教学学习情境营运资金管理.ppt

学学习情境四情境四 营运运资金管理金管理企业财务管理学学习情境与主要任情境与主要任务营营运运运运资资金管理金管理金管理金管理存存货管理管理 子情境一子情境一 子情境二子情境二 子情境三子情境三现金管理金管理应收收账款管理款管理确定企确定企业最佳最佳现金持有量金持有量企企业现金收支内部管理制度制金收支内部管理制度制订 信用信用标准的准的选择 信用条件的决策信用条件的决策 收收账政策决策政策决策 存存货经济批量的确定批量的确定 存存货储存期控制存期控制 ABC管理法管理法 企业财务管理职业能力目能力目标专业能力能力能能计算企算企业最佳最佳现金持有量金持有量会会设计制制订企企业内部内部现金管理制度金管理制度能能计算信用算信用标准和信用条件，并会准和信用条件，并会选择和决策和决策会制会制订应收收账款收款收账政策政策能能计算存算存货经济采采购批量并在多种条件下批量并在多种条件下应用；用；会控制存会控制存货储存期存期会存会存货管理管理ABC方法的运用。方法的运用。企业财务管理职业能力目能力目标社会能力社会能力会与企会与企业内部相关部内部相关部门沟通沟通营运运资金管理的制度、原金管理的制度、原则和方法；和方法；会与政府部会与政府部门沟通了解政策法沟通了解政策法规，具，具备政策法政策法规的解的解读能力；能力；能比能比较敏敏锐地判断地判断经济社会社会环境和政策法境和政策法规变化化对营运运资金管理的影响。金管理的影响。企业财务管理职业能力目能力目标方法能力方法能力会通会通过现代媒体等手段收集企代媒体等手段收集企业营运运资金管理所需要金管理所需要的的资料；料；会运用数理会运用数理统计等方法加工整理等方法加工整理选取取资料；料；会分析判断企会分析判断企业、行、行业和和经济社会社会发展展对营运运资金管金管理的要求；理的要求；能系能系统清晰又重点突出地撰写清晰又重点突出地撰写营运运资金管理分析金管理分析报告。告。企业财务管理情境首情境首语 营运运资金管理在金管理在财务管理活管理活动中具有非常重要的作用，中具有非常重要的作用，对营运运资金有效的管理可以最大限度地提高企金有效的管理可以最大限度地提高企业资金的使用效金的使用效率，提高企率，提高企业资产的收益率，最大限度的降低企的收益率，最大限度的降低企业资金的金的风险。具体内容包括。具体内容包括现金管理、金管理、应收收账款管理、存款管理、存货管理三部管理三部分内容。分内容。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理情境引例情境引例 西西门子通子通过成立金融服成立金融服务集集团及在及在该集集团内部内部设立立资金管理金管理与司与司库，以，以进行行现金管理，掌管公司全球的清算、支付、和金管理，掌管公司全球的清算、支付、和银行行关系。关系。首先，每首先，每发生一笔生一笔业务，成，成员单位通位通过内部清算系内部清算系统传达达给SFS指定的指定的账户，由，由SFS处理交易，并且将每天的流入流出集中理交易，并且将每天的流入流出集中轧差，其中集差，其中集团内部交易内部交易对冲，外部收支通冲，外部收支通过银行清算。行清算。其次，其次，进行每种行每种货币的的现金集合管理（即金集合管理（即现金金总库）。）。最后，每一最后，每一币种都会种都会产生一个全球生一个全球净流量，如流量，如为正正值，由，由SFS将将资金拆出或投放到金拆出或投放到资本市本市场，如，如为负值，则由由SFS到到资本本市市场融融资。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理工作工作过程程财务部部门现金管理金管理岗位位计算分析确算分析确定定现金最佳金最佳持有量，按持有量，按预算和制度算和制度管理管理现金金收支。收支。编制大制大额现金收支可行金收支可行性性报告告企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备一、一、现金的持有金的持有动机机 现金是企金是企业不可或缺的重要不可或缺的重要资产。在一定条件下，。在一定条件下，这种种资产甚至会决定企甚至会决定企业是否能是否能够持持续经营下去。下去。现金是指在生金是指在生产过程中程中暂时停留在停留在货币形形态的的资金，金，包括包括库存存现金、金、银行存款、行存款、银行本票、行本票、银行行汇票等。票等。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备一、一、现金的持有金的持有动机机企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备二、二、现金的成本金的成本企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备三、最佳三、最佳现金持有量金持有量（一）成本分析模式（一）成本分析模式 短缺成本短缺成本现金持有量金持有量管理成本管理成本机会成本机会成本总成本成本总成成本本企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备三、最佳三、最佳现金持有量金持有量（二）存（二）存货模式模式 存存货模式，是将存模式，是将存货经济订货批量模型原理用于确定目批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。金相关成本之和最低。现金持有量的存金持有量的存货模式又称模式又称鲍曼模型，是威廉曼模型，是威廉.鲍曼提出曼提出的用以确定目的用以确定目标现金持有量的模型。金持有量的模型。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备三、最佳三、最佳现金持有量金持有量（二）存（二）存货模式模式 运用存运用存货模式确定最佳模式确定最佳现金持有量金持有量时，是以下列假，是以下列假设为前提前提的：的：（1）企）企业所需要的所需要的现金可通金可通过证券券变现取得，且取得，且证券券变现的不确的不确定性很小；定性很小；（2）企）企业预算期内算期内现金需要金需要总量可以量可以预测；（3）现金的支出金的支出过程比程比较稳定、波定、波动较小，而且每当小，而且每当现金余金余额降降至零至零时，均通，均通过部分部分证券券变现得以得以补足；足；（4）证券的利率或券的利率或报酬率以及每次固定性交易酬率以及每次固定性交易费用可以用可以获悉。悉。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备三、最佳三、最佳现金持有量金持有量（二）存（二）存货模式模式 利用存利用存货模式确定最佳模式确定最佳现金持有量的模型金持有量的模型为：T为一个周期内一个周期内现金金总需求量；需求量；F为每次每次转换有价有价证券的固券的固定成本；定成本；Q为最佳最佳现金持有量（每次金持有量（每次证券券变现的数量）；的数量）；K为有价有价证券的利息率（机会成本）；券的利息率（机会成本）；TC为现金管理的相关金管理的相关总成本成本。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备四、四、现金日常管理金日常管理 现现金日常管理包括金日常管理包括现现金回收管理、金回收管理、现现金支出管理和金支出管理和闲闲置置现现金投金投资资管理。管理。应当注意做好以下几方面工作：当注意做好以下几方面工作：1、力争、力争现金流量同步金流量同步 2、使用、使用现金浮游量金浮游量 3、加速收款、加速收款 4、推、推迟应付款的支付付款的支付 企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备四、四、现金日常管理金日常管理（一）（一）现金回收管理金回收管理企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备四、四、现金日常管理金日常管理（二）（二）现金支出管理金支出管理企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理知知识准准备四、四、现金日常管理金日常管理（三）（三）闲置置现金投金投资管理管理 为为保保证证短期支付的需要，企短期支付的需要，企业业会存在会存在较较短的一定短的一定时间时间存置大量存置大量现现金的金的现现象，合理象，合理对这对这部分部分现现金金进进行短期投行短期投资资也也是提高企是提高企业现业现金金资产资产效益的一种途径，企效益的一种途径，企业应业应在确保在确保资资金金安全和及安全和及时时回收的前提下回收的前提下对暂时闲对暂时闲置的置的现现金金进进行合理的短行合理的短期投期投资资。在保。在保证证主主营业务营业务的的现现金需求的前提下，企金需求的前提下，企业应业应将将闲闲置置资资金投入到流金投入到流动动性性强强、风险风险性低、交易期限短的金融性低、交易期限短的金融工具中，以期工具中，以期获获得得较较多的收入。多的收入。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理职业判断与判断与业务操作操作 学生必学生必须掌握合理的掌握合理的现金持有量、金持有量、现金的收入管理、金的收入管理、现金金的支出管理、的支出管理、现金的日常管理等管理知金的日常管理等管理知识并具并具备相相应的管理能的管理能力。力。学生学生应掌握的知掌握的知识包括：包括：资金金时间价价值，企，企业现金和金和银行行存款管理的有关存款管理的有关规定，企定，企业现金的成本，企金的成本，企业现金收支的常用金收支的常用方法等，方法等，应掌握的工作技能有最佳掌握的工作技能有最佳现金持有量的确定方法，企金持有量的确定方法，企业投投资项目分析方法，目分析方法，现金金预算的算的编制方法等。制方法等。学生学生应具具备的管理能力有能的管理能力有能够制制订企企业现金收支的内部控金收支的内部控制制度。能制制度。能够进行企行企业闲置置现金投金投资决策等。决策等。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理典型任典型任务举例例任任务1 确定企确定企业最佳最佳现金持有量金持有量任任务描述：描述：根据企根据企业以往数据和成以往数据和成长预测确定企确定企业现金管理相关金管理相关成本，采用成本分析模型或存成本，采用成本分析模型或存货模型分析企模型分析企业每一年的最佳每一年的最佳现金持有量，做到尽可能少地存置金持有量，做到尽可能少地存置现金，即使不将其投入本企金，即使不将其投入本企业的的经营周周转，也，也应尽可能多地投尽可能多地投资于能于能产生高收益的其他生高收益的其他资产,避免避免资金金闲置或用于低收益置或用于低收益资产而而带来的来的损失。失。工作步工作步骤：（1）收集相关数据；）收集相关数据；（2）确定合理的分析模型；）确定合理的分析模型；（3）运用模型）运用模型进行分析；行分析；（4）对分析分析结果果进行确行确认。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理典型任典型任务举例例任任务1 确定企确定企业最佳最佳现金持有量金持有量例例41某企某企业现有四种可供有四种可供选择的的现金持有方案，金持有方案，试确定最合确定最合理的方案。理的方案。金金额单位：万元位：万元注：注：该企企业投投资收益率收益率为10%，可作，可作为机会成本率。机会成本率。从上表中可以看出丙方案的从上表中可以看出丙方案的总成本最低，因此，成本最低，因此，该企企业的最佳的最佳现金持有量是金持有量是300万元。万元。项目目甲方案甲方案乙方案乙方案丙方案丙方案丁方案丁方案现金持有量金持有量200250300400机会成本机会成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本2021002525030254020总成本成本122773742企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理典型任典型任务举例例任任务1 确定企确定企业最佳最佳现金持有量金持有量例例42某企某企业预计业预计全年全年现现金需要量金需要量为为2000万元，万元，现现金与有金与有价价证证券的券的转换转换成本成本为为每次每次10万元，有价万元，有价证证券的年利率券的年利率为为10%,试试确定确定该该企企业业最佳最佳现现金持有量。金持有量。则则：最佳：最佳现现金持有量金持有量=2200010/10%=200（万元）（万元）企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理典型任典型任务举例例任任务务2 企企业现业现金收支内部管理制度制金收支内部管理制度制订订任任务描述：提高企描述：提高企业现金的周金的周转速度是确保企速度是确保企业实现现金金资产效益最大的前提，企效益最大的前提，企业应尽可能的加速尽可能的加速现金的回收速度，而金的回收速度，而这又是提高又是提高现金周金周转速度的首要条件。在确保企速度的首要条件。在确保企业拥有足有足够支付支付能力的前提下，企能力的前提下，企业应将所将所拥有的有的货币资产尽可能的投入到企尽可能的投入到企业的的经营活活动或投或投资活活动中，在不影响中，在不影响现金周金周转的情况下，推的情况下，推迟现金的支付，可以最大限度的占用金的支付，可以最大限度的占用现金金资产的使用效益。因的使用效益。因此，企此，企业应结合自身生合自身生产经营情况，情况，结合合现金和金和银行存款相关行存款相关管理管理规定制定制订符合企符合企业自身特点的自身特点的现金收支的内部管理金收支的内部管理规定。定。工作步工作步骤：（：（1）分析企）分析企业销售状况；售状况；（2）分析企）分析企业日常日常现金开支状况；金开支状况；（3）制）制订企企业现金收支管理金收支管理规定。定。企业财务管理子情境一子情境一 现金管理金管理典型任典型任务举例例任任务务2 企企业现业现金收支内部管理制度制金收支内部管理制度制订订例例43ABC公司根据企公司根据企业现金收支内部管理内容和工作步金收支内部管理内容和工作步骤制制订的的现金收支管理金收支管理办法如下，供参考。法如下，供参考。ABC公司公司现金收支管理金收支管理办法法 2010年年1月月5日日 财字第字第1号号一、管理范一、管理范围1本本办法所称收入金法所称收入金额是指由是指由财务部部汇入各入各单位位银行行账户内的内的金金额，支出金，支出金额则是指各是指各单位的位的费用。各用。各单位位应自行支付的一切自行支付的一切费用，包括可控用，包括可控费用和不可控用和不可控费用，均用，均应自自财务部部汇入之金入之金额中中支付。支付。2总公司公司财务部部为现金收支金收支归口管理部口管理部门，各，各单位的位的财务部部门负责本部本部门的的现金收支管理，并接受金收支管理，并接受总公司公司财务部的部的领导。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理情境引例情境引例 华伟公司公司2013年年11月份的月份的销售售额为40万元，万元，12月份月份销售售额为45万元，万元，该公司公司2013年度年度赊销收入收入净额为360万万元，元，应收收账款周款周转期期为60天，天，变动成本率成本率为60%，资金成金成本本为8%。根据公司市。根据公司市场部的部的销售售预测，预计2014年第一年第一季度季度13月份的月月份的月销售售额分分别为50万元、万元、75万元和万元和90万万元。根据公司元。根据公司财务部一部一贯执行的收款政策，行的收款政策，销售售额的收款的收款进度度为销售当月收款的售当月收款的50%，次月收款，次月收款30%，第三个月收，第三个月收款款20%。公司。公司预计2014年年3月份有月份有40万元的万元的资金缺口，金缺口，为筹措所需筹措所需资金，公司决定将金，公司决定将3月份全部月份全部应收收账款款进行保理，行保理，保理保理资金回收比率金回收比率为70%。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理工作工作过程程财务部部门应收收账款管款管理理岗位位计算各算各项信信用成本用成本做出信用政做出信用政策决策策决策制制订信用政信用政策决策方案策决策方案企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理知知识准准备一、机会成本一、机会成本机会成本机会成本是指因是指因为选择了最了最优方案而放弃次方案而放弃次优方案所方案所带来的收益。来的收益。企企业持有持有应收收账款会款会发生机会成本，其机会成本是指企生机会成本，其机会成本是指企业的的资金金因投放于因投放于应收收账款而必款而必须放弃其他投放弃其他投资机会所机会所丧失的收益。失的收益。这一一成本的大小通常与成本的大小通常与应收收账款占用款占用资金数金数额、资金成本（一般按短金成本（一般按短期有价期有价证券利率券利率计算）有关。算）有关。二、坏二、坏账成本成本坏坏账成本成本是指企是指企业的的应收收账款因故不能收回而款因故不能收回而发生的生的损失。失。这一一成本与成本与应收收账款数量成正比，即款数量成正比，即应收收账款越多，可能款越多，可能发生的坏生的坏账成本也越多。成本也越多。三、信用三、信用标准准信用信用标准准是指客是指客户获取企取企业的商的商业信用所信用所应具具备的最低条件。通的最低条件。通常以常以预期的坏期的坏账损失率表示。失率表示。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理知知识准准备四、信用条件四、信用条件信用条件信用条件是指企是指企业接受客接受客户信用信用订单时所提出的付款要求，所提出的付款要求，其内容主要包括信用期限、折扣期限和其内容主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣三部分。金折扣三部分。信用期限是指企信用期限是指企业为客客户规定的最定的最长付款付款时间；折扣期限；折扣期限是指企是指企业为顾客客规定的可享受定的可享受现金折扣的付款金折扣的付款时间；现金金折扣是指企折扣是指企业为了鼓励客了鼓励客户提前付款而提前付款而给予的予的优惠。惠。五、收五、收账政策政策收收账政策政策是指当客是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付反信用条件，拖欠甚至拒付账款款时企企业采取的收采取的收账策略和措施。策略和措施。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作一、一、应收收账款的形成原因与功能款的形成原因与功能（一）（一）应收收账款的形成原因款的形成原因应收收账款款是企是企业因因对外外赊销商品、商品、产品、提供品、提供劳务及其他原及其他原因，因，应向向购货单位或接受位或接受劳务单位及其他位及其他单位收取的款位收取的款项，主要包括主要包括应收收销售款、其他售款、其他应收款和收款和应收票据等。收票据等。其形成的原因是：其形成的原因是：1.商商业竞争争2.销售和收款的售和收款的时间差距。差距。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作一、一、应收收账款的形成原因与功能款的形成原因与功能（二）（二）应收收账款的功能款的功能1促促进销售的功能。在激烈的市售的功能。在激烈的市场竞争中，争中，赊销是促是促进销售的一售的一种重要方式。采用种重要方式。采用赊销方式，在向方式，在向顾客提供商品的同客提供商品的同时，还向向顾客提供了可以在一定期限内无客提供了可以在一定期限内无偿使用的使用的资金，即商金，即商业信用信用资金，金，这对顾客具有客具有较大的吸引力。大的吸引力。2减少存减少存货的功能。的功能。赊销可以加速可以加速产品品销售的售的实现，加快，加快产成品成品向向销售收入的售收入的转化速度，从而降低存化速度，从而降低存货中的中的产成品数成品数额。这有利有利于于缩短短产成品的成品的库存存时间，降低，降低产成品的成品的库存管理成本。因此，存管理成本。因此，当当产成品存成品存货较多多时，企，企业可以采用可以采用优惠的信用条件惠的信用条件进行行赊销，尽快尽快实现产成品存成品存货向向销售收入的售收入的转化，化，变持有存持有存货为持有持有应收收账款，款，节约各各项存存货支出。支出。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作二、二、计算算应收收账款成本款成本（一）机会成本（一）机会成本机会成本机会成本=应应收收账账款占用款占用资资金金资资本成本本成本式中：式中：应应收收账账款占用款占用资资金金=应应收收账账款平均余款平均余额额变动变动成本率成本率应应收收账账款平均余款平均余额额=日日销销售售额额平均收平均收现现期期例例44情境引例中情境引例中华伟华伟公司公司应应收收账账款的机会成本可款的机会成本可计计算如下：算如下：应应收收账账款平均余款平均余额额=600 000（元）（元）应应收收账账款占用款占用资资金金=600 00060%=360 000（元）（元）应应收收账账款机会成本款机会成本=360 0008%=28 800（元）（元）企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作二、二、计算算应收收账款成本款成本（二）坏（二）坏账账成本成本坏坏账账成本成本=年年赊销额赊销额预计预计坏坏账损账损失率失率这这一成本与一成本与应应收收账账款数量成正比，即款数量成正比，即应应收收账账款越多，可能款越多，可能发发生的坏生的坏账账成本也越多。成本也越多。为为避免避免发发生坏生坏账账成本成本给给企企业经营业经营活活动动的的稳稳定性造成不利影响，定性造成不利影响，财务财务制度制度规规定企定企业应业应以年末以年末应应收收账账款余款余额额的一定比例提取坏的一定比例提取坏账账准准备备。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作二、二、计算算应收收账款成本款成本（三）管理成本（三）管理成本管理成本是指企管理成本是指企业业因管理因管理应应收收账账款而款而发发生的各生的各项费项费用。主要用。主要包括：包括：对对客客户户的的资资信信调查费调查费用、收集相关信息的用、收集相关信息的费费用、用、账账簿簿的的记录费记录费用，收用，收账费账费用及其他用及其他费费用，是一用，是一项项相相对对固定的固定的费费用用.（四）折扣成本（四）折扣成本折扣成本是指企折扣成本是指企业为业为督促客督促客户户早日付款开出早付款有早日付款开出早付款有现现金折金折扣的信用条件后，客扣的信用条件后，客户户享受了享受了现现金折扣而金折扣而导导致企致企业业未收回的未收回的款款项项部分，部分，实际为实际为企企业业早收款的一种潜在早收款的一种潜在损损失。失。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作三、分析不同信用政策三、分析不同信用政策信用政策即信用政策即应收收账款的管理政策款的管理政策,是企是企业对应收收账款投款投资进行行规划划和控制的基本原和控制的基本原则和行和行为规范。制定合理信用政策范。制定合理信用政策,是加是加强应收收账款管理，提高款管理，提高应收收账款投款投资效益的重要前提。企效益的重要前提。企业信用政策主要信用政策主要包括信用包括信用标准、信用条件和收准、信用条件和收账政策三部分。政策三部分。（一）信用（一）信用标准准 1客客户信用品信用品质 2偿付能力付能力 3资本本 4抵押品抵押品 5条件条件企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作三、分析不同信用政策三、分析不同信用政策（二）信用条件（二）信用条件信用条件的基本表达方式如信用条件的基本表达方式如账单账单中的中的“2/10，1/30，n/60”，就是一，就是一项项信用条件。它信用条件。它规规定如果在定如果在发发票开出票开出后后10天内付款，可享受天内付款，可享受2%现现金折扣；如果在金折扣；如果在30天内付天内付款，可享受款，可享受1%的的现现金折扣；如果不想取得金折扣；如果不想取得现现金折扣，金折扣，这这笔笔货货款必款必须须在在60天内付清。完善的信用条件包括天内付清。完善的信用条件包括现现金折扣、折扣期限、信用期限三个要素。金折扣、折扣期限、信用期限三个要素。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作三、分析不同信用政策三、分析不同信用政策（三）收（三）收账政策政策 在企在企业业向客向客户户提供商提供商业业信用信用时时，必，必须须考考虑虑三个三个问题问题：一是客一是客户户是否会拖欠或拒付是否会拖欠或拒付账账款，程度如何；款，程度如何；二是怎二是怎样样最大限度地防止客最大限度地防止客户户拖欠拖欠账账款；款；三是一旦三是一旦账账款遭到拖欠甚至拒付款遭到拖欠甚至拒付时时，企，企业应业应采取怎采取怎样样的的对对策。策。其中前两个其中前两个问题问题主要靠信用主要靠信用调查调查和和严严格信用格信用审审批制度批制度来予以来予以预预防；第三个防；第三个问题则问题则必必须须通通过过制定完善的收制定完善的收账账政策，政策，采取有效的收采取有效的收账账措施予以解决。措施予以解决。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作四、完善四、完善应应收收账账款的款的监监控控（一）（一）应应收收账账款款账龄账龄分析分析应应收收账账款款账龄账龄分析就是将分析就是将应应收收账账款划分款划分为为未到信用期的未到信用期的应应收收账账款和以款和以30天天为间为间隔的逾期隔的逾期应应收收账账款，并款，并计计算出各部分算出各部分应应收收账账款金款金额额占全部占全部应应收收账账款金款金额额的百分比，所以也称的百分比，所以也称应应收收账账款款账龄结账龄结构分析。企构分析。企业业已已发发生的生的应应收收账账款款时间时间有有长长有短，有的有短，有的尚未超尚未超过过信用期，有的信用期，有的则则已已经经逾期拖欠。一般逾期拖欠。一般讲讲，拖欠的，拖欠的时时间间越越长长，收回款，收回款项项的可能性越小，形成坏的可能性越小，形成坏账账的可能性也就越的可能性也就越高。企高。企业应对应业应对应收收账账款定期款定期进进行行账龄账龄分析，密切注意分析，密切注意应应收收账账款的回收情况，提高款的回收情况，提高应应收收账账款管理效益。款管理效益。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作四、完善四、完善应应收收账账款的款的监监控控（二）（二）应应收收账账款款账户账户余余额额模式模式应应收收账账款款账户账户余余额额模式反映一定期模式反映一定期间间的的赊销额赊销额在在发发生生赊销赊销的当月月末及随后的各月仍未的当月月末及随后的各月仍未偿还偿还的百分比。企的百分比。企业业管理部管理部门门可以通可以通过过将当前的将当前的应应收收账账款余款余额额模式和模式和过过去的模式去的模式进进行行对对比来分析比来分析应应收收账账款余款余额额模式的模式的变变化，从而衡量化，从而衡量应应收收账账款款的收的收账账效率并效率并预测预测未来的未来的现现金流。金流。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作四、完善四、完善应应收收账账款的款的监监控控（三）（三）ABC分析法分析法ABC分析法分析法是按企是按企业所有客所有客户应收收账款逾期金款逾期金额的多少的多少进行分行分类排排队，并，并计算出逾期金算出逾期金额占全部逾期金占全部逾期金额比重。然比重。然后采用后采用“抓好重点、照抓好重点、照顾一般一般”的管理方法的管理方法实施不同的收施不同的收账政策。政策。对A类客客户，发出措辞出措辞较为严厉的信件催收，或的信件催收，或派派专人催收，或委托收款代理机构人催收，或委托收款代理机构处理，甚至可以通理，甚至可以通过法法律解决；律解决；对B类客客户可以多可以多发几封信函催收，或打几封信函催收，或打电话催催收；收；对C类客客户只需要只需要发出通知其付款的信函即可。出通知其付款的信函即可。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作五、五、应收收账款日常管理款日常管理内容主要有内容主要有1243企企业信用信用评估估应收收账款保理款保理企企业信用信用调查应收收账款收款收现保保证率分率分析析企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理职业判断与判断与业务操作操作五、五、应收收账款日常管理款日常管理例例47 本情境引例中本情境引例中华伟华伟公司公司2014年年3月份月份应应收收账账款保理款保理收到的收到的资资金金测测算如下：算如下：解：解：3月份月份应应收收账账款保理款保理资资金回收金回收额额=3月份末月份末应应收收账账款款70%=（7520%+9050%）70%=42（万元）（万元）3月份月份应应收收账账款保利款保利资资金回收金回收额额42万元大于万元大于3月份的月份的资资金缺口金缺口40万元，所以万元，所以3月份月份应应收收账账款保理收到的款保理收到的资资金能金能满满足当月的足当月的资资金需求。金需求。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理典型任典型任务举例例任任务1 信用信用标准的准的选择 康大公司康大公司为扩为扩大大销销售，提高售，提高竞竞争力，在原有信用争力，在原有信用标标准的准的基基础础上上拟拟定了甲、乙两个定了甲、乙两个备选备选方案。方案。该该企企业业的生的生产产能力尚有剩余能力尚有剩余,增加增加产产量只增加量只增加变动变动成本，成本，变动变动成本率成本率为为60%，应应收收账账款的机会成本率款的机会成本率为为15%。假。假设设不不考考虑虑所得税因素。所得税因素。试为该试为该企企业业做出信用做出信用标标准的决策。准的决策。表表47 备选方案方案资料表料表 单位：万位：万元元项 目目原原 方方 案案甲甲 方方 案案乙乙 方方 案案年年赊销收入收入总额坏坏账损失率（失率（%）应收收账款平均收款平均收账期（天）期（天）收收账费用用3 0002%30263 4002.5%45423 8005%9056企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理典型任典型任务举例例任任务2 信用条件的决策信用条件的决策 康大公司目前的信用条件是康大公司目前的信用条件是n/60，即无，即无现金折扣，金折扣，预计年年赊销收入收入净额为3900万元，估万元，估计坏坏账损失率失率为3%，收收账费用用为40万元。假万元。假设公司收公司收账政策不政策不变，固定成本，固定成本总额不不变，为加速加速应收收账款回收，公司决定将信用条件改款回收，公司决定将信用条件改为“2/10，1/20，n/60”，估，估计约有有60%的客的客户会利用会利用2%的折扣，的折扣，25%的客的客户将利用将利用1%的折扣，坏的折扣，坏账损失率将降失率将降低低为2%，收，收账费用降低用降低为30万元。万元。该公司的公司的变动成本率成本率为70%，资本成本本成本为10%。假。假设不考不考虑所得税因素。所得税因素。试通通过计算分析算分析评价价该公司是否公司是否应改改变目前的信用条件。目前的信用条件。企业财务管理子情境二子情境二 应收收账款管理款管理典型任典型任务举例例任任务3 收收账政策决策政策决策 康大公司康大公司应收收账款收款收账政策政策备选方案方案A和和B的有关的有关资料如料如表表4-9所示。所示。试通通过计算分析算分析为该公司做出是否改公司做出是否改变收收账政策政策的决策。的决策。表表49 收收账政策政策备选方案表方案表 单位：位：万元万元项 目目方案方案A：现行收行收账政策政策方案方案B：新收：新收账政策政策年收年收账费用用平均收平均收账期（天）期（天）坏坏账损失率（失率（%）赊销额变动成本率成本率资本成本率本成本率8603%1 20060%12%16302%1 20060%12%企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理情境引例情境引例 中美公司是一家制造中美公司是一家制造业业企企业业，利用，利用A、B、C三种主三种主要原材料生要原材料生产产甲、乙两种甲、乙两种产产品。根据已品。根据已销销定定产产的原的原则则，企企业业已已编编制本年度的制本年度的销销售售预预算和算和产产量量预预算。根据算。根据产产量量预预算，企算，企业业确定了确定了A、B、C三种材料的全年采三种材料的全年采购总购总量。其量。其中，中，A材料全年采材料全年采购总购总量量为为6400吨，吨，B材料全年采材料全年采购总购总量量为为4900吨，吨，C材料全年采材料全年采购总购总量量为为3600千克。千克。A、B两种材料两种材料单单价价较较低，需要量大；低，需要量大；C材料材料单单价高，需要量小价高，需要量小企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理情境引例情境引例 A、B、C三种材料需要分三种材料需要分别别向向飞飞达、英达、英华华、天意三、天意三家公司家公司单单独采独采购购，采，采购单购单价分价分别为别为A材料每吨材料每吨400元、元、B材料每吨材料每吨625元、元、C材料每千克材料每千克144元。采元。采购购A材料的一材料的一次次订货订货成本成本为为400元，采元，采购购B材料的一次材料的一次订货订货成本成本为为625元，采元，采购购C材料的一次材料的一次订货订货成本成本为为900元。元。A材料每吨材料每吨储储存成本存成本为为32元，元，B材料每吨材料每吨储储存成本存成本为为50元，元，C材料每千克材料每千克储储存成本存成本为为8元。元。企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理情境引例情境引例 A、B、C三种材料需要分三种材料需要分别别向向飞飞达、英达、英华华、天意三、天意三家公司家公司单单独采独采购购，采，采购单购单价分价分别为别为A材料每吨材料每吨400元、元、B材料每吨材料每吨625元、元、C材料每千克材料每千克144元。采元。采购购A材料的一材料的一次次订货订货成本成本为为400元，采元，采购购B材料的一次材料的一次订货订货成本成本为为625元，采元，采购购C材料的一次材料的一次订货订货成本成本为为900元。元。A材料每吨材料每吨储储存成本存成本为为32元，元，B材料每吨材料每吨储储存成本存成本为为50元，元，C材料每千克材料每千克储储存成本存成本为为8元。元。企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理情境引例情境引例 经过经过与与飞飞达公司达公司协协商，就每次采商，就每次采购购量达成如下量达成如下协议协议：当采当采购购量小于量小于640吨吨时时，单单价价为为400元；当采元；当采购购量大于等量大于等于于640吨小于吨小于1000吨吨时时，单单价价为为380元；当采元；当采购购量大于量大于等于等于800吨吨时时，单单价价为为350元。元。此外，此外，B材料材料订货时订货时是是陆陆续续供供应应和使用的，每日送和使用的，每日送货货量量为为20吨，每日消耗量吨，每日消耗量为为15吨。吨。企企业产业产品的信息品的信息为为：甲：甲产产品成本品成本为为每吨每吨2000元，年元，年产产量量约为约为1000吨。乙吨。乙产产品成本品成本为为每吨每吨3000元，年元，年产产量量约为约为1500吨。吨。如何如何对对中美公司的存中美公司的存货进货进行管理呢？行管理呢？企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理工作工作过程程财务部部门存存货管理管理岗位位计算存算存货成本成本确定最佳采确定最佳采购批量批量实施存施存货日常日常管理管理存存货管理分管理分析析报告告企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理知知识准准备一、存一、存货货的概念的概念存存货是指企是指企业在生在生产经营过程中程中为销售或者耗用而售或者耗用而储备的物的物资，包括各，包括各类材料、商品、在材料、商品、在产品、半成品、品、半成品、产成成品等。存品等。存货在流在流动资产中所占的比重、存中所占的比重、存货管理水平的管理水平的高低，高低，对企企业生生产经营的的顺利与否具有直接的影响，并利与否具有直接的影响，并且最且最终会影响到企会影响到企业的收益、的收益、风险和流和流动性的性的综合水平，合水平，因此，存因此，存货管理在整个管理在整个营运运资金管理中具有重要的地位。金管理中具有重要的地位。企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理知知识准准备二、存二、存货的功能与成本的功能与成本（一）存（一）存货的功能的功能 存存货是企是企业流流动资产中中获利能力最利能力最强的的资产，然而却是流，然而却是流动性最弱的性最弱的资产，存，存货的功能是指存的功能是指存货在企在企业生生产经营过程中所具有的作用，主要表程中所具有的作用，主要表现在以下方面：在以下方面：1保保证生生产或或销售的售的经营需要需要 2降低降低进货成本成本（二）存（二）存货的成本的成本 企企业持有存持有存货，必然会，必然会发生一定的成本支出。存生一定的成本支出。存货的成本的成本主要有主要有进货成本、成本、储存成本和缺存成本和缺货成本。成本。企业财务管理子情境三子情境三 存存货管理管理 知知识准准备二、存二、存货的功能与成本的功能与成本（二）存（二）存货的成本的成本 1进货成本成本进货成本是指存成本是指存货的取得成本，主要由存的取得成本，主要由存货进价和价和进货费用构成。用构成。存存货的的进价是指存价是指存货本身的价本身的价值，等于存，等于存货进货数量与数量与单价的乘价的乘积，又称，又称为购置成本。置成本。进货费用又称用又称订货成本，是指企成本，是指企业为组织进货而开支的而开支的费用，如与存用，如与存货采采购有关的有关的办公公费、差旅、差旅费、邮资、电报电话费、运、运输费、检验费