第四讲信贷管理.ppt

第四讲 银行信贷管理1.第一第一节节 信信贷贷的的类别类别和特征和特征一一.信信贷贷的的类别类别（一）按信用确（一）按信用确认认方式划分方式划分1.信用信用贷贷款款:指指银银行行仅仅凭借款人的信誉凭借款人的信誉,无需提供任何无需提供任何财产财产抵押或第三者担保而抵押或第三者担保而发发放的放的贷贷款款2.担保担保类贷类贷款款:包括抵押包括抵押贷贷款、款、质质押押贷贷款、担保款、担保贷贷款款 （1）抵押）抵押贷贷款：款：指指债务债务人不人不转转移抵押移抵押财产财产的占有，的占有，将其作将其作为对债务为对债务的担保，的担保，银银行以此行以此财产权为财产权为抵押抵押发发放放的的贷贷款款 （2）质质押押贷贷款：指款：指银银行以所行以所转转移的移的债务债务人的人的动产动产和和权权力力为为抵押抵押发发放放贷贷款。可用作款。可用作质质押的押的权权利包括各种票利包括各种票据，有价据，有价证证券，商券，商标权标权、专专利利权权等等2.（3）保）保证证或担保或担保贷贷款：指担保人作款：指担保人作为为第三方与第三方与银银行行签约签约，当当债务债务人不能履人不能履约时约时，有担保人履行，有担保人履行偿还责偿还责任任 3.票据票据贴现贴现：指：指银银行在扣除一定的金行在扣除一定的金额额后，由后，由银银行行预预先先支付售支付售货货价款，价款，买进买进未到期商未到期商业业票据的行票据的行为为。属于特。属于特殊殊贷贷款款（二）按（二）按贷贷款款对对象划分：象划分：1.工商流工商流动资动资金金贷贷款：款：为满为满足工商企足工商企业业流流动资动资本周本周转转（应应收收帐帐款、存款、存货货）而）而发发放的短期放的短期贷贷款款 2.固定固定资产贷资产贷款：款：为满为满足工商企足工商企业购买设业购买设施、施、扩扩大厂房大厂房和生和生产产能力而能力而发发放的放的长长期期贷贷款款 3.不不动产贷动产贷款。以不款。以不动产产权为动产产权为抵押抵押发发放的放的贷贷款。包括款。包括建筑开建筑开发贷发贷款、住宅抵押款、住宅抵押贷贷款等款等 4.农业贷农业贷款。款。为农业为农业生生产产周期性需要而周期性需要而发发放的短期季放的短期季节节性性贷贷款款3.5.消消费费者者贷贷款。款。为满为满足个人消足个人消费费者者购买购买汽汽车车、消、消费费耐用耐用品、教育消品、教育消费费、医、医疗疗保健而保健而发发放的放的贷贷款。通常可分款。通常可分为为分期付款、非分期付款、信用卡透分期付款、非分期付款、信用卡透资资等形式，可采用等形式，可采用抵押或非抵押抵押或非抵押 6.金融机构金融机构贷贷款。款。为满为满足非足非银银行金融机构行金融机构头头寸短缺、寸短缺、资资金周金周转转需要而需要而发发放的放的贷贷款，多采取款，多采取质质押形式押形式（三）按利率（三）按利率计计价方式划分：价方式划分：1.固定利率固定利率贷贷款。在款。在贷贷款契款契约偿还约偿还期内，利率按期内，利率按约约定利定利率率计计价的价的贷贷款款 2.浮浮动动利率利率贷贷款。在款。在贷贷款款偿还偿还期内，利率按期内，利率按约约定市定市场场基基准利率准利率进进行行调调整的整的计计价方式的价方式的贷贷款款4.二二.信信贷贷特征特征1.信贷是借贷资金所有权和使用权的暂时分离2.信贷交易具有典型的“信息不对称”特性，普遍存在着逆向选择和道德风险3.价格(利率)在信贷供求调节中存在局限性银行理性供给曲线银行贷款利率与回报的关系5.rj=irjrjLjLjLj kj1+rj kj1+rj kj1+rjrLS/DLS信贷供给曲线6.收益利率贷款利率与贷款收益的关系7.第二第二节节.信信贷贷管理流程和管理流程和风险风险控制控制环节环节8.业务业务拓展和信用分析拓展和信用分析信息揭示市市场场研究研究广告宣广告宣传传与公共关系与公共关系信信贷员联贷员联系系项项目目获获取正式取正式贷贷款款请请求和求和财务报财务报表表信用分析信用分析(Screening-甄甄别别)(项项目分析目分析,比率分析比率分析,现现金流分析和金流分析和预测预测,客客户违户违约约概率分析概率分析-VAR)评评估抵押品价估抵押品价值值和和变现变现性性提出接受或拒提出接受或拒绝贷绝贷款申款申请请的建的建议议和授信和授信额额9.*信信贷执贷执行和管理行和管理事先约定和激励相融机制信信贷贷委委员员会会审查书审查书面面贷贷款建款建议议，增加或修改信，增加或修改信贷贷条条款（款（正向和正向和负负向向约约束性条款束性条款-Covenants事先事先约约定定）确定确定贷贷款定价款定价准准备备附有担保或抵押文件的附有担保或抵押文件的贷贷款款协议协议（激励相融机制）激励相融机制）借借贷贷双方双方签签署署协议协议，转转移抵押品移抵押品权权，支付，支付贷贷款款信信贷贷文件文件归类归类存档存档处处理理贷贷款款款款项项支付支付10.*贷贷后后检查检查和和处处置置 监监督和督和风险风险控制控制定期定期获获取取财务报财务报表，表，审审核核贷贷款文件款文件按按贷贷款契款契约约事先事先约约定定进进行行监监督督(monitoring)：正向和正向和负负向的向的贷贷款事先款事先约约定条款定条款 现场现场和非和非现场调查现场调查 及早及早发现发现借款人有无拖欠行借款人有无拖欠行为为，并，并讨论讨论拖欠的性拖欠的性质质 及及时时采取减少采取减少贷贷款款损损失和失和风险处风险处置的行置的行动动:修改信修改信贷贷条款条款(包括减息包括减息,追加追加贷贷款款,调调整期限整期限)追加抵押品和担保（信用增追加抵押品和担保（信用增强强）资产资产置置换换 法律法律诉讼诉讼，要求担保生效或，要求担保生效或变卖变卖抵押品，直至清抵押品，直至清盘盘11.第三第三节节企企业业 信用分析技信用分析技术术 信用分析主要是从信用分析主要是从质质上和量上来判断借款人的上和量上来判断借款人的还还款意愿和款意愿和还还款能力款能力 信用分析要避免两信用分析要避免两类错误类错误：第一，同意了第一，同意了还还款意愿和能力都很差的借款申款意愿和能力都很差的借款申请请 第二，第二，拒拒绝绝了有潜力的客了有潜力的客户户12.一一.信用分析的主要因素信用分析的主要因素(五五C原原则则)1.品德(character)指借款人的诚实性和正常还贷意愿2.能力(capacity)指借款人还贷的实际能力和可能性3.资本(capital)指借款人的自有财产价值，反映借款人的累积财富和以往盈余信息4.担保（collateral)指借款人现有的，可用来对贷款进行抵押或质押的任何资产5.经营情形（condition)指借款人所处的经营环境6.可持续性(continuity)指在一定期限内的发展是否具有连续性 以及该行业发展趋势分析问题13.二二 财务报财务报表表项项目分析目分析:信用分析技信用分析技术术之一之一 通通过对过对借款人借款人资产负债资产负债表和表和损损益表的逐益表的逐项项分析，分析，对对其其经营经营状状态态和信用和信用风险进风险进行判断。行判断。该该方法的特点是，方法的特点是，数据的数据的获获取直接，方便，但数据取直接，方便，但数据为绝对值为绝对值，经济经济含含义义不明确。不明确。资产负债资产负债表的主要表的主要项项目有：目有：（一）流（一）流动资产动资产 指一年内可指一年内可转变为现转变为现金的金的资产资产 1.现现金。金。反映企反映企业业的支付状况的重要指的支付状况的重要指标标。特。特别别注意月注意月平均平均变动趋势变动趋势。如果借款人。如果借款人现现金金资产资产逐月下降，且伴逐月下降，且伴随随经经常向常向银银行透支，行透支，则则表明企表明企业业状况状况财务恶财务恶化，化，头头寸寸周周转紧张转紧张，支付有潜在，支付有潜在问题问题2.应应收收帐帐款。指企款。指企业业由于由于赊赊售而被占用的售而被占用的资产资产，反映企，反映企业业的信用的信用销销售政策以及定价政策。售政策以及定价政策。应应考考虑虑以下因素：以下因素：（1）应应收收帐帐款的数量；（款的数量；（2）应应收收帐帐款的平均款的平均实际销实际销售期是否大于平均票面售期是否大于平均票面赊销赊销期；（期；（3）应应收收帐帐款集中度；款集中度；（4）应应收收帐帐款是否已作抵押款是否已作抵押14.3.存存货货.指企指企业购业购入原材料、燃料以及在半成品、在入原材料、燃料以及在半成品、在产产品品和和产产成品而被占用的成品而被占用的资资金。注意分析以下几个方面：金。注意分析以下几个方面：（1）原材料和）原材料和产产成品成品库库存的数量和存的数量和质质量；（量；（2）存）存货货的的变现变现能力；（能力；（3）市）市场场价格价格变动预变动预期期（二）固定（二）固定资产资产 固定固定资产资产是企是企业进业进行生行生产产，从而，从而产产生生现现金收入的金收入的物物质质基基础础。信用分析重点。信用分析重点应应考察它考察它们产们产生收入和生收入和现现金金流的能力及流的能力及稳稳定性。定性。1.固定固定资产资产状况在整个状况在整个贷贷款期能否支撑企款期能否支撑企业业的的发发展展2.全部有形和无形全部有形和无形资产资产（包括（包括专专利，利，Know-How)是否有是否有足足够够的灵活性的灵活性对对技技术术的的变变化作出反化作出反应应3.是否提足了折旧是否提足了折旧4.变现变现市市场场的范的范围围和条件（和条件（设设施的施的专专用性程度）用性程度）5.是否已作融是否已作融资资抵押抵押15.（三）流（三）流动负债动负债和和总负债总负债：流：流动负债动负债指一年以内必指一年以内必须偿还须偿还或或重新融重新融资资的的负债项负债项目，它从另一目，它从另一侧侧面反映企面反映企业业流流动动性状况。性状况。分析分析总负债总负债是是为为了了解企了了解企业业的杠率和的杠率和资资金来源构成，从金来源构成，从负负债结债结构来判断企构来判断企业业的的实实力和力和贷贷款的款的风险风险 1.应应付付帐帐款款 （1）企）企业业有无打折和有无打折和隐瞒隐瞒 （2）客）客户对这户对这一一项项目的运用性目的运用性质质 （3）应应付付帐帐款集中度款集中度 （4）有无）有无违约违约和拖欠和拖欠 2.向向银银行短期借款（行短期借款（应应付票据）付票据）（1）比重和数量）比重和数量 （2）有无）有无违约违约和拖欠和拖欠 3.总债务结总债务结构和构和组组合合 （1）长长短期短期债务债务比重比重 （2）利率走利率走势势16.（四）自有（四）自有资资本：本：资资本既反映企本既反映企业财业财力是否雄厚，也反力是否雄厚，也反映企映企业经营业经营的的历历史史业绩业绩，主要分析，主要分析资资本的本的总总量和量和结结构构损损益表的主要益表的主要项项目；目；（一）（一）净销净销售：指售：指总销总销售收入减掉正常售收入减掉正常销销售折售折让让和退和退货货。分析不分析不仅仅要要检查检查企企业销业销售合同，售合同，还还要仔要仔细细分析交分析交货时货时间间和信用和信用销销售之售之间间关系的关系的细节细节（二）支出：包括（二）支出：包括产产品品销销售成本、各种售成本、各种费费用、折旧、保用、折旧、保养和养和维维修成本。着重弄清有可能影响修成本。着重弄清有可能影响报报表利表利润润的三个的三个问题问题：1.存存货货是用先是用先进进先出法先出法(FIFO)还还是后是后进进先出法先出法(LIFO)2.企企业报业报表中工表中工资资和和缴纳缴纳社会保障基金的真社会保障基金的真实实性性 3.折旧折旧帐户帐户的偏差的偏差17.三三.财务财务比率分析比率分析-信用分析技信用分析技术术之二之二 财务财务比率分析是通比率分析是通过过在在财务报财务报表基表基础础上生成的一上生成的一组组比率，比率，对对借款企借款企业经营业经营状况和信用状况和信用风险进风险进行分析。行分析。这这组组指指标标具有具有经济经济含含义义突出，直突出，直观观的特点。共分四大的特点。共分四大类类：（一）流（一）流动动性指性指标标 Liquidity 流流动动性指性指标标衡量企衡量企业对业对短期短期债务债务的支付能力的支付能力 流流动资产动资产 1.流流动动比率（比率（current ratio)=流流动负债动负债 该该指指标标通通过过企企业业短期自短期自偿偿性性资产资产来抵来抵补补短期短期负债负债的程度来衡量的程度来衡量该该企企业对业对短期短期债务债务的支付能力的支付能力 流流动资产动资产-存存货货2.速速动动比率（比率（quick ratio)=流流动负债动负债 该该指指标标衡量企衡量企业业不依不依赖赖存存货货的的变现变现而而偿偿付短期付短期债债务务的能力的能力18.(二）效率指二）效率指标标 Activity 效率指效率指标标被用来衡量企被用来衡量企业业在在实现实现一定一定销销售收入的前提下，售收入的前提下，各各类资产类资产的周的周转转效率，或各效率，或各类资产类资产被利用的程度。被利用的程度。效率指效率指标标多用周多用周转转率和周率和周转转天数天数(turn over)来表示来表示,周周转转率表示某率表示某项资产项资产在在实现实现一定一定销销售量下，一年内周售量下，一年内周转转的的频频率或率或次数；周次数；周转转天数是周天数是周转转率率时间时间的表的表现现，及某，及某项资产项资产周周转转一次一次所需要的所需要的时间时间。两者。两者为为倒数关系：倒数关系：365 365 周周转转天数天数=或或 周周转转率率=周周转转率率 周周转转天数天数 19.净销净销售售又有：某又有：某项资产项资产周周转转率率=某某项资产项资产平均余平均余额额 某某项资产项资产平均余平均余额额 或：某或：某项资产项资产周周转转天数天数=日均日均净销净销售售20.净销净销售售1.应应收收帐帐款周款周转转率率=（Account Receivable）应应收收帐帐款平均余款平均余额额 应应收收帐帐款平均余款平均余额额 或：或：应应收收帐帐款托收天数款托收天数=日均日均净销净销售售 该该指指标标反映反映应应收收帐帐款在年度内款在年度内转变为现转变为现金收入的速度金收入的速度 产产品品销销售成本售成本2.存存货货周周转转率率=（Inventory）平均存平均存货货余余额额 该该指指标标反映存反映存货转换为销货转换为销售收入和售收入和应应收收帐帐款的速度，以及款的速度，以及生生产产管理和存管理和存货货管理的水平管理的水平21.净销净销售售3.流流动资动资本周本周转转率率=（Working Capital）流流动资动资本平均余本平均余额额 该该指指标标用来衡量企用来衡量企业业流流动资动资本支撑本支撑销销售的适量性和效率售的适量性和效率 (working capital=current assets-current liabilities)净销净销售售4.固定固定资产资产周周转转率率=（Fixed Assets）固定固定资产资产平均余平均余额额 该该指指标标用来反映企用来反映企业对业对固定固定资产资产的利用效率的利用效率 净销净销售售5.总资产总资产周周转转率率=（Total Assets）总资产总资产平均余平均余额额 该该指指标标反映企反映企业业全部全部资产资产的配置状况和利用效率的配置状况和利用效率22.（三）杠杆率指（三）杠杆率指标标 （Leverage）这类该这类该指指标标反映企反映企业业的融的融资结资结构和构和对对其其进进一步融一步融资风险资风险 总债务总债务 自有自有资资本本 总资产总资产1.债务债务比率比率=；资资本率本率=；股本乘数；股本乘数=总资产总资产 总资产总资产 自有自有资资本本 利税前的收入利税前的收入2.利息保障倍数利息保障倍数(Time-interest earned)=本期本期总总利息支付利息支付 该该指指标标反映企反映企业业用自身收入用自身收入偿还偿还利息的能力利息的能力23.（四）盈利性指（四）盈利性指标标 Profitability 这类这类指指标标反映企反映企业业管理人管理人员员运用企运用企业资业资源源获获取利取利润润的能力的能力 税后税后净净利利润润1.销销售利售利润润率（率（Return on Sale)=平均平均净销净销售售 该该指指标标反映企反映企业业成本管理和定价政策成本管理和定价政策 税后税后净净利利润润2.资产资产收益率收益率(Return on Asset)=总资产总资产 该该指指标标反映反映总资产总资产配置的效率和配置的效率和获获利能力利能力 税后税后净净利利润润3.股本收益率（股本收益率（Return on Equity)=自有自有资资本本 该该指指标标反映股反映股东东利益与股利益与股权权融融资资成本之成本之间间的平衡关系的平衡关系24.四四.与与报报表一致的表一致的现现金流分析金流分析-信用分析技信用分析技术术之三之三（一）概念和作用（一）概念和作用概念：与概念：与财务报财务报表一致的表一致的现现金流，指通金流，指通过过比比较较两个两个时时期期的的资产负债资产负债表各表各项项目目绝对额绝对额的增量的增量变变化，把存量近似地化，把存量近似地转转化成流量，再并入当期化成流量，再并入当期损损益表而得出当期益表而得出当期现现金流金流 作用：作用：银银行行认为认为，权责发权责发生制下的生制下的报报表利表利润润往往被夸大往往被夸大和和缩缩小，而借款人小，而借款人经营经营中中产产生的生的现现金利金利润润是是偿还债务偿还债务本本息的最可靠来源。因此，息的最可靠来源。因此，现现金流和金流和现现金利金利润润分析被分析被银银行行用来：用来：（1）判断借款意）判断借款意图图和目前和目前经营经营状状态态 （2）在）在还还款款时时判断真判断真实实利利润润 （3）分析）分析财务财务或投或投资资支出支出结结构是否合理构是否合理25.（二）（二）现现金流量方法推理金流量方法推理根据会根据会计计恒等式：恒等式：总资产总资产=总负债总负债+资资本本权权益益 TA=TL+NW 公式公式(1)Ai=Lj+NW Ai=各各类资产类资产增量；增量；Lj=各各类负债类负债增量；增量；NW=净值净值增量增量 公式公式(2)Ai=Lj+NI+S-DIV 公式公式(2)基于：基于：NW=NI-DIV+S NI=税后税后净净收入收入;DIV=红红利支付；利支付；S=自有自有资资本增量本增量 公式公式(3)Ai=Lj+TR-TE-Tax+S-DIV 公式基于公式基于(3)：NI=TR-TE-Tax TR=总总收入收入;TE=总总支出；支出；Tax=税款支出税款支出 公式公式(4)Ac=Lj-Ai-c+TR-TE-Tax+S-DIV Ac=现现金金资产资产26.（二）影响（二）影响现现金流的因子和作用力金流的因子和作用力现金来源（增加）现金运用（减少）任何负债的增加 任何负债的减少任何非现金资产的减少 任何非现金资产的增加发行新股 到期债务的支付收入的增加 收入的减少支出的减少 支出的增加税款支出的减少 税款支出的增加分红的减少 分红的支付27.（四）公司（四）公司现现金利金利润润和和现现金流分析表金流分析表 净销净销售售 收入收入 应应收收帐帐款增量款增量 资产资产 现现金金净销净销售售产产品品销销售成本售成本 费费用用存存货货增量增量 资产资产+应应付付帐帐款增量款增量 负债负债（现现金金购买购买）现现金毛利金毛利润润营业费营业费用用 费费用用+折旧折旧预预付付费费用增量用增量 资产资产+应应付付费费用增量用增量 负债负债（现现金金营业费营业费用）用）现现金金营业营业利利润润 +其他收入其他收入 收入收入其他其他费费用用 支出支出利税前利税前现现金利金利润润利息利息费费用用 支支出出税款支出税款支出 支支出出+应应付税款增量付税款增量 负负债债来自于来自于经营经营中的中的现现金利金利润润偿还偿还到期到期长长期期债务债务红红利支付利支付资资本支出本支出长长期投期投资资增量增量（自主性（自主性现现金支出）金支出）+长长短期短期债务债务增量增量 负债负债+股票增量股票增量 收收入入=现现金增量金增量28.偿还债务能力的判断公式：1 经营中产生的现金利润 1 红利支付+本期到期的长、短期债务2 经营中产生的现金利润 2 红利支付+本期到期的长期债务29.五五 非非 财财 务务 因因 素素 分分 析析 指指对对借款企借款企业业在在贷贷款期有可能款期有可能对贷对贷款本息按期款本息按期偿还偿还产产生影响的内外部生影响的内外部环环境因素境因素进进行分析行分析（一一 行行业风险业风险分析分析 1 行行业业所所处处的成的成长阶长阶段段 2 行行业经济业经济周期周期 3 与其他行与其他行业业之之间间的互的互补补性和替代性性和替代性（二（二 经营经营分分风险风险分析分析 1 生生产规产规模模 2 产产品多品多样样化化 （三（三 管理管理风险风险分析分析 1 组织组织形式的形式的变变更更 2 管理管理层层的素的素质质和和经验经验 3 经营风经营风格格（四四 还还款的意愿款的意愿30.信用分析的案例分析信用分析的案例分析 一、案例背景介一、案例背景介绍绍 霍霍尔尔曼曼办办公家具公司的公家具公司的财务财务主管于主管于2004年初向某年初向某银银行提出行提出借款要求。借款要求。该该公司公司财务财务主管按要求向主管按要求向银银行提供了从行提供了从2001年年-2003年的年的资产负债资产负债表和表和损损益表，并向益表，并向银银行信行信贷贷主管指出公司的主管指出公司的优势优势：1、尽管、尽管办办公家具行公家具行业竞业竞争十分激烈，但是争十分激烈，但是该该公司是品牌企公司是品牌企业业，产产品品销销路很好，特路很好，特别别是是2003年的年的销销售收入达到售收入达到1243万，比万，比2002年增年增长长了近了近52%2、公司盈利能力、公司盈利能力强强，连续连续三年盈利。特三年盈利。特别别是是2003年税前利年税前利润润达到达到52.7万，税后利万，税后利润润达到达到33.9万，税前万，税前资产资产利利润为润为11.7%，税，税前前资资本利本利润为润为35%3、公司、公司资产净值资产净值（NW）伴随着）伴随着业务业务的增的增长长也在也在扩扩大，大，2003年比年比200年增年增长长了了34.2万万 31.霍霍尔尔曼曼办办公家具公司的公家具公司的财务财务主管主管认为认为，公司的，公司的发发展需要展需要银银行行资资金的支持，但如此良好的金的支持，但如此良好的业绩业绩，按期，按期偿还银偿还银行行贷贷款款没有任何没有任何问题问题 霍霍尔尔曼公司的借款要求是：一年期流曼公司的借款要求是：一年期流动资动资金借款金借款120万，万，三年期固定三年期固定资产贷资产贷款款200万万 二、案例分析要求二、案例分析要求 1、运用、运用财务报财务报表表项项目分析、目分析、财务财务比率分析和比率分析和现现金流分析，金流分析，对该对该公司的公司的经营经营状况状况进进行判断行判断 2、对该对该公司的信公司的信贷偿还贷偿还能力能力进进行判断行判断 3、对对本行是否本行是否应该发应该发放放贷贷款款进进行独立分析，提出建行独立分析，提出建议议，并并 说说明理由明理由 （要求（要求团队讨论团队讨论，写成，写成书书面的信用分析面的信用分析报报告，并鼓励告，并鼓励运运 用用图图表分析）表分析）32.第四第四节节 个人信用分析个人信用分析一、个人信用一、个人信用调查调查银银行行对对借款申借款申请请人一般重点考察以下方面：人一般重点考察以下方面：1、身份。、身份。银银行必行必须须确确认认申申请请人的身份，以防欺人的身份，以防欺诈诈或或错误错误2、品格。信、品格。信贷贷人人员员需要确信申需要确信申请请人有道德人有道德责责任感和健全的任感和健全的 人格人格3、收入。个人收入的多少和、收入。个人收入的多少和稳稳定性是定性是银银行十分看重的因素；行十分看重的因素；4、婚姻家庭情况。、婚姻家庭情况。稳稳定美定美满满的婚姻和家庭的婚姻和家庭显显然是借款人按然是借款人按 期履期履约约的的坚实坚实后盾后盾5、年、年龄龄。不同年。不同年龄阶龄阶段客段客户户的收支水平及其的收支水平及其变变化化趋势趋势不同，不同，其借其借贷贷行行为为也会呈也会呈现现不同的特征不同的特征33.6、职业职业。借款人的。借款人的职业类别职业类别、稳稳定程度和事定程度和事业业前景前景对对其能其能 否履否履约约有一定影响有一定影响7、教教育育程程度度。学学历历较较高高者者往往往往相相对对理理性性，规规则则意意识识和和法法制制观观念念较较强强8、居居住住状状况况。可可以以反反映映借借款款人人以以往往的的收收入入和和财财富富的的累累积积状状况和目前的况和目前的经济实经济实力力9、借借贷贷历历史史。银银行行应应通通过过调调查查申申请请人人过过去去的的借借贷贷行行为为，了了解其借解其借贷习惯贷习惯、还还款款记录记录和个人品和个人品质质10、债债务务状状况况和和资资产产状状况况，银银行行要要掌掌握握申申请请人人负负债债总总额额、债债务务期期限限构构成成、利利息息与与偿偿还还本本金金的的负负担担等等信信息息，同同时时了了解解申申请请人人拥拥有有的的个个人人财财富富规规模模、财财富富存存在在的的形形式式、财财富富的的实实际际价价值值及其及其稳稳定性定性34.二、个人二、个人资资信信评评估估 信信贷贷人人员员要要利利用用调调查查获获取取的的各各种种信信息息对对消消费费者者的的信信用用风风险险程程度度进进行行分分析析和和评评定定，以以确确定定消消费费者者的的信信用用等等级级和信和信贷额贷额度度目前目前银银行行业业普遍运用的是普遍运用的是个人信用个人信用评评分系分系统统，该该系系统统包括若干包括若干资资信信评评定定项项目，每一目，每一项项目目预预先先设设定最高分定最高分值值及及该项该项目下各种可能情况的具体分目下各种可能情况的具体分值值，根据申，根据申请请人的人的实际实际情况按情况按标标准打分，最后将各准打分，最后将各项项得分加得分加总获总获得得综综合合评评分。信分。信贷贷人人员员根据被根据被调查调查者的者的积积分分进进行分析，并确行分析，并确定其定其资资信等信等级级35.第五第五节节 贷贷款定价和款定价和贷贷款款组组合合 贷贷款定价和款定价和贷贷款款组组合是信用合是信用风险风险管理的一个重要管理的一个重要组组成部成部分，也是利率市分，也是利率市场场化的特征之一。化的特征之一。一、一、贷贷款定价款定价 贷贷款定价是款定价是银银行根据客行根据客户户和和贷贷款品种的特征和款品种的特征和风险风险来确来确定不同的定不同的贷贷款利率。它的假款利率。它的假设设前提是，无前提是，无风险风险的的贷贷款是不存款是不存在的，但有在的，但有风险风险的的贷贷款并不意味着一定款并不意味着一定违约违约，通，通过风险过风险差差别别定价、即定价、即风险风险和价格的配和价格的配对对，银银行的行的贷贷款款损损失可以部分地由失可以部分地由较较高定价的利息收入来高定价的利息收入来补偿补偿，从而使，从而使总贷总贷款的平均收益达到款的平均收益达到一个可接受的水平一个可接受的水平 贷贷款定价的主要方法：款定价的主要方法：36.1、基本定价法（、基本定价法（Basic Pricing）该该方法以股方法以股东东期望回期望回报为报为定价的依据，它也是定价的依据，它也是银银行差行差别别定价定价的基准，其公式的基准，其公式为为 (贷贷款收益率款收益率-融融资资成本率成本率)贷贷款款额额 股股权权目目标标收益率收益率=股本分配比率股本分配比率 贷贷款款额额贷贷款收益率款收益率-融融资资成本率成本率或或 股股权权目目标标收益率收益率=股本分配比率股本分配比率 或或 贷贷款收益率款收益率=股股权权目目标标收益率收益率 股本分配比率股本分配比率-融融资资成本率成本率 公式中，公式中，贷贷款收益率包括款收益率包括贷贷款利率、承款利率、承诺费诺费率等率等 融融资资成本率成本率为为融融资资加加权边际权边际成本成本 股本分配比率股本分配比率=银银行股本行股本/总贷总贷款款37.2.优优惠相乘和惠相乘和优优惠相加惠相加 法法（Prime-times and prime-plus)优优惠相乘和惠相乘和优优惠相加定价法是在惠相加定价法是在贷贷款款时时，银银行根据不同行根据不同风险级别风险级别的客的客户户，以，以优优惠利率惠利率为为基基础础，考，考虑风险补偿虑风险补偿的利率定价方法。的利率定价方法。这这种定价种定价方法反映了商方法反映了商业银业银行行风险风险管理的理念，并宜于在制度化管理的分支机构管理的理念，并宜于在制度化管理的分支机构中推行中推行 假假设银设银行的范式定价（行的范式定价（2004年年*月月*日日报报价）价）优优惠相加惠相加 优优惠相乘惠相乘优优惠利率惠利率 风险级别风险级别A 风险级别风险级别B 风险级别风险级别A 风险级别风险级别B 6%(半年半年)7%8%6.6%7.2%8%(1年年)9 10 8.8 9.610%(2年年)11 12 11 1212%(4年年)13 14 13.2 14.4 38.3.交易利率定价法（交易利率定价法（Transaction Rate Pricing Approach）该该方法适用于方法适用于银银行行对优质对优质客客户户大大额贷额贷款的定价，它的特点是把定价款的定价，它的特点是把定价权权部分地交部分地交给给客客户户，从而使客，从而使客户户可以利用可以利用贷贷款定价款定价权权来来进进行公司理行公司理财财 假假设银设银行行对优质对优质客客户户大大额贷额贷款的款的报报价价 2004/03/26 市市场场利率利率 报报价利率价利率LIBOR 1周周 11.62%12.38%2周周 12 12.75 3个月个月 12.63 13.38CDS 1个月个月 10.4 11.15 3个月个月 11.1 11.85 6个月个月 11.2 11.95 1年年 11.65 12.4国国库库券券 3个月个月 9.99 10.74 6个月个月 10.27 11.02 1年年 10.78 11.5339.4.客客户户盈利性分析定价法盈利性分析定价法（customer profitability analysis，简简称称CPA）客客户户盈盈利利性性分分析析是是一一个个较较为为复复杂杂的的贷贷款款定定价价系系统统，其其主主要要思思想想是是认认为为贷贷款款定定价价实实际际上上是是客客户户关关系系整整体体定定价价的的一一个个组组成成部部分分，银银行行在在对对每每笔笔贷贷款款定定价价时时，应应该该综综合合考考虑虑银银行行在在与与客客户户的的全全面面业业务务关关系系中中付付出出的的成成本和本和获获取的收益取的收益客客户户盈盈利利性性分分析析法法的的基基本本框框架架是是评评估估银银行行从从某某一一特特定定客客户户的的银银行行帐帐户户中中，给给银银行行带带来来的的所所有有收收入入与与所所有有成成本本，以以及及银银行行的的目目标标利利润润进进行行比比较较，再再测测算如何定价算如何定价公式如下：公式如下：帐户总帐户总收入收入 或或 帐户总帐户总成本成本+目目标标利利润润 40.帐户总帐户总成本成本 帐帐户户总总成成本本包包括括资资金金成成本本、所所有有的的服服务务费费和和管管理理费费以以及及贷贷款款违违约约成成本本。资资金金成成本本。违违约约成成本本是是银银行行基基于于贷贷款款风风险险度度量量估估算算出出的的类类似似贷贷款款平平均潜在均潜在违约损违约损失失帐户总帐户总收入收入 帐帐户户总总收收入入包包括括银银行行对对该该客客户户贷贷款款的的利利息息收收入入、可可以以从从客客户户的的帐帐户户中中获获得得的的长长期期稳稳定定沉沉淀淀存存款款平平均均余余额额的的投投资资收收入入、表表内内外外业业务务服服务务费费收收入和及其他收入等入和及其他收入等 （对对客客户户的的报报价价取取决决于于客客户户的的金金融融素素质质和和理理解解，经经常常会会讨讨价价还还价价，但但应应该该以以诚诚信信为为本）本）目目标标利利润润 目目标标利利润润是指是指银银行行资资本要求从每笔本要求从每笔贷贷款中款中获获得的最低收益。得的最低收益。该该定定价价方方法法需需预预测测客客户户的的帐帐户户活活动动，在在此此基基础础上上估估算算帐帐户户总总成成本本和和总总收收入入，对对客客户户发发放放贷贷款款的的价价格格水水平平进进行行评评价价。如如果果帐帐户户净净收收益益等等于于目目标标利利润润，说说明明贷贷款款定定价价基基本本合合理理；如如果果客客户户帐帐户户净净收收入入大大于于或或小小于于目目标标利利润润，银银行行就就应应考考虑虑调调整整对对该该客客户户贷贷款款定定价价作作上上浮浮或或下下浮浮调调整整（银银行行也可以采用提高或降低服也可以采用提高或降低服务务价格的方式来起到价格的方式来起到调调整整贷贷款定价的作用）款定价的作用）41.二、二、贷贷款款组组合合 在在银银行行业竞业竞争激烈的争激烈的环环境中，境中，优质优质客客户户是众多是众多银银行行竞竞争的争的对对象。象。因此，因此，银银行在行在贷贷款款业务业务中，中，对对信用信用风险风险的理解和管理的理解和管理应该应该是具有是具有客客观观性和科学性的性和科学性的 客客观观性指的是承性指的是承认贷认贷款款风险风险的客的客观观存在，存在，银银行在行在风险风险管理中管理中除了除了应设计应设计完善、完善、细细致和致和严严格的管理制度和程序外，格的管理制度和程序外，还应该还应该有鼓有鼓励励经营经营部部门门努力开拓市努力开拓市场场，发发展潜在客展潜在客户户，承担一定，承担一定风险风险的机制的机制设计设计。否。否则则，银银行将失去行将失去许许多多获获利的机会和潜在的客利的机会和潜在的客户户 科学性指的是，科学性指的是，银银行行贷贷款的款的总风险总风险并不是所有并不是所有单单个个贷贷款款风险风险的的简单简单叠加，合理的叠加，合理的贷贷款款组组合会起到合会起到风险风险抵消的作用，从而使抵消的作用，从而使风风险险和和总总收益控制在可接受的水平上收益控制在可接受的水平上 贷贷款款组组合指的是，合指的是，银银行的行的贷贷款款应该应该在不同的行在不同的行业业和地区和地区进进行行科学的分布，在信用科学的分布，在信用风险风险和期限上也和期限上也应该应该有多有多样样化的化的组组合。在合。在贷贷款款组组合合计计算中各笔算中各笔贷贷款之款之间间以及各行以及各行业业之之间间在不同在不同环环境下境下违约违约的的相关性或价相关性或价值值波波动动的相关性的相关性时时主要依据（主要依据（风险风险管理将有管理将有专专章介章介绍绍）42.