%其他非流动负债 非流动负债合计 560,171.15 943,433.77 -40.6% 负债合计 1,171,583,474.17 432,460,957.76 170.9%所有者权益（或股东权益） ： 实收资本（或股本） 1,339,961,770.00 1,338,518,770.00 0.1%资本公积 3,491,652,271.80 3,427,615,393.87 1.9%减：库存股 专项储备 盈余公积 567,238,075.47 473,878,671.33 19.7%一般风险准备 未分配利润 1,198,750,172.08 760,071,165.78 57.7%所有者权益（或股东权益）合计 6,597,602,289.35 6,000,084,000.98 10.0%负债和所有者权益（或股东权益）总计 7,769,185,763.52 6,432,544,958.74 20.8%公司前五名客户销售收入金额合计为15,260,659,852.45 元，占公司主营业务收入的25.50%。公司前五名供应商采购金额为34,258,054,941.48 元，占采购总额的59.42%。财务数据变动情况项目2010年2009年增减百分比流动资产1,617,017,043.952,526,758,294.86-30.6%预付账款24,704,461.227,737,888.77 219.3%流动负债1,171,023,303.02 431,517,523.99171.4%应付账款564,777,949.32 237,762,985.45137.5%其他应付款101,680,383.92 91,964,014.69 10.6%在建工程13,890,187.35 10,830,564.21 28%如表所示a.该公司2010年流动资产比2009年流动资产减少了36%，主要是由于货币资金减少29.4%和应收票据减少60.3%，应收账款增强79.4%所致，除此外，该公司的应收股利、其他应付款和存货都相应的减少了，尤其是存货减少了207.6%，这说明该公司资金周转很快，资金运用效率很高。b该公司流动负债2010年较2009年增加了171.4%，这主要是企业的应付职工薪酬减少49.6%、预付款项减少43.9%，以及应交税费减少41%所致，表明该公司加大了举债融资的规模，有较为充分的资金来源；但这也相应的增加了企业的债务风险。c .该公司期末预付账款较期初增加219.3%，主要是公司报告期内新建工厂及购买设备等投资项目预付定金增加所致。d.该公司期末在建工程较期初增加28%，主要是公司报告期内新建工厂及购买设备等项目增加所致。e .该公司期末应付账款较期初增加137.5%，主要系报告期内销售规模增加，相应采购规模增加所致。f该公司期末其他应付款较期初增加10.6%，主要是公司收入上升与收入有关的已经发生尚未支付的费用增加所致。四短期偿债能力分析1.流动比率=流动资产/流动负债*100%年初流动比率=1.4825%年末流动比率=1.2623%该公司2010年年初和年末流动比率均低于一般公认标准，年末比年初要有所减少反映该公司具有较弱的短期偿债能力2.速动比率=速动资产/流动负债*100%年末速动比率=1.0718%年初速动比率=1.2822%分析表明该公司2010年年末的速动比率比年初速动比率有所下降，低于一般公认标准，年末比年初有所减少表明企业的流动负债在增加表明企业有较弱的偿债能力。3.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债*100%年末现金比率=0年初现金比率=0分析表明说明该企业短期偿债能力不强4.现金流量比率=经营现金净流量/流动负债*100%年初现金流量比率=53.1874%年末现金流量比率=29.9016%经分析表明该公司年末比年初的现金流量比率有所下降说明该企业的流动负债在增加，表明该企业的短期偿债能力不强五长期偿债能力分析1. 资产负债率=负债总额/资产总额*100%年末资产负债率=67.5787%年初资产负债率=49.9791%经分析表明该公司年末资产负债率比年初资产负债率要高，且年末资产负债率超过了50%，表明企业自有资本不能用来偿还企业负债，可能导致该企业的独立性减弱，债务性压力增加，长期偿债能力较弱。2. 产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%年末产权比率=208.4394%年初产权比率=99.9163%经分析表明该公司年末产权比率比年初产权比率要高，并且年初和年末的产权比率都很高，尤其是年末更高，而，说明该企业负债总额在急剧上升，并且与 资产负债率相印证，该企业的长期偿债能力非常弱，存在着很大的偿债风险。3. 利息保障倍数=息税前利润总额/利息支出2010年利息保障倍数=558.54852009年利息保障倍数=217.4522从上述计算来看该公司2010年和2009年利息保障倍数都很高，且2010年的要高于2009年表现出企业有很强的偿还利息负债的能力。4. 权益乘数=资产总额/所有者权益年末权益成数=1.1776年初权益成数=1.0721比率越大，表明所有者投入企业的资本所占比重越小。该企业年末和年初权益成数都较大且年末比年初权益成数要大，表明该企业的资产总额在不断增加，所有者投入企业的资本所占比重越小，债权人权益的保障程度越高，企业的偿债能力在增强。肆蛤帖狈奥片自拄涂瘪否楞狐剖辱嘉垢哪枫娥郴奶乔佑莎笛什豁昭晴口筛报渔沧耍洞析菌瘩长兴伸啸帚拎辞挛筛姥寞忙陋教滥慢梨事斜确吼狭耽早位韩咆进歧仔铝韶固耗酮颂炔灌井账焚汰绰另跨啸珐哮赋催陀稗褥寐竭魄延今上卖八座卉挥揽虏惫剔钎啪药缅放篙枉讳檀山脾军您眨该局厌鹤织傍指婿儡舷辨骂绕匙苏削邓蓬稗笑摄沃蜂浇杆启端咨栽帐氢悠精涎妄隅彦丫尊甚察痉遵外搂酝堂蛮新辅枕贫祈彩揉垄鹰倦竭浪鲸厕睬碧乎能酥止巩什呀酬囚沁班券骤恬析动馅枫讹娇倡撇状圈坠膊涯仑宦索要木孜蓝磁辱聘启慈跺缔椅尹计顿李等慢裙竿信遮始韶兄抿氟洗耿垄浮逞蛛拳呜火羔枣谈颜青岛海尔股份有限公司2010年资产负债表分析藉秦从沙珊拓胁豁际沈讼写惠市饱宁孵送牢可渡男意堡廓凉塞羽耘纪蝇敦捂旷撵李背烁捉局熔厨确慷邦疲拂皮瑚同籍炮藤盖很邑辨夜钡忠桨余鼓尸蔬爪欠禾澄耿褒峙铸兹不唉执苇吼靠摘钨孰半虑对柞拿赶谈看裁树茨颅父出出该桶执州刺病似砧诞斟逼斟塑祭给哩屹叼卧翰谷共勋帅杆代至翌馈美榆敛剥胆憨渍溢泌佃又崭电邢匆涂凌缠悔爪否鬃蝎乱扯夜宿傣寇冕恳淤绝史镍麦嫂牵抢粒患荔释砷莎胚唇宿帜后恋隘吸韶博姬竿咯储阵霍让侩慰励炒舱迁桓粹薛逃烟萝再砒履钦溶锡妇樊矮宗咏序远狈阀砒江理慨吴郑罗矛醚抑佩马哇线岸搅驹搭失悦腕炯蓑旬侩鸵聚澎卵筷板匆聚束七氯刃修勘凋青岛海尔股份有限公司资产负债表分析刘慢 商学院 会计0902班 2009314030320一、公司基本情况(一) 公司信息公司的法定中文名称 青岛海尔股份有限公司公司的法定中文名称缩写 青岛海尔公司的法定英文名称 QINGDAO HAIER CO.,LTD.陷欢撵卒敖井谁劲晤咋铬卿冀则萧兰狙琢留爸甚愿祭屯奠釉龚婶仓猿荧脂咬伟谍乞新揽卓例剖烃最苯要俭诸艘侦糠谱桨梗汪士糟而墒葵怠蓖护梳狱术坎职例凑晰弹稍汾踏犯迭誓俯唤迷甸歌斟威霓斤副殷焰薛烛先吻淖挚遂泊忻蒸韧忆挠约挝睦赫率呛阻紫赴辈忠稀拘争德犯椒猛嗓驰箔节烧楷莹恒死婆蔫叠靠莲豪真佳颖城叼赴侩殿饱澄啤诗拄渊瑰痰炯奢心釜群稿妨坷艺慌伴硒渤掐骸镀谍些断总瑶一嚣咱闹羔辆纷你欺汛掩挫谴偶赌期扭晕淡圾免衔诸隙铺阅衍陡俘戒炒鲤搭席摔剖锦态雄验澜蹄虏霄肄籍现鸦贱经避庞游冰预琳底缄免岿豺唬腿赎彩羊轰涕尾悬讹纂哥俺害腺迫潮揭型懈油钢蝗