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2024/4/18周四1借款企业财务分析借款企业财务分析主讲人：高桂珍工作单位：南京审计学院金融学院联系方式：18912928257邮箱：2024/4/18周四2销售利润率、营业利润率、税前利润率、净利润率、成本费用利润率客户财务分析概述：财务分析的含义、内容、资料、分析方法资产负债表分析：构成、资产结构分析、资金结构分析损益表分析：损益表的调整、结构分析财务报表的综合分析现金流量分析盈利能力分析偿债能力分析营运能力分析长期偿债能力分析：各指标短期偿债能力分析：各指标总资产周转率、固定资产周转率现金及现金流量的概念现金流量的计算：具体内容、计算方法2024/4/18周四3信用分析的重点是信用分析的重点是财务分析财务分析影响影响企业未来企业未来还款能力的因素还款能力的因素第一还款来源第二还款来源非财务因素财务分析现金流量分析信用支持财务报表分析财务比率分析经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量保证抵押质押行业风险经营风险管理风险2024/4/18周四4信用分析的质量由获得的可信的财信用分析的质量由获得的可信的财务信息的数量决定。务信息的数量决定。布赖恩.科伊乐信用风险管理2024/4/18周四5一个真实的故事一个真实的故事蓝田股份，证券代码600709,1996年在上海证券交易所上市。上市后的5年间股本扩张了360的骄人业绩，创造了中国股市的神话。5年的财务报表显示出持续的业绩高增长，主营业收入从4.6亿大幅增长到了18.4亿元。利润翻了三番多，蓝田股份有限公司也因此被有关部门当作农业产业化的一面旗帜。然而，2001年10月26日，刘姝威的一篇600字短文却直接改变了蓝田神话的命运。2024/4/18周四6刘姝威，中央财经大学研究刘姝威，中央财经大学研究所研究人员，现任中央财经所研究人员，现任中央财经大学财经研究所研究员大学财经研究所研究员,中国中国企业研究中心主任。专长于企业研究中心主任。专长于信贷研究。信贷研究。专著专著上市公司虚假会计报上市公司虚假会计报表识别技术表识别技术撰写了撰写了600字的短文字的短文-应应立即停止对蓝田股份发放贷立即停止对蓝田股份发放贷款款，在，在2001年年10月月26日的日的金融内参金融内参上发表。上发表。金融内参是金融时报的内部刊物，报送范围只限于中央金融工委、人民银行总行领导和有关司局级领导。密级达到“机密”级。2024/4/18周四720002000年蓝田股份的流动比率是年蓝田股份的流动比率是0.770.77。20002000年蓝田股份的速动比率是年蓝田股份的速动比率是0.350.35。20002000年蓝田股份的净营运资金是年蓝田股份的净营运资金是-1.3-1.3亿元。亿元。同行业上市公司中的最低水平同行业上市公司中的最低水平2024/4/18周四8结论：蓝田股份已经失去了创造现金流量的能力了，它是一个空壳。如果银行继续给它贷款的话，那么蓝田股份的债务负担会越来越重，它会无力偿还这些巨额债务的；那么对于银行来讲，那就更危险了。2024/4/18周四9文章的发表引起银行领导的高度重视，所有银行停止了对蓝田的贷款。使得蓝田没有了血液，陷入瘫痪。蓝田事件终于浮出水面。击碎了蓝田神话。刘姝威的平静生活也被打破。2024/4/18周四10中国蓝田集团总公司总裁瞿兆玉中国蓝田集团总公司总裁瞿兆玉吼道：你把蓝田搞死了 2001年12月13日，刘姝威接到了湖北省洪湖市人民法院的传票，案由是蓝田股份有限公司诉刘姝威名誉侵权。在起诉状中，蓝田股份有限公司称刘姝威在文章里捏造事实，请求法院判令刘姝威公开赔礼道歉、恢复名誉、消除影响，赔偿经济损失50万元。2024/4/18周四11她收到一些来历不明的恐吓邮件“1月23日是你的死期”刘姝威从2002年1月3日开始，向国内100多家媒体发去了她的分析报告蓝田之迷。刘姝威与蓝田的纠纷引起了全国各大新闻单位的高度关注。在此期间，有关部门对蓝田造假事件进行了调查。2024/4/18周四122002年3月26日湖北省洪湖市人民法院驳回驳回了湖北蓝田股份有限公司的起诉，宣告此案了湖北蓝田股份有限公司的起诉，宣告此案终结终结。根据相关法律：有关机关和组织编印的仅供领导部门内部参内部参阅阅的刊物刊登的来信或者文章，当事人以其内容侵害名誉权向人民法院提起诉讼的，人民法院不予受理，根据这一规定，此案不属于人民法院的受案范围。2024/4/18周四13蓝田造假资料：1996年，蓝田公司在股票发行申报材料中，伪造材料，对沈阳土地局未批准处置的两块公司土地按评估结果计入公司资产；虚增公司无形资产1100万元；伪造了公司及下属企业3个银行帐户对帐单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告中银行存款余额的62%。2024/4/18周四14更名为ST生态的蓝田2001年年报对1999年和2000年的虚假业绩进行了大规模的追溯调整，经过追溯调整，1999年、2000年的主营业务收入抹去98.31%，利润抹去了94%。这个案例对我们有何启示？这个案例对我们有何启示？财务分析对银行信贷决策的作用财务分析对银行信贷决策的作用2024/4/18周四15一、财务分析概述一、财务分析概述财务分析是以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，对客户的财务过程和结果进行研究和评价，以分析客户财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。（一）财务分析的目的（一）财务分析的目的 财务分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。企业财务报表的使用人不同，他们的分析目的不完全相同企业财务报表的使用人不同，他们的分析目的不完全相同。2024/4/18周四16债权人：债权人：为决定是否给企业贷款，要分析贷款的报酬和风险；为了解债务人的短期偿债能力，要分析其流动状况；为了解债务人的长期偿债能力，要分析其资本结构和盈利状况；为决定是否出让债权，要评价其价值（债券）。2024/4/18周四17（二）财务分析所需要的资料：1.定期的财务报告定期的财务报告四大会计报表和会计四大会计报表和会计报表附注报表附注2.日常的会计核算资料3.计划、定额、标准等资料4.同行业其他企业的资料5.审计报告审计报告2024/4/18周四18附注的重要性：附注的重要性：是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，同样具有重要性 报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注附注附注是对报表有关项目所作的解释，主要内容包括：企业的基本情况（历史、主营业务范围）；所采用的会计方法；会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响；非经常性项目的说明；有关项目的明细资料等文字和数字描述相结合与报表项目相互参照文字和数字描述相结合与报表项目相互参照2024/4/18周四19（三）财务分析的方法（三）财务分析的方法1、比较分析法、比较分析法实际数标准数标准数：标准数：计划数、上年实际数、历史最好水平、同行业先进水平等绝对数（增减额）；相对数（增减率）注意：指标的可比性，口径一致。通过比较发现差异，以便于正确评价差异形成的原因？2024/4/18周四202、因素分析法（连环替代法）、因素分析法（连环替代法）从数量上确定一个综合经济指标所包含的各个因素的变动对该指标影响程度的一种分析方法。步骤（1）确定综合指标的影响因素（2）各因素的排列顺序（3）连环替代，连环比较，计算各因素对综合指标的影响值。（4）试算2024/4/18周四213、比率分析法、比率分析法是同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表如资产负债表和损益表的有关项目之间做比较，形式来表达相关财务指标之间的关系，并据以分析评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。两个相关联的经济指标对比，求出比率。相关比率，结构比率2024/4/18周四224、趋势分析法、趋势分析法是将客户连续期的财务报告中的相同项目的绝对数或相对数进行比较，以揭示他们增减变化趋势的一种方法。定基比较连环比较2024/4/18周四235、结构分析法（百分比法）以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。2024/4/18周四24（四）财务分析的程序（四）财务分析的程序财务分析一般主要包括以下几个步骤：财务分析一般主要包括以下几个步骤：1、明确财务分析的目标。、明确财务分析的目标。2、收集资料。、收集资料。3、研究审计报告、研究审计报告。无无保保留留意意见见审审计计报报告告：“在在所所有有重重大大方方面面公公允允地地反反映映了了”保留意见审计报告：保留意见审计报告：“除上述情况有待确定之外除上述情况有待确定之外”拒绝发表意见拒绝发表意见审计报告：审计报告：“无法对无法对发表审计意见发表审计意见”否定意见否定意见审计报告：审计报告：“由于由于未能公允地反映未能公允地反映”通通过过研研究究审审计计报报告告，可可以以为为分分析析人人员员提提供供分分析析的的线线索索和重点。和重点。2024/4/18周四254、分分析析财财务务报报告告的的可可信信赖赖性性，分分析析调调整整企企业的财务报表。业的财务报表。5、根根据据调调整整后后或或分分析析人人员员确确认认的的财财务务报报告告及其他资料进行及其他资料进行分析。分析。6、综合分析。、综合分析。2024/4/18周四26应对企业的财务报告抱有适当的警惕性！应对企业的财务报告抱有适当的警惕性！一一位位在在商商业业银银行行做做了了多多年年的的审审贷贷官官说说：“见见到到客客户户提提供供的的财财务务报报表表，你你首首先先要要质质疑疑其其真真假假，我我见见过过许许许许多多多多形形形形色色色色的的假假报报表表，对对提提供供假假报报表表的的客客户户贷贷款款百百分分之之百百会会成成为为呆呆账账，也也许许你你会会说说这这说说法法偏偏激激，但但你你想想想想，美美国国安安然然公公司司在在20002000年年被被财财富富杂杂志志评评为为全全球球500500强强的的第第七七名名，1997-20001997-2000年年，这这家家公公司司连连续续做做假假账账，负负责责审审计计的的安安达达信信会会计计师师事事务务所所将将其其利利润润高高估估了了6 6亿亿多多美美元元，还还掩掩盖盖了了1010多多亿亿美美元元的的巨巨额额债债务务。还还有有美美国国世世通通公公司司虚虚构构利利润润4040多多亿亿美美元元。这这两两家家公公司司的的破破产产震震惊惊了了全全球球。全全球球最最知知名名公公司司、最最有有名名的的会会计计师师事事务务所所拿拿几几百百亿亿甚甚至至上上千千亿亿美美元元的的机机会会成成本本冒冒险险做做假假账账，更更不不用用说说国国内内哪哪些些急急于想从银行套取现金的借款人了于想从银行套取现金的借款人了”2024/4/18周四27有有位位美美国国的的经经济济学学家家说说：“假假数数据据比比没没有有数数据更可怕，它误导人们做出错误的判断据更可怕，它误导人们做出错误的判断”在在财财务务分分析析前前，首首先先要要核核实实报报表表的的真真假假。如如资资产产：估估价价因因素素、不不能能发发挥挥作作用用的的资资产产、品品牌价值等牌价值等2024/4/18周四28其其次次：根根据据情情况况对对企企业业财财务务报报告告中中的的数数据据进进行适当的调整。行适当的调整。但但这这种种调调整整：不不能能够够歪歪曲曲企企业业的的实实际际情情况况，应反映企业的真实情况。应反映企业的真实情况。2024/4/18周四29技术性程序（一般）技术性程序（一般）2024/4/18周四30二、财务报表分析二、财务报表分析（一）利润表的分析（一）利润表的分析目的目的:了解企业利润总额及构成情况了解企业利润总额及构成情况增长情况增长情况,分析企业的分析企业的盈利水平和盈利能力。盈利水平和盈利能力。方法：项目分析和结构分析方法：项目分析和结构分析1、利润表的结构和内容、利润表的结构和内容:2024/4/18周四31利润表利润表利润表利润表 会企会企会企会企02 02 02 02 表表表表编制单位：编制单位：编制单位：编制单位：年年年年 月月月月 单位：元单位：元单位：元单位：元 项项项项 目目目目 行次行次行次行次 本期金额本期金额本期金额本期金额 上期金额上期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入一、营业收入一、营业收入 减：营业成本减：营业成本减：营业成本减：营业成本 营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加 销售费用销售费用销售费用销售费用 管理费用管理费用管理费用管理费用 财务费用财务费用财务费用财务费用 资产减值损失资产减值损失资产减值损失资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以加：公允价值变动收益（损失以加：公允价值变动收益（损失以加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）号填列）号填列）号填列）投资收益（损失以投资收益（损失以投资收益（损失以投资收益（损失以“”号填列）号填列）号填列）号填列）其中其中其中其中:对联营企业和合营企业的投资收益对联营企业和合营企业的投资收益对联营企业和合营企业的投资收益对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以二、营业利润（亏损以二、营业利润（亏损以二、营业利润（亏损以“”号填列）号填列）号填列）号填列）加：营业外收入加：营业外收入加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以“”号填列）号填列）号填列）号填列）减：所得税减：所得税减：所得税减：所得税四、净利润（净亏损以四、净利润（净亏损以“”号填列号填列）五、每股收益：五、每股收益：五、每股收益：五、每股收益：（一）基本每股收益（一）基本每股收益（一）基本每股收益（一）基本每股收益 （二）稀释每股收益（二）稀释每股收益（二）稀释每股收益（二）稀释每股收益 2024/4/18周四322 2、利润表重点项目的审查分析：、利润表重点项目的审查分析：（1 1）营业收入的分析：）营业收入的分析：收入是如何确认的收入是如何确认的?是否真实是否真实?有没有高估？有没有高估？现行会计制度规定可以采取三种收入确定方式：现行会计制度规定可以采取三种收入确定方式：A、销销售售行行为为完完成成（商商品品已已销销售售，商商品品发发出出，取取得得权权利利；劳劳务务已已提提供供），无无论论货货款款是是否否收收到到，即即可可视视为为收收入实现；入实现；B、按生产进度确认（完工程度或工程进度）；、按生产进度确认（完工程度或工程进度）；C、按合同约定确认，主要指分期付款销售方式。、按合同约定确认，主要指分期付款销售方式。同时规定，在确认营业收入时，还应扣除折扣、折让、同时规定，在确认营业收入时，还应扣除折扣、折让、销售退回。造假时，企业可根据需要随时调整收入确销售退回。造假时，企业可根据需要随时调整收入确认方式，或调整扣除项目。认方式，或调整扣除项目。2024/4/18周四33营业收入增长营业收入增长%（本期的营收（本期的营收-上期的营收）上期的营收）/上期营收上期营收一般要超过一般要超过20%,20%,说明企业增长稳定说明企业增长稳定,增长率大于增长率大于30%30%那就那就是快速成长是快速成长售价及销售量（售价和每一个营业点的客户数售价及销售量（售价和每一个营业点的客户数量量产品结构）。产品结构）。销售额的构成销售额的构成不同的销售部门、产品种类不同的销售部门、产品种类的销售额。的销售额。目前的订单目前的订单洞察销售额的发展趋势及提供洞察销售额的发展趋势及提供产品的能力。产品的能力。大笔的不会重现的销售额大笔的不会重现的销售额有跳跃的增长有跳跃的增长2024/4/18周四34向边缘客户出售产品所取得的销售额向边缘客户出售产品所取得的销售额应收账款应收账款回收速度减慢。回收速度减慢。销售收入净额：销售收入总额销售收入净额：销售收入总额-销售折扣销售折扣-销售折让销售折让-退退货货主营收入增长率主营收入增长率 藏在报表中的藏在报表中的董事会报告董事会报告部分或部分或报表报表的附注部分的附注部分，而且人家而且人家已经开列并计算好了已经开列并计算好了,甚至你所关心的指标发生变化的原因甚至你所关心的指标发生变化的原因,企企业已经为我们解释好了业已经为我们解释好了,我们直接看就行我们直接看就行,凡是净利润与主营收凡是净利润与主营收入同步增长的入同步增长的，可视为好公司。如果净利润同比增长，可视为好公司。如果净利润同比增长2020，而，而主营业务收入出现滑坡，说明利润增长主要依靠主营业务以外主营业务收入出现滑坡，说明利润增长主要依靠主营业务以外的收入，应查明收入来源，确认其是否形成了新的利润增长点，的收入，应查明收入来源，确认其是否形成了新的利润增长点，以判断公司未来的发展前景以判断公司未来的发展前景 2024/4/18周四35（2）成本费用的分析）成本费用的分析成本费用是如何确认的？对本期利润有何影响？成本成本费用是如何确认的？对本期利润有何影响？成本费用是否低估？费用是否低估？营业成本增长率是多少？营业成本增长率是多少？主营业务成本的计算分析主营业务成本的计算分析商业（批发商、零商业（批发商、零售商）：售商）：期初存货期初存货+购进成本购进成本-期末存货期末存货=销售成本销售成本2024/4/18周四36主营业务成本的分析主营业务成本的分析制造业：期初存货制造业：期初存货+原材料成本原材料成本+工资成本工资成本+间接制造费用间接制造费用=本期待销商品成本本期待销商品成本-在产品在产品-期末存货期末存货=销售成本销售成本存货计价方法存货计价方法后进先出法、先进先出法后进先出法、先进先出法2024/4/18周四37在价格上涨时期在价格上涨时期：后进先出法降低了存货价值，抬高了成本，降低后进先出法降低了存货价值，抬高了成本，降低了毛利。了毛利。先进先出法抬高了存货价值，降低了成本，提高先进先出法抬高了存货价值，降低了成本，提高了毛利。了毛利。例：假设期初存货为例：假设期初存货为0，本期购进存货如下：，本期购进存货如下：日期日期数量数量单位成本单位成本进货成本总额进货成本总额1100001.0010000550001.5075008100002.0020000总计25000375002024/4/18周四38假设在第假设在第8天结束的时候，以每单位天结束的时候，以每单位4.00的价格售出了的价格售出了10000单单位的存货，而未售出的存货则有位的存货，而未售出的存货则有15000单位。单位。后进先出法后进先出法先进先出法先进先出法销售额销售额4000040000期初存货期初存货00进货成本进货成本3750037500可销售商品成本可销售商品成本3750037500减去期末存货减去期末存货1750027500（100001.00（50001.5050001.50）100002.00）销售成本销售成本2000010000毛利毛利2000030000毛利率毛利率50%75%2024/4/18周四39结论：存货计价方法的选择对损益表账目产结论：存货计价方法的选择对损益表账目产生的巨大影响，应重点关注。生的巨大影响，应重点关注。营业成本增长率营业成本增长率要和营业收入增长率对比着看要和营业收入增长率对比着看,营业成本增长率越营业成本增长率越低越好低越好,如果营业成本增长率比营业收入增长率还要如果营业成本增长率比营业收入增长率还要大大,那就说明企业的成本控制有问题那就说明企业的成本控制有问题,如果成本控制如果成本控制问题连年出现问题连年出现,大家就要千万注意了大家就要千万注意了.再看再看三项费用三项费用是否比上年同期有大幅飙升的现象是否比上年同期有大幅飙升的现象,如果有如果有,是企业下滑的征兆是企业下滑的征兆.2024/4/18周四40（3）毛利和毛利率分析）毛利和毛利率分析毛利润毛利润=营业收入营业收入-营业成本营业成本毛利率毛利率=（营业收入营业成本）（营业收入营业成本）/营业收入营业收入 毛利率指标在看财报时毛利率指标在看财报时,是个重要的指标是个重要的指标,号称独门武号称独门武器器.毛利率反映的是收入与成本之间的比例关系，与其毛利率反映的是收入与成本之间的比例关系，与其他费用无关。如果毛利率高说明你的产品有竞争力他费用无关。如果毛利率高说明你的产品有竞争力,而三费都是可以人为控制的而三费都是可以人为控制的.一般认为毛利率大于一般认为毛利率大于30%30%为最佳为最佳.还要分析销售利润率的变化趋势：还要分析销售利润率的变化趋势：毛利率的下降可能是购货方面的困难毛利率的下降可能是购货方面的困难(价格上涨价格上涨)、生产上的无效率等。生产上的无效率等。2024/4/18周四41（4）管理费用（营业费用）的分析：）管理费用（营业费用）的分析：细目、不可控费用和可控费用、占销售额的细目、不可控费用和可控费用、占销售额的%。反映管理者对管理费用的控制能力、管理风格反映管理者对管理费用的控制能力、管理风格及适应变化的能力。及适应变化的能力。（5）其他收入和费用分析）其他收入和费用分析不属于常规经营范不属于常规经营范围的收入和支出。如出售出租多余的场地和设备等。围的收入和支出。如出售出租多余的场地和设备等。分析分析有无异常变化？有无异常变化？2024/4/18周四42例例1 1：科吉公司过去三年的损益表上所记录的销售额分别是：科吉公司过去三年的损益表上所记录的销售额分别是：（单位：万元）（单位：万元）2007 2008 20092007 2008 2009 1333 1561 1824 1333 1561 1824如如果果该该公公司司服服务务的的客客户户数数量量一一直直未未变变，销销售售额额增增加加的的原原因因是是什什么么？如如果果该该公公司司的的产产品品价价格格每每年年增增加加20%20%，其其客客户户正正在在增增加加还是减少？还是减少？例例2 2：一一销销售售运运动动商商品品的的零零售售公公司司，三三年年的的营营业业费费用用如如下下：（单位：万元）（单位：万元）2007 2008 20092007 2008 2009营业费用营业费用 94 130 15494 130 154管理人员工资管理人员工资 20 24 2420 24 24租租 金金 9 12 16 9 12 16 根根据据上上面面这这些些数数据据所所呈呈现现出出来来的的趋趋势势，你你将将提提出出什什么么问问题题？如果营业费用在销售额中的比例逐年上升，这意味着什么？如果营业费用在销售额中的比例逐年上升，这意味着什么？2024/4/18周四43 例例3 3：一家公司通过出售设备获得了一家公司通过出售设备获得了250000250000元的其元的其他收入。该公司的税前利润是他收入。该公司的税前利润是240000240000元。元。你从这两个数字中可以看出什么？你对这次设备销你从这两个数字中可以看出什么？你对这次设备销售会提出什么问题？售会提出什么问题？2024/4/18周四44 例4：蓝田股份：2000年主营业务收入是1 840 909 605.20元。报表附注的明细资料：项目营业收入营业成本营业毛利上年数本年数上年数本年数上年数本年数农副水产品收入1278745623.731270467421.16729884942.4987484836.83548860681.24395619060.43饮料收入508867942.01529243069.81306039289.60290235933.56202828652.41239007136.25合计2024/4/18周四452000年农副水产品收入占主营收入69%，饮料收入占主营收入29%，二者合计占主营收入98%，说明公司的主营收入来源于。据公司董事会公告解释：70%的农副水产品以“钱货两清”的方式销售，可以推断，2000年公司销售农副水产品收入收到的现金大约为12.7亿元。我们应该提出什么问题？我们应该提出什么问题？2024/4/18周四463、损益表的百分比分析、损益表的百分比分析以损益中的某一总体（主营业务收入）指标为以损益中的某一总体（主营业务收入）指标为100%，计算各组成部分占总体指标的百分比。并比，计算各组成部分占总体指标的百分比。并比较其增减变动趋势。比同期，看趋势；比行业，看较其增减变动趋势。比同期，看趋势；比行业，看差异。差异。分析的目的：可以让我们在现金流量分析前迅速、分析的目的：可以让我们在现金流量分析前迅速、有效评估借款人的业绩及其连贯性。有效评估借款人的业绩及其连贯性。如果借款人不管在经济衰退还是繁荣时期，其营业如果借款人不管在经济衰退还是繁荣时期，其营业成本占营业收入的比重都维持在成本占营业收入的比重都维持在80%左右，这说明左右，这说明什么？什么？2024/4/18周四475.企业提高账面利润的方法包括：如：企业提高账面利润的方法包括：如：(1)改变会计处理方法改变会计处理方法:坏账处理坏账处理(备抵备抵-直接转销直接转销).降降低折旧率低折旧率.存货计价存货计价.不增加计提减值准备不增加计提减值准备（2）在当年的利润中反映以后年度的收入）在当年的利润中反映以后年度的收入（3）少计或不计费用。）少计或不计费用。(4)潜亏挂账潜亏挂账:将本年度的损失将本年度的损失.费用或成本挂在某些账费用或成本挂在某些账户上户上,待以后年度处理待以后年度处理.(5)转让或出售资产转让或出售资产:固定资产固定资产.地产地产.股份股份(6)关联交易关联交易:向关联方销售产品、商品或其它资产、提向关联方销售产品、商品或其它资产、提供劳务，定价；资产置换；股权转让；无偿赠与。供劳务，定价；资产置换；股权转让；无偿赠与。(7)短期或长期投资收益短期或长期投资收益(8)大比例增加应收账款大比例增加应收账款(9)更换会计师事务所更换会计师事务所2024/4/18周四487.处理会计报表的方法处理会计报表的方法:(1)交易关联剔除法交易关联剔除法(2)不良资产剔除法不良资产剔除法(3)合并报表分析法合并报表分析法(4)谨慎对待或有事项谨慎对待或有事项(5)偶数性因素当偶然性处理偶数性因素当偶然性处理(6)重点会计科目重点分析重点会计科目重点分析(7)审计报告仔细读审计报告仔细读2024/4/18周四49（二）资产负债表分析（二）资产负债表分析资产负债表是反映企业在某一特定日期资产、负债及所有者权益等财务状况的报表。通俗的说，在资产负债表上，企业有多少资产，是什么资产，有多少负债，是哪些负债，净资产是多少，其构成怎样，都反映得清清楚楚。资产负债表描述了它在发布那一时点企业的财务状况，正如同我们拿一台相机对行进的中车辆按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面。这幅画面上有什么？这幅画面上有什么？2024/4/18周四50资产及其分布状况 企业所承担的债务及其偿还时间 净资产及其形成原因 企业财务发展状况趋势孤立的看一个时点数，也许反映的问题不够明显，但是如果把几个时点数排列在一起，企业财务发展状况的趋势就很明显了。2024/4/18周四51 资产负债表资产负债表 会企会企会企会企01 01 01 01 表表表表编制单位编制单位编制单位编制单位:年年年年 月月月月 日日日日 单位单位单位单位:元元元元资资资资 产产产产 行次行次行次行次 期末余额期末余额期末余额期末余额 年初余额年初余额年初余额年初余额 负债和所有者权益负债和所有者权益负债和所有者权益负债和所有者权益 （或股东权益）（或股东权益）（或股东权益）（或股东权益）行次行次行次行次 期末余额期末余额期末余额期末余额 年初余额年初余额年初余额年初余额流动资产：流动资产：流动资产：流动资产：流动负债：流动负债：流动负债：流动负债：货币资金货币资金货币资金货币资金 短期借款短期借款短期借款短期借款交易性金融资产交易性金融资产交易性金融资产交易性金融资产 交易性金融负债交易性金融负债交易性金融负债交易性金融负债应收票据应收票据应收票据应收票据 应付票据应付票据应付票据应付票据应收账款应收账款应收账款应收账款 应付账款应付账款应付账款应付账款预付账款预付账款预付账款预付账款 预收账款预收账款预收账款预收账款应收利息应收利息应收利息应收利息 应付职工薪酬应付职工薪酬应付职工薪酬应付职工薪酬应收股利应收股利应收股利应收股利 应交税费应交税费应交税费应交税费其他应收款其他应收款其他应收款其他应收款 应付利息应付利息应付利息应付利息存货存货存货存货 应付股利应付股利应付股利应付股利一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产 其他应付款其他应付款其他应付款其他应付款其他流动资产其他流动资产其他流动资产其他流动资产 一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债流动资产合计流动资产合计流动资产合计流动资产合计 其他流动负债其他流动负债其他流动负债其他流动负债 2024/4/18周四52流动资产合计流动资产合计流动资产合计流动资产合计 流动负债合计流动负债合计流动负债合计流动负债合计 非流动资产：非流动资产：非流动资产：非流动资产：非流动负债：非流动负债：非流动负债：非流动负债：可供出售金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产持有至到期投资持有至到期投资持有至到期投资持有至到期投资 长期借款长期借款长期借款长期借款长期应收款长期应收款长期应收款长期应收款 应付债券应付债券应付债券应付债券 长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资 长期应付款长期应付款长期应付款长期应付款投资性房地产投资性房地产投资性房地产投资性房地产 专项应付款专项应付款专项应付款专项应付款固定资产固定资产固定资产固定资产 预计负债预计负债预计负债预计负债在建工程在建工程在建工程在建工程 递延所得税负债递延所得税负债递延所得税负债递延所得税负债工程物资工程物资工程物资工程物资 其他非流动负债其他非流动负债其他非流动负债其他非流动负债 固定资产清理固定资产清理固定资产清理固定资产清理 非流动负债合计非流动负债合计非流动负债合计非流动负债合计 生产性生物资产生产性生物资产生产性生物资产生产性生物资产 负债合计负债合计负债合计负债合计油气资产油气资产油气资产油气资产 所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益(或股东权益或股东权益或股东权益或股东权益):):):):无形资产无形资产无形资产无形资产 实收资本实收资本实收资本实收资本(或股本或股本或股本或股本)开发支出开发支出开发支出开发支出 资本公积资本公积资本公积资本公积商誉商誉商誉商誉 减：库存股减：库存股减：库存股减：库存股长期待摊费用长期待摊费用长期待摊费用长期待摊费用 盈余公积盈余公积盈余公积盈余公积递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产 未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润 其他非流动资产其他非流动资产其他非流动资产其他非流动资产 所有者权益（或股东权益）合计所有者权益（或股东权益）合计所有者权益（或股东权益）合计所有者权益（或股东权益）合计非流动资产合计非流动资产合计非流动资产合计非流动资产合计 资产总计资产总计资产总计资产总计 负债和所有者权益负债和所有者权益负债和所有者权益负债和所有者权益(或股东权益或股东权益或股东权益或股东权益)总计总计总计总计2024/4/18周四53（1）资产的组成）资产的组成资产是指借款人拥有或可控制的能以货币计量的经济资源，按照其流动性，可分为流动资产和非流动资产；流动资产和非流动资产；流动资产是指一年内或在一个营业周期内变现或耗用的资产，包括（2）负债的组成）负债的组成负债是指借款人承担的能以货币计量，需以资产或劳务偿付的债务，可分为流动负债和长期负债；（3）所有者权益的组成）所有者权益的组成所有者权益代表投资者对净资产的所有权，可分为资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。净资产是全部资产减全部负债的净额。由两部分构成，一是投资者投入的资本金，二是生产经营过程中形成的2024/4/18周四541、资产负债表的结构及平衡原理、资产负债表的结构及平衡原理:资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益资产负债表的对应关系资产负债表的对应关系:流动资产流动资产流动负债流动负债固定、长期资产固定、长期资产长期负债和所有者权益长期负债和所有者权益流动资产流动资产-流动负债流动负债=流动资本流动资本固定、长期资产固定、长期资产-长期负债长期负债=固定资本固定资本资产总额资产总额-负债总额负债总额=所有者权益所有者权益2024/4/18周四552、资产负债表的总额观察、资产负债表的总额观察拿到资产负债表以后，很多人感到最困惑的是不知道要看什么？面对资产负债表，首先需要考虑的就是观察总额的变化。资产是企业资源变化的一个结果，引起这种结果变化的根本原因主要有两方面：一是负债的变化；二是所有者权益的变化。既然资产等于负债加所有者权益，那么资产的增减变化量应该等于负债的增减变化量加所有者权益的增减变化量2024/4/18周四56例：2008年8月，由于扩大经营，A公司从银行借款100万元存入公司账户。那么此时此刻A公司的资产增加了100万元，同时A公司的负债也增加100万元。2009年10月，公司的管理层认为市场形势很好，决定继续扩大投资，A公司的投资者继续注入资金，往公司再注入100万元。此时此刻，A公司的资产又增加100万元，而且公司的所有者权益也增加100万元。2010年8月，公司的借款已到期，A公司向银行还款100万元，那么资产会减少100万元，公司的债务也就减少了100万元。2010年10月，A公司的高层管理者认为现在的市场比较疲软，决定减少公司的投资。在工商局变更公司的注册资本，从公司的注册资本中依法撤资100万元。此时此刻，公司的资产会减少100万元，而股东的财产权利也会减少100万元。也就是说当资产增加时，负债可能在增加，所有者权益也可能在增加；当资产减少时，负债在减少，所有者权益也可能在减少。2024/4/18周四572、资产负债表项目的审查分析（重点项目的审查）、资产负债表项目的审查分析（重点项目的审查）流动资产流动资产:货币资金、短期投资、应收帐款、存货。货币资金、短期投资、应收帐款、存货。货币资金与现金流量的关系：货币资金与现金流量的关系：短期投资与投资收益的关系及分析重点？短期投资与投资收益的关系及分析重点？应收帐款与主营收入和利润的关系及分析重点？应收帐款与主营收入和利润的关系及分析重点？2024/4/18周四58银广夏银广夏2000年应收账款账龄结构：年应收账款账龄结构：账龄账龄2000.12.31RMB比例坏账准备一年以内418447152.4176.89%一年以上二年以内74266905.3513.65%1375969.72二年以上三年以内21998434.934.04%2797608.90三年以上29482424.815.42%6823505.73合计544194917.50100.00%10997084.352024/4/18周四59银广夏银广夏2000年应收账款的欠款金额前五名单位年应收账款的欠款金额前五名单位欠款单位名单欠款金额欠款时间 欠款原因德国诚信贸易公司267669059.651年内依合同执行进度欠款武汉商业发展有限公司56640000.0023年售楼款欠款河北大蒲河镇农技站10800000.0023年依合同执行进度欠款武汉武商集团10000000.0023年售楼款尾款安徽涡阳高炉酒厂8219827.831年内依合同执行进度欠款银广夏一年内应收账款银广夏一年内应收账款4亿多，占应收账款总额亿多，占应收账款总额76.89%，其中，最大的欠款单位是，其中，最大的欠款单位是德国诚信贸易公司，德国诚信贸易公司，欠款欠款2亿多，亿多，占应收账款总额的占应收账款总额的50%