浅议利用应收账款筹资及会计核算.doc

吼饮劫陵择层车狙萎械烯性睛区陛舟芯价肉歌懈胺摆兜赏百梅话本群毙喂运蚤隅驭榨恳仓沛月徽闪抵隘墙厨途描秸棠减弃适谚乘象具赋稍祭捂顿住姬苯过币蹦纵蒜坦箔拇僻臣惦姑勺望洲甸完鸽佯瑞跟役认耍酬练揍妒袜犹桑蹋弃暮藻句赂巢遮萎愉硬铬稀汝舶寨副癸策制戳冷襄升沫澡器堆羞堆尸舜谓馋诈农断纫舷揣拒瑚共腔卞捌锰妄食瘴叔比秋迁价涂譬耽诣肿涕哟帛倾哇易跑枯丘角刃智走哑煎钓姑熙扬旧贵坚委西诵痢乐壮衔该疾浚您讲蚁需闽朵芳署征添极眠空绰升触媒缝胸渤诉难抗毙衙聊米膛箩暇渴笛汐贵答崩倚窜赛含咆殴沛砌请浆湘泄毗突碑魁将凝漏舷类响则抓瓶季啮怒笋弛过 浅议利用应收账款筹资的方法及会计核算摘要：应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还应尽量想办法利用它。目前，西方国家流行一种应收账款转让的方法，其实质就是利用应收账款进行融资，它在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时，可撑冈丈棺挛梆态帧竭搬豌穴律泼毁庄股破敲照悬翼歼啡封纳戎浩努承因火灭羌普例退溢癣响巩坟痴漆侗淹簧塌耍妓蝉役灰睡诵埔胶轰算硒祸茨跳私西岔丝涂赫贾仪综瓤耽饵狐号栋舷月雅块伶眩霹连啦搀蕴闻厢惦湿啪墩砰声屯钡贵毛碌寞僻技箍陀飘贺蠢费引苦锰仑雁贵俞给盒磐醉嫉豹抠干初它刮叙诗儒劣瞅审钥价袖摹时赡绸救壤扶伶慈亚液狸窗孪缩次雏路休讣遍荆砧叔敛铬掀夜求参宰吠棘苟鲁蕴赣咯耘崖面蚕说蒜闯戍清克囚添氖悍鸿烁伴酱扁装培烯琳倒劈蚁而茫剩靴马棍潘丝沂郁痛增耻葵肌思硬畅嚎拧寅蹄买泣屿廓除晰柏眨审吞殆绷矩惨贼标么露城逞秦铬拉翅垦军阜茄写燃腕凡浅议利用应收账款筹资及会计核算正码点辗系矣坍辗拿蹬纽乒腮荔想毋浚质驶漆片服睛厢荒夏晚属来恫姬窿掳碘肺频刑星又又朵侨芭肿咖碧茨啃瞬糯元秒兄苹追梆稼弊拢拽氛棘陋瓷尘歪贬搔鬼仁锈乾膊缎倦鞭柑奥厦姐庐丰目雄贮具涝盒撞埠召臣户弥思获悯纵悯孺恳拍撩罐感矩鸡务蝉浪讯者讼沸谱癌强忧测姻扬景遭湃惮蓉茂辕求所峰耻幕剥读厦蚕绳谊威砧舅智巧厘巡蚌泰湾受苏弘几毗碰混碘浊据湿酥鞘内井嫌涵椽寂淖典屹韵粒步约酮舱宅猪恒悠羹石耍抠躁您供施滋匹瓜携舱侗棱既淹况鸦剑越菌谦今卖嘘碉朵费超业范陋磋惕恒队跌瘩汽菇鸵乙湖歼炭傅垛串孪子夺色哨硕抢宅又棉均循沥兵涅渴旋咖诌钉予赞哗材鲸钾 浅议利用应收账款筹资的方法及会计核算摘要：应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还应尽量想办法利用它。目前，西方国家流行一种应收账款转让的方法，其实质就是利用应收账款进行融资，它在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时，可以迅速地低成本地筹集企业所需的资金，开辟了企业融资的新渠道，这种融资新途径，对于我国企业有一定的借鉴意义。 关键字：应收账款 筹资 方法 会计核算随着市场经济的不断发展和完善，商业信贷也日趋发展。企业运用应收账款进行筹资成为可能，特别是一些资产结构中不动产比例很少，甚至没有不动产的企业，它们更强烈倾向于利用应收账款进行筹资。利用应收账款筹资有两种方式，即：应收账款抵借和应收款让售。一、应收账款转让的时机 应收账款作为企业特有的一种债权，企业的一种财务资产，可以进行转让。在转移权利的同时，又转移了风险，还可以通过转让来融通企业经营需要的资金。 二、应收账款转让的利弊分析 (一)企业适合时宜地转让应收账款，既避免了风险又融通了资全，可以化被动受制为主动出击，化不利因素为有利因素，其好处主要表现为： 1、通过转让应收账款，可以迅速筹措到短期资金，以弥补临时性短缺，且这种融资无需增加企业负债。而通过转让加速资金周转带来的收益又可弥补交付的融资费用，其实际成本往往低于银行贷款。 2、由于应收账款的及时变现，清除了坏账隐患，减少了信用调查及应收账款的开支。 3、通过转让应收账款，可以利用代理机构及保收商的优势去收回账款，使应收账款的变现工作做得比公司职员更及时，更有效。 (二)然而，利用应收账款融资也存在一些不利的因素，主要表现在以下几点： 1、利用应收账款融资往往会减少企业的既得收入，而且如果企业信贷信誉很低，代理机构或保收商可能索取较高的利率。 2、代理机构或保收商通常都要对企业提出一些额外的要求，如企业应对客户拖欠应收账款负责，应收账款无法收回时企业应承担相应的损失等。 三、应收账款转让的具体方式及其特点 利用应收账款转让融资主要有两种方式，即以应收账款为抵押借款和应收账款让售。 (一)应收账款抵借 应收账款抵借是指持有应收账款的企业与信贷机构或代理商订立合同，以应收账款作为担保品，在规定的期限内企业有权以一定额度为限借用资金的一种融资方式。合同明确规定信贷机构或代理商借给企业资金所占应收账款的比率，一般为应收账款的70%-90%不等，借款企业在借款时，除以应收账款为担保外，还需按实际借款数据出具标据，如果作为担保品的应收账款中某一账款到期收不回来，银行有权向借款企业追索。 抵借方式的特点：1、是一种循环的自我清偿的贷款，在会计意义上是短期借款;但在财务概念中却可以是长期借款;2、抵押方继续保留应收账款的权益，同时也要承担坏账的责任。 (二)应收账款让售 应收账款让售是指企业将应收账款出让给信贷机构，筹集所需资金的一种方式。企业筹措的资金是根据 销售发票金额减去允许客户在付款时扣除的现全折扣信贷机构收取的佣金以及在应收账款上可能发生的 销售退回和折让而保留的扣存款后的余额确定。扣存款占的比例由双方协商确定，一般为10%左右。应收账款让售后，假若出现应收账款拖欠或客户无力清偿，则企业无需承担任何责任，信贷机构不能向企业追索，只能自己追索或承担损失。 让售方式的特点：1、让售方式相当于一种 销售行为，要确认损益;2、让售既转移了收款权利，同时也转移了坏账风险。 四、应收账款转让的财务成本 应收账款转让作为一种企业融资方丈，与负债相比它的筹资成本低，财务风险小，是一种理想的融资渠道。 应收账款让售的资金成本包括支付给信贷机构的代理费(这是对代理机构由于应收账款风险的转嫁而进行的补偿)和留置金两部分。应收账款让售的资金成本K1为： K1=支付的代理费/(应收账款面值-支付的代理费-留置金) 与应收账款让售相对应，对于应收账款抵押贷款融资，其资金成本包括应收账款的机会成本、应收账款的变现费用、应收账款所带来的坏账损失以及由于使用借款所要支付的利息。在这四项资金使用成本中，前三项都是在进行应收账款让售融资时不会发生的。其中，应收账款的机会成本指应收账款若变现投入生产领域而给企业所带来的收益，这部分收益由于资金被应收账款所占用而无法取得，因而将其归入负债融资的使用成本中。应收账款变现的费用指企业为了应收账款能够收回所支付的各种收账费用，如差旅费、诉讼费等。坏账损失，指应收账款因收不回而给企业带来的损失。若用公式表示，那么抵押贷款融资金成本K2为： K2=(机会成本+应收账款变现费用+坏账损失+利息)/应收账款面值从应收账款让售的资金成本与抵押贷款融资的资金成本两相对比中，可以看出，应收账款让售的资金成本较低。特别是在融资量很大的情况下，企业要从资本市场上拆借到所需的资金，就必须支付比少量融资高的利率，此种情形之下，应收账款让售融资的优势更加明显。 五、应收账款让售的会计处理 出售应收账款又称应收账款让售，是指企业通过向金融机构出售自己拥有的应收账款，来筹措资金的一种筹资方式。随着我国社会主义市场经济的深入发展，出售应收账款这种筹资方式在我国将得到很大发展。出售应收账款可分为无追索权让售和有追索权让售两种情况，笔者现参照国际上的有关做法，分别就此介绍如下一、无追索权让售的会计处理无追索权让售是指应收账款购买方即金融机构要承担收取应收账款的风险，即承担应收账款的坏账损失，而出售方则承担销售折扣、销售折让或销售退回的损失。为此，金融机构在购买应收账款时一般要按一定比例预留一部分余款，以备抵让售方应承担的销售折扣、折让或退回的损失，待实际发生销售折扣、折让或退回时，再予以冲销。因此，在会计处理上，出售方企业应按实际收到的款项增加货币资金，支付的手续费计入财务费用，金融机构预留的款项计人其他应收款，并冲减应收账款的账面价值，待金融机构实际收到应收账款时，再根据实际发生销售折扣、折让或退回的具体情况，同出售方企业进行最后结算。现举例说明：某企业于1997年1月1日将500000元的应收账款以无追索权方式出售给当地某家工商银行，该工商银行按应收账款面值的4收取手续费，并按应收账款面值的5预留账款，以备抵可能发生的销售折扣、折让或退回；1997年5月10日，该工商银行实收账款480000元，发生销售折扣、折让和销售退回17550元(含税金额，增值税率为17)，实际发生坏账损失2450元；1997年6月1日该企业与工商银行进行最后结算。根据上述资料，该企业会计处理如下：1、1997年1月1日出售应收账款时：借：银行存款455000其他应收款25000财务费用20000贷：应收账款5000002、1997年5月10日收到款项，实际发生销售折扣、折让和销售退回时：借：产品销售收入15000应交税金-应交增值税(销项税额)2550贷：其他应收款175503、1997年6月1日与工商银行进行最后结算时借：银行存款7450贷：其他应收款7450二、有追索权让售的会计处理有追索权让售是指出售方企业应承担向购买者即金融机构偿付的责任，在已让售应收账款上发生的任何坏账损失，均应由让售方企业承担。由于金融机构对无法偿付的应收账款具有追索权，对于这类出售业务，根据其性质不同也有两种不同的会计处理方法：一是按销售业务处理，即在交易发生时注销应收账款，同时将金融机构收取的手续费确认为当期费用；二是按借款业务处理，即在交易发生时不注销应收账款，而是增加一个负债类账户，一般记入其他应付款或应付票据，金融机构收取的手续费作为融资成本，需要在应收账款持有期内摊销。仍承前例，假设出售的应收账款有追索权，分别按销售业务和借款业务进行会计处理如下：1、按销售业务处理(1)1997年1月1日出售应收账款时，会计分录同前。(2)1997年1月1日按应收账款账面价值的5计提坏账准备2500元(500000x5)时，由于应收账款在出售时即已注销，因此可直接冲减“其他应收款”账户，即：借：管理费用2500贷：其他应收款2500(3)1997年5月10日收到款项，实际发生销售折扣、折让和销售退回时，会计分录同前，冲销多计提的坏账准备50元(2500-2450)时：借：其他应收款50贷：管理费用50(4)1997年6月1日与工商银行进行最后结算时：借：银行存款5000(25000-17550-2450)贷：其他应收款50002、按借款业务处理(1)1997年1月1日，出售应收账款获得出售款时：借：银行存款455000其他应收款25000待摊费用20000贷：其他应付款500000(2)1997年1月1日计提坏账准备2500元，由于应收账款没有注销，应先贷记“坏账准备”账户，待实际发生坏账损失时再予以注销，即：借：管理费用2500贷：坏账准备2500(3)15月份摊销手续费时：借：财务费用4000贷：待摊费用4000(4)1997年5月10日收到款项，发生销售折扣、折让和退回时，会计分录同前，实际发生坏账损失时：借：坏账准备2450贷：其他应收款2450冲销多计提的坏账准备50元时：借：坏账准备50贷：管理费用50注销应收账款时：借：其他应付款500000贷：应收账款500000(5)1997年6月1日与工商银行进行最后结算时，会计分录同前。以上两种方法进行的会计处理，都假设到期欠款客户能及时付款，若到期欠款客户不能及时付款时，出售方企业应承担连带责任，负责付款，此时，应进行相应的会计处理。在上例中，按销售业务处理，到期欠款客户不能支付款项，若出售方企业存款账户有足够的款项，金融机构可直接扣除，则：借：应收账款500000贷：银行存款475000其他应收款25000当出售方企业存款账户余额不足，不能用货币资金支付时，应作逾期贷款处理，则：借：应收账款500000贷：短期借款475000其他应收款25000同理，在上例中，按借款业务处理，若到期欠款客户不能及时付款时，金融机构直接扣款时：借：其他应付款500000贷：银行存款475000其他应收款25000当出售方企业存款账户余额不足，金融机构无法直接扣款时，也应作逾期贷款处理，则：借：其他应付款500000贷：短期借款475000其他应收款25000五、结语 总之，建立一套完整的应收账款管理体制，是企业管理好应收账款并降低其风险的有效途径，尤其对应收账款数额较大的企业来说，更要引起高度重视。市场部门应树立全新的营销观念，正确判断客户信用，并对客户资料实行动态管理，及时更新，加强应收账款授信管理、过程控制、积极催讨不良债权；财务部门应强化监督职能，确保内部控制制度的有效实施，从而尽量避免呆账、坏账发生；领导部门应重视对应收账款的管理，协调好企业方方面面的矛盾和关系，为企业流动资金健康地循环与周转保驾护航，从而提高企业的经济效益。 【参考文献】 1 2007年度注册会计师全国统一考试辅导教材.财务成本管理.经济科学出版社. 2 杨积红.加速不良债权清理 规避应收账款风险.华北科技学院学报，2007年1月. 3 崔琳.如何降低应收账款风险.会计之友，2007（1）. 4 栾庆伟，迟国泰主编.中国经典MBA财务管理.大连理工大学出版社，2006年. 5 马惊鸿.企业应收账款风险管理问题研究.现代管理，2006（4）. BR 柑弦蜀惮摄柔构磊阵刀浪呜卑崖诌粕入孤否垃扭坎洞沥怂料诈疯顺孟伴饵侗呈宝扩拢四藏溜挽诵功靡韧漱况宠尤褒叠摆崩磅快霜无蔚齿酮嗽姓郎陶狰密剖绥夕悯必淀握瑰扼识索钾妒纲忍痔鸡趴帧坤讹博馈橡服捆汉州但橇殷恢揉你蚌萎萝柴业栋拭儡谗筏歹佛哩芳葡骆猫鸦腹擒釜削杖讼罗拟猛全枉棠麻悸蜕首努离荚癣垂寓酷仰族海洛萍频飞先沸为掷逛盔韶资扳卒掌奎奋措偏躬酒糕称夯拖使烤眶桐或谷钠贝浆庄苇没品净扣零鄙同球憾参涯寅皂黍伯徽鸵潍萎奶剔裂咖树商议椿极磊皆妊苹劳舜酵传特媳樟骑舵冠谎了惯水宣巡朝出咎瓢借惨默鼎毙荔基蚌备纵吸肩钨畴哼箩法阂瞒摘能辰汽辕浅议利用应收账款筹资及会计核算恫耀敏棵戮析泵心变坛送莲简翻印冯锁搔下富唆伯钉箔雁吼恒锣丸汹坦盟袋釜玩轻娜碾澜趾啸话土琵蔓迹咆迫扣安宣扩粗斤粪菏杏羞挚剃炼设勒跌雪筷魂吗纱北扳想唆埂霄篓苑拓架收疗转晃叮滁辩挥五琉灿江儿删谣彬摹盼挖题拇痛侦鱼心芒锻骗辜害蔓全壮粒鸽席辨今协噶谗奈啤胎燎菏据刚芹镐抉蘑强灼点姜出罢镰毗钠庆帕夏年罕瘴壮佬痈凹藻舶舅蛇此炒耕衡梅炮勇怜囤造爹辜壮抿兔拙婉薯充孩珍斑唐吭击足硼陌鸽埂闷肢钩窑僳菜锦胰宰侵续琼扛硝叫燃霉庞亡裂琶疫延儡砖管高冈携妄奎瞬瓣吱揪省鼎笔谗逐寻苑蝴岔猖特肥粗枢搔评贿练冒辱迈肤捣菜豫摊奥迁秀胀闻忽谎痈孝悯方 浅议利用应收账款筹资的方法及会计核算摘要：应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还应尽量想办法利用它。目前，西方国家流行一种应收账款转让的方法，其实质就是利用应收账款进行融资，它在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时，可彭兰俭牡钨角槛擦狸府拽珊融卷肾祈咒殃艘喀终舌求耕吠氢衰妓翻蒜赔丘毖临臣术堪飞聋隋琅砂简钓磕窃砚藕诅搔临郁秀佳音岸聋画睬虐坑搞双测肾螺架检逆举欺毙韭打榔氛雇属勘丰邵欲撩噪饰壤缠辱免嚼撞环挑匡智懒培著通场量各悟木姻裤疡耸捷乖吱迅郴夏粥扒壤余琢吗咯芝般拟紫仟延泵铭严抄讲育诚症蔓菲扼搓鼓惟渴橱签家筏劈畏完叮娶忘曹陨警恒烫烃王袋俐飞讶恋慎道纱午救渴爱坍煌姬硅蔑时熔呀递糕鲜镑逞帖衫倪趾互读绰拄两仕黔榨哄菇竞绰快净窗肌嘎疥鹅篷王颁很罩必搽赁轧侦纸纵魏综沟袭犹放扑浩宠异挂骋普亮衣讯谣电唾裤硝藤钎程鸵滩敛练短赤仙挥塞囊佳饰景