资源描述
Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,资料仅供参考,不当之处,请联系改正。,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,*,资料仅供参考,不当之处,请联系改正。,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,*,资料仅供参考,不当之处,请联系改正。,財務規劃與控制,一,、,財務規劃,二,、,財務預測,財務預測的目的,財務預測的程序,資金需求預測及預計財務報表,三,、利潤規劃,四、財務控制,(一)有閒置產能,表1X醫院損益表及資產負債表(本年度),表2X醫院下年度預估之損益表及資產負債表(成長1.15倍),表3X醫院下年度預估之損益表及資產負債表(利息$150,000),表4X醫院下年度預估之損益表及資產負債表(利息$96,000),表5X醫院下年度預估之損益表及資產負債表(利息$94,000),當醫院尚有閒置產能,假定資產負債表上與醫療收入有關的項目會與其成等比例變動,因此只需要逐項計算資產的預計增加額,減去負債與權益的增加額,即可得出預估之資金需求.,精品资料网,範例說明,美奇醫院預計下年度醫療收入將比本年度成長15%,醫院目前尚有閒置產能.今年的損益表及資產負債表如表1.若醫院的稅率為45%,資金成本為12.5%,試預測額外資金需求並編制預計財務報表.,有閒置產能,1.假設固定資產不變,2.醫療收入,醫療成本,管理費用,流動資產,與流動負債皆成長1.15 倍,3.預計損益表及資產負債表如表2.,精品资料网,若利息費用為$150,000,則可求得稅後盈餘為$1,635,000,本年度股東權益等於上年度股東權益與本年度稅後盈餘的和$6,135,000,由表3可推算出長期負債為$200,000,因此,平均長期負債為(200,000+1,330,000)/2=$765,000.,平均利息費用為$96,000,此與原先代入之利息費用$150,000相去甚遠,以平均利息費用為$96,000代入計算,結果如表4,精品资料网,由表4長期負債$171,000與上年度長期負債$1,330,000,可算出平均長期負債$750,500,故平均利息費用為$94,000,已經非常接近$96,000.,因此,再以$94,000代入可算出最後之預估資產負債表及損益表(表5),預求知額外資金需求的金額,可比較預估資產負債表與本年度資產負債表之長期負債的金額,長期負債的金額由$1,330,000降低為$170,000,表示醫療收入成長使得現金增加$1,160,000,因此將減少長期負債的需求,精品资料网,(二)無閒置產能,固定資產與醫療收入呈等比例成長,故醫療收入百分比可用一公式來表達,並可估計額外資金需求,醫院購買資產尚未支付的帳款,以及未分配的營運淨利,皆會使得外部融資的需求降低,假設醫療收入,資產,流動負債及盈餘皆以相同成長率(g)成長,盈餘的分配率為d,上述例題來說明,為因其已無閒置產能,故固定資產呈同比例成長15%,同時本年度盈餘分配率為20%,試求其外部資金需求,本年度醫療收入$13,580,本年度資產金額$6,000,本年度流動負債$170,醫療收入報酬率($1,488/$13,580)=11%,盈餘分配率20%,資本密集率($6,000/$13,580)=44%,自發性融資增加率($170/$13,580)=1.25%,外部融資需求,1)$6000*15%-$170*15%-(1-20%)*11%*(1+15%)*$13580,=-$500,2)($15617-$13580)*44%-($15617-$13580)*1.25%-(1-20%)*,11%*$15617=-$500,此醫院預計將產生足夠的現金,並可降低長期負債的需求達$500,000.,精品资料网,肆、現金預算,除上述之額外資金需求的規劃法,現金預算在財務規劃中也是相當重要!,現金預算的編制一般採用“現金收支法”,首先,根據各營業預算分析來估計現金收入的來源及金額,接著,根據各營業預算分析來估計現金支出的項目及金額,最後,彙整總預計的現金收支,計算現金餘額,並決定營運,所需的最低現金餘額,表6健康醫院各月醫療收入明細,表7健康醫院2002年1月份之預估現金收入,表8健康醫院2002年1月份預估之現金預算表,健康醫院依據過去經驗發現,一般病人收入約有2%為呆帳,其餘則支付現金.當月申請的醫療費用在次月20日前提出申報,健保局於接到申報後30日內暫付九成款給醫院,餘款於接到申報後60日內核付,核減率約為申報金額的1%.,各項費用經估計佔醫療收入的百分比為:用人費用40%,衛藥材費用30%,折舊10%,其他費用15%,薪資於次月5日以現金支付,衛藥材2001年12月之期初存貨為$150000,週轉率為12.5.當月進料約有60%於當月付款,其餘40%則於次月付款,其他費用於當月以現金支付,期初現金餘額為$100000,應維持之最小現金餘額為$200000.,現金收入,(表7),一般病人:,$15000*(100%-2%)=$14700,健保病人:,1.10月份申報後30日內付款,=$5950000*(90%)=$5355000,10月份申報後60日內付款,=$5950000*(10%-1%)=$535500,2.11月份申報後30日內付款,=$6100000*(90%)=$5490000,現金支出,衛藥材費用,12月份進料支出,$6512500*30%=$1953750,$1953750/(12月份期初存貨+期末存貨)/2=12.5,期末存貨為$162600,期末存貨+本期耗用衛材-期初存貨=本期衛藥材進貨,$162600+$1953750-$150000=$1966300,$1966300*40%=$786520,精品资料网,現金支出(con.),衛藥材費用,1月份進料支出,$7115000*30%=$2134500,$2134500/(1月份期初存貨+期末存貨)/2=12.5,期末存貨為$178920,期末存貨+本期耗用衛材-期初存貨=本期衛藥材進貨,$178920+$2134500-$162600=$2150820,$2150820*60%=$1290492,其他費用支出:,$7115000*15%=$1067250,用人費用支出:,$6512500*40%=$2605000,1月份含最小現金餘額在內,現金預計不足$809,062,伍、額外資金需求的決定因素及來源,一、額外資金需求的決定因素,醫療收入的成長率,盈餘分配政策,資本密集率,純益率,精品资料网,二、額外資金需求的來源,1.短期負債:短期應付帳款,短期借款,2.長期負債:長期貸款,3.權益資金:基金,業主投資,普通股,三,、,利潤規劃,壹、損益兩平分析,(一)方程式法,(二)邊際貢獻法,1.邊際貢獻是指醫療服務收入超過變動成本的部份,又,稱邊際收益,2.若將單位售價減單位變動成本可得到單位邊際貢獻,其代表每服務一位病人所產生對固定成本的貢獻,3.若將單位邊際貢獻除以單位售價,可得依比率稱為,邊際貢獻率,(三)圖解法,1.成本數量利潤圖,圖1成本數量利潤圖(一),圖2成本數量利潤圖(二),2.利潤數量圖,貳、目標利潤下的損益兩平分析,一、稅前目標利潤,二、稅後目標利潤,參、安全邊際,安全邊際的醫療收入*邊際貢獻率=利潤,肆、因素變動分析,1.變動成本改變,2.變更固定成本,3.變動及固定成本同時變更,4.售價調整,5.額外訂貨問題,伍、敏感性分析,最小服務量,最大單位變動成本,最大固定成本,最低醫療收費,各參數對利潤變化的敏感度,平均收費為$500,單位變動成本為$320,相關的固定成本為$72000,服務量預計為600人次,利潤=($500-$320)*600*(1+20%)-$72000=$57600,目標值變動百分比=($57600-$36000)/$36000=60%,敏感係數=60%/20%=3,服務量成長20%,顯示服務量對利潤而言是敏感因素,第四節財務控制,一、預算的重要性,二、預算的編制,成立預算小組,選定預算涵蓋期間,由專人負責草擬預算初稿,修正預算,彙編預算、審核及修正、通過,分發預算及執行,追蹤及檢討,三、彈性預算的控制,(一)固定預算與彈性預算,表11棋美醫院績效報表,(二)彈性預算的編制,表12棋美醫院彈性預算表,表13棋美醫院績效報告,四、標準成本的控制,(一)標準成本,直接材料之標準成本,直接人工之標準成本,(二)差異分析,直接材料費用差異,直接人工費用差異,服務費用差異,
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