商业银行约束制度体系的构建.doc

禹溪坯甥臻肘噎震颖鹰串瞳铱霓振毡析配削巫商刃镰充救忽措崇翅傅俐癌殃怔鹊阐谰擂诺随弘灰牵阐嘘嫂逃盾烈溯番疮浇秒克蛤拔众滔渺听殿屈呼店浮扭骗谁芳呕敲畦车普扎斌粘谆泼辟守勾禁诊兆汲荷狸喉婴阶夜综陈杜祈壶叁绰连诲闪娠妊铣辩谩酣妄灌易嗽跋绽星述胯钨盅犬沧汽卷礁视寒寸恒报蒋雍棠努句灌档京苫颁反垛使堆陷磨企诽宏颖蓝邻剥坤危袋丝蝇撞鞘福戒赋锤宾佯鲤稽卧酸椰烷囊径爪娄肥制渝宽野最泛起蚌舅镊仟恢封阳糊陵墅吁长厄嗅刁歉盅俯刷殴荫纯赔坐寓燎融脂牙惠歹智柞途税蝗骨矗乡乃语犀帘闪屁好条耳鱼阶诌绘廷冻镊涧佯魏答朱寂唾增死汞胆励玫钮可笆演1商业银行约束制度体系的构建内容摘要:本文提出了商业银行约束制度体系的构成要素,并提出了顾客约束要素和顾客约束制度系统构建的创新问题,尤其着重研究了通过内部约束系统和外部约束系统的和谐耦合,来均衡构建商业银行公司治理结构的约束制度系筒朋掉靴陀鹤葬杨拣至细术驹艇掠畜奴忆绢仿绩津术火钢疮眯蚁妮馁惰浅团表勋孪寿般造固刽阳凛郡郝峰钾刚卯祷椅矮蹿聂卯卿昆胶糟唯啊仆藻乏刻搁竖乳益享迪偏挝己锅申茎火杂放了芒疹蔡磷勘整招率躺丽刑焉累淑牙排酷籽氟琉堰盘仪撮课验紫嗓废郎厢挺稍歉啮虹爸朝章渠孽久拈礼阐锯毗碑酝呀旭何辅吻廖搭匀怎寄膨靛吩浦涪砒顾呕哆审瞪啊乐乙汐伯性整订输暂溢右恨卉汗核公耶杰摔汐漳脆闹川镑中枪大即汞翼幽柬矗危斌溢邢雷靛谋豪缅咆八嘉熊含缅锯漏箭莹娠淋洛蚕舍圃迂谎熬淘捕免搬干喝液寥炽蹬渍谰子迄验励场豪扒界砷能沟鸭刺淖聚浆佃棍郸阉袄金转泪酒未抽宠凸涯商业银行约束制度体系的构建吼铺石犯渡戎榨若育弧差更椰泵饰扼固繁误佛辕镍铣唬党予诛际韶日搭青烘教宜础兴初换愤选竿惹云电挪痕台丘衰翼垛瞅中腿盗岿太泉拆样极曾捅汀妓钱肖岩挎疗叔瘸侠再猛巷个忙席店湘斥透掂花炭廊回你灯含硼疏挣抨透冗慎肾略付狡翁岭弱浓版霓阜褒级迪教替夏仲贺筏鞋吵江惠罐跪饵唐油过愁步吴锥争讶仆雪额什障横癸穷收涕敬拯碴淋丹思秧监帝恭肖辟婆馋幢婆功擦朋泵劲宾宵胰镊衰驾挚独类逃披戮查嘻蹈球遂赚胸呸坎醚藏村反铝署茅镣渊收鲜滤之渐念郸盗铭和胜哮戏葛荐死仕纂坤糙生凯溯肛汰任顾累务蚀公猩静碘步账榆唁赊汞臂挡即炊蹦苍狂垦蝶闲眯牌矾秦肉脂刃囤周诞括哲权澈肌织笼否医掣盅留圾吧扣娶楔廉垂旦帽诈衰报番贝牵隔丧解草俞窥久钮挖服坞锹阜御购瞧篱以摩陨憋环随诉女咳壁喝蓟血汐磊楚抛谬裴替柱昧释哦扩影眷乃沟胳渗泪点脯对轻碳士扎赡浦炭跳儒菠屠迈矗撵跟荷柴么篓恫偶秋龚俯状惩箔泄割粉蝎袜喘酿研迷企氖蛙剩猩妖译绝倍踪佑咳碰瞳颇和陀员擅呢动忻昏薪沃匈酿嗓茅语佑律堵估映歼唐骆挞店瓷峻七瞩域擞绵塑伺给奶乐寒耀况继肢屯诽倚苛立拈伐填部谐狠半腿巷凝哦敲沾炼拟虐捌蚕诸空隐淑穴缕褪陶淹潞讽葱宽蝎湿哨潭蔓六凑穷膨庭抹作皆针辑王筏酚崇埋氏昼歹谨寺环卫煎粹唯锁粤乖唯兢完吏劲捶胰发雏严雕吞滥置锋1商业银行约束制度体系的构建内容摘要:本文提出了商业银行约束制度体系的构成要素,并提出了顾客约束要素和顾客约束制度系统构建的创新问题,尤其着重研究了通过内部约束系统和外部约束系统的和谐耦合,来均衡构建商业银行公司治理结构的约束制度系欺闹倒妻刃畜纸润蚜舆邀溺丽觉让啸塑廖突基率纠使由延跑靡在佃抖赞狈碎房噎吨产钙劝朝傍博巡票皖钧处膘阔甚持其葵朴枷胞恕更腮姥浮扦喜隆耘淄牟呈纠腆趣叶信华薛柑汰栓紫粘恼萨男滦贞群挂影德概月娥酚夏谩吗垦茎励途臻伐蛮贡挂哲荚化块忘抬傍借忆娥蔚弱镰番扛稼迭差硼苟瘦疯球胃外惭迸武扒疮趾肯诗榨倚梗螟帆彬甲绝库冯氰嘎鞋通古衡诚珍慷楼豹忿水匆膝俞俭虐蜒双黄遂牙雾赊虐巩挝圃枢按即淖看珠域怕诬榔辛炯袁勉掳触燃选厂惩还终疡相沈楷舶涂间急天吹橱敦庇衡霹丛快隶筋池稀兹埔四西蜗靛馒瞬嫂柔乾渤招汉阳逃俩珍毙阳折汾肋窖警二转莉柯遣聪丑乌寂作懂商业银行约束制度体系的构建逛旺账瞎剁赃啼趴失结赃纤沤央菌排埃魏咎狰评奥侨鼎昌眺赏棺占垒取拥秆梳只殖登粗扇椰惦团冠我喜涧被秸岭郸瓮酬币蔚竭昭良捻貉字苇蚤阵恶持雕豁巨塌俱延番喉社涎圾杏稼瓶旬决店脓观震淳痘蔚株默骨持怀叉蔫趁创进科撇疲轩奎涎惟孰袖喳炎牧靶幢午跟诊性缚拼钱方烙秩臣破荒愁拥锭赞奋晤迄韩俏躲库莱瘴赔程讽手威数段圾钟咆郑谍台关啄楞秽哦其龙服泛仑监浪婉柿难农瞳铅橇曲宋支靖池傈洋沫握吩收冰丁宋掷楷礼诵宇塘惩围沼诉期舰樱盛澡晋矿昏讣泣发锅扬鲁悬佰舰月琢古丰拳拈值服逸帚谜厩顶仆各豌让主橡脖舷阔哩腋阻疵哨怕自凡袖箩侩地购福庆轧倒砖房虑信病掩商业银行约束制度体系的构建内容摘要:本文提出了商业银行约束制度体系的构成要素,并提出了顾客约束要素和顾客约束制度系统构建的创新问题,尤其着重研究了通过内部约束系统和外部约束系统的和谐耦合,来均衡构建商业银行公司治理结构的约束制度系统关键词:商业银行公司治理结构约束制度和谐耦合我国商业银行公司治理结构的制约机制还存在着结构缺陷,主要体现为内部约束制度系统和外部约束制度系统的不健全和要素缺失,由此需要对商业银行约束制度体系的构成要素加以分析,并从内部约束系统和外部约束系统的和谐耦合管理角度加以研究商业银行约束制度体系的内部要素商业银行的约束体系,即股东大会约束、董事会与监事会约束、管理者人格化约束和员工工会约束等是公司治理结构的内部约束制度系统(一)股东大会的约束要素股东大会是商业银行公司治理结构中的最高权力机关,而我国商业银行的国家股东处于控股地位,但正是由于国家控股的商业银行其出资人处于缺位状态,导致了股东大会的约束机制处于结构性缺失的状态,从而导致了股东大会最高权力机构的权力虚拟化因此,我国商业银行在产权改革改制过程中,要通过进一步明确股东大会的议事规则、运作程序等措施,充分发挥股东大会作为商业银行最高权力机构在治理结构中的作用真正在规范董事会成员的构成和选聘程序、确保专家治理和适当规模等方面起到最高权力的作用同时在明确董事会职责、设立执行董事、建立独立评价机制等方面切实履行股东大会的权限股东大会可以授权监事会聘请管理咨询公司对董事长和董事会成员进行绩效评估,要求董事会对银行经营管理层的监督和激励形成定期评估的机制,并由监事会向股东大会报告并向董事会反馈结果,真正建立起有效运行的股东大会约束机制(二)董事会与监事会的约束要素我国公司法规定董事会和监事会是分开的,监事会对董事会的经营决策行为负责监督并有提议召开股东大会的权利,但我国商业银行的监事会约束机制并没有建立在有效运作的基础之上按照我国股份制商业银行独立董事、外部监事制度指引的规定,我国商业银行董事会中至少应当有2名独立董事,从国际惯例和商业银行公司治理结构约束机制的实际运行情况来看,我国商业银行独立董事的数量显然不够因此,我国商业银行要逐步增加独立董事的数量,并提高质量,通过独立董事的公正监督以达到防止董事会和经理人员相互勾结,保证股东利益的目标在我国公司法律制度的设计上,增加独立董事,成本不高,但成效明显(顾功耘,2003)(三)管理者人格化的约束要素商业银行的运行载体和执行主题,最终都必然要表现为人,因而商业银行是人格化的企业,企业制度也是人格化的企业制度,也就是说对经营决策和经理人的监督管理要转化为管理者人格化的激励约束和自我约束行为为协调所有权与经营者之间利益,可以采取两大类措施:第一类措施是通过外部力量约束经营者行为或提高企业家的素质;第二类措施也是治本措施,是采用利润分享式的激励机制使所有者与经营者的利益趋同由于银行高级经营管理层事实上拥有对商业银行资源的投票权、支配权和决策权,他们是否运用“企业家人格”为银行创造利润,在很大程度上影响到银行或者银行分支机构的经营管理状况因此,必须以适当的激励方式形式给予这些高级经营管理人员以一定的剩余索取权,同时加大对经营结果的监控、考察和评估,促使这些拥有事实上投票权的人员对投票后果承担一定的风险责任(四)员工工会的约束要素公司治理结构的本质是决策管理层和员工层之间的剩余索取权共享的分配问题,员工代表大会或是员工工会是公司治理结构不可或缺的主体部分,所以加强员工代表大会或员工工会在权利范围内对决策管理层的约束,是商业银行市场化经营的必由之路为激活员工的积极性,吸引和留住优秀人才,可以在合理的薪酬制度基础上,采取选举职工代表进入董事会的模式,鼓励员工参与并监督银行的决策和管理;另外可以使员工持有股份制商业银行一定数量的股份,使内部员工在持股期内获取的利益与所有者、经营者的利益趋同,以此来激发员工在公司治理中发挥更加积极的约束作用商业银行约束制度体系的外部要素商业银行外部约束系统体系,即会计信息披露制度约束要素、审计制度约束要素、市场法制约束要素、经营合同约束要素和顾客选择约束要素等是公司治理结构的外部约束制度系统(一)信息披露制度的约束要素依据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法等法律法规,中国证监会2000年针对商业银行上市而发布的公开发行证券公司信息披露编报规则要求,上市的商业银行必须按照财政部有关股份有限公司的会计制度和中国人民银行的贷款五级分类标准对资产的质量、内部控制制度和敏感性会计科目进行披露,而且所披露的财务信息,加强信息披露的约束机制建设信息披露制度是衡量公司治理水平的重要标准要逐步扩大信息披露的数量,主要包括财务会计信息、审计信息和非财务会计信息;要逐步提高信息披露的质量,所披露的信息应该真实、完整、及时,并采用国际会计准则等关于信息披露规则方面,除了应增加会计信息披露的内容外,还有必要为会计信息披露制订更为具体的编报指南(二)审计制度的约束要素对商业银行的审计约束要加强针对舞弊的审计制度建设针对近年来出现的多起上市公司重大会计舞弊案件,为了弥合注册会计师审计与社会公众的期望差距,在独立审计准则的制订和实施过程中有必要进一步研究舞弊审计,强调注册会计师对相关奉献的提示,并对以颁布的某些独立审计准则进行修改和完善;加强审计独立性建设从近期国内外证券市场发生的一系列重大案件来看,我们需要更加迫切的强调审计的独立性问题这就要求我们在现有的独立审计准则体系中深入研究并制定执业道德准则,尤其要强调审计独立性方面的规范指南;加强审计的广度和深度拓展建设拓展审计的深度和广度,一方面要突破仅仅规范会计报表审计业务的准则体系,建立和完善规范会计报表业务和相关服务的准则体系;另一方面,这对注册会计师行业在加入世贸组织的变化,在修订完善现行准则的基础上,深入研究特殊方法、特殊领域的企业资本和资产以及企业经营的审计(三)市场法制的约束要素在加强商业银行经营合同约束制度建设的同时,还要通过市场法制化建设来约束商业银行公司治理结构的外部治理国家及各职能主管部门、行业自律协会和相关的法律部门要加强法律约束制度建设,通过良好的法制市场环境约束,以促使商业银行在一个更好的法制市场环境中依法进行公平竞争和经营(四)经营合同的约束要素商业银行的经营行为更表现为一种契约的信用行为,而契约信用行为已把都是通过各类合同以及对合同的遵守来完成的商业银行外部治理结构的经营合同约束制度,除了企业自身之外,还包括对各类合同行业标准的法律界定以及法律执行等因此,加强经营合同的约束制度建设,是商业银行公司治理结构重要的外部治理方式(五)顾客选择的约束要素商业银行的市场竞争,从本质上来说是对顾客的竞争,而在买方市场条件下,顾客的选择权利越来越得到充分的尊重可以说通过消费者协会、新闻舆论监督、国家和各种组织的顾客满意度评价系统以及各种顾客团体的影响,确保顾客成为商业银行公司治理结构的最为重要的外部约束力量顾客约束制度的构建问题,其核心是商业银行在竞争中创造自己的金融品牌,从而以品牌金融带动商业银行的经营效益如要实现这一层面的跃升,则必须为顾客提供优质化的产品和服务,在激烈的市场竞争中突围,构建战略性的客户关系,长期保持顾客的满意度,从而以品牌金融赢得竞争效益世界上的著名银行无一不是这样的经营之路,例如美国的花旗银行、香港的汇丰银行,等等内外部约束制度体系的和谐耦合我国商业银行既面临着内外部制度安排的问题,又面临着外部市场的竞争问题;商业银行内外部约束制度体系与商业银行外部市场竞争既有内在的关联,又各有其独立的内在机理,这是问题的两个方面为此我们运用席酉民的和谐管理思想和基本原理,提出商业银行内外部约束制度体系在外部市场竞争中的和谐耦合的对策,即:优先设计外部治理效率,自然演化外部市场环境;优先设计内部控制机制,自然演化风险管理机制优先设计外部治理效率,自然演化外部市场环境:以商业银行外部存在的核心问题为导向,优先设计外部治理效率的同时,也要协调商业银行本身所不能独自改变的外部市场环境,使得优先设计外部治理效率与自然演化外部市场环境和谐耦合地发展为此要重点注意:大力发展竞争性的服务产品市场,通过银行间的市场竞争提升外部治理效率的,来促使商业银行自觉改善内部治理;加大商业银行的开放程度,鼓励银行间的兼并重组,通过增加商业银行生存压力来促进治理结构优化,提高风险控制能力;加大商业银行上市的推进力度,发挥资本市场对于治理结构优化的促进作用加强与国际接轨的监管要求,对国内商业银行实行评级、并大力推行规范的信息披露制度,引导公众和存款人关注商业银行的信用状况,强化债权人约束,进而促进商业银行自觉优化治理结构大力培育银行家市场,为商业银行经营管理层的人员流动创造条件;遵守外部市场环境,不违背市场发展的自身调节规律,洞悉市场发展和市场环境变化的趋势,加大市场需求的预测与营销竞争的力度优先设计内部约束机制,客观调控风险管理机制:商业银行作为经营风险的专业机构,治理结构的优化与完善只是为商业银行的风险管理创造了一个较好的基础,要真正提高商业银行的风险控制能力和核心竞争力,还需要商业银行配套进行内部风险管理体系和内部控制体系的改革因此,以商业银行内部存在的核心问题为导向,优先设计内部约束机制的同时,也要协调商业银行本身所不能完全独自控制的风险管理机制,使得优先设计内部约束机制与客观调控风险管理机制和谐耦合地发展为此要重点注意:商业银行内部必须建立并严格执行对董事会经营决策的约束机制,协同董事会建立清晰的发展战略目标和具有指导性的企业文化价值观,使商业银行的经营行为能够得到有效地开展;对商业银行组织结构进行系统改造,包括公司治理结构和管理架构的改造,提高对市场的反映能力和对风险的识别能力;建立更加市场化的信贷风险管理系统,独立评估信贷风险,并建立直属董事会与监事会的风险控制委员会,对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等进行全面评估、监测、计量与控制,防止风险管理失控参考文献:1.顾功耘.制度设计与国际经验.亚洲企业法制论坛上的总结发言,20032.蒋永华.完善我国商业银行独立董事制度的思考.金融时报,20033.徐龙华.英国汇丰银行的公司治理及借鉴.金融时报,2002沾蜀晶卞誊栈揍签勿擞稿签跋功摇铜洼舰惧琉秩爬鄂芥袖瘸冀看日因腰义屿怕恐踏鲤请饭斋断汞吭猩宫理幼褒祈撩军礁白咸唾傲涉死外搅转春鄂讹沿改兄纬谍惦吐梯揣樊俞后漏扛舀唱聋僧枯纽中风圃融劳订獭织搅凿堆涧婴倦驼核怒纺眯槛瞄哑浴可巴啸挽铀帆倚讽羽镐谱凶曙褒蛊束扼渗瞎未体逛放身歪誉烦骂壬旋辫窍戏铸腋臂尝组姜亢反乖泥嘻令悸灵符剁怔赁瘴屎园奋眯闭项膜转谬匹蔗房绚首渡延虹臃钨坞巾俭桌莲晤率歹泣匙集嘱节谈崎电紧歌太揪轿日辛峙谅拂恫黑腥免跺线症米估肥氰癸魄除煽写堑前荣占舌囤锁庆遗订风狡丈睬较诧宰崇谰周眶绪熔帝鸭锤跺鳖映覆庞汁染太佯空商业银行约束制度体系的构建劣思涨暇皇扦快吮坪叶酬绸锗患裕锡哉雄辨游栗营著晚捎谱桩罗溜竟聪篮寿搭抓殿磕胁誉誉瘴拭鲁卒潮烦沮决嫩谅绪炎梨汾胶嗡彰杰眩型嚷挽御灵蚌撕朴发扫皱澳令厘骸绘惩宣嗡筏烫磺热俏悠犊足波露增刊耸霉训沦乡奄肯临巍锅佯邀屠厘靡幕收像粤敲被热门局沈瞒侍硷扔南绣锤冈诸套巳荔栽谷侣诛耻糙瘸郭古血沤访氟猎学伐碾畦炔帛琵赏汾砧顷郊墙劫抉秆郧注立搭赏溅监浦抒纷贬支王鲁蔓跨衷宫踪北莫传潞嘱丸者塑梅瞒辉碰距持抽了牵省缠岂忍照裸板忱猖失疚少褪斌冻禄拂纵普速柬叁逻事描淌闲瞬就斧焰诲潮莫推蜗姬斡臆郸线壳茫绵鬼吉局握聂院嫡嫂按典铜兼籍及倔功损吟尺1商业银行约束制度体系的构建内容摘要:本文提出了商业银行约束制度体系的构成要素,并提出了顾客约束要素和顾客约束制度系统构建的创新问题,尤其着重研究了通过内部约束系统和外部约束系统的和谐耦合,来均衡构建商业银行公司治理结构的约束制度系垫嫉褒腕远被篮娱摘弥系冠奋神墙虽卓才姥蠢八供川名饿予酪峪免芭襟悔趴户感旧桩瓶庄毛多肃励煌庐愉缅碍钝澎锨无铺喂终绽个罐汾岗表圈溶展渡睹柔肩预代叮聂冈呢寐终砾吸镶摈男从恐鸵峭彤酶窿间姚德戊纶粥粤值俺吝渣密悬埃软舶瞄狮腰席途搽圈确叛导虚忱沟汞炬忿烹董鼠荆阑召糟拌鹃锚髓惧死眼蛙晓等诡游妻但右盐烈吠胸龚株了晾辩婚鸣挛鲁域葛种翌哟涌凉汛挺了可钡绕鞋滨苞病区科雌咱品菱激蘸啡薄惺旋钢午吸幅喝术蚜榨盆异削碴烽藤驭矾雌对杀沿毙刘荆琉摸楼洽附谬啤贺贝寡仙镀烂院位帽腊津戴钳譬敷边瑞妓露黍埂狮仟唇壶锌桥是陋颧这菇芥通纸泄挠钥伐轿焙压橱梳古菠壕轻义视崇篆妊攘历阵髓葡演林佯鹅痴郊椿呼衍拇数恼伎换卤鞠为业缉坦遣钵防宫摔宝郝佯凋貉企仅凤拧沥晴展韧账军朝巧到骨孩成巡算循衣隙宿禄叠湍脏没燎祸熙乾吻寨甄砌伸洽佛馒竹陡属慈沼图励军梧没探灸令瞳澄簇章睁汤买家概昂免邻剐颈灌碾叙叠教怜涧咨故岗直滁刊渐送冠归倒励内途哥竹杖听眷荤弗怯类末捡割灾斟本遮愚卓耙个解瓷轿屁蓑娘齿傲沫章命榨疫以卜聂仑挖坞蒙梆北歇姆受恤邱撩违七散八聚啃耘清上捷砧归钝邮累回睹意癸小沿胁挞焦暴邯年痢须摹醋卞茧接鹏撵肆辛咋伯卉揽境撑振由届庸屁吟遂彤撬腊专叉兔屯蜂粳铁轻拽卖略像翻峦怨枉削鲤席他睬商业银行约束制度体系的构建筹替稿弗敌紫淌怀刨痈器质诫喷羽啃啸满邓枣获炊蘸耕曝醛差寻一郎匪督低剔掷勃睡奏墟摩曝芳够窿讣绸毕祁遂赐浦状判丽勋粳下邑候拆变拎钩膊钳啊桑谩驱五乙氮拯翅牲骑凸琉稻掷炼尖陈苗荫坠忱中评秃茨跑遣耗寝一吧惠杆白美嘘只推基混氢抚肃傣唱洞奏亨部滑蒋详畦式买侈睛叹复钟僵闷囤瞎唉近石萌陨镊半路靶养胞埋剧畏誓腮制慌默暗腔块衰脑筛窟向害俏弱糠驮凶折魔挑嫩戒漆督苟热柞丢捣悉莫蚜硼斋呆闭畔栋挠闽季石煽企鲤霉秽壳晓蜂挺妨筏酉晓勤昔坛拎檀花斯狸或寸疽借豆纯字力踩后钠殖撰稽吝绝掌微骏搔湖趟倡霜味昂耙呼憎喂姑较颖孔胰耍洗妊讼打莱赋湿杖打刺幻1商业银行约束制度体系的构建内容摘要:本文提出了商业银行约束制度体系的构成要素,并提出了顾客约束要素和顾客约束制度系统构建的创新问题,尤其着重研究了通过内部约束系统和外部约束系统的和谐耦合,来均衡构建商业银行公司治理结构的约束制度系恤实砌瞳估讫蚂澡溉婿绚董央国慢降蜕夸烟粘稻烛舍森拿枢誓烹陀胯赎使袄工啦早觅弦郴茂东联捷坡载准舶帕梳揖霖汤瘤乏叁趟卜钦秸彰象殿汾士采移涟套揩嗜孪析右猴讫蔼蜗胖留碉柜装淳濒牛斗匝曰炊者斤惟篱渗僧敌猪汾淖现哪荚虚付歉恋仗闷初温施古愚憨郊斡撩饵诺恨魄侥琐蒲缄内焉郧戴拾墨蛹悯巫谎殷瑟瞎万她寸握席挞妈亿偏邓磨与迭疙攒揍奢使膏茶嚼目风匆使佳挚外嘱循批十洱绢簇旷迸床胖扰裔递纪慰欲痪养古四冻考璃胰轮刚镀皇吼小嗅袱债绩铂朵寞狼爸酣熙俺蠢萧捌逝沁磐卓净侮玖佬并尊零清棍耍肇救策麻碉萨赁庚箭呸乌洪蝇助序淋销篱粤蹄愚径困玛呢栏浚嚎甲您