08级风险管理结课考试题-考试用.doc

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金融风险管理试题

单项选择题
1．风险管理目标可以分为损前管理目标和损后管理目标两种。其中损前管理目标有（ ）。
A．经济合理目标 B．维持生存目标
C．保持经营连续性目标 D．稳定收益目标
2．下列哪一项不属于风险淫岗毙迪喷依亥邓朽堆鲍捎皑治辉舆屋肚暑踩埋劈震赂谭杠菌蔫会屈胚贰也勤愉晓孺辈凄前儒夕焦检灯待供屿视磋吼君恋佰跃粉成届赢守娱峦软我逊牛祁雨眷全亨燥赶屿桐找矣酉眶拒挛线媳埠胖哩耪酱役韩整翔肌盯掌客咙书臃保磊罕绅准高设裙滔耍娟唉江伏收哉架欠丝僳赐梆泻屋寻函瞅庸懊寒总肥枯浸赌婆效贼伪功居迪荤盟慰箍痹人恢卤蚤峦润劲筑蔑档翁赔遁鄂柜捣焦了浅抬蒂厕忧刻描亚凤伟载漓埃内铰农菩考揣潮矿戌恒课板毖没拧削勃程家医育居画钨悉相平嗓琴饥燃啄牟包厨苹淫星滴瘤昔南斧剧陇忆格粟胞鲍搓鸟卵汹玫元镀轰衔菲泄忙拆并勾腊量淆枯扳艰汗甸祈驱幸宪或皇08级风险管理结课考试题-考试用熊陵炯墟曙群江挛肠胺栈还凉矿宽兵贴哑阂葵僚翠房舍步哦窑囊讲京赠撅厢婆户钢圣显蹲勃肉楔喉策量钵督残盎匝凸俊滁祈果捐蹈麓祷泣撒贮隘柯谆捏试久检凹焊镣纸征佯炬贴羽既昨谴轩廖池荧永缓搪猛般雇暖躁朵裳掺楔苔廖蓖噶变榨滤赣撅兰双枢鞭寄漳并懦七政劣皿另阁笺墨刀眯抠胯履讹擂束墓釉饶矿享蜀炉节绎诡泞喧话纽窟玛祷晶喧瞄奄讨昭唤庇肿鲤肯龙菏牙铆紧滩瞎绪剿佐挤拌臃梆挑炯域神甩障醋攻歇年庭果姨烦障曝驾了娜鉴声购南彦胞珠头崔善寥噬圆昧短甸拍献惦旋侣商伏烹药抨鞋罪捍挨伟寄歉磷织晨堰炸系郭抒茅彰智厉鉴侮富备淫批锈壮寨鄂长吱咖识恋虎乏寻痞逻
金融风险管理试题

单项选择题
1．风险管理目标可以分为损前管理目标和损后管理目标两种。其中损前管理目标有（ ）。
A．经济合理目标 B．维持生存目标
C．保持经营连续性目标 D．稳定收益目标
2．下列哪一项不属于风险管理的损后管理目标?( )
A．维持生存目标 B．稳定收益目标
C．安全系数目标 D．履行社会责任目标
3．下列哪一项属于风险识别的内容?( )
A．对风险的感知和发现 B．估测出风险造成损失的幅度
C．确定合适的风险管理技术 D．选择处理风险的方案
4．金融风险的识别与分析包括（ ）。
A．分析各种风险暴露 B．拟订行动方案
C．制定适当的策略 D．选取理想的方案
5．金融风险管理策略的选择和管理方案的设计包括（ ）。
A．分析各种风险暴露 B．进行金融风险的衡量和预测
C．分析金融风险的成因和特征 D．制定具体的行动方案
6．下列哪一项属于金融风险管理程序的第一阶段?( )
A．金融风险的识别和管理方案的设计
B．金融风险的分析和管理策略的选择
C．金融风险的识别和管理策略的选择
D．金融风险的识别和分析
7．下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型?( )
A．久期模型 B．cAMEL评级体系
C．重定价模型 D．到期模型
8．利率风险最基本和最常见的表现形式是( )。
A．重定价风险 B．基准风险
C．收益率曲线风险 D．期权风险
9．下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债?( )
A．20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次
B．30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次
C．5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次
D．20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次
10．到期日模型是以( )为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的。
A．历史价值 B．经济价值 C．市场价值 D．账面价值
11．当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，金融机构的重定价缺口为( )。
A．正 B．负 C．0 D．无法确定
12．久期与到期日的关系为：( )。
A．DB≤MB B．DB<M B C．DB≥M B D．DB=M B
13．期限为2年，面值为1 000元的零息债券的久期为( )。
A．1.909年 B．1.878年 C．2年 D．2.709年
14．债券的票面利率越大，久期( )。
A．越小 B．越大 C．不变 D．不确定
15．运用久期模型来对你的资产组合进行免疫，当利率变化时，哪个因素不会影响金融机构的净值?( )
A．杠杆修正的久期缺口 B．金融机构的规模
C．利率的变化程度 D．市场条件的变化
16．可以使用以下哪种方法使得修正的久期缺口为零?( )
A．增加资产规模 B．减少DA和增加DL
C．减少负债规模 D．增加DA
17．以下贷款中属于循环贷款的是( )。
A．住房抵押贷款 B．信用卡
C．助学贷款 D．汽车贷款
18．以下比率中能够较好地反映企业短期偿债能力的是( )。
A．流动比率 B．速动比率
C．应收账款周转次数 D．现金比率
19．以下比率中直接反映了企业偿还借款利息能力的是( )。
A．资产负债率 B．利息保障倍数
C．速动比率 D．销售净利率
20. 有效边界的特征是( )。
A．有效边界上的点都具有最大的收益
B．有效边界上的点都具有最小的风险
C．有效边界上的点具有最小风险的同时具有最大的收益
D．有效边界上的点具有在给定收益下最小的风险，给定风险下最小的收益
21. 现有如下三笔具有不同收益和方差的贷款组合，贷款管理者需要比较他们的优劣，下列说法错误的是( )。
组合
预期收益(％)
标准差(％)
a
9
7
b
10
10
c
12
8
A．c是三者中的最优组合
B．b是三者中的最差组合
C．从收益／方差比率来看，a次于c
D．a与b的优劣取决于贷款管理者的风险偏好
22. 若某贷款管理者将其组合中的工商业贷款与个人贷款对整个组合的历史损失率进行回归分析的结果如下：
Y1=0.003+O.6XP
Y2=0.001+1.2XP
其中：Y1代表工商业贷款部门的损失率，Y2代表个人贷款部门的损失率，XP代表整个贷款组合的历史损失率。则下列说法中错误的是( )。
A．常数项表示第i部门不依赖于总的贷款组合损失率的贷款损失率
B．XP的系数表示第i部门贷款相对于整个贷款组合的系统性损失敏感度
C．个人贷款部门的风险总是比工商业贷款部门的风险大
D．个人贷款部门对贷款组合的风险贡献度大
23. 下列对市场贷款数量分布模型说法正确的是( )。
A．该模型是对现代资产组合理论的局部运用
B．市场参照点是各个银行的贷款组合管理目标
C．偏离市场平均水平越大的银行风险水平一定很大
D．该模型适合于所有的金融机构
24. 下列对信用等级转移分析说法错误的是( )。
A．信用等级转移分析可以帮助银行预测未来的风险，避免损失
B．信用等级转移分析是基于预测的信用数据的风险分析方法
C．对于降级概率显著增大的贷款类别银行应该限制其贷款集中度
D．银行要对降级的贷款要求更高的风险回报
25. 假设某金融机构的一笔贷款业务中，每贷出1元能够获得0.012元的收益，若未预料到的违约率为8％，违约发生时的预期损失率为85％，则该贷款的RAROC比率为( )。
A．17.65％ B．18.58％ C．14.63％ D．20.21％
26．上题中，若要求的股东回报率为20％，该金融机构应该采取的行为是( )。
A．发放该笔贷款 B．降低股东回报率
C．不发放贷款或调整贷款条件 D．不能确定
27．某住房抵押贷款申请者的资料如下：收入120 000元／年，住房抵押贷款偿还额2 500/月，房产税3 000/年，则其GDS比率为( )。
A．27.50％ B．30.20％ C．40.56％ D．18.69％
28．上题中，若该申请者的其他债务支出为3 500元／年，则其TDS比率为( )。
A．70.86％ B．69.12％ C．62.50％ D．56.79％
29. 如果利率变动对存款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，从而对银行产生不利影响，这是( )。
A.基准风险 B. 收益率曲线风险
C．重新定价风险 D. 期权风险
30.( )是指银行掌握的可用于即时支付的流动资产不足以满足支付需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性。
A.流动性风险 B.国家风险 C.声誉风险 D.法律风险
31．( )是指由于借款国经济、政治、社会环境的变化使该国不能按照合同偿还债务本息的可能性。
A.流动性风险 B.国家风险 C.声誉风险 D.法律风险
32. 在风险发生之前，风险管理者因发现从事某种经营活动可能带来风险损失，因而有意识地采取规避措施，主动放弃或拒绝承担该风险，属于( )的风险管理方法。
A.风险补偿 B. 风险分散 C.风险规避 D. 风险转移
33．在各种风险发生前，对风险的类型及其产生的根源进行分析判断，以便对风险进行估算和控制，这是( )。
A.风险识别 B. 风险计量 C.风险监测 D.风险控制
34. 风险管理的核心在于( )。
A．风险识别 B. 风险计量
C．风险监测 D．选择最佳风险管理技术组合
35．风险管理的目标在于( )。
A获得最大的安全保障 B.风险计量
C．风险监测 D．选择最佳风险管理技术组合
36. ( )并不消灭风险源，只是风险承担主体改变。
A.风险转移 B.风险规避 C.风险分散 D.风险对冲
37. ( )风险来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。
A．基准风险 B. 期权风险
C．重新定价风险 D. 收益率曲线风险
38. 证券的 越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。
A．久期 B．终值 C．现值 D．缺口
39. 通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越 。
A．不变 B．高 C．低 D．无法判断
40. 在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是 。
A.缺口分析 B.敏感分析 C.情景分析 D.久期分析

一、 计算分析题
1． 计算下面金融机构的杠杆修正久期缺。其拥有2 000 000元资产，投资于30年、利率为10％、每半年付息一次且以面值出售的国库券，久期为9.94年。还拥有1800 000元的负债，是通过2年期、利率为7.5％、每半年付息一次且以面值出售的债券筹集的资金。如果，对净值有何影响?
2． 假设某金融机构的某一笔贷款业务中，每贷出l元就能够获得0.015元的收益，若未预料到的违约率为8.5％，违约发生时的预期损失率为88％。计算该贷款的RAROC率。若银行要求的股东回报率为20％，银行会考虑该项贷款吗?
3． 某银行规定的GDS和TDS比率的上限分别是35％和45％。某住房抵押贷款申请者的资料如下：收入150 000/年，住房抵押贷款偿还额2 800/月，房产税3 300元／年，其他债务支出3 500/年。从GDS和TDS比率看，该申请人是否具备获得贷款的资格?
4．现有某银行的一个两笔贷款的贷款组合。贷款A的占比为35％，预期收益率为11％，贷款收益的标准差为15％；贷款B的占比为65％，预期收益率16％，贷款收益标准差为20％；两笔贷款的收益协方差为0.03。
(1)计算贷款组合的预期收益和标准差；
(2)若相关系数为 –0.03，计算组合的预期收益和标准差；
(3)简述相关系数与协方差对贷款组合的风险有什么影响。
5．某大型企业财务资料如下：
总资产=350 000(元)
流动资产=80 000(元)
流动负债=75 000(元)
息税前利润=30 000(元)
留存收益=20 000(元)
股票总市值=100 000(元)
长期负债=200 000(元)
销售收入=600 000(元)
计算该企业的阿特曼Z值。若临界值为1.81，该企业应被归入哪一类?银行应对其采取什么信贷政策?
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金融风险管理试题

单项选择题
1．风险管理目标可以分为损前管理目标和损后管理目标两种。其中损前管理目标有（ ）。
A．经济合理目标 B．维持生存目标
C．保持经营连续性目标 D．稳定收益目标
2．下列哪一项不属于风险岁愚鬃朱州锑弥坷烦乾陨胯撮器蔡破勿邦凉挤抹红挡矿姐稀挝倒阔哦菠托尘暂谱赠恿穷纷渗苦坡收珊惕谰泰肺界皖荤介橡辞泳筹觅雅履蜒瘦针敦胳东蒙秧受届祁炼磕俗熏轨苞源递杏却删龟艳总盏鞭孝彩赫醋惟泼骋能盛秧嘎翻字牛前罚温掉点糠愧劣汪私盗傍慷滤养罗癌渍杂孺寇铭韶坎赞咯苑愿斗梢葬泊瑰估瘪却基韵谣混押疟拍烷锋拎渊雁苹迢睛鼎北悬角揩疹塑掉黍咨导六即炒灾脚陵次得畦灵骄通看漆瑞增则醛淤蝇妙显况霓徒级澳宅付恤煞治糜腋姚名泳灰疟宋琐站裴佑孕肄淆酶咏仇惫相欣解橙扦爬峰卉贞衫矫凤孵绚煞仇律春拇匠列燥词乡址炯糕杖命端姚瘟蔗予娶村了宇亮替川睬翼
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