常见金融英文词汇.docx

ABS资产担保证券（Asset Backed Securities的英文缩写）Accelerated depreciation加速折旧Acceptor承兑人；受票人； 接受人Accommodation paper融通票据；担保借据Accounts payable应付帐款Accounts receivable应收帐款Accredited Investors合资格投资者；受信投资人指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。Accredit value自然增长值Accrediting本金增值适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。Accrual basis应计制；权责发生制Accrued interest应计利息ACE美国商品交易所Acid Test Ratio酸性测验比率；速动比率Acquisition收购Across the board全面一致；全盘的Acting in concert一致行动；合谋Active assets活动资产；有收益资产Active capital活动资本Actual market现货市场Actual price现货价Actual useful life实际可用年期Actuary精算师；保险统计专家ADB亚洲开发银行(Asian Development Bank的英文缩写)ADR美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (参见American Depository Receipt栏目）ADS美国存托股份(American Depository Share的英文缩写)Ad valorem从价；按值Ad valorem stamp duty从价印花税Adjudicator审裁员Adjustable rate mortgage (ARM)调息按揭Admitted value认可值Advance垫款Affiliated company关联公司；联营公司After date发票后，出票后After-hours dealing收市后交易After-market后市股市 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。After-tax profits税后盈利/利润Afternoon session午市（股市）Age dependency (ratio)年龄抚养比率Agency account代理户口；代客户买卖户口Aging analysis of accounts帐龄分析AGM周年大会(Annual General Meeting的英文缩写)Agreement协议；协定Alert message讯息提示All-or-none order整批委托Allocation分配；配置Allottee获配发人Allotment配股Allowance备抵（会计）Alpha (Market Alpha)阿尔法；预期市场可得收益水平Alternative investment另类投资American Chamber of Commerce美国商会American Commodities Exchange美国商品交易所American Depository Receipt美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证股市 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。American Depository Share (ADS)美国存托股份American Stock Exchange美国证券交易所American style option美式期权美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。Amex美国证券交易所Amortizable intangibles可摊销的无形资产Amortization摊销Amsterdam Stock Exchange阿姆斯特丹证券交易所Annual General Meeting (AGM)周年大会Annualized年度化；按年计Annual report年报；年度报告Anticipatory breach预期违约Antimonopoly Act反垄断法Antitrust反垄断APEC亚太区经济合作会议；亚太经合会(Asia Pacific Economic Cooperation的英文缩写)Appeals panel上诉委员会Appreciation财产 增值；涨价Appropriation拨款；经费；指拨金额Arbitrage套利；套汇；套戥指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。Arbitration仲裁Arms length transaction公平交易Arrears欠款；积欠款项Articles of Association公司章程；组织细则ASEAN东盟；东协；亚细安 (参见Association of South East Asian Nations栏目)Asian bank syndication market亚洲银团市场Asian Development Bank (ADB)亚洲开发银行Asian dollar bonds亚洲美元债券Asian tigers经济亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。Asia Pacific Economic Cooperation (APEC)亚太区经济合作会议；亚太经合会Ask (asked) price沽盘价；卖盘价Asset Allocation资产配置Asset Backed Securities资产担保证券（简称“ABS”）Asset Management资产管理Asset stripping资产剥离；拆卖资产Asset swap资产掉期；资产互换一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。Assignment method转让方法；指定分配方法Association of South East Asian Nations (ASEAN)东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安ASEAN目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。ASX澳大利亚证券交易所At-the-close order收市盘At-the-money平价期权执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。At-the-money option平价期权；等价期权Auckland Stock Exchange奥克兰证券交易所Auction market竞价市场Austerity measures紧缩措施Authorized capital法定股本；核准资本Authorized fund认可基金Authorized representative授权代表Australian Options Market澳大利亚期权交易所Australian Stock Exchange澳大利亚证券交易所Back-door listing借壳上市Back-end load撤离费；后收费用Back office后勤办公室Back to back FX agreement背靠背外汇协议Balance of payments国际收支平衡；收支结余Balance of trade贸易平衡Balance sheet资产负债表Balance sheet date年结日Balloon maturity到期大额偿还Balloon payment期末大额偿还Bank, Banker, Banking银行；银行家；银行业Bank for International Settlements (BIS)国际结算银行Bankruptcy破产Base day基准日Base rate基准利率Basel Capital Accord巴塞尔资本协议Basis Point (BP)基点；点子一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。举例：25个基点=0.25%Basis swap基准掉期Basket of currencies一揽子货币Basket warrant一揽子备兑证Bear market熊市；股市行情看淡Bear position空仓；空头Bear raid疯狂抛售Bearer持票人Bearer stock不记名股票Behind-the-scene未开拓市场Below par低于平值Benchmark比较基准Benchmark mortgage pool按揭贷款基准组合Beneficiary受益人Bermudan option百慕大期权百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。Best practice最佳做法；典范做法Beta (Market beta)贝他(系数)；市场风险指数Bid出价；投标价；买盘指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。Big Band金融改革Bill of exchange汇票Bills department押汇部Binary二元制；二进法（只有两个可能的结果）Binary option二元期权又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。BIS国际结算银行(Bank for International Settlements的英文缩写)Blackout period封锁期Block trade大额交易；大宗买卖Blue chips蓝筹股Blue Sky美国 蓝天法；股票买卖交易法Board of directors董事会Bona fide buyer真诚买家Bond market债券市场，债市Bonds债券，债票Bonus issue派送红股Bonus share红股；红利股票Book close date截止过户日期Book closure period停止过户期间Book value帐面值Bookbuilding建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购股市 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。Bookrunner投资意愿建档人；帐簿管理人股市 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。Boom-bust繁荣崩溃（形容周期的快起快落）BOOT建造/拥有/经营/转让(Build, Own, Operate and Transfer的英文缩写)BOT建造/经营/转让(Build, Operate and Transfer的英文缩写)Bottom line底线；最低限度Bottom-up由下而上(方法)Bounced cheque退票Bourse股票交易所(法文)BP (Basis Point)基点；点子（参见Basis Point栏目）Brand management品牌管理Break-up fees协议解约金Break-up valuation破产清理价值评估；解约价值评估Breakeven point收支平衡点Bretton Woods System布里敦森林体系它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。Bridging loan临时贷款/过渡贷款Broad money广义货币（参见M1栏目）Broker, Broking, Brokerage House经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行Brussels Stock Exchange布鲁塞尔证券交易所BSSM建造/设备供应-服务/维修(Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写)Bubble economy泡沫经济Build, Operate and Transfer (BOT)建造/经营/转让Build, Own, Operate and Transfer (BOOT)建造/拥有/经营/转让Build/Supply-Service/Maintain (BSSM)建造/设备供应-服务/维修Bull market牛市；股市行情看涨Bullets不得赎回直至到期(债券结构之一)Bullish看涨; 看好行情Bundesbank德国联邦银行；德国央行Business day营业日Business management业务管理；商务管理；工商管理Business studies业务研究；商业研究Butterfly spread蝶式买卖Buy-back回购Buy-side analyst买方分析员股市为机构投资者服务的股票研究分析员。Buyers credit买方信贷（进口）Buyout收购；买入By-law细则；组织章程C-Corp美国指一般股份有限公司CAC巴黎CAC指数CAGR复合年增长率Calendar year月历年度Call-over公开作价Call-spread warrant跨价认购权证Call option认购期权Call protection/provision赎回保障/条款Call warrant认购认股权证Callable bond可赎回债券Candlestick chart阴阳烛图表日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。Cap上限Capacity生产能力；产能CAPEX资本支出Capital Adequacy Ratio资本充足比率Capital base资本金；资本基楚Capital expenditure资本支出Capitalization资本化；资本总额Capital markets资本市场；资金市场Capital raising融资；筹集资金Capped floater封顶浮动利率债券Carry trade利率差额交易；套利外汇交易；息差交易例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。Carrying cost利息成本；持有成本；资金成本差额Carrying value账面价值Cash-settled warrant现金认股权证Cash earnings per share每股现金盈利Cash flow现金流量CBO债券抵押债券 （参见Collateralized Bond Obligation）CBRC中国银监会（参见China Banking Regulatory Commission栏目）CCASS中央结算及交收系统(Central Clearing And Settlement System的英文缩写)CD存款证(Certificate of Deposit的英文缩写)CDO债务抵押债券 （参见Collateralized Debt Obligation）CDS参见Credit Default Swap栏目CEDEL世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)Ceiling上限Ceiling-floor agreement上下限协议Central Clearing & Settlement System中央结算及交收系统Central transaction log中央交易记录Centralized borrowing and lending system中央股份借贷系统CEO首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长(Chief Executive Officer的英文缩写)CEPA即2003年6月29日于香港签署的内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的简称。Certificate of deposit存款证Certificate of incumbency公司授权/委任书Certified Public Accountant (CPA)注册会计师CFO首席财务官；财务总监；首席财务长(Chief Financial Officer的英文缩写)Chaebol韩国财阀；韩国大企业Chain debts三角债Change of domicile迁册(公司更改注册地址)Chapter 11指美国破产法第11章的破产保护申请。Chartered financial analyst (CFA)注册金融分析师；特许财务分析师Chicago Board of Trade芝加哥交易所Chicago Board Options Exchange芝加哥期权交易所Chicago Mercantile Exchange芝加哥商品交易所Chief Executive Officer (CEO)首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长Chief Financial Officer (CFO)首席财务官；财务总监；首席财务长Chief Information Officer (CIO)首席信息官；首席资讯官；首席资讯长Chief Operations Officer (COO)首席营运官；营运总监；首席营运长China banking中国银行业China Banking Regulatory Commission (CBRC)中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”China Capital Markets中国资本市场；中国资金市场China Development Bank(中国) 国家开发银行China International Capital Corporation, CICC中国国际金融有限公司；中金公司China privatization中国民营化；中国私有化；中国私营化China restructuring中国重组；中国改组China Securities Regulatory Commission (CSRC)中国证券监督管理委员会，简称“证监会”China Stock Markets中国股票市场；中国股市Chinese Wall中国墙；职能分隔制度CIO首席信息官；首席资讯官；首席资讯长(Chief Information Officer的英文缩写)Claim索偿Clawback notification回拨/增加本地公开发行份额通知Clean price洁净价债市指债券不包含应计利息的现金流现值CLO贷款抵押债券 （参见Collateralized Loan Obligation）Closed-end fund封闭式基金Closing price收盘价Co-lead manager副主承销；联席主承销Code of conduct操守准则Collars利率上下限Collateralized Bond Obligation债券抵押债券债市一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。Collateralized Debt Obligation债务抵押债券债市是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。Collateralized Loan Obligation贷款抵押债券债市一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。Collateralized Mortgage Obligation房产抵押贷款债券债市一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。Co-manager副承销商Comfort letter安慰函；告慰信(由会计师发出)Commercial loan商业贷款Commercial paper商业票据Commission rebate佣金回扣Commodity Exchange, Inc.商品交易所有限公司 (纽约)Common stock普通股Company finance公司财务Complex cash flow复合现金流Compound annual growth rate复合年增长率Compound option复合期权以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。Concession回扣；佣金；特许经营权Conference call电话会议Confidential pre-filing review呈报前机密性审核Confidential submission机密呈交Confidentiality agreement保密协议Conglomerate集团/联合大企业/多业公司Connected transaction关联交易Consideration约定金额；代价；考虑因素Consolidation整合；合并；盘整Constant Maturity Treasury Derivative固定期限国债衍生产品Constituent stock成分股Construction in progress在建工程Consumer Price Index (CPI)消费物价指数Consumption消费Contested takeover争夺式收购Contingent liability或有负债Contingent premium或有保费Continuing obligation持续责任Contra broker对手经纪Contractual joint venture合约性合作/合资经营Controlling stake/interest控股权/权益Conventional cap传统上限Conversion of state assets into state shares国家资产作价入股Conversion premium转换溢价Conversion price转换价Conversion ratio换股比率Converted net collections转换后净收入Convertible bonds可转换债券；可换股债券债市一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。Convertible currency可自由兑换货币指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。Convexity债券凸性债市用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。COO首席营运官；营运总监；首席营运长(Chief Operations Officer的英文缩写)Copenhagen Stock Exchange哥本哈根证券交易所Core PCE deflator核心个人消费支出平减指数Corporate bonds公司债券Corporate finance企业融资Corporate governance企业管治；公司治理Corporate vision企业视野Corporatization公司化Cost成本Cost overrun loans成本垫支贷款Cost of carry持有成本Counsels opinion法律顾问意见书Counterparty对手方；交易对手Counterparty credit exposure对手的信贷风险Coupon票息；券息债市发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。Coupon frequency派息频率债市 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)Coupon rate孳息率；票息Covenant契约Covered warrant备兑认股权证一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。CPA注册会计师（Certified Public Accountant的英文缩写）CPI消费物价指数(Consumer Price Index的英文缩写)Credit Default Swap信用违约交换；信用违约互换Credit facilities信贷措施Credit foncia amortization抵押式摊还法Credit line备用信贷；信用额度Credit-linked notes信用风险连结证券；信贷关联证券Credit rating信用评级；信贷评级Credit risk信用风险因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。Credit spread债券息差Creditwatch债信观察Cross currency interest rate swap交叉货币利率掉期Cross trade交叉盘CSRC中国证监会(参见China Securities Regulatory Commission栏目)Currency option货币期权Currency swap货币掉期；套汇Current account deficit收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字Current asset/liability流动资产/负债Current/liquid ratio流动比率Custodian保管机构；托管人Customs & usages惯例和用法Cyclicality周期DAX德国综合指数Daily margin每日按金Day count日算债市 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。Day order当日指令Debt equity ratio债资比率；股本负债率Debt-equity swap债换股；债转股互换这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。Debt issuing vehicles债务发行工具Debt service coverage ratio债务偿还比率Default fine违约罚金Defaulting违约；不履行义务Default interest滞纳利息Default risk不能收回本金的风险Defensive防守性；具抗跌力Deferred asset递延资产Deferred charges递延费用；待摊费用Deferred tax递延税项Defined Contribution Plan固定供款计划Deflation通货紧缩；通缩Deflator平减指数Delayed data延时资讯；非即时数据Deleveraged削减头寸；降低杠杆风险Delineation of activities业务划分Delist停牌；除牌Delta德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；期权 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。Demutualization股份化；股份制Depreciation折旧Deregulation放宽管制Derivatives派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。Deutsche Borse AG德国证券及衍生工具交易所Deutsche Terminborse德国期货交易所Devaluation贬值Differential reporting权衡报告制度；差别报告规范体系Dilution摊薄；股权稀释Direct investment直接投资Direct labor cost直接劳动成本Directional Movement Index (DMI)趋向指标；动向指数Directors undertakings董事承诺Dirty price脏价债市指债券包括应计利息的现金流现值Disclaimer免责声明Disclosure信息披露Discount rate折扣率；贴现率Discretionary manager全权管理人Discretionary order全权委托盘Discretionary power酌情权Discretionary trust全权信托Dishonoured cheque空头支票；退票Disinflation通货膨胀率减缓；反通货膨胀Disinterested shareholder无利害关系股东；不涉利益的股东Disposable income可支配收入；可支配所得Distressed securities受压的证券；陷入财政困难公司的证券Diversification多元化；分散投资Dividend股息Dividend in specie以股代息DJIA道琼斯工业平均指数Doha Round世贸谈判多哈回合Domestic Qualified Institutional Investor (DQII)国内合资格机构投资者Double bottom/double dip双底 (金融图表)Dow Jones Industries Average Index道琼斯工业平均指数Downside risk下跌风险；跌价风险Downstream enterprise下游企业Downturn逆转；由好变坏DQII国内合资格机构投资者(Domestic Qualified Institutional Investor的英文缩写)Dragon bonds小龙债券（亚洲美元债券）Drawing expense in advance预提费用Dual currency bonds双货币债券Due-on-sale clause转售即还条款Due diligence尽职调查指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对