华南理工网络学院财务报表分析平时作业.doc

一、 简答1. 不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么？答: 财务报表分析是由不同的使用者进行的,他们各自有不同的分析重点2. 简述资产负债表的作用和局限性。答:（1）资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、负债和所有者权益的现行市场价值。（2）货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的重要经济资源和义务的信息。（3）资产负债表的信息包含了许多估计数。（4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。3. 如何判断企业利润的质量？答：除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，现金流量、资产质量、税收政策、财务风险、经营风险等也是衡量一家企业盈利质量的很有用的标准。4. 现金流量表的结构是怎样的？主表和补充资料都反映经营活动现金流量有何侧重？答：现金流量表的结构包括基本报表和补充资料，基本报表主要包括三个方面的内容：一是经营活动所产生的现金流量，也就是企业在商品和劳务活动中所发生的现金收支活动；二是投资活动所产生的现金流量，也就是企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动；三是筹资活动产生的现金流量，也就是导致企业资本及债务规模和构成发生变化的现金收支活动。三者构成现金及现金等价物的净增加额，为企业投资者和管理者提供十分有用的信息。补充资料也包括三个方面：一是披露一定期间内影响资产或负债，但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息；二是以净利润为起算点将净利润调节为经营活动的现金流量；三是从现金及现金等价物的期末余额与期初余额比较，得出“现金与现金等价物净增加额”，以核对是否与现金流量表的金额相符。5. 用流动比率分析流动性有什么局限性？答：1无法评估未来资金流量。2来反映企业资金融通状况。3应收账款的偏差性。4存货价值确定的不稳定性。5粉饰效应。6. 你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应？答：财务中的杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。包括经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆三种形式。7.简述杜邦分析法的原理和意义。答：杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。二、 计算及分析8、A公司2013年部分财务资料如下（单位：万元）：项目2013年末2013年初流动资产流动负债销售净额产品销售成本存货应收账款预付费用9000050000240000180000300002800060001000006000024000200003000要求：计算2013年的下列指标：(1)流动比率；(2)保守速动比率；(3)应收账款周转率；(4)存货周转率。(5)营业周期(一年按360天计算)；(6)营运资金；(7)销售毛利率；(8)销售成本率。解答：（1）流动比率900050001.8 （2）速动比率（90003000600）50001.08 （3）应收账款平均数（28002000）22400 应收账款周转率24000240010次 （4）存货平均数（30002400）22700 存货周转率1800027006.67次（5）应收账款周转天数3601036天 存货周转天数3606.6754天 营业周期（一年按360天计算）365490天（6）营运资金流动资产流动负债900050004000（7）销售毛利24000180006000 销售毛利率60002400025（8）销售成本率125759、资料：下面是A公司筹资活动现金流入构成表： A公司筹资活动现金流入构成表 单位： 万元项目2012年2013年筹资活动产生的现金流入：吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计0170046076223696000670010270要求：（1）编制A公司现金流入结构分析表；（2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。答：（1）A公司筹资活动现金流入结构分析表如下：项目2012年(%)2013年(%)筹资活动产生的现金流入吸收权益性投资所收到的现金093.48发行债券所收到的现金76.030借款所收到的现金20.576.52收到的其他与筹资活动有关的现金3.400现金流入小计100100（2）虽然A公司2012、2013两年筹资规模均扩大了,但其筹资构成因素是不同的,2013年筹资活动现金流入总额中有93.48%的份额来源于权益性融资,借款只占6.52%；而2012年公司有96.60%的份额来源于发行债券和借款，所以可以看出2013年大规模的权益性融资降低了公司的资产负债率，减轻了偿债负担；此外，还降低了公司筹资的风险程度。10、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下：项目单位计划实际产量件200210单位产品材料消耗量公斤4036材料单价元1012材料消耗总额元8000090720 要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。答：材料消耗总额的差异数907208000010720（元）材料消耗总额200401080000（元）第一次替代：以实际产量代入210401084000（元）第二次替代：以实际消耗量代入210361075600（元）第三次替代：以实际单价代入210361290720（元）产量变动对差异影响数：84000800004000（元）单位消耗量变动对差异影响数：75600840008400（元）单位变动对差异影响数：907207560015120（元）汇总各因素总影响40008400+1512010720（元）11、资料：A公司可比产品生产成本如下：2013年度 单位： 万元本年总成本按上年实际平均单位成本计算525595按本年计划单位成本计算521900本年实际520925又假定A公司本年全部可比产品成本计划降低额为19000万元，计划降低率为2.8%。要求：分析此公司可比产品成本降低计划的执行情况，并分别测定产量、品种结构和产品单位成本三因素变动各自对成本降低计划执行结果的影响程度。答：根据资料，可知该公司全年可比产品成本降低额为4670万元（525595-520925）万元，实际降低度为0.89%（4670/525595），所以可比产品成本实际降低晓燕计划降低额：4670-19000=-14330（万元）可比产品成本实际降低率小于计划降低率：0.89%-2.8%=-1.91%其中：（一）产量变动影响：按计划产量，计划品种结构和计划单位成本计算的成本降低额（即计划降低额）=19000万元由于单纯产量变动不影响成本降低率，所以，按时间产量，计划品种机构和计划单位成本计算的成本降低额=525595*2.8%=14716.7（万元）产量变动对成本降低额的影响：14716.7-19000=4283.3（万元）（二）产品品种结构变动的影响：按时间产量，时间品种结构和计划单位成本计算的成本降低额=525595-521900=3695（万元）品种结构变动对成本降低额的影响=3695-14716.7=-11021.7（万元）品种结构变动对成本降低率的影响=（-11021.7/525595）*100%=2.1%（三）产品单位成本变动的影响：按实际产量，实际品种结构和实际单位成本计算的成本降低额（即实际降低额）=4670（万元）产品单位成本变动对成本降低额的影响=4670-3695=975（万元）产品单位成本变动对成本降低率的影响=(975/525595)*100%=0.19%12、资料：已知某企业2012年、2013年有关资料如下表：项目2012年2013年销售收入280350其中：赊销净额7680全部成本235288其中：销售成本108120 管理费用8798 财务费用2955 销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额（平均）128198 其中：固定资产（平均）5978 现金（平均）2139 应收账款（平均）814 存货（平均）4067负债总额（平均）5588要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的股东权益报酬率及其增减变动原因进行分析。答：（1）销售净利率：2012年：30280=11% 2013年：41350=12% （2）资产周转率：2012年：280 128=2.19次 2009年: 350 198=1.77次 （3）总资产利润率:2012年:11%2.19=24% 2013年:12%1.77=21% （4）资产负债率:2012年:55128=43% 2013年:88198=44% （5）权益乘数:2012年:1(1-43%)=1.75 2013年:1(1-44%)=1.79 （6）股东权益报酬率:2012年:24%1.75=42% 2013年:21%1.79=38% 分析:股东权益报酬率2013年比2012年降低了4%，主要是因为资产周转率的降低，从而使总资产利润率降低所致。影响总资产利润率的另一重要因素是销售净利率，提高企业销售收入，降低成本是费用提高销售净利率的有效途径。2013年同2012年相比，权益乘数有所提高，主要是因为资产负债率的提高。但应注意的是，负债给企业带来较多的杠杆利益的同时，也带来了一定的财务风险。13、某公司2013年度简化的资产负债表如下：资产负债表 2013年13月31日 单位：万元资产负债及所有者权益货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货股本100固定资产留存收益100资产合计负债及所有者权益 其他有关财务指标如下： （1）长期负债与所有者权益之比：0.5 （2）销售毛利率：10% （3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次 （4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天 （5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（列出计算步骤）。解答：计算过程：（1）所有者权益100100200（万元） 长期负债2000.5100万元（2）负债和所有者权益合计200100100400万元（3）资产合计400万元（4）销售收入资产总额2.5销售收入400 销售收入4002.51000万元 销售成本销售收入（1毛利率）1000（110）900万元 销售成本存货9900存货 存货9009100万元（5）应收账款360天销售收入18应收账款360天1000 应收账款100018360天50万元（6）固定资产资产合计货币资金应收账款存货4005050100200万元 14、A股份有限公司2013年财务报告如下:表1 资产负债表单位：A股份有限公司 2013年12月31日 单位：万元资产年初数年末数负债及权益年初数年末数流动资产： 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 预付账款 应收补贴款 其他应收款 存货 待摊费用 其他流动资产流动资产合计长期投资：长期投资固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧固定资产净值 固定资产清理 在建工程固定资产合计无形资产：无形资产递延资产递延税款3403020643.52213.55802338171011024006001800150195020104908015683.1144.9690121980180290075021501502300328流动负债：短期借款 应付票据应付账款预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 其他流动负债流动负债合计长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积其中：公益金 未分配利润股东权益合计40050264200.8605.2155809005003201049241824150013221985125197642070355100.6506.41886210005504201001070207015002404591582312430资产总计38004500负债及权益总计38004500附注：其中应收账款坏账准备年初6.5万元，年末6.9万元；其他流动资产中含待处理流动资产损失年初8万元，年末2万元，1年内到期的长期债券投资年初30万元，年末为零；其他流动负债中含1年内到期的长期负债年初80万元，年末62万元。利润表单位：A股份有限公司 2013年度 单位：万元一、主营业务收入减：折扣与折让主营业务收入净额减：主营业务成本主营业务税金及附加二、 营业务利润加：其他业务利润减：销售费用管理费用财务费用三、 营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出四、 利润总额减：所得税五、净利润872020085204190.46763653.6851.4137010503251760638.515.518165561260要求：根据上述资料计算A公司2013年的以下比率： （1）流动比率、速动比率、保守速动比率 （2）存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、营业周期 （3）总资产周转率 （4）资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率 （5）利息保障倍数 （6）资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率（1）流动比率、速动比率、保守速动比率流动比率:198% 速动比率:128.9% 保守速动比率:127.2%（2）存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、营业周期存货周转率:659.91% 存货周转天数54.55 应收账款周转率 1314.64% 应收账款天数27.38 营业周期 =81.93 （3）总资产周转率总资产周转率:210.12%（4）资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率资产负债率46% 权益乘数185.19% 产权比率85.19% 有形净值债务率90.79% （5）利息保障倍数利息保障倍数:2.877（6）资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率资产报酬率 43.76% 股东权益报酬率 74.73% 销售净利率 14.45% 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错 C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。C成本报表是对外报告的会计报表。C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。C成本会计的对象是指成本核算。C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。XD当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本 中。D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。F“废品损失”账户月末没有余额。F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。()G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错G工资费用就是成本项目。()G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。()J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。()J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对 J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，XK可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。 S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。 S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。()W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对 Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。XY以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。XY原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。()Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对Z直接生产费用就是直接计人费用。XZ逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)