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本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。证券研究报告行业动态证券研究报告行业动态 关注大模型及应用加速落地，看好昇腾产业链关注大模型及应用加速落地，看好昇腾产业链核心观点：核心观点：智源大会发布全面开源的“悟道 3.0”系列，包括开源大模型悟道天鹰、天秤大模型评测体系、多模态大模型悟道视界等。此外，Adobe 宣布企业版 Firefly 将于今年下半年正式发布，大模型及应用呈加速落地趋势。作为大模型核心底座的国产算力设施，华为昇腾服务了国内半数以上的原生大模型，拥有广泛生态合作伙伴，有望受益大模型及应用加速发展。我们推荐关注大模型应用侧投资机会，并看好昇腾产业链，重点推荐 AI 应用侧标的金山办公、拓尔思、福昕软件等，以及昇腾产业链相关标的拓维信息、神州数码、卓易信息等。行情回顾：上期，计算机（申万）指数下跌 0.35%，跑赢沪深 300 指数 0.30pp。投资组合：AI：寒武纪、科大讯飞、浪潮信息、中科曙光、金山办公、拓维信息、拓尔思、中科创达、德赛西威等 云计算：云计算：金山办公、广联达、深桑达 A、用友网络、致远互联、泛微网络、明源云、金蝶国际等 数据要素：数据要素：深桑达 A、中远海科、易华录、安恒信息、奇安信等 信创：信创：金山办公、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等 医疗医疗 IT：创业慧康、卫宁健康等 产业互联网及工业软件：产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等 网络安全：网络安全：奇安信、安恒信息等 金融金融 IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等 风险提示 市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。维持维持强于大市强于大市 市场表现市场表现 相关研究报告相关研究报告-14%6%26%46%66%2022/6/62022/7/62022/8/62022/9/62022/10/62022/11/62022/12/62023/1/62023/2/62023/3/62023/4/62023/5/6计算机上证指数计算机计算机 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。目录目录 一、行情回顾.1 二、投资建议.2 三、投资组合.4 四、产业要闻.3 五、重要公告.6 六、风险提示.5 _ 1 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。一、行情回顾一、行情回顾 上期，计算机板块跑赢大盘。上期，计算机板块跑赢大盘。计算机（申万）指数下跌 0.35%，跑赢沪深 300 指数 0.30pp，在申万一级行业中排第 14 位。二级子行业（申万）中，计算机设备下跌 2.64%，IT 服务上涨 2.15%，软件开发下跌 0.78%。图表图表1：申万一级行业周涨跌幅（申万一级行业周涨跌幅（%）资料来源：Wind，中信建投 个股方面，涨幅前五个股依次为：亚康股份(54.18%)、拓维信息(23.72%)、金桥信息(21.03%)、卓朗科技(20.09%)、智微智能(15.59%)；跌幅前五个股依次为：新智认知(-13.68%)、力鼎光电(-13.05%)、延华智能(-11.64%)、海康威视(-9.89%)、*ST 中安(-9.02%)。图表图表2：计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%）图表图表3：计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%）资料来源：Wind，中信建投 资料来源：Wind，中信建投-0.35-5-4-3-2-101234通信传媒银行家用电器社会服务房地产交通运输建筑装饰建筑材料农林牧渔煤炭公用事业非银金融计算机轻工制造石油石化商贸零售纺织服饰汽车综合钢铁环保有色金属食品饮料机械设备电子医药生物基础化工国防军工美容护理电力设备10.23 10.30 11.07 11.94 14.36 15.59 20.09 21.03 23.72 54.18 0204060恒锋信息佳创视讯同有科技鸥玛软件云赛智联智微智能卓朗科技金桥信息拓维信息亚康股份(13.68)(13.05)(11.64)(9.89)(9.02)(8.35)(8.19)(7.79)(7.63)(7.45)-15-10-50新智认知力鼎光电延华智能海康威视*ST中安捷安高科大华股份汉王科技广联达普联软件 2 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。二、投资建议二、投资建议：6 月 9 日-10 日，“北京智源大会”在中关村国家自主创新示范区会议中心举行。智源研究院院长黄铁军发布 2023 智源研究院进展报告，并发布了全面开源的“悟道 3.0”系列大模型及算法，包括 4 位图灵奖得主 Yann LeCun、Geoffrey Hinton、Joseph Sifakis 和姚期智，以及 OpenAI 创始人 Sam Altman 等在内的数百位人工智能顶尖专家现场或连线出席本次大会，探讨通用人工智能发展面临的机遇与挑战。“悟道 3.0“作为一个大模型系列，包括悟道天鹰（Aquila）语言大模型系列、天秤（Flag Eval）大模型评测体系、悟道视界视觉大模型系列，以及多模态大模型系列。其中，悟道天鹰大模型是首个具备中英双语知识，支持国内数据合规需求的开源语言大模型，并且已经全面开放商用许可。这次开源的包括 70 亿参数和 330 亿参数的基础模型，AquilaChat 对话模型，以及 AquilaCode文本-代码生成模型。比起 LLaMA、OPT 等以英文为主的模型，悟道天鹰同时学习中英文，训练语料中包含接近 40%中文语料，语料来自自身三年多以来积累的悟道数据集，在中文数据方面更为合规、干净，并设计实现了中英双语的 tokenizer（分词器）。图图 1:悟道天鹰大模型悟道天鹰大模型 数据来源：智源研究院，新智元，中信建投 天秤（Flag Eval）大模型评测体系的推出，旨在建立科学、公正、开放的评测基准、方法、工具集，协助研究人员全方位评估基础模型及训练算法的性能，同时探索利用 AI 方法实现对主观评测的辅助，大幅提升评测的效率和客观性。目前该评测体系包括 600+评测维度，超 8 万道题目，更多维度仍在陆续集成中。3 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。图图 2:天秤（天秤（Flag Eval）大模型评测体系）大模型评测体系 数据来源：智源研究院，新智元，中信建投 此外，大会上还发布了由多模态大模型Emu，预训练大模型EVA，视觉通用多任务模型Painter，视界通用分割模型，图文预训练大模型 EVA-CLIP 以及视频编辑技术 vid2vid-zero 六大技术支撑的悟道 视界系列大模型。我们认为，本次智源大会发布的中英双语开源大模型，以及大模型评测体系等，在中文语言能力上、合规需求上、以及对大模型全方位的评测上，均有望促进国内大模型领域的发展。据 The Verge，伦敦时间 6 月 8 日，Adobe 在其 EMEA 2023 峰会上，推出了 AI 图像生成工具 Firefly 企业版。新版本主要面向大型企业企业可以使用自身的数据资产，训练自己的 Firefly 大模型，快速生成可安全商用的图像内容。官网显示，企业版 Firefly 将于今年下半年正式发布，但企业用户已经可以在企业版 Adobe Express 中使用 Firefly 的功能。Firefly 旨在帮助企业简化和推进其内容供应链，同时优化成本。我们认为，大模型在面向企业端的应用进展迅速，有望更好赋能企业生产经营，提升效率。作为大模型发展中的重要底层支持，人工智能算力领域近期也受到广泛关注。作为国内领先的 AI 算力提供商，华为昇腾已为全国 20 余座城市提供绿色稳定的算力基础设施，并提供从模型开发、微调适配、推理部署的全流程软件使能，来支持大模型的建设，促进中国人工智能生态发展。据华为昇腾计算业务 CTO 周斌在中关村人工智能开放生态论坛上的采访，“昇腾 AI”基础软硬件平台已孵化和适配了 30 多个主流大模型，中国一半以上的原生大模型是基于“昇腾 AI”。基于昇腾 AI 基础软硬件平台，华为联合各界伙伴一同打造了昇腾 AI 产业。截至目前，昇腾 AI 产业拥有 20 多家硬件伙伴，1100 多家软件伙伴，并联合推出 2000 多个行业 AI 解决方案，开发者数量突破 150 万。我们认为，在国内外大模型纷纷发布，企业端及个人端应用落地加速的背景下，继续看好 AI 应用侧的投资机会，同时关注国产 AI 算力领域昇腾产业链投资机会，重点推荐 AI 应用侧标的金山办公、拓尔思、福昕软件等，以及昇腾产业链相关标的拓维信息、神州数码、卓易信息等。4 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。三、三、投资投资组合组合 AI：寒武纪、科大讯飞、浪潮信息、中科曙光、金山办公、拓维信息、拓尔思、中科创达、德赛西威等 云计算：云计算：金山办公、广联达、深桑达 A、用友网络、致远互联、泛微网络、明源云、金蝶国际等 数据要素：数据要素：深桑达 A、中远海科、易华录、安恒信息、奇安信等 信创信创：金山办公、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等 医疗医疗 IT：创业慧康、卫宁健康等 产业互联网及工业软件：产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等 网络安全：网络安全：奇安信、安恒信息等 金融金融 IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等 四、产业要闻四、产业要闻 OpenAI 上榜全球访问量最高网站上榜全球访问量最高网站 Top20。6 月 5 日消息，最新数据显示，今年 3 月份共有 8.47 亿用户访问了人工智能研究公司 OpenAI 的网站，比 2 月份增长了 54%。OpenAI 是爆火聊天机器人 ChatGPT 的开发者，该公司网站每月独立访问量在 3 月份飙升至 10 亿次。根据营销机构 VezaDigital 的研究，3 月份总共有 8.47 亿用户访问了 OpenAI 的网站，环比激增了 54%以上。如果仅从在线访问量来看，OpenAI 已经跻身全球 20 家流量最高网站榜单。OpenAI 的网站提供对其 GPT-3 等产品的访问，GPT-3 是一个开源的自然语言生成模型，允许开发者创建应用程序，从输入的文本生成类似真人给出的文本响应。OpenAI 网站流量在短短一个月内攀升了 9 个名次，一跃成为全球访问量最大网站榜单的第 18 名，这一点并不令人感到震惊。2 月份，它的排名从前 50 名之外跃升至第 27 名!（资料来源：Techweb）消息称华为版消息称华为版 ChatGPT 将于将于 7 月初发布月初发布 命名“盘古命名“盘古 Chat”。6 月 5 日消息，据钛媒体报道，华为公司将发布一款直接对标 ChatGPT 的多模态千亿级大模型产品，名为“盘古 Chat”。报道称，预计华为盘古 Chat 将于今年 7 月 7 日举行的华为云开发者大会(HDC.Cloud 2023)上对外发布以及内测，产品主要面向 To B/G 政企端客户。公开资料显示，盘古大模型是华为旗下的盘古系列 AI 大模型，包括 NLP 大模型、CV 大模型、科学计算大模型。（资料来源：Techweb）消息称台积电拟明年消息称台积电拟明年 1 月起逆势上调先进制程报价，幅度达月起逆势上调先进制程报价，幅度达 3%6%。6 月 5 日消息，据台湾地区电子时报报道称，尽管全球半导体市场低迷，台积电 2023 年上半年产能利用率也大幅下滑，但市场传出消息称台积电仍已筹划 2024 年上调先进制程报价，且已与多家大客户陆续完成协商沟通，涨价几率相当高。IC 设计业者表示，自 2024 年 1 月起，台积电计划将先进制程报价上调 3%6%，根据制程、订单规模和合作紧密程度，不同厂商涨幅不一。消息源还透露，目前台积电已陆续与苹果、联发科、AMD、英伟达、高通与博通等多家客户进行沟通。分析称，面对海外扩产成本、电费调涨等多重压力，尽管市场低迷且不少代工厂商尚处于降 5 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。价维持客户的状态，但台积电仍决定通过调涨先进制程报价以抵消成本。另一方面，由于台积电在 7nm 以下先进制程上明显领先于三星等竞争对手，因而对此次调涨更具底气。（资料来源：Techweb）苹果头显千呼万唤始出来，苹果头显千呼万唤始出来，VR 创企期待扭转融资颓势创企期待扭转融资颓势。虚拟现实（VR）创业公司对万众期待的苹果混合现实（MR）头显寄予厚望，希望这款设备能够恢复整个行业的吸金能力。外界普遍预计，本周一的苹果全球开发者大会（WWDC）将成为自 2010 年发布 iPad 之后，苹果规模最盛大的硬件发布活动。这款头显的定价为3499 美元，有望融合增强现实（AR）和 VR 两大功能，前者可以在现实图像上叠加虚拟图像，后者则能让用户完全沉浸于类似游戏的虚拟世界中。新操作平台 visionOS 有待开发者打造生态，但会兼容 iOS 和 iPad OS应用。风投基金 Venture Reality 联合创始人 Tipatat Chennavasin 表示说：“将有数百万开者通过这个下一代生态系统向数十亿人销售产品，赚取数百万美元。”他还补充道，创业公司多年以来一直在向潜在投资者展示“曲棍球棒”曲线图（Hockey Stick Chart），以此说明一旦苹果用自己的硬件验证了这项技术的可行性，整个行业的收入就会迅猛增长。（资料来源：新浪科技）Instagram 被曝将引入被曝将引入 AI 聊天机器人聊天机器人 拥有拥有 30 种人物性格种人物性格。6 月 7 日消息，Meta 正在加速采用生成式人工智能技术，并将其整合到包括广告在内的各种平台上。现在，该公司正在 Instagram 上测试一项新功能。一条推文透露，Instagram 正在为其平台测试人工智能聊天机器人。有了这项新功能，用户将能够与聊天机器人对话，在他们的直接消息中提出问题并获得建议。这款聊天机器人将拥有 30 种不同的人物性格，用户可以从中选择，以最好地满足他们的需求。当与他人交谈时，用户可以通过在聊天中聊天机器人的名字来邀请它加入对话。在用途和设计方面，Instagram 的聊天机器人与 Snapchat 的 My AI 非常相似。由于 Snapchat 的功能并不受欢迎，而 Instagram 正在追随其脚步，其是否会成为一项有用的功能，或者很快就会被遗忘，依然有待观察。（资料来源：网易科技）OpenAI CEO：OpenAI 还没有开始训练还没有开始训练 GPT-5 大模型大模型。6 月 8 日消息，OpenAI 首席执行官 Sam Altman 在印度经济时报主办的一场会议上表示，该公司仍未开始训练 GPT-4 的后继者 GPT-5。Altman 说：“在我们开始训练这个模型之前，我们还有很多工作要做。我们正在研究我们认为需要的新想法，但我们肯定还没有准备好开始。”此前报道，今年 3 月份，包括埃隆马斯克和史蒂夫沃兹尼亚克在内的 1100 多人签署了一封公开信，呼吁“所有人工智能实验室立即暂停训练比 GPT-4 更强大的人工智能系统，至少 6 个月”。Altman 当时表示，这封信“忽略了我们需要暂停的技术细节”，但同时也承认 OpenAI 还没有开始训练 GPT-5，并且“暂时”不打算这样做。Altman 周三再次反驳了一些对人工智能担忧的声音，称该公司已经通过外部审计、红队测试和安全测试等方式评估了潜在的危险，“当我们完成 GPT-4 时，我们花了超过 6 个月的时间才准备好发布它。”在采访的早些时候，Altman 还表示，OpenAI 反对监管较小的 AI 初创公司，“我们唯一呼吁监管的是我们自己和比我们更强大的公司。”Altman 说。Altman 此行前往印度是他积极与全球各地的立法者和行业参与者会面并建立信任的一部分，在他的会面中，Altman 主动敦促立法者认真思考人工智能普及可能带来的滥用和其他负面影响，以便制定相应的防范措施，避免任何意外事故。（资料来源：IT 之家）讯飞星火大模型讯飞星火大模型 V1.5 发布：综合能力三大升级，发布星火发布：综合能力三大升级，发布星火 APP。6 月 9 日，在科大讯飞 24 周年庆上，讯飞星火认知大模型 V1.5 正式发布。时隔一月，星火大模型不仅各项能力获得持续提升，且在综合能力上实现三大升级：开放式知识问答取得突破，多轮对话、逻辑和数学能力再升级。星火 APP 同步发布，面向生活、工作等用户高频使用场景上线 200+小助手，用户创作中心还支持持续共创和分享，将打造大模型时代的随身助手。发布会现场，科大讯飞总裁吴晓如、研究院院长刘聪真机实测，无论是实时信息问答、复杂的逻辑推理问题，还是复杂的多轮对话任务上，星火大模型都“智商”在线，相比 5 月更加聪明、应用场景也更多元。应用落地 6 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。上，科大讯飞进一步推动星火认知大模型在教育、医疗、工业、办公等领域落地应用，赋能星火语伴 APP、医疗诊后康复管理平台、羚羊工业互联网平台、讯飞听见智慧屏等产品，并开放了讯飞星火开发接口，携手开发者共建“星火”生态。科大讯飞还联合全国首批 22 所全国重点高校，启动星火大模型场景创新赛，打造讯飞高校 AI 星火营，为产业未来培养通用人工智能时代的领军人才。（资料来源：TechWeb）五五、重要公告、重要公告 图表图表 5：本周重要公告本周重要公告 公司公司 时间时间 公告内容公告内容 金山办公 2023 年 6 月 5 日 股东询价转让结果报告书暨持股股东询价转让结果报告书暨持股 5%5%以上股东减持股份比例达到以上股东减持股份比例达到 1%1%的提示性公告的提示性公告：本次询价转让的价格为 375.00 元/股，转让的股票数量为 6,000,000 股。WPS 香港、奇文 N 维参与本次询价转让。WPS 香港为金山办公的控股股东以及持股 5%以上的股东，非金山办公的实际控制人、董事、监事及高级管理人员。奇文五维为公司持股 5%以上的股东。奇文 N 维（除奇文五维）的普通合伙人均为北京金山奇文企业管理咨询有限责任公司。奇文五维的普通合伙人为北京奇文壹纬投资有限责任公司、北京金山奇文企业管理咨询有限责任公司。根据金山办公于 2022 年 9 月 3 日公告的北京金山办公软件股份有限公司详式权益变动报告书，奇文 N 维与 WPS 香港构成一致行动关系。本次转让不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。本次询价转让后，转让方合计持股比例由 62.55%减少至 61.19%，减持股份比例达到 1%。证通电子 2023 年 6 月 6 日 关于收到中标通知书的公告关于收到中标通知书的公告：深圳市证通电子股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到中信国际招标有限公司签发的中标通知书,确定公司为“中国建设银行股份有限公司全行智慧柜员机采购项目”（招标编号：0733-23160310）的中标人。本次项目中标，深化了公司与国有大型银行的合作，有利于提升公司在网点智能设备市场的综合竞争力。后续项目的顺利签约和实施将对公司经营业绩产生积极影响。上述项目的中标不影响公司业务的独立性，公司与该项目采购单位不存在关联关系。公司已收到中标通知书，将尽快与中国建设银行股份有限公司办理合同 签订等有关事项，项目具体实施内容以正式合同为准，具体采购数量和项目实施进度等存在一定的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。常山北明 2023 年 6 月 7 日 关于公司董事长、董事辞职的公告关于公司董事长、董事辞职的公告：石家庄常山北明科技股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于 2023 年 6 月 6 日分别收到公司董事长肖荣智先生、董事王惠君先生递交的书面辞职报告，肖荣智先生因组织安排，工作调整原因，申请辞去公司第八届董事会董事长、董事、董事会各专门委员会委员以及在公司子公司的一切职务。王惠君先生因年龄原因，申请辞去公司第八届董事会董事职务及董事会各专门委员会委员职务。根据公司法、深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-主板上市公司规范运作和公司章程等相关法律法规的规定，肖荣智先生、王惠君先生的辞职不会导致公司董事人数少于法定人数，辞职报告自送达公司董事会时生效。辞职后，肖荣智先生、王惠君先生将不再担任公司及子公司任何职务。截止本公告披露日，肖荣智先生、王惠君先生分别持有公司股票 57,070 股、25,870 股。长亮科技 2023 年 6 月 9 日 关于设立分公司的公告关于设立分公司的公告：深圳市长亮科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 6 月 9 日召开第五届董事会第七次会议，审议通过了关于设立分公司的议案。为了满足公司实际业务发展需要，适应各地监管要求，优化公司战略布局，公司拟分别在天津市、湖北省武汉市及广东省广州市设立分公司，并授权公司管理层办理上述分公司的设立登记事宜。根据深圳证券交易所创业板股票上市规则、深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号创业板上市公司规范运作以及公司章程的相关规定，本次拟设立分公司事项在公司董事会审批权限范围内，7 计算机计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。无需提交公司股东大会审议。本次拟设立分公司事项不涉及关联交易，也不构成上市公司重大资产重组管理办法规定的重大资产重组。公司在天津市、湖北省武汉市及广东省广州市设立分公司是为了满足公司实际业务发展需要，适应各地监管要求，优化公司战略布局。新致软件 2023 年 6 月 9 日 关于实际控制人兼董事长增持公司股份计划实施完毕暨增持结果公告关于实际控制人兼董事长增持公司股份计划实施完毕暨增持结果公告：增持计划的基本情况：上海新致软件股份有限公司（以下简称“公司”或“新致软件”）实际控制人兼董事长郭玮先生计划自 2022 年 12 月 15 日起 12 个月内实施本次增持计划（包含 2022 年 12 月 15 日），以自有资金拟增持股份的金额不低于人民币 1,500 万元且不超过人民币 3,000 万元。具体内容详见公司于2023 年 3 月 6 日披露在上海证券交易所网站()的 关于实际控制人兼董事长增持公司股份及后续增持计划的公告（公告编号：2023-010）增持计划实施结果：2022 年 12 月 15日至 2023 年 6 月 9 日，郭玮先生累计增持公司股份 1,030,046 股，占公司股份总数的 0.4315%，其中：认购公司 2021 年度限制性股票激励计划第一个归属期的限制性股票 173,300 股，通过上海证券交易所集中竞价交易系统累计增持公司股份 856,746 股。累计增持金额为人民币15,130,039.66 元。本次增持计划已实施完毕。资料来源：Wind，中信建投 六、风险提示六、风险提示（1）宏观经济下行风险：计算机行业下游涉及千行百业，宏观经济下行压力下，行业 IT 支出不及预期将直接影响计算机行业需求；（2）国内疫情反复风险：计算机多数公司业务实施和签单等需要到场服务，若人员复阳情况增加，将直接影响公司业务开展；（3）行业竞争加剧：计算机行业需求较为确定，但供给端竞争加剧或将导致行业格局发生变化；（4）国际环境变化影响（目前美国持续加息，影响科技行业估值，同时市场对于海外衰退预期加强，对于海外收入占比较高公司可能形成影响，此外美国不断对中国科技施压）。