情境三-利润表编制与分析.ppt

情境三情境三 利润表编制与分析利润表编制与分析1利润表编制与分析利润表编制与分析情情 境境 三三2利润表编制与分析利润表编制与分析【能力目标能力目标】根据会计核算总账报表岗位的要求，根据会计核算总账报表岗位的要求，通过本情境的学习明确利润表的结构，掌通过本情境的学习明确利润表的结构，掌握利润编制方法，掌握比较利润表的编制握利润编制方法，掌握比较利润表的编制与分析方法。与分析方法。【典型工作任务典型工作任务】本学习情境的典型工作任务主要有解本学习情境的典型工作任务主要有解读利润表，能够编制利润表；根据利润表读利润表，能够编制利润表；根据利润表编制比较利润表，并对其进行分析。编制比较利润表，并对其进行分析。情情 境境 三三3利润表编制与分析利润表编制与分析 子情境一子情境一 利润表的编制利润表的编制教学目标：教学目标：知识：理解利润形成过程。知识：理解利润形成过程。能力：能够编制利润表。能力：能够编制利润表。素质：具有整体思考、合理利用资料的能力素质：具有整体思考、合理利用资料的能力.情情 境境 三三4一、利润表的编制原理一、利润表的编制原理利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，是反映企业经营资金循环的动态报表。报表，是反映企业经营资金循环的动态报表。理论依据理论依据:“:“利润利润=收入收入费用费用”子情境一子情境一利润表的编制利润表的编制5利润表与资产负债表的区别利润表与资产负债表的区别具体项目具体项目利润表利润表资产负债表资产负债表报表性质报表性质动态报表动态报表静态报表静态报表反映金额反映金额累计数（发生额）累计数（发生额）余额数（期末余额）余额数（期末余额）报表内容报表内容经营成果经营成果财务状况财务状况编报基础编报基础利润利润=收入收入费用费用资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益6利润表与资产负债表的联系利润表与资产负债表的联系1、资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础；是利润表中所有经营活动开展的基础；2 2、利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是、利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源使用效益的综合反映，资产负债表中所列示的资源使用效益的综合反映，利润表循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值利润表循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。增值和企业的发展壮大。有多大实力有多大实力（资产负债表）（资产负债表）有多大实力有多大实力（资产负债表）（资产负债表）赚多少钱赚多少钱（利润表）（利润表）利润表循环如下：利润表循环如下：7二、利润表的作用：二、利润表的作用：（1 1）可以作为企业分配经营成果的依据。可以作为企业分配经营成果的依据。（2 2）可以评价企业经营管理者的经营业绩。）可以评价企业经营管理者的经营业绩。（3 3）可以为经营者进行经营决策提供依据。）可以为经营者进行经营决策提供依据。（4 4）可以了解企业实现收入的规模和成本耗费水）可以了解企业实现收入的规模和成本耗费水平。平。（5 5）可以用来分析预测企业的偿债能力。）可以用来分析预测企业的偿债能力。（6 6）能揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利）能揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能力。能力。8三、利润表的结构和格式三、利润表的结构和格式 利润表一般由表首、正表和补充资料三部利润表一般由表首、正表和补充资料三部分构成。分构成。表首说明报表名称、编制单位、编制日期、表首说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等；报表编号、货币名称、计量单位等；正表是利润表的主体，反映企业形成经营正表是利润表的主体，反映企业形成经营成果的各个项目和计算过程；成果的各个项目和计算过程；补充资料反映非经常性项目对利润总额的补充资料反映非经常性项目对利润总额的影响。影响。我国现行的利润表采用我国现行的利润表采用多步式多步式结构。结构。9华东交大经管院会计系刘丽波华东交大经管院会计系刘丽波单单步步式式利润表编制单位：XXX XXXX年XX月 单位：元项目本期金额 上期金额一、主营业务收入 其他业务收入 投资收益 收入合计二、主营业务成本 其他业务成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 营业外支出 费用合计三、净利润五、其他综合收益的税后净额六、综合收益总额 单步式利润表的格式单步式利润表的格式1011利润表利润表编制单位：编制单位：XXX XXXXXXX XXXX年年XXXX月月 单位：元单位：元项目项目行次行次 本年金额本年金额 上年金额上年金额一、营业收入一、营业收入 减：减：营业成本营业成本 营业税金及附加营业税金及附加 销售费用销售费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用 资产减值损失资产减值损失 加：加：公允价值变动收益公允价值变动收益（损失以（损失以“”填列）填列）投资收益（损失以投资收益（损失以“”填列）填列）其中：其中：对联营企业和合营企业的投资收益对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润二、营业利润（亏损以亏损以“”填列）填列）加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出 其中：其中：非流动资产处置损失非流动资产处置损失三、利润总额三、利润总额（亏损以（亏损以“”填列）填列）减：所得税费用减：所得税费用四、净利润四、净利润（亏损以（亏损以“”填填列）列）五、每股收益五、每股收益多步式多步式利润表的格式利润表的格式11利润利润 （1 1）毛利）毛利主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本收入费用利润收入费用利润构构成成 （2 2）主营业务利润）主营业务利润（1 1）主营业务税金及附加）主营业务税金及附加 （3 3）营业利润）营业利润（2 2）其他业务利润期间费用）其他业务利润期间费用-资产减值损失资产减值损失+公允价值变动损益公允价值变动损益+投资收益投资收益（4 4）利润总额）利润总额（3 3）营业外收支净额）营业外收支净额（5 5）净利润）净利润（4 4）所得税）所得税12四、利润表编制方法四、利润表编制方法 利润表各项目均需填列利润表各项目均需填列“本期金额本期金额”和和“上期金上期金额额”两栏，两栏，（一）（一）“上期金额上期金额”栏填列。栏填列。根据根据上年利润表上年利润表的的“本期金额本期金额”数字填列。数字填列。（二）（二）“本期金额本期金额”栏填列。栏填列。按照相关科目的按照相关科目的发生额发生额分析填列。分析填列。除除“基本每股收益基本每股收益”和和“稀释每股收益稀释每股收益”项目项目外，应当按照有关外，应当按照有关损益类科目的发生额损益类科目的发生额分析填列。分析填列。13“本期金额本期金额”栏具体填列方法：栏具体填列方法：（1 1）“营业收入营业收入”项目：反映企业经营项目：反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。应主要业务和其他业务所确认的收入总额。应根据根据“主营业务收入主营业务收入”和和“其他业务收入其他业务收入”科目的发生额之和填列。科目的发生额之和填列。14 （2）“营业成本”项目：反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本，应根据“主营业务成本”和“其他业务成本”科目的发生额之和填列。15 （3 3）“营业税金及附加营业税金及附加”项目：反映企项目：反映企业经营业务应负担的营业税、消费税、城市业经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地使用税和教育费维护建设税、资源税、土地使用税和教育费附加等，应根据附加等，应根据“营业税金及附加营业税金及附加”科目的科目的发生额填列。发生额填列。16 （4 4）“销售费用销售费用”项目：反映企业在销售商品项目：反映企业在销售商品及商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用，及商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用，应根据应根据“销售费用销售费用”科目的发生额填列。科目的发生额填列。（5 5）“管理费用管理费用”项目：反映企业发生的管理项目：反映企业发生的管理费用，应根据费用，应根据“管理费用管理费用”科目的发生额填列。科目的发生额填列。（6 6）“财务费用财务费用”项目：反映企业发生的财务项目：反映企业发生的财务费用，应根据费用，应根据“财务费用财务费用”科目的发生额填列。科目的发生额填列。17 （7 7）“投资收益投资收益”项目：反映企业以各种方式对项目：反映企业以各种方式对外投资所取得的收益。应根据外投资所取得的收益。应根据“投资收益投资收益”科目的发科目的发生额分析填列。如为投资损失，以生额分析填列。如为投资损失，以“”号填列。号填列。（8 8）“营业利润营业利润”项目：反映企业实现的营业利项目：反映企业实现的营业利润。如为亏损，则以润。如为亏损，则以“”号列示。号列示。18 （9 9）“营业外收入营业外收入”和和“营业外支出营业外支出”项目：反映企业发生的与其生产经营无直接项目：反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入和支出。这两个项目分别根关系的各项收入和支出。这两个项目分别根据据“营业外收入营业外收入”和和“营业外支出营业外支出”科目的科目的发生额分析填列。发生额分析填列。19 （1010）“利润总额利润总额”项目：反映企业实现的利项目：反映企业实现的利润总额。如为亏损，则以润总额。如为亏损，则以“”号列示。号列示。（1111）“所得税费用所得税费用”项目：反映企业根据所项目：反映企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用，应根据税费用，应根据“所得税费用所得税费用”科目的发生额填科目的发生额填列。列。20 （1212）“净利润净利润”项目：反映企业实现的项目：反映企业实现的净利润。如为亏损，则以净利润。如为亏损，则以“”号列示。号列示。（1313）“基本每股收益基本每股收益”和和“稀释每股收稀释每股收益益”项目，应当反映根据每股收益准则的规项目，应当反映根据每股收益准则的规定计算的金额。定计算的金额。21 利润表的总体分析利润表的总体分析利润表分析是分析企业如何组织收入、利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出、实现盈利的能力，控制成本费用支出、实现盈利的能力，评价企业的经营成果。评价企业的经营成果。通过利润表分析，通过利润表分析，可以评价企业可持续发展能力，它反映可以评价企业可持续发展能力，它反映的盈利水平对上市公司的投资者更为关的盈利水平对上市公司的投资者更为关注，它是资本市场的注，它是资本市场的“晴雨表晴雨表”。22一、利润表各项目的增减变动分析一、利润表各项目的增减变动分析 增减变动分析一般采用比较分析法，通过编制增减变动分析一般采用比较分析法，通过编制 比较利润表比较利润表来进行横向分析。具体有两种方式：来进行横向分析。具体有两种方式：1 1、利润表水平分析利润表水平分析 （本书介绍）（本书介绍）2 2、利润表趋势分析、利润表趋势分析二、利润表各项目的结构变动分析二、利润表各项目的结构变动分析 结构变动分析一般采用比较分析法，通过编制结构变动分析一般采用比较分析法，通过编制 共同比利润表共同比利润表来进行纵向分析。具体有三种方式：来进行纵向分析。具体有三种方式：1 1、利润表结构分析利润表结构分析（垂直分析）（垂直分析）（本书介绍）（本书介绍）2 2、利润收支结构分析、利润收支结构分析 3 3、利润业务结构分析、利润业务结构分析23子情境二子情境二 利润表的水平分析利润表的水平分析一、利润表水平分析的意义一、利润表水平分析的意义 水平利润表水平利润表是通过对企业连续两期或多是通过对企业连续两期或多期利润表中的数据进行比较，计算其增减变期利润表中的数据进行比较，计算其增减变动的数额和增减变动的百分比，从而了解企动的数额和增减变动的百分比，从而了解企业利润额的变动情况，包括变动方向、数额业利润额的变动情况，包括变动方向、数额和幅度，和幅度，据以反映管理业绩和存在的问题、据以反映管理业绩和存在的问题、预测企业未来财务活动的发展前景。预测企业未来财务活动的发展前景。对利润表进行水平分析，主要从对利润表进行水平分析，主要从绝对额绝对额比较分析比较分析和和百分率比较分析百分率比较分析来进行。来进行。24二、二、水平利润表的编制水平利润表的编制 1 1、平行排列金额、平行排列金额 2 2、计算增减金额和增减率（与基期对比）、计算增减金额和增减率（与基期对比）三、水平利润表的分析三、水平利润表的分析 水平利润表的分析采用水平利润表的分析采用比较分析法比较分析法。分析水平利润表时可以从分析水平利润表时可以从营业利润、利营业利润、利润总额和净利润润总额和净利润三个方面展开，分别分析每三个方面展开，分别分析每个利润项目的变动情况及变动原因，找出企个利润项目的变动情况及变动原因，找出企业利润增长的有利因素和不利因素。业利润增长的有利因素和不利因素。25子情境三子情境三 利润表的结构分析利润表的结构分析一、利润表结构分析的意义一、利润表结构分析的意义 利润表结构分析利润表结构分析（垂直分析）是指对利润（垂直分析）是指对利润表进行结构分析的基础上，显示报表中各项表进行结构分析的基础上，显示报表中各项目相互间结构的关系，从而目相互间结构的关系，从而揭示各项利润及揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业各环节成本费用与收入的关系，以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平的利润构成、利润及成本费用水平。26二、二、利润表结构分析表的编制与分析利润表结构分析表的编制与分析（一）编制（一）编制垂直利润表垂直利润表 利润表结构分析是通过编制利润表结构分析是通过编制垂直利润垂直利润分析表分析表来进行，即将企业利润表中各项目的来进行，即将企业利润表中各项目的实际数与实际数与共同的基准项目共同的基准项目实际数（一般为营实际数（一般为营业收入）进行比较，计算各利润项目占基准业收入）进行比较，计算各利润项目占基准项目的百分比，分析说明企业财务成果的结项目的百分比，分析说明企业财务成果的结构及其增减变化的合理程度。构及其增减变化的合理程度。垂直利润表的编制多采用百分比（相对垂直利润表的编制多采用百分比（相对数）的形式，也称数）的形式，也称共同比利润表共同比利润表。27（二）利润表结构分析表的分析（二）利润表结构分析表的分析 利润表结构（垂直）分析采用利润表结构（垂直）分析采用比率分析法比率分析法。利润表垂直分析，可以从利润表垂直分析，可以从静态静态角度评价实角度评价实际利润构成情况，也可以从际利润构成情况，也可以从动态动态角度将实际利角度将实际利润构成与标准或基期利润构成进行分析评价；润构成与标准或基期利润构成进行分析评价；对于标准与基期利润构成，既可以用预算数，对于标准与基期利润构成，既可以用预算数，也可以用上期数，还可以用同行业比较数据。也可以用上期数，还可以用同行业比较数据。不同的比较标准将实现不同的分析评价目的。不同的比较标准将实现不同的分析评价目的。28课堂练习：教材课堂练习：教材8181页第四题业务题页第四题业务题29子情境四子情境四 利润表的项目解读利润表的项目解读一、利润表项目解读的意义一、利润表项目解读的意义 1.1.确定利润形成过程和质量高低确定利润形成过程和质量高低 2.2.分析成本、费用项目的真实性、完整性分析成本、费用项目的真实性、完整性 3.3.对企业经营业绩和获利水平作出全面、对企业经营业绩和获利水平作出全面、准确判断。准确判断。30二、利润表收益项目关系分析二、利润表收益项目关系分析 l营业利润与非营业利润营业利润与非营业利润 2经常业务利润和偶然利润经常业务利润和偶然利润 3内部利润和外部利润内部利润和外部利润 31l营业利润与非营业利润营业利润与非营业利润 一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如投投资收益、处置固定资产收益资收益、处置固定资产收益等）。营业活动是公司等）。营业活动是公司赚取利润的基本途径，代表公司有目的活动取得的赚取利润的基本途径，代表公司有目的活动取得的成果。与营业利润相比，非营业利润较高的公司，成果。与营业利润相比，非营业利润较高的公司，往往是在自己的经营领域里处于下滑趋势，市场份往往是在自己的经营领域里处于下滑趋势，市场份额减少，只好在其他地方寻求收益，例如，股票市额减少，只好在其他地方寻求收益，例如，股票市场、债券市场或期货市场，而这种市场的风险是很场、债券市场或期货市场，而这种市场的风险是很大的，影响因素复杂，收益很难保障。大的，影响因素复杂，收益很难保障。如果一个公司的非营业利润占了大部分，则可能意如果一个公司的非营业利润占了大部分，则可能意味着公司在自己的行业中处境不妙，需要以其他方味着公司在自己的行业中处境不妙，需要以其他方面的收入来维持收益，这无疑是危险的。面的收入来维持收益，这无疑是危险的。32案例，案例，2001年年5月月6日，波士顿的日，波士顿的0WS(OFFWAILSTREET)公司公司(证券分析公司证券分析公司)发表了一份关于安然公司的分析报告，发表了一份关于安然公司的分析报告，建议投资人卖掉安然股票，主要依据是安然越来越低的营业建议投资人卖掉安然股票，主要依据是安然越来越低的营业利润率。资料显示，安然的营业利润率从利润率。资料显示，安然的营业利润率从l996年的年的21.15，下降至下降至2000年的年的6.22。其中。其中2000年的第四季度的营业利年的第四季度的营业利润率为润率为2.08，2001年第一季度的营业利润率为年第一季度的营业利润率为l.59(该季该季度的收入为度的收入为500亿美元，比上年同期增长近亿美元，比上年同期增长近3倍，而营业利润倍，而营业利润很少很少)。它的利润是利用关联交易从子公司转移利润。它的利润是利用关联交易从子公司转移利润。例如，例如，2000年第二季度，曾把一批光纤电缆出售给关联企业等。因年第二季度，曾把一批光纤电缆出售给关联企业等。因此，此，0WS公司建议股东不要轻信安然的财务利润。公司建议股东不要轻信安然的财务利润。尽管尽管“创造创造”账面利润的方法很多，但是很难掩盖经营利账面利润的方法很多，但是很难掩盖经营利润的减少。因此，通过分析经营利润的比重，可以发现收益润的减少。因此，通过分析经营利润的比重，可以发现收益质量的变化。质量的变化。332经常业务利润和偶然利润经常业务利润和偶然利润 经常性业务收入因其可以持续不断地发生，应当成经常性业务收入因其可以持续不断地发生，应当成为收入的为收入的主力主力。而一次性收入、偶然业务利润（如。而一次性收入、偶然业务利润（如处置资产所得、短期证券投资收益等）是没有保障处置资产所得、短期证券投资收益等）是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，因而并不能的，不能期望它经常地、定期地发生，因而并不能代表企业的盈利能力，偶然业务利润比例较高的企代表企业的盈利能力，偶然业务利润比例较高的企业，其收益质量较低。业，其收益质量较低。如果一个企业的主营业务收入结构较低或不断下降，如果一个企业的主营业务收入结构较低或不断下降，其发展潜力和前景显然是值得怀疑的。其发展潜力和前景显然是值得怀疑的。34案例：案例：某以生产汽车为主业的上市公司公布的某以生产汽车为主业的上市公司公布的2014年度报表显示，年度报表显示，公司营业利润为公司营业利润为-163百万元，而投资收益为百万元，而投资收益为414百万元，百万元，占占利润总额的利润总额的165。该公司。该公司2014年公司年度报告称：年公司年度报告称：“公司公司为加快资本结构的调整，实现公司长期发展战略，于为加快资本结构的调整，实现公司长期发展战略，于2014年年4月月28日、日、12月月25日与非关联方陈辉先生分别签订了股票出日与非关联方陈辉先生分别签订了股票出售和购买协议，将所持有的在纽约上市和在香港上市的普通售和购买协议，将所持有的在纽约上市和在香港上市的普通股股票（每股票面价格为股股票（每股票面价格为0.01美元）共计美元）共计9743.9万股，以万股，以每股每股1.96港元的价格全部转让给陈辉先生，转让总价格是港元的价格全部转让给陈辉先生，转让总价格是19098万港币。公司依此协议进行了股票交割，截止万港币。公司依此协议进行了股票交割，截止2014年年12月月31日实际交割股数为日实际交割股数为9094.306万股，交割金额为万股，交割金额为17824.84万元港币，折合人民币万元港币，折合人民币18905.02万元。万元。”上述的转上述的转让显然是偶然事项，不可能年年发生，不能作为公司盈利的让显然是偶然事项，不可能年年发生，不能作为公司盈利的手段长期存在、因此而获得的收益不能代表企业的盈利能力。手段长期存在、因此而获得的收益不能代表企业的盈利能力。353内部利润和外部利润内部利润和外部利润 内部利润是指依靠企业生产经营活动取得内部利润是指依靠企业生产经营活动取得的利润，它具有较好的持续性。外部利润的利润，它具有较好的持续性。外部利润是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等从公司外部转移来的收益。一般来说，等从公司外部转移来的收益。一般来说，外部收益的持续性较差外部收益的持续性较差，外部收益比例越，外部收益比例越大，收益的质量越低。大，收益的质量越低。36案例：案例：福建水泥（福建水泥（600802）2009年度利润总额年度利润总额8352.2万万元，净利润元，净利润7523.3万元，净资产收益率万元，净资产收益率11.07%（2008年为年为10.05%，2007年为年为9.07%，3年平均年平均10.06%）。）。2009年利润总额中补贴收入为年利润总额中补贴收入为3536.5万元，占利润总额的万元，占利润总额的42.34%。若扣除该项补若扣除该项补贴收入，利润总额为贴收入，利润总额为4815.7万元，净资产收益率当万元，净资产收益率当年数和年数和3年平均数也将低于年平均数也将低于10%。37三、营业收入项目解读三、营业收入项目解读 营业收入是企业创造利润的核心，最营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业具有未来的可持续性，如果企业的利润总的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。润质量较高。38 收入是指企业在收入是指企业在日常活动日常活动中形成的、中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。入资本无关的经济利益的总流入。注意：收入与利得的区别注意：收入与利得的区别 收入：日常活动产生收入：日常活动产生 （经常性经常性)利得：非日常活动产生（利得：非日常活动产生（偶发性、意外性偶发性、意外性）39企业营业收入确认的标准企业营业收入确认的标准 收入的确认是指收入在什么时候入账，并在利润收入的确认是指收入在什么时候入账，并在利润表中反映。收入准则规定，企业销售商品时，如表中反映。收入准则规定，企业销售商品时，如同时同时符合以下符合以下5 5个条件，即可确认收入：个条件，即可确认收入：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。40营业收入的品种构成：营业收入的品种构成：产品及服务是否与市场需求相一致，产品及服务是否与市场需求相一致，品种的变化是否反映企业发展战略的变化。品种的变化是否反映企业发展战略的变化。营业收入的区域构成：营业收入的区域构成：国外或国内、国内集中区域、区域推国外或国内、国内集中区域、区域推进计划、产品配置是否符合消费者偏好差进计划、产品配置是否符合消费者偏好差异等。异等。营业收入中来自关联方比重：营业收入中来自关联方比重：关联方交易的交易价格很可能是非公允关联方交易的交易价格很可能是非公允的，由此确认的收入也许不真实。的，由此确认的收入也许不真实。行政手段造成的收入比重：行政手段造成的收入比重：41营业收入的分析营业收入的分析 营业收入的分析可以从营业收入的构营业收入的分析可以从营业收入的构成分析与营业收入的增减变动分析等方面成分析与营业收入的增减变动分析等方面入手。入手。1、营业收入的构成变动分析营业收入的构成变动分析2 2、营业收入的增减变动分析、营业收入的增减变动分析4243分析：分析：4445三、营业成本三、营业成本项目解读项目解读 营业成本反映企业在主要经营活动以及营业成本反映企业在主要经营活动以及其他业务所发生的成本总额。在会计核算中其他业务所发生的成本总额。在会计核算中主要分为主营业务成本和其他业务成本两部主要分为主营业务成本和其他业务成本两部分。分。营业成本（制造业）的内容：营业成本（制造业）的内容：直接材料直接材料 直接人工直接人工 制造费用制造费用46分析该项目时要注意：分析该项目时要注意：1 1、存货发出方法及其变动：产品销售成本变动、存货发出方法及其变动：产品销售成本变动2 2、当期收入与成本的配比：、当期收入与成本的配比：生产成本降低目标完成情况生产成本降低目标完成情况3 3、企业有否操控成本：、企业有否操控成本：是否存在主营业务成本做资产挂账是否存在主营业务成本做资产挂账;是否是否存在将资产列作费用存在将资产列作费用;是否存在随意变更成本是否存在随意变更成本计算方法和费用计算方法计算方法和费用计算方法,导致成本数据人为导致成本数据人为波动。波动。47四四、营业税金及附加、营业税金及附加项目解读项目解读 营业税金及附加项目反映企业在本期经营业税金及附加项目反映企业在本期经营活动中应负担的流转税费。营活动中应负担的流转税费。该项目要与企业收入项目相匹配，若不该项目要与企业收入项目相匹配，若不匹配要分析原因，有可能存在匹配要分析原因，有可能存在“漏税漏税”嫌疑。嫌疑。48（五）销售费用（五）销售费用 1.1.销售费用用来核算企业在销售过程中销售费用用来核算企业在销售过程中发生的各项费用；发生的各项费用；2.2.为了促销商品而发生的费用；为了促销商品而发生的费用；3.3.专门设立的销售机构的经营费用。专门设立的销售机构的经营费用。分析该项目时要与收入相匹配，不匹配分析该项目时要与收入相匹配，不匹配要分析原因。要分析原因。注意：注意：新区域或新产品上多投入的销售费用。新区域或新产品上多投入的销售费用。提示：提示：与销售有关的差旅费应计入销售费用。与销售有关的差旅费应计入销售费用。49注意：注意：销售费用一般与主营业务收入存在一定的配销售费用一般与主营业务收入存在一定的配比关系。比关系。因而可以通过该比率的行业水平比因而可以通过该比率的行业水平比较，考察其合理性。例如，较，考察其合理性。例如，2008年我国冰年我国冰箱制造业，销售费用平均占主营业务收入的箱制造业，销售费用平均占主营业务收入的6%。50（六）管理费用（六）管理费用项目解读项目解读 管理费用反映企业为组织管理企业经营管理费用反映企业为组织管理企业经营活动所发生的各项费用。活动所发生的各项费用。要与企业收入配比，另外在企业收入一要与企业收入配比，另外在企业收入一定的情况下，有效控制管理费用将会给企业定的情况下，有效控制管理费用将会给企业带来更多的收益。带来更多的收益。提示：提示：管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些方面面的控制或减少对企业的长提高，但有些方面面的控制或减少对企业的长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育远发展是不利的，如企业研发费、职工教育费等。费等。51（七）财务费用（七）财务费用项目解读项目解读 财务费用主要是指企业为筹集生产经营财务费用主要是指企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。所需资金而发生的各项费用。财务费用的高低主要取决于借款的规模、财务费用的高低主要取决于借款的规模、利率和期限。利率和期限。注意：注意：借款费用应当考虑资本化的问题，只有借款费用应当考虑资本化的问题，只有非资本化的金额才能计入财务费用，资本化非资本化的金额才能计入财务费用，资本化的计入资产的金额。的计入资产的金额。分析时要注意：分析时要注意：1 1、要营业收入配比，考虑行业水平，企业规模、要营业收入配比，考虑行业水平，企业规模等因素考察它的合理性及财务风险。等因素考察它的合理性及财务风险。2 2、资本结构：短期或长期借款、资本结构：短期或长期借款52（八）资产减值损失（八）资产减值损失项目解读项目解读 资产减值损失是企业计提各种资产减值准资产减值损失是企业计提各种资产减值准备形成的损失。备形成的损失。企业对于绝大部分资产都应计提资产减值企业对于绝大部分资产都应计提资产减值损失，这体现的是损失，这体现的是谨慎性谨慎性原则。原则。固定资产、无形资产等长期资产发生计提固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后，一经确认，在以后会计的减值准备在计提后，一经确认，在以后会计期间不得转回，消除了一些企业通过计提秘密期间不得转回，消除了一些企业通过计提秘密准备来调节利润的可能，限制了利润的人为波准备来调节利润的可能，限制了利润的人为波动。动。53 分析要注意该项目与资产负债表中存分析要注意该项目与资产负债表中存货、长期股权投资、固定资产等的配比，货、长期股权投资、固定资产等的配比，并考虑次企业各项资产减值准备与企业以并考虑次企业各项资产减值准备与企业以往情况、行业水平比较，往情况、行业水平比较，分析企业是否应分析企业是否应用该项目来调节利润。用该项目来调节利润。54（九）公允价值变动损益项目解读（九）公允价值变动损益项目解读公允价值变动损益项目构成：公允价值变动损益项目构成：交易性金融资产、投资性房地产期末公交易性金融资产、投资性房地产期末公允价值与账面价值的差额允价值与账面价值的差额 解读该项目时应结合利润表附表相关具解读该项目时应结合利润表附表相关具体项目的明细资料具体分析，帮助企业作出体项目的明细资料具体分析，帮助企业作出合理的投资决策。合理的投资决策。55（十）投资收益（十）投资收益项目解读项目解读 投资收益反映企业确认的投资收益或者损投资收益反映企业确认的投资收益或者损失。失。包括：包括：对外投资分得的利润、股利和债券利息，对外投资分得的利润、股利和债券利息，投资到期收回或中途转让取得款项大于账面价投资到期收回或中途转让取得款项大于账面价值的差额，以及按照权益法记账的股票投资、值的差额，以及按照权益法记账的股票投资、其他投资在被投资单位增加的净资产所拥有的其他投资在被投资单位增加的净资产所拥有的数额等。数额等。注意：注意：交易性金融资产取得时发生的交易费用冲交易性金融资产取得时发生的交易费用冲减投资收益。减投资收益。56（十一）营业外收入（十一）营业外收入项目解读项目解读 营业外收入是指企业发生的与其日常活营业外收入是指企业发生的与其日常活动无直接关系的各项利得，主要包括非流动无直接关系的各项利得，主要包括非流动资产处置利得、盘盈利得、捐赠利得、动资产处置利得、盘盈利得、捐赠利得、确实无法支付而按规定程序经批准后转作确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款项等。营业外收入的应付款项等。57对营业外收入应注意：对营业外收入应注意：1营业外收入是一项利得。此项收入不具有经常性营业外收入是一项利得。此项收入不具有经常性的特点，但对企业业绩的影响也不可小视。的特点，但对企业业绩的影响也不可小视。2作为利得，营业外收入与营业外支出不存在配比作为利得，营业外收入与营业外支出不存在配比关系。关系。58（十二）营业外支出（十二）营业外支出项目解读项目解读 营业外支出是指企业发生的与其日常活动无营业外支出是指企业发生的与其日常活动无直接关系的各项损失，主要包括非流动资产处直接关系的各项损失，主要包括非流动资产处置损失、盘亏损失、公益性捐赠支出、非常损置损失、盘亏损失、公益性捐赠支出、非常损失、合同违约损失、因对外提供担保而确认的失、合同违约损失、因对外提供担保而确认的预计负债等。预计负债等。与营业成本相比，既然是营业外发生的开支，与营业成本相比，既然是营业外发生的开支，营业外支出的数额不应过大，否则是不正常的营业外支出的数额不应过大，否则是不正常的。近年来，上市公司相互担保风险急剧放大。在近年来，上市公司相互担保风险急剧放大。在一些亏损公司的年报中发现，因担保而确认的一些亏损公司的年报中发现，因担保而确认的预计负债和营业外支出是导致巨额亏损的重要预计负债和营业外支出是导致巨额亏损的重要因素。因素。59案例案例1：ST九州（九州（000653）2001年亏损年亏损4.7亿元，其中依据已经判决的对外担保所承担亿元，其中依据已经判决的对外担保所承担的连带责任计提了的连带责任计提了2.54亿元预计损失，并计亿元预计损失，并计入入2001年度损益。年度损益。案例案例2：ST英达（英达（0030）2001年亏损年亏损9.95亿亿元，其中有元，其中有4.12亿元是担保损失造成的。亿元是担保损失造成的。60（十二）利润总额项目解读（十二）利润总额项目解读利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它是收入利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它是收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。三部分的总和。即：利润即：利润=收入收入-费用费用+利得利得-损失。损失。对对利利润润总总额额的的分分析析，一一方方面面要要关关注注其其绝绝对对数数，并并与与前前期期比比较较，了了解解企企业业的的发发展展趋趋势势；另另一一方方面面，必必须须重重点点对对利利润润总总额额的的构构成成进进行行分分析析。利利润润总总额额由由营营业业利利润润和和营营业业外外收收支支构构成成，在在上上述述几几个个因因素素中中，一一般般来来说说，营营业业利利润润属属于于主主要要因因素素，如如果果企企业业的的利利润润总总额额主主要要来来源源于于营营业业外外收收入入，说说明明公公司司的的营营业业活活动动不不景景气气，不不能能对对盈利能力给予过高评价。盈利能力给予过高评价。61（十三）所得税费用项目解读（十三）所得税费用项目解读 分析该项目时应结合资产负债表中的递分析该项目时应结合资产负债表中的递延所得税资产、递延所得税负债和应交税费项延所得税资产、递延所得税负债和应交税费项目来分析。目来分析。62（十四）净利润项目解读（十四）净利润项目解读 净利润是企业最终取得的财务成果，也净利润是企业最终取得的财务成果，也是可供企业所有者分配的财务成果。是可供企业所有者分配的财务成果。净利润是利润总额减去所得税后的余额，是企净利润是利润总额减去所得税后的余额，是企业经营业绩的业经营业绩的最终结果最终结果，也是企业利润分配的，也是企业利润分配的源泉。净利润的增长是企业成长性的基本表现。源泉。净利润的增长是企业成长性的基本表现。在分析在分析净利润增长率时应结合主营业务收入增净利润增长率时应结合主营业务收入增长率长率给与评价，当净利润增长率高于主营业务给与评价，当净利润增长率高于主营业务收入增长率时，表明企业主营业务的获利能力收入增长率时，表明企业主营业务的获利能力在不断提高，企业具有良好的发展前景。在不断提高，企业具有良好的发展前景。63