偿债能力分析.pptx

2.22.2 分析资产负债表2018.10.23资产负债表分析包括资产负债表分析包括短期偿债能力分析短期偿债能力分析和和长期偿债能力分析长期偿债能力分析流动比率流动比率资产负债率资产负债率现金比率现金比率速动速动比率比率产权比率产权比率权益乘数权益乘数活动活动2.2.1 2.2.1 分析流动比率分析流动比率流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用来偿还负用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用来偿还负债的能力。债的能力。表明每表明每1元流动负债有多少流动资产作为保障元流动负债有多少流动资产作为保障通常认为流动比率大于通常认为流动比率大于1，企业便具备短期偿债能力。一般情况下，企业便具备短期偿债能力。一般情况下，流动比率越大，短期偿债能力就越强。流动比率越大，短期偿债能力就越强。一般认为流动比率为一般认为流动比率为2时较为适宜时较为适宜例题：例题：A公司2017年度简要财务报表资产 金额负债及所有者权益金额货币资金310000短期借款516000应收账款应付账款336000存货966000应付票据468000流动资产合计流动负债合计固定资产账面价值长期负债所有者权益资产负债及所有者权益总计例题：例题：已知流动负债为已知流动负债为90万元，流动比率为万元，流动比率为3，求流动资产，求流动资产例题：例题：某企业某企业2017年年末财务资料如下：资产总计年年末财务资料如下：资产总计150000元，其中银行存款元，其中银行存款26000元，应收账款元，应收账款40000元，存元，存货货20000元，固定资产元，固定资产64000元；负债总计元；负债总计80000元，元，其中短期借款其中短期借款36000元，应付账款元，应付账款14000元，应付债元，应付债券券30000元。则该企业元。则该企业2017年年末流动比率为年年末流动比率为例题：例题：当流动比率大于当流动比率大于1时，用银行存款归还短期借款后，时，用银行存款归还短期借款后，会使流动比率发生如何变化？那如果改成借入短期借会使流动比率发生如何变化？那如果改成借入短期借款呢？款呢？例题：例题：下列各项中，不会影响流动比率的业务是（下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）A、用存货进行对外投资、用存货进行对外投资B、从银行取得长期借款、从银行取得长期借款C、用现金购买固定资产、用现金购买固定资产D、用现金购买短期债券、用现金购买短期债券活动活动2.2.2 2.2.2 分析速动比率分析速动比率速速动比率动比率=速速动资产动资产/流动负债流动负债速动资产速动资产速动资产速动资产=流动资产流动资产流动资产流动资产-非速动资产非速动资产非速动资产非速动资产 =流动资产流动资产流动资产流动资产-存货存货存货存货-预付账款预付账款预付账款预付账款-其他流动资产其他流动资产其他流动资产其他流动资产 =货币资金货币资金货币资金货币资金+短期投资短期投资短期投资短期投资+应收票据应收票据应收票据应收票据+应收账款应收账款应收账款应收账款+应收股利应收股利应收股利应收股利+应收利息应收利息应收利息应收利息例题：例题：A公司公司2017年度年度简要要财务报表表资产 金金额负债及所有者及所有者权益益金金额货币资金金310000短期借款短期借款516000应收收账款款应付付账款款336000存存货966000应付票据付票据468000流流动资产合合计流流动负债合合计固定固定资产账面价面价值长期期负债所有者所有者权益益资产负债及所有者及所有者权益益总计活动活动2.2.2 2.2.2 分析速动比率分析速动比率用来衡量企业速动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用来偿还负用来衡量企业速动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用来偿还负债的能力。债的能力。表明每表明每1元流动负债有元流动负债有多少速动多少速动资产作为保障资产作为保障通常认为存货占流动资产的一半左右，则剔除存货影响的速动比率至通常认为存货占流动资产的一半左右，则剔除存货影响的速动比率至少是少是1。一般情况下，速动比率越大，短期偿债能力就越强。一般情况下，速动比率越大，短期偿债能力就越强。一般认为速动比率为一般认为速动比率为1时较为适宜时较为适宜流动比率流动比率=速速动资产动资产/流动负债流动负债例题：例题：某企业某企业2017年年末财务资料如下：资产总额为年年末财务资料如下：资产总额为5600万元，其中固定资产账面价值万元，其中固定资产账面价值1600万元，存货万元，存货1800万元，预付账款万元，预付账款100万元，应收账款万元，应收账款100万元，其余为万元，其余为货币资金。负债总额为货币资金。负债总额为2800万元，其中长期借款万元，其中长期借款800万元，其他均为流动负债。则万元，其他均为流动负债。则2017年年末速动比率为：年年末速动比率为：例题：例题：丁公司期末流动比率为丁公司期末流动比率为2，速动比率为，速动比率为1.5，流动负债，流动负债为为50万元，则期末非速动资产为：万元，则期末非速动资产为：例题：例题：某公司流动资产由速动资产和存货构成，年末存货为某公司流动资产由速动资产和存货构成，年末存货为145万元，流动资产余额为万元，流动资产余额为270万元。年末流动比率为万元。年末流动比率为3.求求1、计算年末流动负债、计算年末流动负债 2、计算速动资产、计算速动资产 3、计算年末速动比率、计算年末速动比率活动活动2.2.3 2.2.3 分析现金比率分析现金比率现金比率现金比率=现金现金资产资产/流动负债流动负债通常认为流动比率越大，短期偿债能力就越强。通常认为流动比率越大，短期偿债能力就越强。一般认为现金比率为一般认为现金比率为0.2时较为适宜时较为适宜现金资产现金资产=货币资金货币资金+短期投资短期投资剔除了应收账款对偿债能力的影响，直接反映企业偿付流动负债的能力。剔除了应收账款对偿债能力的影响，直接反映企业偿付流动负债的能力。表明表明每每1元流动负债有元流动负债有多少现金资产多少现金资产作为作为保障。保障。例题：例题：A公司公司2017年度年度简要要财务报表表资产 金金额负债及所有者及所有者权益益金金额货币资金金310000短期借款短期借款516000应收收账款款应付付账款款336000存存货966000应付票据付票据468000流流动资产合合计流流动负债合合计固定固定资产账面价面价值长期期负债所有者所有者权益益资产负债及所有者及所有者权益益总计例题：例题：某企业库存现金某企业库存现金10000元，银行存款元，银行存款156000元，短期元，短期投资投资190000元，其他应收款元，其他应收款2000元，应收账款元，应收账款80000元，存货元，存货220000元，流动负债元，流动负债800000元。该企业的元。该企业的现金比率为：现金比率为：例题：例题：某企业年末速动比率某企业年末速动比率1.3，全部流动负债为，全部流动负债为3000万元，万元，存货存货2000万万元，所有应收款项合计元，所有应收款项合计1500万元，则年万元，则年末现金资产为（末现金资产为（）万元。）万元。例题：例题：某企业某企业2017年年末资产总额年年末资产总额1000万元，其中存货万元，其中存货30万元，现金资产万元，现金资产220万元，应收账款万元，应收账款200万元，固定资万元，固定资产产150万元。所有者权益万元。所有者权益500万元，非流动负债万元，非流动负债100万万元。元。求求1、流动比率、流动比率 2、速动比率、速动比率 3、现金比率、现金比率活动活动2.2.4 2.2.4 分析资产负债率分析资产负债率资产负债率资产负债率=负债总额负债总额/资产总额资产总额*100%例题：例题：A公司公司2017年度年度简要要财务报表表资产 金金额负债及所有者及所有者权益益金金额货币资金金310000短期借款短期借款516000应收收账款款应付付账款款336000存存货966000应付票据付票据468000流流动资产合合计流流动负债合合计固定固定资产账面价面价值长期期负债所有者所有者权益益资产负债及所有者及所有者权益益总计活动活动2.2.4 2.2.4 分析资产负债率分析资产负债率资产负债率资产负债率=负债总额负债总额/资产总额资产总额*100%一般来说，资产负债率越低，表明资产对负债的保障能力越高，企业一般来说，资产负债率越低，表明资产对负债的保障能力越高，企业的长期偿债能力越强。的长期偿债能力越强。一般认为资产负债率低于一般认为资产负债率低于50%时，企业财务比较稳健。时，企业财务比较稳健。表明表明每每1元资产所承担负债的数额元资产所承担负债的数额例题：例题：乙公司乙公司2017年年末的资产总额为年年末的资产总额为500000元，流动负元，流动负债为债为100000元，长期负债为元，长期负债为15000元。该公司的资产元。该公司的资产负债率为：负债率为：例题：例题：已知甲公司上年末的所有者权益为已知甲公司上年末的所有者权益为1500万元，资产负万元，资产负债率为债率为50%，非流动负债为，非流动负债为1000万元，流动比率为万元，流动比率为2，现金比率为，现金比率为1.2，短期投资为，短期投资为100万元。则下列结论万元。则下列结论不正确的是（不正确的是（）A、货币资金为、货币资金为600万元万元B、资产为、资产为3000万元万元C、流动资产为、流动资产为1000万元万元D、流动负债为、流动负债为500万元万元此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！