技术分析—移动平均线理论.ppt

第十讲 技术分析移动平均线理论,yangshucheng,证券投资分析与预测,*,第十讲 技术分析,移动平均线理论,一、简单移动平均线,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,一、简单,移动平均数线,（一）简单,移动平均数线,n,期简单移动平均的计算公式为：,MAn=(P,t,+P,t,-,1,+P,t,-,2,+,+P,t,-,n+1,),/,n,其中，P,t,为当期的股价，P,t,-,i,为第前,i,期的股价。,将每期的简单移动平均值连接起来就构成一条曲线，,称为,n,期简单移动平均线或,n,期均线，记作MAn,。,n越大，简单移动平均线越平滑。n=5日、n=10日、n=20日、n=60日的简单移动平均线即为5日均线、10日均线、20日均线、60日均线，分别即为MA5、MA10、MA20、MA60。,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,一、简单,移动平均数线,常用简单移动平均线表示股价的变化趋势（方向）。5日均线、10日均线、20日均线、60日均线表示短期、中期和长期趋势。,在上涨趋势中，均线起支撑作用，而在下降趋势中均线起压力的作用,。,据均线的支撑或压力作用，总结出八大买卖信号。,（二）,葛蓝碧八大法则,1、四大买入信号,（1）当MA10由下降逐渐转平或回升，MA5股价从MA10的下方向上穿过MA10时（黄金交叉），是买入信号；,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（1）当MA10由下降逐渐转平或回升，MA5从MA10的下方向上穿过MA10时（黄金交叉），是买入信号；,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（2）MA5,虽向下跌破,MA10,，但又立即回到,MA10,之上，而这时,MA10,仍继续向上，为买进信号；,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（3）MA5,连续上升远离,MA10,后出现大涨小回，但并未跌破,MA10,又再度上升时，仍可视作买入信号；,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（4）MA5,跌破,MA10,后突然连连暴跌，远离,MA10,，属于超卖现象。但股价向,MA10,方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入时机。,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（1）当MA10由上升逐渐走平转弯下跌，MA5从MA10的上方向下跌破MA10时（死亡交叉），是卖出信号；,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（3）MA5跌落于MA10之下，然后向MA10弹升，但未升穿MA10又告回落，为卖出信号；,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（三）,金山谷、银山谷、死亡谷,1、,银山谷,5日均线、10日均线和20日均线都上升，,5日均线由下往上穿过10日均线，10日均线由下往上穿过20日均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形称为银山谷。银山谷出现后股价会继续上升。,2、金,山谷,“银山谷”后出现的“银山谷”称为“金山谷”。“金山谷”的位置要高于银山谷。金山谷出现后股价会继续上升。,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,10日均线,5日均线,20日均线,银山谷,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,银山谷,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,5日均线,10日均线,20日均线,银山谷,金山谷,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,银山谷,金山谷,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,10日均线,5日均线,20日均线,死亡谷,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,死亡谷,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,5日均线,10日均线,20日均线,金山谷,一、简单,移动平均数线,蛟龙出海,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,蛟龙出海,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,蛟龙出海,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,蛟龙出海,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,10日均线,5日均线,20日均线,一、简单,移动平均数线,断头铡刀,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,断头铡刀,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,断头铡刀,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,断头铡刀,一、简单,移动平均数线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,（一）,MACD的思想,移动平均是将连续几期的收盘价的权重视为等同，而平滑异同移动平均则认为离现在越近的收盘价对趋势的影响也越大，而且这种影响会随着时间的逝去呈几何级数递减.,（二）MACD的计算,首先，对收盘价,P,进行单指数平滑：,EMA,t,(n)=,a,P,t,+,a,(1,-,a,)P,t,-,1,+,a,(1,-a,),2,P,t,-,2,+,其中，0,a,1为参数。,a,越大单指数平滑线越平滑。,二、平滑异同移动平均线（MACD）,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,指数平滑的递推公式为:,EMA,t,(n)=,a,P,t,+(1,-a,)EMA,t,-,1,(n),一般用,a,=2,/,(,12,+1)和,a,=2,/,(,26,+1)时的单指数平滑线,分别代表短期趋势和较长期的趋势。,将简单移动平均线法则运用到上述的单指数平滑线就可以判研股市的发展趋势。,移动平均线法则可归结为“交叉”和背离两种形态，而这两种形态可统一用指标,DIF,的值来表示。,DIF,t,=EMA(12),-,EMA(26),10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,将DIF再进行单指数平滑，取参数,b,=2/(,9,+1)即得DEA线：,DEA,t,=,b,DIF+(1,-,b,)DEA,t,-,1,最后计算,MACD并用柱状,线表示：,MACD=(DIF,-,DEA)*2,（三）MACD的应用,1、DIF和DEA均为负为弱势市场;DIF和DEA均为正是强势市场；,2、DIF向上突破DEA是买入信号；,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,3、DIF向下跌破DEA是卖出信号；,4、分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。,5、DEA线与K线发生背离，行情反转信号；,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,涨停,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,涨停,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,涨停,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,2011.05.13-10:30涨8.5%,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,5,、DEA线与K线发生背离，行情反转信号；,（1）如,DIF,与股价背离，则是采取行动的信号.当股价走势出现2个或3个低点时，而,DIF,(,DEA,)并不配合出现新低点，可买入；,（2）当股价走势出现2个或3个高点时，而,DIF,(,DEA,)并不配合出现新高点，后市可能会技术性调整或下跌，此时可考虑卖出。,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,掌握移动平均线的应用,理解平滑异同移动平均线的应用,第十讲 小结,10/22/2026,第十讲 技术分析移动平均线理论,