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05技术分析的核心:根据市场状态-调整交易策略.doc

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4、应市场的变化来获取利润,而不是如何来预测市场、通过预测市场来获取利润。没有一种技术分析方法和理论可以准确的预测未来。在这种理念指导下,如何适应市场就成了能否交易成功的关键因素。市场具有不同的状态,如多头(空头)状态、多头(空头)状态下的趋势行情、多头(空头)状态下的调整行情,还有宽幅震荡行情,即:市场的状态转化很快,价格上下波动剧烈;还有休整行情,即:价格几乎没有什么波动,市场交易非常冷清等。对于交易者来讲,市场在不同状态下一定要调整交易策略,调整交易策略的目的就是为了更好的适应市场的变化。请注意,调整交易策略并不是意味着更换交易系统,而只是在原有交易系统的框架下进行策略上的调整而已。交易策略

5、的调整包括:交易思路的调整、交易数量的调整。这两者是相互配合的,不能割裂开来。交易获利有两种方式:短线大单量交易、长线小单量交易。交易思路的调整主要是确立目前应该是长线思路还是短线思路,在趋势行情中可以是长线思路,那么交易量应该相对放小,因为你未来获取的利润空间较大,相对应的在趋势的运行过程中也要承受较大的上下震荡,相对较小的单量可以使你能够守住持仓,不至于轻易被震荡出局,所以也就不重视短期利润;若是短线思路,则刚好相反,交易量应该相对放大,并重视短期利润。也就是说交易思路决定交易数量。而交易思路的确定又要根据市场的状态来把握。市场并不是一直处于趋势之中的,也不会一直处于震荡之中,所以,我们不

6、能紧抱自己的思路不放,在任何时候要么保持长线思路不放,要么就是短线思路,而是要根据市场的状态来做适当的调整,这种调整的重要性很大,也并不妨碍你主要的追求,如重视趋势利润或短线利润,也不会和你的交易系统发生冲突。你的交易思路必须适应市场,而不是要市场来适应你的交易思路。调整交易思路,首先就要判断市场状态,我个人认为判断市场状态比预测市场要容易得多,这就使得交易策略的调整具有可操作性。相反的,若不能适当调整交易策略,则当行情与你的交易思路发生冲突之时,你将一直处于来回亏损之中,来回的亏损对你的交易信心和交易系统会带来很大的打击,甚至使你被迫放弃你的系统。在宽幅震荡区间状态下,若你坚持波段交易思路,

7、则你的交易就会出现来回的亏损,并且价格变动剧烈,哪怕你当时获利丰厚,不及时处理单子也可能会变成亏损。我自己就经历过获利很大的情况下转为亏损的,这种交易结果在告诉我市场已经进入大幅震荡状态了,因为前期市场也已经经历过了大幅上涨行情,所以市场出现这种震荡也是完全正常的。那么,什么时候交易策略又要开始调整呢?我重点关注震荡区间的是否打破,若一旦打破,则交易思路自然就改成长线思路,因为一个较长时间并且振幅巨大的盘整区间被突破之后,市场出现新的趋势行情的可能性就非常大了。当然,在你发现市场进入震荡状态之后,若你是一个波段交易者,也完全可以采取观望的策略。总之,你必须调整交易策略,而不要死死的守住自己的思

8、路不改。相反的,在趋势行情中,若你采取短线交易策略,则随着价格的不断上涨,你再次进场的勇气会逐渐丧失,并且经常性的上涨也会使你丧失进场的机会和利润,到最后你只能看着行情过去,留下无尽的悔恨。我们不要自己欺骗自己说这种行情适合你,而那种行情不适合你,而要让自己去如何适应市场。 在震荡行情中坚持波段交易,会使你的资金很快丧失50%,而在趋势行情中坚持短线交易会使你的利润减少50%,这就是调整交易策略的必要性和重要性。我自己是偏好长线交易的,并且以前也一直如此,我甚至看不起短线交易,认为那是低级的交易,但市场是最好的老师,它让我切身体会到了交易策略调整的重要性。所以,我们没有必要在任何时候都坚持哪种

9、交易方式,应该认识到,只有适应市场的才是最好的交易方式。判断市场状态可以用走势结构,判断趋势是否出现,可以看价格是否脱离结构区间,根据走势结构,你就可以调整自己的交易策略。交易策略无非就是:波段持有还是短线交易,或者最简单就是观望。当市场不给你波段交易机会时,你不要勉强自己去做波段,那样你会伤痕累累的,是否应该波段不是由你来定,而是由市场来定。当市场不给你短线交易机会时,也不要勉强自己短线交易,那样你会丧失很大机会的。当市场处于非常冷清的时候,你也不必要提前进场,因为价格的平静会使你无法忍受,而应该耐心等待交易机会的出现和行情的启动。七学剃挫诧酿严灿宰今耶趋慧瑟灵峰谋澎倪憾盆页弥赛哥撤箩咳橱烯

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